v****e
发帖数: 19471 | 1 好奇it现在是什么情况。。。知道的给个连接，谢了 |
j*****h
发帖数: 3292 | |
L****a
发帖数: 572 | 3 Just look at their ER report:
http://biz.yahoo.com/prnews/100330/sf78544.html?.v=1
or maybe more details (10-Q and 10-K) in their website. |
C*G
发帖数: 7495 | 4 万大牛请指示
【在 v****e 的大作中提到】
: 好奇it现在是什么情况。。。知道的给个连接，谢了
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j*****h
发帖数: 3292 | 5 谢谢， 已付
【在 L****a 的大作中提到】
: Just look at their ER report:
: http://biz.yahoo.com/prnews/100330/sf78544.html?.v=1
: or maybe more details (10-Q and 10-K) in their website.
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v****e
发帖数: 19471 | 6 比较恐怖。
current ratio = 0.62
quick ratio = 0.43
一年内到期的借款有接近一个B，账面现金只有380M，加上应收款乱七八糟的也才600M
。第四季度毛利率10%，息税前利润为负（刨去那10M的法律赔偿费用后也只有7M, 也就
是不到3%的息税前利润率，也就是说纯属白忙活。。。）利息支出$14M, 相当于毛利的
一半。基本就是靠第四季度的政府注资苟活着。估计一两个季度内还需要大笔注资，否
则债还不上。估计在当前的环境下不会有银行帮它置换债务，所以只有继续靠政府喂奶
。这种烂货要不是在中国地方上绑架了就业和所谓的社会稳定问题，早就死球了。
【在 L****a 的大作中提到】
: Just look at their ER report:
: http://biz.yahoo.com/prnews/100330/sf78544.html?.v=1
: or maybe more details (10-Q and 10-K) in their website.
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g*****u
发帖数: 14294 | |
v****e
发帖数: 19471 | 8 没有啊，看到祖国的乡镇企业经营成这个样子就已经很痛心了，怎么狠得下心来烧呢？
还是等过阵子政府再支援一把，它再虚高一下，然后咱们再烧吧。。。
【在 g*****u 的大作中提到】
: 玩老烧没？
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g*****u
发帖数: 14294 | 9 玩老仁义啊。
【在 v****e 的大作中提到】
: 没有啊，看到祖国的乡镇企业经营成这个样子就已经很痛心了，怎么狠得下心来烧呢？
: 还是等过阵子政府再支援一把，它再虚高一下，然后咱们再烧吧。。。
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F******e
发帖数: 3967 | 10 他们的RATIO是不怎么样，但也要看他们的产业情况，他们的产业需要很多的PPE投入，
所以这些RATIO低一点也不算问题太大。
中国在这里上市的很多公司，所谓的GOVERNMENT SUB其实是TAX REFUND，大多数FIRM会
让中国客户寄作政府补助而不是冲减TAX EXPENSE。因为这类的REFUND很多是退前一年
的，所以不让冲减本期的费用。
据我个人了解的情况，中国公司把当地银行都搞得很定的，毕竟不是所有的个体户都能
在海外上市的。
这个公司的20-F应该会比较全面，应该最近就快FILE了吧。
以上只是我个人的两CENTS，因为接触过不少中国公司。
600M
【在 v****e 的大作中提到】
: 比较恐怖。
: current ratio = 0.62
: quick ratio = 0.43
: 一年内到期的借款有接近一个B，账面现金只有380M，加上应收款乱七八糟的也才600M
: 。第四季度毛利率10%，息税前利润为负（刨去那10M的法律赔偿费用后也只有7M, 也就
: 是不到3%的息税前利润率，也就是说纯属白忙活。。。）利息支出$14M, 相当于毛利的
: 一半。基本就是靠第四季度的政府注资苟活着。估计一两个季度内还需要大笔注资，否
: 则债还不上。估计在当前的环境下不会有银行帮它置换债务，所以只有继续靠政府喂奶
: 。这种烂货要不是在中国地方上绑架了就业和所谓的社会稳定问题，早就死球了。
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j*****h
发帖数: 3292 | 11 很奇怪，income statement 中没有看到depreciation cost for PPE
藏在哪个项目下的？
B/S PPE 是在增加， 根据conference call应该是上季收购了其他公司
【在 F******e 的大作中提到】
: 他们的RATIO是不怎么样，但也要看他们的产业情况，他们的产业需要很多的PPE投入，
: 所以这些RATIO低一点也不算问题太大。
: 中国在这里上市的很多公司，所谓的GOVERNMENT SUB其实是TAX REFUND，大多数FIRM会
: 让中国客户寄作政府补助而不是冲减TAX EXPENSE。因为这类的REFUND很多是退前一年
: 的，所以不让冲减本期的费用。
: 据我个人了解的情况，中国公司把当地银行都搞得很定的，毕竟不是所有的个体户都能
: 在海外上市的。
: 这个公司的20-F应该会比较全面，应该最近就快FILE了吧。
: 以上只是我个人的两CENTS，因为接触过不少中国公司。
:
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v****e
发帖数: 19471 | 12 估计在G&A那行的21MM里埋着。
【在 j*****h 的大作中提到】
: 很奇怪，income statement 中没有看到depreciation cost for PPE
: 藏在哪个项目下的？
: B/S PPE 是在增加， 根据conference call应该是上季收购了其他公司
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v****e
发帖数: 19471 | 13 借钱投fixed assets没关系，但是得有经营现金流来还债。应该在早些时候股价还好的
时候多拉一些equity investment先把口袋充实起来。现在这杠杆也太高了，接近4倍，
一年5、6千万美元的利息，靠现在这个盈利水平没法cover的。全行业产能过剩，产品
卖不出价钱，毛利薄到透明，做得再大也没有bargaining power。一句话：不看好。两
句话：如果不是地方就业的支柱，政府也早撒手了。
【在 F******e 的大作中提到】
: 他们的RATIO是不怎么样，但也要看他们的产业情况，他们的产业需要很多的PPE投入，
: 所以这些RATIO低一点也不算问题太大。
: 中国在这里上市的很多公司，所谓的GOVERNMENT SUB其实是TAX REFUND，大多数FIRM会
: 让中国客户寄作政府补助而不是冲减TAX EXPENSE。因为这类的REFUND很多是退前一年
: 的，所以不让冲减本期的费用。
: 据我个人了解的情况，中国公司把当地银行都搞得很定的，毕竟不是所有的个体户都能
: 在海外上市的。
: 这个公司的20-F应该会比较全面，应该最近就快FILE了吧。
: 以上只是我个人的两CENTS，因为接触过不少中国公司。
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M*M
发帖数: 1993 | 14 vnkie看好什么行业？
入，
FIRM会
一年
都能
【在 v****e 的大作中提到】
: 借钱投fixed assets没关系，但是得有经营现金流来还债。应该在早些时候股价还好的
: 时候多拉一些equity investment先把口袋充实起来。现在这杠杆也太高了，接近4倍，
: 一年5、6千万美元的利息，靠现在这个盈利水平没法cover的。全行业产能过剩，产品
: 卖不出价钱，毛利薄到透明，做得再大也没有bargaining power。一句话：不看好。两
: 句话：如果不是地方就业的支柱，政府也早撒手了。
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v****e
发帖数: 19471 | 15 我觉得洗脚行业不错。重庆富侨，北京良子，都很好。
【在 M*M 的大作中提到】
: vnkie看好什么行业？
:
: 入，
: FIRM会
: 一年
: 都能
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g*********0
发帖数: 672 | |
v****e
发帖数: 19471 | 17 yeah, me frog figured...
【在 g*********0 的大作中提到】
: 还在看太阳能,别怪无数大牛没提醒阿!!
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j*****h
发帖数: 3292 | 18 6个月内， 肯定还要再发股稀
股价低就低点，管理层好像不是很在意
【在 v****e 的大作中提到】
: 借钱投fixed assets没关系，但是得有经营现金流来还债。应该在早些时候股价还好的
: 时候多拉一些equity investment先把口袋充实起来。现在这杠杆也太高了，接近4倍，
: 一年5、6千万美元的利息，靠现在这个盈利水平没法cover的。全行业产能过剩，产品
: 卖不出价钱，毛利薄到透明，做得再大也没有bargaining power。一句话：不看好。两
: 句话：如果不是地方就业的支柱，政府也早撒手了。
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n******n
发帖数: 12088 | 19 they need to make a story and pull up the price 1st.
【在 j*****h 的大作中提到】
: 6个月内， 肯定还要再发股稀
: 股价低就低点，管理层好像不是很在意
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v****e
发帖数: 19471 | 20 没有credibility了呀。
【在 n******n 的大作中提到】
: they need to make a story and pull up the price 1st.
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a*******9
发帖数: 2265 | 21 上季度，买了大老板的solar 公司吧？
和花街一样黑 |
F******e
发帖数: 3967 | 22 我没仔细看过他们的FS，但他们FILE 20F，估计是做得RTO。做RTO的基本在当地都是土
皇帝了。
【在 v****e 的大作中提到】
: 借钱投fixed assets没关系，但是得有经营现金流来还债。应该在早些时候股价还好的
: 时候多拉一些equity investment先把口袋充实起来。现在这杠杆也太高了，接近4倍，
: 一年5、6千万美元的利息，靠现在这个盈利水平没法cover的。全行业产能过剩，产品
: 卖不出价钱，毛利薄到透明，做得再大也没有bargaining power。一句话：不看好。两
: 句话：如果不是地方就业的支柱，政府也早撒手了。
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F******e
发帖数: 3967 | 23 通常按一个百分比放在COGS和SGA里，美国这里的公司正规点的是按COST CENTER分配，
中国都是毛估估的。
【在 j*****h 的大作中提到】
: 很奇怪，income statement 中没有看到depreciation cost for PPE
: 藏在哪个项目下的？
: B/S PPE 是在增加， 根据conference call应该是上季收购了其他公司
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