l*******1
发帖数: 113 | 1 JPM招的是TSS middle office
普林的学生是暗示他们的不满，因为他们只想做IBD |
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s**********6
发帖数: 873 | 2 请问lz这是什么position呢？JPM我也是投了很久没有消息。另外，Credit Suisse也是
，音信全无。其余都多少有点声音了。 |
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p****q
发帖数: 149 | 4 jpm的qr和fixed income分着招intern 网申的时候我俩都申了 |
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p****q
发帖数: 149 | 5 jpm的qr和fixed income分着招intern 网申的时候我俩都申了 |
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z*****a
发帖数: 3809 | 7 【 以下文字转载自 NewYork 讨论区 】
发信人: cakecheese (Things happen for a reason), 信区: NewYork
标 题: Re: JPM工资
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Jan 10 17:06:09 2014, 美东)
问题是即使是trading能做多久。前几天听一个一同扫地的同事说，她在stop & shop
做兼职，她们那刚来了一个同事，trainee, 以前在投行做trader，executive
director。她开始还不信，人给她show了以前的badge 和varifivation letter。 |
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s*******n
发帖数: 631 | 8 JPM是卖方，做的是衍生品定价阿greeks阿，具体工作要写不少C++，pricing library
啥的，组里的人以PhD为主
How can you get the chance of this role? |
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C******a
发帖数: 32 | 9 JPM campus recruiting, QR associate full time 这几年sign-on bonus有多少？ MS
, GS都有好几万吧。 |
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C******a
发帖数: 32 | 10 GS, MS 大概有40-50k, JPM呢？ |
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K******Q
发帖数: 62 | 11 不知道JPM是不是和Citi一样，在一个部门工作两年以后，内部会很支持internal
transfer去其他部门作为personal development的一个方面？当然换的部门还是本身的
skill能够hold住的方向，多谢多谢！ |
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w********5
发帖数: 54 | 12 挺贱的
以前听说有小公司借面试这么搞
JPM也来这套 |
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g***u
发帖数: 22 | 13 avoid JPM. But if you want to go just do something quick to demonstrate you
can do it. For example, set 3 parameter, 1) last 45 second variance, 2) last
45 second momentum 3) last 1.5 mins momentum. Do a fit, pick the best
parameter,run back test. If it is not as efficient, then send back. On the
other hand if it is efficient, keep it as secret of your own, and find
another set of random factors, until it is not efficient enough, then send
back, |
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R********n
发帖数: 519 | 14 JPM的Quant Research team好像是比较偏研究的性质？这个rate team收这么多MFE也是
是QR下面？ |
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b**********7
发帖数: 389 | 15 刚据了一个JPM QR的offer， VP title，total comp $200K（现在$185K）. 做的东西
有些无聊。听老婆的，把这个鸡肋offer据了，但是现在又觉得有些可惜。 |
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t***j
发帖数: 28 | 16 没啥可惜的。jpm的qr，就其工作的本质而言，不过quant developer，跟research关系
不大。 |
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a*******e
发帖数: 253 | 18 那jpm的qr是算front office还是back office呢？ |
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V***6
发帖数: 333 | 19 In JPM many people stay in office too long, even they may not have work to
do. |
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V***6
发帖数: 333 | 20 In JPM many people stay in office too long, even they may not have work to
do. |
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d*****r
发帖数: 39446 | 21 【此篇文章是由自动发信系统所张贴】
jpm 已经成为本俱乐部的正式成员, 特此通知. |
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y******z
发帖数: 491 | 22 迄今为止，AA/INTC/JPM都是季报后大跌，气氛和2009年不太一样咯。。 |
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f*****x
发帖数: 675 | 23 Thanks for the analysis.
But I still donot fully understand it. Q4 profit is 3.28 billion, while the
credit loss provision reverse is 0.5 billion. Without this reverse, it is
still more than the analysts expections (around 2.75 billion).
Also, the IB should have done well. JPM gained 1.9billion from IB. Why IB亏
得很惨?
Finally, is the the 20-50% decrease compared to last quarter or the same
quarter last year?
Thanks!
loss provision，我认为在目前的经济形势下，provision for credit loss大幅减少
是很有问题的。这个是MANAGEMENT ES |
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q*********u
发帖数: 9501 | 24 goog的趋势不是很明显，从图上还看不出业绩如何。
JPM 应该可以beat。 |
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h******i
发帖数: 643 | 26 这样火爆的第一季度股市行情，JPM几乎肯定Beat |
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q*********u
发帖数: 9501 | 27 昨天晚上俺看到这个news后，俺本能的吓了一跳，20亿美元的窟窿，jpm真能搞，
中投是第一大股东吧，亏惨了。 |
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d******e
发帖数: 6945 | 28 第一反应肯定是股市大跌。事实证明，反应错了，但是错在哪里，是我想忽悠的。
1.金融板块是短线一塌糊涂，个人和市场对这一块的反应都没有问题。但是参与交易者
也是看是不是及时看到新闻和手快了。
2.判断错在哪里，我自己还是不知道，因为我不是数据出身，我只会笼统说一句，尊重
市场。然后就糊弄过去这一次。至于以后盘中有这种消息怎么处理？估计还是拿不出来
策略。但是第一反应应该是离场，烧还不是不烧，我解决不了。
3.回到JPM这个事情上，我记得有人说过中肯的话，就是如果就这一笔，没有大问题，
但是如果是很多银行都有这种，并且都是亏损状态下隐瞒不报，那就是后续市场的大问
题。
4.股市没有大跌，反而继续按照TA上的普通走法走。说明MM还是比较齐心，能控制住交
易节奏。
*************看我没话都能扯出一堆，其实问题就是，第一，以后碰到这种事情，我
还是解决不了，因为我对付不了“突发事情”。第二，这个事情没有对我的交易策略和
结果造成破坏，所以我也不用解决了。 |
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f******e
发帖数: 6488 | 29 我觉得JPM没那么大影响力
然后就是"新闻"都priced-in了 |
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q*********u
发帖数: 9501 | 30 我和我们俱乐部的的一个id好久没有电话了，昨天晚上聊起来。
他告诉我他昨天在高点买了put，问我怎么办，我告诉他，今天早上
开盘就cover，市场可能低开后弹起来。
因为：
1.这个其实是旧闻，jpm出事很久了，昨天只是公布最终的结果。
2，市场没有看到真正的恐慌，尤其是欧洲市场。 |
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d******e
发帖数: 6945 | 31 针对JPM来说，第一点非常make sense。
可能因为我自己的风格是远离正常商业新闻，只关注重大市场新闻。所以就一直不知道
这种事情。
没有真正恐慌这个，估计已经是盘后时间了，和今天早上盘前一样，幸好没事。要是有
事，手慢的可能不好补救。 |
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s***7
发帖数: 1644 | 32 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: hatwin (傻就一个字), 信区: Stock
标 题: JPM的事件说明
发信站: BBS 未名空间站 (Thu May 17 14:15:57 2012, 美东)
当你的position被知道后的后果多么可怕。4天loss就增加了50%。这就是股市里肉已经
上桌，而且还是这么大块肥肉被大家看到了的后果。
因此很多人怀疑庄家只是个传说是不正确的。股市庄家不是有没有的问题，而是我们感
觉不感觉的到或者care,不care的问题。当自己的position足够大的时候，或者买卖交
易量非常小的股票的时候，或者换句话说，自己的资金对于操作的股票相比肉比较多的
时候，几乎每次交易都可以体会到庄家的存在了，因为怎么做都亏钱。
大家都想赚钱，但请了解股市就是你赚我的钱，我赚你的钱这么一个游戏。根本没有大
家一起赚钱是回事儿。因此经济好坏，公司好坏，消息好坏都不可能产生大家一起赚钱
这个理想结果。股市交易，完全是一部分人赚另一部分人的钱的问题。那么请重视风险
，学习技术用以捕捉大资金可能的动向。否则除此以外，就只能靠luck了。
祝大家控制... 阅读全帖 |
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s***7
发帖数: 1644 | 33 发信人: hatwin (傻就一个字), 信区: Stock
标 题: Re: JPM的事件说明
发信站: BBS 未名空间站 (Thu May 17 14:57:47 2012, 美东)
牛市大家赚钱只是庄家为了套住大众的手段而已，这些所谓的赚钱只是暂时的。这也就
是为什么有了牛市就会有熊市的原因，因为牛市大庄家为了吃大肉暂时付出的利益(因
此不是大家都赚钱，而是太财主亏钱赚吆喝的阶段。他们在出钱撑市场吸引大家入场。
)，这个大庄家未来要加倍讨回来。因此本质上根本没有大家赚钱，只是相对熊市，牛
市好像容易赚钱，但问题就是没人能知道什么时候牛市就完结了，然后撤离股市。那么
牛市赚得钱，熊市还没怎么开始就亏回去了，不能说真的大家都赚钱了。况且牛市还是
被套的，割肉的。
就说今年，股市涨得很好呀，现在大盘还在很高的位置上，很多人还是亏的很多。过去
几年算是牛市了，大家都赚钱了吗？牛市容易赚钱，但不是大家都赚钱，大家都赚钱，
钱从哪里来的呢？
make |
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d****a
发帖数: 302 | 34 intc and jpm's reports are great, but they set the bar very high, so if a
company can't beat the estimation like them, it will face a sell off. so,
sometimes too good is kind of bad. |
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r*********5
发帖数: 2183 | 35 BAC 的今天，，，可以对比 JPM ，，，看看有啥区别 |
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m*z
发帖数: 2356 | 36 JPM 是在RANGE里震荡. BAC现在还是超跌反弹, 在明显的下降通道中, 大金融中走得最差的. 50天线到$13将是重大考验. |
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u****d
发帖数: 23938 | 37 长远来看，我的野鸡FA觉得
JPM最有机会，风险控制的非常好，员工正直当打之年，水平也高；
WFC非常保守, 机构臃肿，人员老龄化严重，将来可能远不如BAC和C;
BAC主要是被countrywide所累，导致账面难看，如能挺过这关，盈利水平不可低估。 |
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t******y
发帖数: 748 | 38 yeah. I like JPM best. it actually get something good during the crisis from
WaMu without inherit much debt. |
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d*****r
发帖数: 39446 | 39 【此篇文章是由自动发信系统所张贴】
jpm 申请加入本俱乐部的请求已经通过审批, 成为本俱乐部的正式成员, 特此通知. |
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B*******a
发帖数: 801 | 40 【 以下文字转载自 Quant 讨论区 】
发信人: pangz (zz), 信区: Quant
标 题: 我的quant经历
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Apr 2 23:00:12 2011, 美东)
我来说说我的quant经历吧，在这几年里既做过buy-side,也做sell-side; 既做过Fixed
-income,也玩过Equity; 既做过前台，也练过后台; 既在academic quant journal发过
paper,也自己做过trade; 既据过人，也被据过；既做过intern, 也做过full-time,
所以还是蛮有意思的.
2006年找summer Intern,拿了JPM QR和CS的offer,据了JPM, 去了CS的summer,因为CS的
intern更像training program. 后来的很多经历也确认了CS的summer intern是街上最
好的，虽然我至今不理解CS为啥要为其他银行搞免费培训.
2007年毕业前决定来industry,老板很理解，找到一个nice的老板是很幸福的。2006年
底投了很多简历，只记得有一... 阅读全帖 |
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p***z
发帖数: 132 | 41 我来说说我的quant经历吧，在这几年里既做过buy-side,也做sell-side; 既做过Fixed
-income,也玩过Equity; 既做过前台，也练过后台; 既在academic quant journal发过
paper,也自己做过trade; 既据过人，也被据过；既做过intern, 也做过full-time,
所以还是蛮有意思的.
2006年找summer Intern,拿了JPM QR和CS的offer,据了JPM, 去了CS的summer,因为CS的
intern更像training program. 后来的很多经历也确认了CS的summer intern是街上最
好的，虽然我至今不理解CS为啥要为其他银行搞免费培训.
2007年毕业前决定来industry,老板很理解，找到一个nice的老板是很幸福的。2006年
底投了很多简历，只记得有一个星期连续有4天New York的on-site，除了星期二。周一
面完GS的super day,快虚脱了，晚上7点到La Guardia airport已经登机了准备回
Boston,正准备关手机，收到个电话，说是JPM... 阅读全帖 |
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p***z
发帖数: 132 | 42 我来说说我的quant经历吧，在这几年里既做过buy-side,也做sell-side; 既做过Fixed
-income,也玩过Equity; 既做过前台，也练过后台; 既在academic quant journal发过
paper,也自己做过trade; 既据过人，也被据过；既做过intern, 也做过full-time,
所以还是蛮有意思的.
2006年找summer Intern,拿了JPM QR和CS的offer,据了JPM, 去了CS的summer,因为CS的
intern更像training program. 后来的很多经历也确认了CS的summer intern是街上最
好的，虽然我至今不理解CS为啥要为其他银行搞免费培训.
2007年毕业前决定来industry,老板很理解，找到一个nice的老板是很幸福的。2006年
底投了很多简历，只记得有一个星期连续有4天New York的on-site，除了星期二。周一
面完GS的super day,快虚脱了，晚上7点到La Guardia airport已经登机了准备回
Boston,正准备关手机，收到个电话，说是JPM... 阅读全帖 |
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y****i
发帖数: 1265 | 43 原文链接http://www.flyertea.com/thread-259258-1-1.html
电梯
第一弹：高端卡（主贴）
第二弹：普通消费卡
第三弹：类别消费卡
第四弹：最佳双卡组合
第五弹：“抽屉卡片”
第六弹：免费附加权益
第七弹：免境外手续费
由于置顶的精华帖已经过时很久了，我其实很早就想总结一下美国信用卡。很多人知道
我有个英文的网站／博客（完全没有广告和referral链接），但我在这里还是想用中文
简洁的总结一下。首先声明一下，这个帖子不打算讨论signup bonus，因为这个变化太
快了。如果你的消费不是很大而且很多联名信用卡都没有的话，我建议你在提高信用分
数的基础上每隔半年申请若干张新卡（最好每个银行限制一张），然后你的消费基本上
都在完成最低消费上面，那就不用考虑日常消费都需要用神马卡来最大化收益了。如果
你消费比较大，需要几张卡来最大化收益，或者是你需要一些卡的特殊权益，那这个帖
子会是非常好的讨论贴，我希望这个贴是一个互动的平台。
第一弹：高端卡（年费300刀以上）
Amex Platinum：年费450刀，加三张Platinum Card副卡只需再... 阅读全帖 |
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y****i
发帖数: 1265 | 44 原文链接http://www.flyertea.com/thread-259258-1-1.html
电梯
第一弹：高端卡（主贴）
第二弹：普通消费卡
第三弹：类别消费卡
第四弹：最佳双卡组合
第五弹：“抽屉卡片”
第六弹：免费附加权益
第七弹：免境外手续费
由于置顶的精华帖已经过时很久了，我其实很早就想总结一下美国信用卡。很多人知道
我有个英文的网站／博客（完全没有广告和referral链接），但我在这里还是想用中文
简洁的总结一下。首先声明一下，这个帖子不打算讨论signup bonus，因为这个变化太
快了。如果你的消费不是很大而且很多联名信用卡都没有的话，我建议你在提高信用分
数的基础上每隔半年申请若干张新卡（最好每个银行限制一张），然后你的消费基本上
都在完成最低消费上面，那就不用考虑日常消费都需要用神马卡来最大化收益了。如果
你消费比较大，需要几张卡来最大化收益，或者是你需要一些卡的特殊权益，那这个帖
子会是非常好的讨论贴，我希望这个贴是一个互动的平台。
第一弹：高端卡（年费300刀以上）
Amex Platinum：年费450刀，加三张Platinum Card副卡只需再... 阅读全帖 |
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B*******n
发帖数: 20645 | 45 Yesterday we reported something disturbing: a small regional bank, BOK
Financial, announced that it had underestimated its exposure to energy loans
, or rather loan, issued by just one company, and as a result its
previously forecasted provision for credit losses of $3.5 million to $8.5
million would be insufficient, and due to the unexpected loan impairment it
would have to take a dramatic $22.5 million in credit losses." As a result
BOKF stock crashed and is now trading at levels not seen sin... 阅读全帖 |
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q****x
发帖数: 7404 | 46 从9号胡同看来的。如果如作者所述，听起来像是散户卖裸扑被爆仓。
这个对冲来对冲去的，实质还是赌博吧。如果能冲掉风险稳赚，那叫套利。
JPM 没有披露CDS、CDX 舱位和hedging 的细节。看了全文，我的猜测如下：
１. ２０１２年初，JPM预测美国经济向好，（企业）债券市场要转好--> 因此，赌企
业债券不会违约或者贬值，卖出远期的CDS合约，收取保护费。
２. 同时，为了hedge 所卖出的CDS 合约舱位，相对单个企业债券的CDS而言，更加
便宜的CDX指数合约市场上(CDX 指数没有接触过，我猜测应该象是index futures
contract 这样的东西)，买入了远期的CDX指数舱位(on long side at the long term
of the CDX curve)。
３. 同时，为了对冲CDX 远期指数合约上的多仓，而卖空CDX 近期指数合约，多（
远期）/空（近期）两者之间做到market Neutral，则理论上而言，hedge the risk to
zero，完全对冲了风险，保证自己的最原始的CDS 合约的安全性，稳赚保护费。
４. 问题出现于，... 阅读全帖 |
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N********n
发帖数: 8363 | 47 New silver conspiracy theory: Has China got JPM/Treasury by the balls?
Imagine you are China.
At some point, probably shortly after the year 2000, a large US bank
comes to you via the US Treasury discreetly and asks to borrow 300 million
ounces of silver. The deal is that the Treasury/Fed will provide you with US
Treasury bills as collateral. The US sweetens the deal by granting the
unrelated negotiating point of most favored nation trading status, and
explicitly but verbally guarantees ... 阅读全帖 |
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q*******i
发帖数: 353 | 48 附上全部选择，高人指点一下有没有什么好的选择：
COLUMBIA STRATEGIC INCOME 0.00 %
GOLDMAN SACHS MID CAP VALUE 25.00 %
MUNDER MID-CAP CORE GROWTH 0.00 %
FIDELITY SPARTAN 500 INDEX 25.00 %
PIMCO TOTAL RETURN 25.00 %
AMERICAN FUNDS AMER H/I 0.00 %
AMER FDS GROWTH FD OF AMERICA 0.00 %
AMERICAN FUNDS EUROPACIFIC 0.00 %
DODGE & COX STOCK 0.00 %
EATON VANCE FLOATING RATE 0.00 %
FEDERATE PRIME OBLIGATIONS MM ... 阅读全帖 |
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j******m
发帖数: 3259 | 49 不知道。。。。
之前我也是这么想的，但这两天盘面的变化让我感觉到了大帮派斗争的味道 （主要是
gs和jpm）。 貌似gs在做空，jpm在做多，而之前上周二，周五o8对于debt问题的态度
剧变完全是对于jpm的一个牛套。。。。 这个星期达成消息出来之前，jpm根本不敢做
多，只能是被动应付，接受gs做空的打压。 等到消息出来后，gs也就做空完毕，盘面
打压到一定程度，双方和两党又会短暂恢复一致，共同做多，不然jpm就根本无法解套。
完全个人推测，之前我的最好预期和你是相同的，拉高在朦胧时，sell on news。 但
现在看看，大盘在掉，熊熊还是主导，只是被套的牛比较大不那么容易沉下去罢了。。。 |
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N********n
发帖数: 8363 | 50
Rumors from the trader pit (rumors are rumors so a grain of salt pls):
1. JPM is naked-shorting silver w/ truck loads of derivatives.
2. If silver reaches certain level / duration the derivatives explodes.
3. JPM is using own shares as collateral for the derivatives.
4. That scheme is failing w/ prices of JPM going down while silver up.
5. Expect JPM to keep fighting silver like crazy, thus the volatility.
6. Expect JPM to fail, thus the buy and hold strategy.
7. Thus PHYZZ and mining shares on... 阅读全帖 |
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