d******e
发帖数: 6945 | 1 刚才有个人问我600779，我本来不愿意谈个股，但是想用这个股来分享一下我的分析思
路。
1. 研究个股基本面并不复杂，直接去taoguba，先看大众怎么看。（我贴图了）。
2. 根据这些帖子时间，去看当时股价变动。琢磨股价背后是怎么回事。
3. 形成自己的结论，值不值得做这个股票，何时做，何时出。
具体的东西我回头再慢慢说，现在要出去一趟。 |
d******e
发帖数: 6945 | 2 外面回来了。尝试分析这个股票。
因为昨天睡得晚，脑袋有点昏，写的没有条理的话，大家谅解。下面随意分析一下。
其实我帖子的标题写错了，我的本意是想说，如何中线交易一个股票。
先说结论：
1.这个股票，基本面一般，消息不透明。
2.可以交易这个股票。 |
d******e
发帖数: 6945 | 3 一。近期新闻分析
主要考虑掏股吧的新闻和其他人的看法。
1． 这个外资邀约收购的申请是3-4月份提请商务部，但是这种邀约收购一般要耗时
很长时间，有点类似徐工科技当年搞了好几年，但是最终被三一重工的老板故意搞黄一
样，所以这个邀约收购不要指望。但是这个邀约收购一日没有结果，就会有大批的相关
人拿出这事来忽悠，股价涨的时候会说可能要批了，股价跌的时候就说可能要黄了。
2． 这次邀约收购，看样子是四川省放行，但是中央会慎重。有一个帖子值得参考。
http://www.taoguba.com.cn/Article/283935/1
3． 另外一点是千万别把这个股票看成宝贝，像下面这个帖子分析的人，就是脑子
进水了。千万别学习他。
http://www.taoguba.com.cn/Article/355435/1 |
d******e
发帖数: 6945 | 4 二、板块对比
1． 市值情况， 水井坊13位
2． PE 48，中等。
3． 现金流、负债等等我不会分析，但是这个对于价值投资是值得注意的。我不是
价值投资，所以我不分析。另外白酒板块不值得价值投资，葡萄酒还成。
4． 因为连续5年分红，所以这个公司基本面没有太大问题。但是这个分红有另外一
个问题，下面会说。
5． 总体上，我没有本事做价值投资，所以懒得多分析。 |
d******e
发帖数: 6945 | 5 三。历史消息和股价变动
我查了北京操盘手的新闻历史，这个股有两个问题：
1． 2010年1月的时候，董秘不承认外资要控股，但是3月的时候就有了这个事情。
说明大股东沿袭A股整体作风，不是啥好鸟。不值得信任。
2． 每年分红被质疑，确实是一个问题。参考历史新闻。http://www.bjcps.com.cn/brow.asp?nID=42030
3． 股价变动情况。TA上的点评我都写在了下图。 |
d******e
发帖数: 6945 | 6 四。交易介入机会
背景我们分析完了，其实结论还是不清楚。但是有一条是明显的，这个股票有故事，有
人愿意忽悠他，那我们就跟一程。但是一定要记住，千万不要把这个狗屎当成黄金供着。
分析背景只是为了让自己交易的时候心里有谱，在价格异动的时候不至于吃亏。
下面画了几条线。
1． 现在股价走出了大框架的三角形，也回踩确认了。考虑到市场气氛，现在交易
它比较安全。
2． 主力成本在13元附近，26元以上才有可能拉高出货。所以现在介入问题不大。
3． 最近1个月多次上攻最近的高价点位（24-25之间），下面突破这个价位是必然
事件。愿意投机取巧的可以等待冲破以后再介入，不愿意可以现在介入一部分。当前压
力线已经是名存实亡了。
4． 再往上方，压力线很多，但是重要压力线只有31。
5． 股价需要多长时间到达31块未知。暂时可以认为是1个月时间。1个月后只能说
可能是赚钱的，是不是能到31未知。因为31元是2007年的价格，现在过去3年了，压力
应该不大，所以一次性突破31并且不回调也是可能的。
6． 当前年线价格在20元附近，股票最高极限价格应该是4倍，80元，这个价格估计是可能到
不了。
7． 未来出货标准，没有任何利空或者质疑的时候就要出货，估计这个价格是3倍主
力价格，40元的样子。出货方式看个人喜欢全仓卖出还是喜欢让利润部分奔跑。
8． 风险问题
（1） 系统性风险，如果中国股市没有走牛，继续波动的话，这个股票风险不大。
如果股市走熊，所有股票都会有风险，所以到时候必须退出。
（2） 当前如何定止损价格？这个问题不好说，看你个人风格。如果你有10万。这
个股票你准备投入3万，总亏损你不愿意超过总账户的5%（5千块），那个这个股票的止
损可以定在15%的下跌（其实夸张了一点）。一般做法是先买1万5，等上涨确认以后，
再买1万5。 |
d******e
发帖数: 6945 | 7 最后说明：
1。我不会交易这个股票，因为我手头有其他股票了。
2。你的交易你做主，盈亏都和我没有关系。
3。以上分析可能很多人只看“四。交易介入机会”，但是TA不能解决一切，必须要去
看这个股票的前世今生和别人的观点才行。必须在股价有特殊变动的时候，知道背后发
生了什么事情。
4.如果这个股票是今年1月或者3月，我肯定不做，因为出这种消息的时候，通常股价都
是price in，所以那个时候买入是站岗的。现在磨了快一年，很多人没有耐心了，所以
值得介入，尤其是股价突破了大三角。 |
d******e
发帖数: 6945 | 8 这个帖子可以等1个月或者春节的时候来做个历史回顾。
这两天又是闲的蛋疼了，所以扯淡扯了这么多。 |
n******l
发帖数: 3427 | |
s******x
发帖数: 352 | |
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i*****r
发帖数: 217 | 11 手里正好有这个股票，不过对这个股票中线没啥信心，炒一波就走。
虽然觉得酿酒板块里泸州老窖走的要好的多，不过水井也应该有一波 |
s*******8
发帖数: 400 | |
s*******8
发帖数: 400 | |
z****e
发帖数: 54598 | 14 其实我觉得pe值达到48都偏高了
按照这个分析，那要48年盈利才能翻番
收益率才1/48，实在太少，定期存款可以高于这个收益
当然这只是基本面的分析
【在 d******e 的大作中提到】
: 二、板块对比
: 1． 市值情况， 水井坊13位
: 2． PE 48，中等。
: 3． 现金流、负债等等我不会分析，但是这个对于价值投资是值得注意的。我不是
: 价值投资，所以我不分析。另外白酒板块不值得价值投资，葡萄酒还成。
: 4． 因为连续5年分红，所以这个公司基本面没有太大问题。但是这个分红有另外一
: 个问题，下面会说。
: 5． 总体上，我没有本事做价值投资，所以懒得多分析。
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z****e
发帖数: 54598 | 15 另外分红高不是好事
分红高一定会持续下去，假设是全流通股的话
因为这有利于股东，那么股东一定会控制公司逼迫维持这种高分红
此消彼长，如果分红高，retained earning就自然减少
那么就意味着这家公司将来的成长是有限的
这就是为什么一般都不看好分红高的公司将来的走势
这个分析尤其适用于美股
【在 d******e 的大作中提到】
: 二、板块对比
: 1． 市值情况， 水井坊13位
: 2． PE 48，中等。
: 3． 现金流、负债等等我不会分析，但是这个对于价值投资是值得注意的。我不是
: 价值投资，所以我不分析。另外白酒板块不值得价值投资，葡萄酒还成。
: 4． 因为连续5年分红，所以这个公司基本面没有太大问题。但是这个分红有另外一
: 个问题，下面会说。
: 5． 总体上，我没有本事做价值投资，所以懒得多分析。
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d******e
发帖数: 6945 | 16 你的书真的是读多了。：）
1. PE的事情，已经多次论证过为啥大陆和香港或者海外不同。
2. 分红，你说的对，但是太唯书本。例如佛山照明以前分红更多，但是成长性依然是
有了第二个春天。
【在 z****e 的大作中提到】
: 另外分红高不是好事
: 分红高一定会持续下去，假设是全流通股的话
: 因为这有利于股东，那么股东一定会控制公司逼迫维持这种高分红
: 此消彼长，如果分红高，retained earning就自然减少
: 那么就意味着这家公司将来的成长是有限的
: 这就是为什么一般都不看好分红高的公司将来的走势
: 这个分析尤其适用于美股
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z****e
发帖数: 54598 | 17 因为你在做基本面的分析嘛
【在 d******e 的大作中提到】
: 你的书真的是读多了。：）
: 1. PE的事情，已经多次论证过为啥大陆和香港或者海外不同。
: 2. 分红，你说的对，但是太唯书本。例如佛山照明以前分红更多，但是成长性依然是
: 有了第二个春天。
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