B*****e
发帖数: 2413 | 1 (转载）我为什么看好 JASO
来源: snss 于 2011-02-21 13:09:16 [档案] [博客] 旧帖] [转至博客] [给我悄悄话
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当前最热讨论主题
再谈谈我对jaso 的看法，这几天不断有朋友QQ问我为什么看好jaso 的财报，我谨慎的
谈谈个人看
法： 光伏电池生产是JASO业务的核心，市场一直担心欧洲的情况，从最近的趋势来看
，的确会影响
公司，由于目前主要市场的光伏建设项目增长率过高，补贴负担日益加重，光伏市场将
面临补贴下调
或设定最高限度的窘境，因此很多基金认为2012年市场将出现萎缩，纷纷在最近对JASO
评级降低。
事实上，JASO 在2009年，拥有生产线达到32条，太阳能电池片年产能达到800兆瓦，实
现销售额
38亿元。这使JASO一下跃居到太阳能电池片制造商全球第六、中国第三的地位。在截至
2010年9月
30日的12个月中，公司太阳能电池产能高达1.8GW。 目前，JASO产品向多元化发展、产
能以及太阳
能电池转化率的提高，都将使... 阅读全帖 |
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B*****e
发帖数: 2413 | 2 (转载）我为什么看好 JASO
来源: snss 于 2011-02-21 13:09:16 [档案] [博客] 旧帖] [转至博客] [给我悄悄话
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再谈谈我对jaso 的看法，这几天不断有朋友QQ问我为什么看好jaso 的财报，我谨慎的
谈谈个人看
法： 光伏电池生产是JASO业务的核心，市场一直担心欧洲的情况，从最近的趋势来看
，的确会影响
公司，由于目前主要市场的光伏建设项目增长率过高，补贴负担日益加重，光伏市场将
面临补贴下调
或设定最高限度的窘境，因此很多基金认为2012年市场将出现萎缩，纷纷在最近对JASO
评级降低。
事实上，JASO 在2009年，拥有生产线达到32条，太阳能电池片年产能达到800兆瓦，实
现销售额
38亿元。这使JASO一下跃居到太阳能电池片制造商全球第六、中国第三的地位。在截至
2010年9月
30日的12个月中，公司太阳能电池产能高达1.8GW。 目前，JASO产品向多元化发展、产
能以及太阳
能电池转化率的提高，都将使... 阅读全帖 |
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b*******2
发帖数: 3202 | 3 有些人对solar比较恐慌。现在我把JASO分析一下，抛砖引玉。
JASO的第一支撑带在7.1-6.8之间。第二支撑带在6.5-6.8之间。两个支撑带相连接是极
其少见的。可能的情况是两种
1）根本不会到7.1以下
2）在6.5-7.2之间盘整。
如果你们有记忆的话，我曾经发帖说过MBI到9.5，jaso到6.5. 你们去看看mbi在多少钱
反弹的。
前一阵JASO压过第二支撑带的顶部但是没有待多长时间。
这次上涨JASO的最强阻力在8.25左右，当然了根本就没去过。原因其实非常简单，JASO
开始没有走好，在12号这根线太致命了，本来应该往回踩，却直接上去了，到了13号的
时候，已经没法控制了。因此就要砸下来，重新做线。
JASO最坏的打算是一只猪到2月13号左右让后上涨，这是极限情况，最坏情况。
最有可能的情况是下周太阳能横盘几天后重新拉起。 |
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k**o
发帖数: 15334 | 4 smart money funds dumping JASO, the last fund just sold 5 million shares,
right now, zero hedgefund is holding JASO.
current P/E does not indicate future P/E, it is expected that next year P/E
will be 6, and then 2013 will be even worse. Because JASO is locked into a
very long term supply contract when the material price was a lot higher, now
material price has fallen a lot, but JASO still must pay higher price for
the material due to contract, this makes JASO very uncompetitive in pricing
their... 阅读全帖 |
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m*****i
发帖数: 4342 | 5 me too, I did it today. Short 15K at 5.40-5.37.
SELL SHORT 3408 JASO $5.37 $18,293.72 XGD335E20100217
SHORT 2/17/2010 10:49:30 AM 2/22/2010
SELL SHORT 1000 JASO $5.40 $5,392.93 XCB510820100217 SHORT
2/17/2010 10:48:41 AM 2/22/2010
SELL SHORT 10115 JASO $5.40 $54,620.30 XCB510820100217
SHORT 2/17/2010 10:48:41 AM 2/22/2010
SELL SHORT 300 JASO $5.40 $1,619.97 XCB510820100217 SHORT
2/17/2010 10 |
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d***y
发帖数: 2567 | 8 1. JASO missed estimates on an operational basis due to higher than expected
wafer costs;
2. JASO will likely post something around 2.00 in eps this year;
3. Annual eps of roughly the annualized q4 2010 numbers, therefore, 10 eps is
expected based on the PE of 4-5.
4. JASO will reach 10 this year some time;
5. As for next week, JASO could be up or down at this level. Based on other
solars' performance and JKS/SOL/STP/CSIQ ER next week, I would say
possiblity for up is bigger than down. But, keep... 阅读全帖 |
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d***y
发帖数: 2567 | 9 1. JASO missed estimates on an operational basis due to higher than expected
wafer costs;
2. JASO will likely post EPS around 2.00 this year;
3. Annual eps of roughly the annualized q4 2010 numbers, therefore, 10 eps
is expected based on the PE of 4-5.
4. JASO will reach 10 this year some time;
5. As for next week, JASO could be up or down at this level. Based on other
solars' performance and JKS/SOL/STP/CSIQ ER next week, I would say
possiblity for up is bigger than down. But, keep in mind 8.5 ... 阅读全帖 |
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g********4
发帖数: 4959 | 10 TSL呢？这半个月来，不错。比jaso、stp强许多。
发信人: BullishSolar (ALL IN for LONG), 信区: Stock
标 题: 难道我错看JASO了？
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Dec 2 13:38:58 2011, 美东)
一直认为YGE有规模，最稳健，而JASO资金足，价值高。但是最近一个月YGE涨了20%，
而JASO跌了近20%。难道我错了？ |
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j********e
发帖数: 1192 | 11 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: jingoshine (jingo), 信区: Stock
标 题: Re: 大牛们分析一下JASO下周走势，吃水很深
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Feb 26 15:54:45 2011, 美东)
俺是小蝌蚪，所以我的分析大家看看就算了，呵呵
野鸡FA: JASO的PE很低，PEG也很低，Price/Book也蛮低，上次的ER其实也
还好，主要是net income降了，再加上pre-ER run,所以ER后跌10%正常。
长期来说，我觉得JASO没什么问题,应该是可以炒长线吧。
但是，我不清楚rmb继续升值会不会给JASO带来很大问题，这个大牛们来说说。 |
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f**********g
发帖数: 2252 | 12 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: anisole (anisole), 信区: Stock
标 题: Re: 大牛们分析一下JASO下周走势，吃水很深
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Feb 26 17:58:07 2011, 美东)
一个影响因素要看公司有多少成长空间，JASO有么，首先自己要从众多中国厂家中活下
来，不是很容易
一个影响因素要看公司有没有定价权，就是我定了这个价格，是不是只要别人比我低一
点就能给我市场抢走。JASO有定价权么？ 没有
一个影响因素要看公司有没有技术壁垒防止别人进入市场，现在中国连做鞋的，卖药的
都说要投资，因为技术几十年没有变化
一个影响因素要看公司的产品是不是能自己盈利，JASO有么，跑出去政府的资助（也许
会停止），他们自己不挣钱
一个影响因素要看所在市场是不是急剧放大，太阳能如何呢，好像很美。可是回头看看
风能，当初也飞速膨胀，可是现在国内的风能发电不让并网，因为不稳定，索性不要了
。太阳能和风能一个类型，是不是也有重走那条路？ |
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f**********g
发帖数: 2252 | 13 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: anisole (anisole), 信区: Stock
标 题: Re: 大牛们分析一下JASO下周走势，吃水很深
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Feb 26 17:58:07 2011, 美东)
一个影响因素要看公司有多少成长空间，JASO有么，首先自己要从众多中国厂家中活下
来，不是很容易
一个影响因素要看公司有没有定价权，就是我定了这个价格，是不是只要别人比我低一
点就能给我市场抢走。JASO有定价权么？ 没有
一个影响因素要看公司有没有技术壁垒防止别人进入市场，现在中国连做鞋的，卖药的
都说要投资，因为技术几十年没有变化
一个影响因素要看公司的产品是不是能自己盈利，JASO有么，跑出去政府的资助（也许
会停止），他们自己不挣钱
一个影响因素要看所在市场是不是急剧放大，太阳能如何呢，好像很美。可是回头看看
风能，当初也飞速膨胀，可是现在国内的风能发电不让并网，因为不稳定，索性不要了
。太阳能和风能一个类型，是不是也有重走那条路？ |
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g**g
发帖数: 34 | 14 不知咋回事,个人感觉JASO比LDK难炒多了.最近各炒LDK,JASO 两次, LDK两次获利,
JASO一次平, 这一次被套.难道真是
"看公司老板应该是农民企业家，股票不敢多留，赚一票就跑"? |
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n******n
发帖数: 1030 | 15 JASO周三顽强收绿，相对其它solar股票普跌，JASO在$7附近支撑较强，可介入。
周四如果大盘不大跌，JASO也应该收绿，大幅走高的可能性也有60%以上。
现在介入还不晚，option MARCH CALL价格也处于低点，心理素质强的也可以买入。 |
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x****t
发帖数: 67 | 16 i was considering between JASO and SOLR last Nov.
then JASO vibrates between 6.8 and 7.8 for two turns.
SOLR went all the way from 6.5 to 11.
Apparently, Wall Street is playing chinese stock and in the long run,
sucking it up...Also, in the middle, JASO reported several good news like
providing energy to some countries. but the market price didn't reflect it
at all. |
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j********e
发帖数: 1192 | 17 俺是小蝌蚪，所以我的分析大家看看就算了，呵呵
野鸡FA: JASO的PE很低，PEG也很低，Price/Book也蛮低，上次的ER其实也
还好，主要是net income降了，再加上pre-ER run,所以ER后跌10%正常。
长期来说，我觉得JASO没什么问题,应该是可以炒长线吧。
但是，我不清楚rmb继续升值会不会给JASO带来很大问题，这个大牛们来说说。 |
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a*****e
发帖数: 2503 | 18 一个影响因素要看公司有多少成长空间，JASO有么，首先自己要从众多中国厂家中活下
来，不是很容易
一个影响因素要看公司有没有定价权，就是我定了这个价格，是不是只要别人比我低一
点就能给我市场抢走。JASO有定价权么？ 没有
一个影响因素要看公司有没有技术壁垒防止别人进入市场，现在中国连做鞋的，卖药的
都说要投资，因为技术几十年没有变化
一个影响因素要看公司的产品是不是能自己盈利，JASO有么，跑出去政府的资助（也许
会停止），他们自己不挣钱
一个影响因素要看所在市场是不是急剧放大，太阳能如何呢，好像很美。可是回头看看
风能，当初也飞速膨胀，可是现在国内的风能发电不让并网，因为不稳定，索性不要了
。太阳能和风能一个类型，是不是也有重走那条路？ |
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b*****n
发帖数: 2478 | 19 jaso我捞过，太猪
这股票FA有风险，这个产业现在看来有点严重供大于求，利润跳水是不可避免的。JASO
在这些里边有规模的优势，但是也有债务的风险。如果太阳能经过这次考验重新洗牌后
，JASO能立稳脚跟，那后市相当看好。另外这个股票机构持有较多，但是似乎不怎么集
中，在很长一段时间应该都是盘整加小幅震荡，短线高手倒是可以从中获利，但是大波
估计没人愿意当雷锋去拉。 |
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Y**N
发帖数: 2628 | 20 今天盘前因为欧洲的情势，我卖了我所有的太阳能股，即jaso,盘中看见实在便宜，又
买回了1/4，还沾沾自喜。。。
我原来认为Jaso是比较稳的。
刚才分析了一下，好象太阳能行情整体很糟糕，尤其是jaso,今天有 MM 还在抛售，量
较大，已经到新低了还这样，我不知道为什么，估计会有很糟糕的消息，比如破产之类
的，这是瞎猜的。但如果大盘上去了，估计它也起不来；大盘下去了，估计还有很大空
间可跌。
明天如果有个小糕点，不如卖了换成别的股。 |
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a****g
发帖数: 8131 | 21 我不看好jaso
过去这个季度 多晶硅价钱高，对jaso不好
而且jaso前段时间的疯长已经把可能的利好pricein |
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g********4
发帖数: 4959 | 22 说真的，你4.08的jaso能hold到现在，你就不是该问这个问题的人。
发信人: TG (T-Gun), 信区: Stock
标 题: Anyone still holding JASO?
发信站: BBS 未名空间站 (Wed Jan 20 11:28:23 2010, 美东)
any sign this pullback will be ending? i bought it @4.08.
too bad underestimate the impact from Germany.
add more? or just run. |
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d***u
发帖数: 313 | 23 Is YGE better than JASO? The chart shows YGE has stable performance than
JASO. |
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s8
发帖数: 424 | 25 首先说明， 我看好JASO ER.
现在JASO正在突破边缘， 个人人为这次ER会强力突破。
关于ER的数据， 个人同意Seekingalpha的文章预测：
Revenues: 345m
Shipments: 210mw cell, 50mw oem, 35mw module
Asps: 1.28/watt cell, .35/watt oem, 1.66/watt module
Unit Costs: 1.0/watt cell, .18/watt oem
Gross Profit: 210 x .28 = 58.8m cell, 50 x .18 = 9m oem
Incremental Gross Profit: 35 x .05 = 1.5m module, 30 x .15 = 4.5m wafer
Gross Margin: 58.8m + 9m + 6m = 73.8m / 345m = 21.4%
Operating Expenses: 14m
Net Interest Expense: 7m
Forex Gain: 1m
Derivative Gain: 5m
Tax |
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b******u
发帖数: 3215 | 26 NEW YORK (Market Intellisearch) -- Unusual volume of put contracts was
traded today. There were 3,221 puts contracts versus the ten day average
volume of 751. On the calls side, 1,117 calls contracts were traded. Today's
traded Put/Call ratio is 2.88. There were 2.88 puts traded for each call
contract.
Summary of all Unusual Trading Activities
The ratio skew implies that investors are hedging their positions in
anticipation of a stock move. Today's unusual volume activity confirms that
traders a... 阅读全帖 |
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b******u
发帖数: 3215 | 27 技术上JASO还是熊样，最近几天就会大跌了。我不相信JASO得ER能beat |
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b******u
发帖数: 3215 | 28 jaso在回探7.5的一级支撑，上周轻松打穿，此次只不过回抽积蓄力量。6.5-6.6是jaso
支撑带。如果打穿还 将继续向下但是向下空间 不大，做空风险非常大。 |
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g********4
发帖数: 4959 | 29 这种新闻不给力。JASO今天没戏。
发信人: moro (moro), 信区: Stock
标 题: Re: jaso有好消息？
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Jan 6 11:01:56 2011, 美东)
好笑息好像就是任命了一个姓刘的To Board Of Directors |
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g********4
发帖数: 4959 | 30 Want get aboard again or had already got aboard another time?
发信人: gz8505 (而今迈步从头越), 信区: Stock
标 题: Re: LDK,JASO,YGE怎么选择阿
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Jan 13 13:10:42 2011, 美东)
I sold my JASO yesterday at 7.94. |
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x******1
发帖数: 406 | 31 jaso will be around 7 during next OE week.
After OE week jaso will issue business outline for last quater. I believe
the outline should be good as LDK. |
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l******n
发帖数: 9344 | 32 个人认为下周就会跌破7.1$到你的第二支撑。从10号起，MM开始pump。首先就是
upgrade to buy,带量上涨，突破50天MA7.5$。然后整个sector的forecast都很乐观，
JASO高开高收，横盘整理。同时大盘也节节突破，始终跌不下去，大家对这个ER都是非
常的乐观，给予了很大期望，也希望以此来证明宏观经济的复苏。但是今天突然被
downgrade,直接导致价格跌回到10号以前的价位，基本可以断定这一轮的pump已经结束。
后面的结果就是跌破7.1$,然后横盘整理，MM开始吸筹，然后等LDK的ER出来之后，再
run一波，这也就是大家逃离的时候。可以说现在减仓或者等下周建仓，是比较安全的。
我是上一个ER8.4的时候进了，结果9.4的时候没有走，被套了。然后卖了1/22的9call,
这个premium基本就白赚了。现在AD下来，成本也不高。等着下波走人。
JASO |
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b*******2
发帖数: 3202 | 33 JASO走了极限情况，这个庄家真黑心
JASO |
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u*****e
发帖数: 606 | 34 I got 40K shares jaso at 7.5, kind of nervous now because of the market tune
.
For JASO itself, I saw triangle consolidation in hourly chart. Suppose it
would be OK for recent time. |
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n******n
发帖数: 1030 | 36 明天JASO继续大涨7%以上。
Short那帮兄弟都快玩完了。
CSUN也还可以。
俺持续看好太阳能，特别是在中东暴乱，油价上涨的情况下。
似乎QF3也可预期，所以大盘近期没有系统性风险，持续走高，或者横盘整理。
Summary: TA和FA都显示JASO长期向上的趋势，近期如果量价配合,会一举突破8的可能
性较大，或者继续震荡向上。 |
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u*****e
发帖数: 606 | 38 showing they have more than 5% JASO out float. This buster downgraded JASO
while they accumulated the chips. Yahoo finance shows MS has around 3% in
last
Sep....
What's a funny story.... |
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u*****e
发帖数: 606 | 39 LDK我是被黑庄吓坏了，上次dilution差一点就死那了。这个公司上上下下，加上新余
市政府，深得花街的真谛，玩资本运作那绝对是高手，而且现在的架势就是把公司弄成
too big to fail，绑架政府和银行。基本业务俺是行外汉，从新闻上看起来也很大
很暴力。所以股票短期来说，高风险高回报。长期来看，实在不好说——表面说出来的都
很好，而且vertical integrated, 一旦成气候，是个巨无霸型的。但是其运营管
理团队，到底是要做游牧抢匪，还是建设城邦，太难估摸。
JASO的胆子小多了，而且不是vertical integrated，垄断性不足。老板和运营团
队看起来是想做实业的，对资本运作不是很热衷。股票上表现的就基本是不关心。风险
低一些，回报也就低一些。但是如果产品链能够扩张，长期还是不错的。
jaso短期涨的太多了，deserve一个回调。ER前应该不会有大动作了。俺本来是80%
margin了，昨天没跑是想看看有没有exhausted runing, 今天很失望，所以锁利
观望了。留了10K做种子，毕竟不是100% sure 他不会飙一下。 |
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u*****e
发帖数: 606 | 40 4Q is good, but not as good as expectation. JASO's cost-base is only medium
compared to LDK and other chinese company. Unless it can successfully
transformed to a full module producer with significant lower price, Jaso
will
be beaten by other low-cost chinese company.
It is sad that chinese companies fight each other by lowing price, but it's
the reality. |
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u*****e
发帖数: 606 | 41 就是说基本面jaso不如ldk这样的好，因为ldk vertical integrated, 有价格优势。
jaso产品链太
窄，打价格战够呛。
现在太阳能这架势，基本上是要中资企业之间价格战了，国家不是都下文限制新企业开
工了吗？按照惯例，
中资公司之间的竞争就是赤裸裸的降价，谁先撑不住谁死。 |
|
n******n
发帖数: 1030 | 42 绝对不乐观。
我强烈看空JASO，如果跌破$6.7,那将不可收拾。
下周六，弄不好jaso都跌到6块了。 |
|
n******n
发帖数: 1030 | 43 周五大盘反弹，jaso加速下跌，说明出货的人很多。
即使下周反弹，估计最多也就到$7.7-$8左右。
如果下周大盘猛跌，jaso将顺势下跌至$6.8-$7一带，如果带量突破这个支撑，那就要
进一步向下跌了。 |
|
j********e
发帖数: 1192 | 44 JASO并没有带量下跌，周五的量和前一周pre-ER差不多，比ER当天的量
差多了，其他太阳能不少也是量少价跌，除了LDK和FSLR。我一直看着LDK，
也很想跑，所以我猜想LDK量大的原因可能是不少人取利了。
JASO/LDK好像上周四和五是和大盘对着跑的，周四大盘跌，太阳能涨，周五
反过来，其他的STP之类也是这样。但周二和三是跟着大盘跌，那时候可能
所有人都比较恐慌吧。
难道太阳能真的跟油是反着来的？ |
|
b******r
发帖数: 16603 | 45 SIRI在ER后追高
JASO在ER前捞底
风险可能是JASO捞底大点，上次探针sub 6附近介入。
SIRI我觉得问题不大。
希望这次不要做反了。 |
|
m*******a
发帖数: 4507 | 46 虽然我手上也有jaso, 但是看cash的同时也看看它有多少debt. 根据最近的6k, jaso的
长短期负债(不包括AP跟Accrual)跟去年年底比增加了3.3B RMB. 其中大约1.7B还留在
手上,1.1B拿去买设备,230m拿去预付给上游供应商. 基本上下一季的利息支出应该会暴
增. |
|
B**********r
发帖数: 7517 | 47 一直认为YGE有规模，最稳健，而JASO资金足，价值高。但是最近一个月YGE涨了20%，
而JASO跌了近20%。难道我错了？ |
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g********4
发帖数: 4959 | 48 super 赞。
有人说it有600 米的 开徐，这是怎么一回事。
发信人: zhyq07 (最后一枪), 信区: Stock
标 题: Re: 难道我错看JASO了？
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Dec 2 13:44:11 2011, 美东)
JASO所谓资金足已经是过去的老皇历了.他的负债最近一年飙升.借了一大堆钱,被插管
吸血,已经快被管理层掏空了. |
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x******9
发帖数: 203 | 49 JKS， SOL，LDK 已经领头向上突破了
solar里最便宜最需要补涨的就是JASO了
踏空者都在疯狂的，靠着嗅觉，推动当前的补涨行情。
上周埋伏的DRYS爆了，今天埋伏了JASO，守到这个周末看看 |
|
a***2
发帖数: 26 | 50 yigezi 兄弟， 跟你情况类似， 3快多的时候， 进了一万股TSL， 一万股JAKO，JAKO
的股价大部分时间都低于TSL， 昨天一下暴涨。。。 昨天6.84 出了TSL， 9.8出了
JASO, 打算观察几天再买进。
有个问题想请教， 中长期的话， 一段时间高点卖出 等低点在买进， 这种操作方法，
你怎么看？
吹下牛， 今年做过5只股票都赚了40%以上，A股做过 000899， 瑞士股票做过MBTN，
美股做过 LDK， TSL， JASO。 |
|
