t******y
发帖数: 6206 | 1 股版大牛们，欢迎谈谈自己的看法。
教授给几个主题：
1，大盘走势；2，金银走势；3，中概；4，小股民近期可实现的激进或稳妥地操作策略。
=================================================================
教授先写几段话段抛砖引玉一下，
没有什么时间整理，如果太散乱和错误还请版友多多包含
美国经济现在面临的问题是什么？不少人说是double-dip recession，教授觉得还没有一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应该是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
美国现在利率低，房价低，贷款门槛也不高，在过去的2010年和2011年第一季度中，无论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国经济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出现经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而言之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发，变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内不但消耗了库存，并增加了大量补货，和日后铺货的生产订单。这同时又带来了就业人数的攀升。所以，可以看到，在感恩圣诞季之后的一段日子里，就业机会仍然在缓步增加。也因此大部分企业和商家的2011一季度ER仍然差强人意。但是，正如我当时便担心的一样，感恩节和圣诞的消费是不可持续的，许多商家在一季度中后期便很快感受到了这一点。教授也听闻部分公司和企业在一季度后，因看不到扩大生产的必要，开始违背州政府的促进就业的措施和政策（政府刺激就业的财政Bonus也已近用完）。所以如果Obama Administration在近几个月内如果不能够篡改就业数据或者修改其计算方法的话，教授预见失业率在这几个月内仍然会居高不下。
另一个指标，全球的PMI（采购经理人指数），在五月全面走低。美国PMI从4月的60.4滑落至53.5，远远不及市场57.0的预期。而就在美国5月PMI数据跌至20个月低点的同时，欧元区、英国和中国最新公布的PMI数据也分别触及7个月、20个月和9个月的最低水平。当然PMI指数具有时间和季节因素，但是中国的PMI环比去年同期降低0.9%，这也反映了全球制造业的降温。因此，第二季度中许多制造业和零售业相关公司的ER很可能会miss estimate。
如果欧洲的PIGS是缺钱的话，现在美国面临和中国则面对完全相反的问题，即不缺乏流动性，甚至流动性过剩；但是企业和公司，即使有钱，有贷款也不敢投入扩大生产，不敢雇佣新员工，因为对于经济的担忧和不确定性严重制约了公司和投资人的决断以及行动。同样，对于美国的股市的投资也面临着的同样的uncertainty的问题。QE所带来的大量资本注入，使得美国股市用通俗的话说“不差钱”。回顾这大半年来，股市可以算找个借口就能暴涨。但是，面对着近期美国和全世界这样困难的形势，热钱会往哪里去，还往股市里砸？华尔街大佬恐怕不会这么乐于助人。
最后回到我早先提出的四个问题，给出我自己粗浅的答案，欢迎大家的质疑和讨论：
1， 大盘走势：
6月跌，月尾回拉；7，8，9月很可能随各公司ER和失业人数深度回调。大盘已经被暴力击穿，想buy on dips，想要捂到涨回头，近期是难以实现的，只会套住再套住。经济和制造业萧条，所带来的是矿产，能源价格也很难提高，因此除了新兴行业很难找到避险的板块。农业股过了夏天会抬头。MON依然看好。
2， 金银走势：
6月，波动，近期可能被打压，便于避险资金低位进入，总体6月趋势是上升。教授4月30号刚好喊到黄金的顶（当然很大部分是运气成分）；但是，现在有人说黄金白银到顶，教授不同意。
3， 中概：
近几个月尽量远离，中概中的资金撤离得速度会比你想象的快得多，如有操作意向，应尽量以DT（Day Trade）为主。可以学习名菜的帖子，和我之前分析DT的帖子。
4， 小股民近期可实现的激进或稳妥地操作策略。
激进：选择short制造和零售业相关股票，看大趋势短期好不起来。近期52周新低的板块尤其值得关注。购买粮食股票，或者更激进的可以投资金银（银子波动更加剧烈，对小青蛙非常冒险）。
稳妥：现金为王，或于月中逢低杀入，并在六月底前，七月初主要数据出来前走掉。持币观望至QE3出来前（教授胡扯预计在金秋10月，那时又一个季度过去，又三个月就业低迷，O8再不出台政策他就铁定下台了），到时候再进入也不迟。中间给自己放放假，享受一下暑假的海滩生活。
本贴回帖中，许多版友的认识非常深刻。但是篇幅所限，他们所谈的内容，我也没有都谈到和讨论到，这里向他们表示感谢（明天发包子）。股版本来就是一个信息交互的平台，非常欢迎大家提出意见和讨论。 |
g*******r
发帖数: 192 | 2 1. 大盘现在可能是短期的底了，我不认为还有多大的下滑空间，
2. 金银，还没想清楚，暂时无解
3. 中概可以反弹，也可以先探底再反弹，总之是要反弹地。
4. 小股民怎么定位？ |
t******y
发帖数: 6206 | 3 很赞！girllover很迅捷。
我先不提我的意见，等讨论的人多了，我再一起说。
为了奖励发言，回复有内容的教授发包子。呵呵，发完为止。
【在 g*******r 的大作中提到】
: 1. 大盘现在可能是短期的底了，我不认为还有多大的下滑空间，
: 2. 金银，还没想清楚，暂时无解
: 3. 中概可以反弹，也可以先探底再反弹，总之是要反弹地。
: 4. 小股民怎么定位？
|
g*******r
发帖数: 192 | 4 多谢教授赞誉！
金银这个，我今天也花了时间，但暂时还没理出头绪，你可不可以给点抛砖引玉，启发
一下？
【在 t******y 的大作中提到】
: 很赞！girllover很迅捷。
: 我先不提我的意见，等讨论的人多了，我再一起说。
: 为了奖励发言，回复有内容的教授发包子。呵呵，发完为止。
|
k***a
发帖数: 2258 | 5 不是大牛，不过也想分析一下。
1 大盘很可能会下试三月份的低点，跌不破则反弹，跌破了会再在11000寻找支撑。
2。银子预计会反弹到40，金价有可能到1600。
3 中概问庄家。
4 主席说过了，现在不进FAZ是和钱过不去，建议买进，7月前可持有。（激进）
cash is king now. （保守）
略。
【在 t******y 的大作中提到】
: 很赞！girllover很迅捷。
: 我先不提我的意见，等讨论的人多了，我再一起说。
: 为了奖励发言，回复有内容的教授发包子。呵呵，发完为止。
|
g*******r
发帖数: 192 | 6 请问： 你对金银的判断取决于哪个角度？ 我觉得眼下的情况很复杂，欧元区天天在闹
腾，真不好说。
【在 k***a 的大作中提到】
: 不是大牛，不过也想分析一下。
: 1 大盘很可能会下试三月份的低点，跌不破则反弹，跌破了会再在11000寻找支撑。
: 2。银子预计会反弹到40，金价有可能到1600。
: 3 中概问庄家。
: 4 主席说过了，现在不进FAZ是和钱过不去，建议买进，7月前可持有。（激进）
: cash is king now. （保守）
:
: 略。
|
s*****n
发帖数: 5488 | 7 都是*I think *,有可能，我认为类得帖子。最有分析价值了。 |
g*******r
发帖数: 192 | 8 这不是废话吗。 我们又不是高盛， 人家用“do”来表达“see”.
【在 s*****n 的大作中提到】
: 都是*I think *,有可能，我认为类得帖子。最有分析价值了。
|
f**********8
发帖数: 326 | 9 Gold needs to break 1565 first which will happen in a few day. probably next
week. If the dollar has a rally like few years ago, the gold is going to be
flat and will not break 1600. However, Silver is more violate. It would be
better to predict after the FED meeting around June 20. |
v*****k
发帖数: 7798 | 10 金银长期看上去没有涨的理由了。欧债短期不会出大问题。
【在 g*******r 的大作中提到】
: 请问： 你对金银的判断取决于哪个角度？ 我觉得眼下的情况很复杂，欧元区天天在闹
: 腾，真不好说。
|
|
|
g*******r
发帖数: 192 | 11 最近欧洲股市闹的很凶，我不明白为什么老有人说花街一哭二闹三上吊的，亚洲和欧洲
最近都表现恶劣，也该调整调整了，至于吗。
【在 v*****k 的大作中提到】
: 金银长期看上去没有涨的理由了。欧债短期不会出大问题。
|
v*****k
发帖数: 7798 | 12 但是不管咋说也得给希腊bail out。让他default obama不白救市了吗？我觉得现在的
国际经济形势基调就是要和谐，讲政治，小步慢走，摸着石头过河......
【在 g*******r 的大作中提到】
: 最近欧洲股市闹的很凶，我不明白为什么老有人说花街一哭二闹三上吊的，亚洲和欧洲
: 最近都表现恶劣，也该调整调整了，至于吗。
|
s*****n
发帖数: 5488 | 13 人家看着你的底牌来打牌的。从来不分析。
【在 g*******r 的大作中提到】
: 这不是废话吗。 我们又不是高盛， 人家用“do”来表达“see”.
|
B*S
发帖数: 1328 | 14 The time frame is mid term, or several months.
The broad market is turning bearish or will stay sideways for a while.
Gold is still bullish. Need to watch silver.
ZG doesn't have an index to analyze.
For now, the safest strategy is staying on cash. |
g*******r
发帖数: 192 | 15 理论上大家都希望希腊走好，但现在希腊去年承诺的今年还差十万八千里，没有信用了
呀。而且赤字还有增无减，德国对此很不满意，给你钱不是叫你买新凉鞋的。
【在 v*****k 的大作中提到】
: 但是不管咋说也得给希腊bail out。让他default obama不白救市了吗？我觉得现在的
: 国际经济形势基调就是要和谐，讲政治，小步慢走，摸着石头过河......
|
g*******r
发帖数: 192 | 16 所以，我们要对着自己的底牌去揣。lol
【在 s*****n 的大作中提到】
: 人家看着你的底牌来打牌的。从来不分析。
|
f**********8
发帖数: 326 | 17 The problem in EU is a trick of US. The wall St exploded the EU problem by
downgrading their credits as well constricting their borrowing power. This
force the EU to bailout and the Wall st could buy very cheap asset of EU. At
the same point, the problem in EU could force the money their flows to US,
a comparative stable market, to create a strong US market and to benefit
the economy. |
s*****n
发帖数: 5488 | 18 所以不能分析亮底牌。
【在 g*******r 的大作中提到】
: 所以，我们要对着自己的底牌去揣。lol
|
s*****n
发帖数: 5488 | 19 希腊到了，欧洲大银行倒霉，奥巴马估计偷着乐呢
【在 v*****k 的大作中提到】
: 但是不管咋说也得给希腊bail out。让他default obama不白救市了吗？我觉得现在的
: 国际经济形势基调就是要和谐，讲政治，小步慢走，摸着石头过河......
|
f**********8
发帖数: 326 | 20 The problem in EU is a trick of US. The wall St exploded the EU problem by
downgrading their credits as well constricting their borrowing power. This
force the EU to bailout and the Wall st could buy very cheap asset of EU. At
the same point, the problem in EU could force the money their flows to US,
a comparative stable market, to create a strong US market and to benefit
the economy. |
|
|
g*******r
发帖数: 192 | 21 这个分析的很牛啊，我赞同。
At
,
【在 f**********8 的大作中提到】
: The problem in EU is a trick of US. The wall St exploded the EU problem by
: downgrading their credits as well constricting their borrowing power. This
: force the EU to bailout and the Wall st could buy very cheap asset of EU. At
: the same point, the problem in EU could force the money their flows to US,
: a comparative stable market, to create a strong US market and to benefit
: the economy.
|
g*******r
发帖数: 192 | 22 希腊如果真歇菜了，欧盟日子只会更不好过。
【在 s*****n 的大作中提到】
: 希腊到了，欧洲大银行倒霉，奥巴马估计偷着乐呢
|
v*****k
发帖数: 7798 | 23 继续施压呗。等到现任政府意识到反正选票保不住了，还不如在下台前把一大部分国企
给私有化了（或者彻底抵押给creditor），这个问题就解决了。难道德国还真的看着欧
元区解体？
【在 g*******r 的大作中提到】
: 理论上大家都希望希腊走好，但现在希腊去年承诺的今年还差十万八千里，没有信用了
: 呀。而且赤字还有增无减，德国对此很不满意，给你钱不是叫你买新凉鞋的。
|
g*******r
发帖数: 192 | 24 我也觉得德国大娘不会撒手不管的，没有好处啊。
难道德国还真的看着欧
【在 v*****k 的大作中提到】
: 继续施压呗。等到现任政府意识到反正选票保不住了，还不如在下台前把一大部分国企
: 给私有化了（或者彻底抵押给creditor），这个问题就解决了。难道德国还真的看着欧
: 元区解体？
|
s*****n
发帖数: 5488 | 25 奥巴马乐死了。正好资金来买美国国债。美国政府的最大问题就是快借不到钱了。什么
QE都是浮云。
【在 g*******r 的大作中提到】
: 希腊如果真歇菜了，欧盟日子只会更不好过。
|
g*******r
发帖数: 192 | 26 欧盟有14万亿？
【在 s*****n 的大作中提到】
: 奥巴马乐死了。正好资金来买美国国债。美国政府的最大问题就是快借不到钱了。什么
: QE都是浮云。
|
v*****k
发帖数: 7798 | 27 美国股市会不会跟着崩盘？
【在 s*****n 的大作中提到】
: 奥巴马乐死了。正好资金来买美国国债。美国政府的最大问题就是快借不到钱了。什么
: QE都是浮云。
|
g*******r
发帖数: 192 | 28 我忽然想到一个point,如果欧盟有钱买债卷，就不会不管自己孩子， 所以希腊危机必
须先handle. |
s*****n
发帖数: 5488 | 29 难说，谁也不知道HF的仓位。万一市场出个黑天鹅，超出某个HF的预设范围话造成清仓
大甩卖的话，市场很可能做滑梯了，98年还是99年了，俄罗斯出事，美股差点玩完。
【在 v*****k 的大作中提到】
: 美国股市会不会跟着崩盘？
|
t******y
发帖数: 6206 | 30 股版其实很需要每个人的意见。你考虑得也很不错，很赞赏！
【在 k***a 的大作中提到】
: 不是大牛，不过也想分析一下。
: 1 大盘很可能会下试三月份的低点，跌不破则反弹，跌破了会再在11000寻找支撑。
: 2。银子预计会反弹到40，金价有可能到1600。
: 3 中概问庄家。
: 4 主席说过了，现在不进FAZ是和钱过不去，建议买进，7月前可持有。（激进）
: cash is king now. （保守）
:
: 略。
|
|
|
k***a
发帖数: 2258 | 31 今天阿伯说话后金子马上拉升，联邦继续维持低利率，股市继续低迷，热钱不往金银走
往哪里走？
【在 g*******r 的大作中提到】
: 请问： 你对金银的判断取决于哪个角度？ 我觉得眼下的情况很复杂，欧元区天天在闹
: 腾，真不好说。
|
t******y
发帖数: 6206 | 32 I think "I think" is fine, as long as there are valuable thoughts, right?
【在 s*****n 的大作中提到】
: 都是*I think *,有可能，我认为类得帖子。最有分析价值了。
|
w*****u
发帖数: 4768 | 33 大盘还有得跌，最近金子涨的很稳，几只high-dividend的大盘股之前也涨的很多，这
些的确是热钱流动的一个信号，当MM求稳时，市场不会很好看 |
t******y
发帖数: 6206 | 34 Agreed. Very good points.
The fact is this mode cannot last longer, since US market can hardly be
considered as "stable" any more.
At
,
【在 f**********8 的大作中提到】
: The problem in EU is a trick of US. The wall St exploded the EU problem by
: downgrading their credits as well constricting their borrowing power. This
: force the EU to bailout and the Wall st could buy very cheap asset of EU. At
: the same point, the problem in EU could force the money their flows to US,
: a comparative stable market, to create a strong US market and to benefit
: the economy.
|
t******y
发帖数: 6206 | 35 Great! You got it!
该回复带入了个人主观意见，向大家表示歉意。
【在 B*S 的大作中提到】
: The time frame is mid term, or several months.
: The broad market is turning bearish or will stay sideways for a while.
: Gold is still bullish. Need to watch silver.
: ZG doesn't have an index to analyze.
: For now, the safest strategy is staying on cash.
|
x***n
发帖数: 2658 | 36 1，大盘走势；
大盘转北向的推动力从何来？欧洲？亚洲？肯定不会是非洲。最可能的是七月美国企业
的良好业绩。暂时还是磨磨唧唧南下。
2，金银走势；
跟美元走向逆势，北上
3，中概；
如果诚信不立，暂时反弹还会跌下去
4，小股民近期可实现的激进或稳妥地操作策略
跟帮主走。超跌股无诚信危机的，波段炒作
略。
【在 t******y 的大作中提到】
: Great! You got it!
: 该回复带入了个人主观意见，向大家表示歉意。
|
u********e
发帖数: 4950 | 37 顶教授
如果没有QE3, 大盘还是要跌下去的。我感觉的原因是：
（1） 获利盘了结退出
（2） 经济增长预期的下调
（3） 预期的中长期国债利率上升
但短期内希望大盘有反弹，呵呵
略。
【在 t******y 的大作中提到】
: Great! You got it!
: 该回复带入了个人主观意见，向大家表示歉意。
|
t******y
发帖数: 6206 | 38 呵呵，很好的分析。几点意见如下，欢迎讨论
很对，前面都同意。问题：七月份美国企业会有良好业绩么？
同意，现在波段操作非常重要，今天名菜也说了他的DT，非常值得借鉴。
【在 x***n 的大作中提到】
: 1，大盘走势；
: 大盘转北向的推动力从何来？欧洲？亚洲？肯定不会是非洲。最可能的是七月美国企业
: 的良好业绩。暂时还是磨磨唧唧南下。
: 2，金银走势；
: 跟美元走向逆势，北上
: 3，中概；
: 如果诚信不立，暂时反弹还会跌下去
: 4，小股民近期可实现的激进或稳妥地操作策略
: 跟帮主走。超跌股无诚信危机的，波段炒作
:
|
w*******o
发帖数: 6125 | 39 业绩这件事，关键不在于好还是不好，
而是Beat还是不Beat,像受日本影响啊这些，
analysts在Estimate的时候，估计就会预估得低，
好一点，就可以作为拉升的借口，我看好7月借ER重新拉升。
【在 t******y 的大作中提到】
: 呵呵，很好的分析。几点意见如下，欢迎讨论
:
: 很对，前面都同意。问题：七月份美国企业会有良好业绩么？
: 同意，现在波段操作非常重要，今天名菜也说了他的DT，非常值得借鉴。
|
t******y
发帖数: 6206 | 40 谢谢walstudio大牛的意见！呵呵
【在 w*******o 的大作中提到】
: 业绩这件事，关键不在于好还是不好，
: 而是Beat还是不Beat,像受日本影响啊这些，
: analysts在Estimate的时候，估计就会预估得低，
: 好一点，就可以作为拉升的借口，我看好7月借ER重新拉升。
|
|
|
c*******d
发帖数: 353 | 41
略。
1，感觉大盘还要跌，知道QE3的确定信息。
2，金银回落，支撑一下美元。
3，中概持续低迷，还需要理由吗？
4，尽量不操作，看股市大势而定。
【在 t******y 的大作中提到】
: 谢谢walstudio大牛的意见！呵呵
|
v*****k
发帖数: 7798 | 42 云计算股票ffiv rvbd crm等极为典型
【在 w*******o 的大作中提到】
: 业绩这件事，关键不在于好还是不好，
: 而是Beat还是不Beat,像受日本影响啊这些，
: analysts在Estimate的时候，估计就会预估得低，
: 好一点，就可以作为拉升的借口，我看好7月借ER重新拉升。
|
t******y
发帖数: 6206 | 43 教授写几段话段抛砖引玉一下，
没有什么时间整理，如果太散乱还请版友多多包含
美国经济现在面临的问题是什么？不少人说是double-dip recession，教授觉得还没有
一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应该
是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
美国现在利率低，房价低，贷款门槛也不高，在过去的2010年和2011年第一季度中，无
论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国经
济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出现
经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而言
之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发，
变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内不
但消耗了库存，并增加了大量补货，和日后铺货的生产订单。这同时又带来了就业人数
的攀升。所以，可以看到，在感恩圣诞季之后的一段日子里，就业机会仍然在缓步增加
。也因此大部分企业和商家的2011一季度ER仍然差强人意。但是，正如我当时便担心的
一样，感恩节和圣诞的消费是不可持续的，许多商家在一季度中后期便很快感受到了这
一点。教授也听闻部分公司和企业在一季度后，因看不到扩大生产的必要，开始违背州
政府的促进就业的措施和政策（政府刺激就业的财政Bonus也已近用完）。所以如果
Obama Administration在近几个月内如果不能够篡改就业数据或者修改其计算方法的话
，教授预见失业率在这几个月内仍然会居高不下。
另一个指标，全球的PMI（采购经理人指数），在五月全面走低。美国PMI从4月的60.4
滑落至53.5，远远不及市场57.0的预期。而就在美国5月PMI数据跌至20个月低点的同时
，欧元区、英国和中国最新公布的PMI数据也分别触及7个月、20个月和9个月的最低水
平。当然PMI指数具有时间和季节因素，但是中国的PMI环比去年同期降低0.9%，这也反
映了全球制造业的降温。因此，第二季度中许多制造业和零售业相关公司的ER很可能会
miss estimate。
如果欧洲的PIGS是缺钱的话，现在美国面临和中国则面对完全相反的问题，即不缺乏流
动性，甚至流动性过剩；但是企业和公司，即使有钱，有贷款也不敢投入扩大生产，不
敢雇佣新员工，因为对于经济的担忧和不确定性严重制约了公司和投资人的决断以及行
动。同样，对于美国的股市的投资也面临着的同样的uncertainty的问题。QE所带来的
大量资本注入，使得美国股市用通俗的话说“不差钱”。回顾这大半年来，股市可以算
找个借口就能暴涨。但是，面对着近期美国和全世界这样困难的形势，热钱会往哪里去
，还往股市里砸？华尔街大佬恐怕不会这么乐于助人。
最后回到我早先提出的四个问题，给出我自己粗浅的答案，欢迎大家的质疑和讨论：
1， 大盘走势：
6月跌，月尾回拉；7，8，9月很可能随各公司ER和失业人数深度回调。大盘已经被暴力
击穿，想buy on dips，想要捂到涨回头，近期是难以实现的，只会套住再套住。经济和制造业萧条，所带来的是矿产，能源价格也很难提高，因此除了新兴行业很难找到避险的板块。农业股过了夏天会抬头。MON依然看好。
2， 金银走势：
6月，波动，近期可能被打压，便于避险资金低位进入，总体6月趋势是上升。教授4月
30号刚好喊到黄金的顶（当然很大部分是运气成分）；但是，现在有人说黄金白银到顶
，教授不同意。
3， 中概：
近几个月尽量远离，中概中的资金撤离得速度会比你想象的快得多，如有操作意向，应
尽量以DT（Day Trade）为主。可以学习名菜的帖子，和我之前分析DT的帖子。
4， 小股民近期可实现的激进或稳妥地操作策略。
激进：选择short制造和零售业相关股票，看大趋势短期好不起来。近期52周新低的板
块尤其值得关注。可以购买些农业股票，或者更激进的可以投资金银（银子波动更加剧烈，这个对小青蛙非常冒险）。
稳妥：现金为王，或于月中逢低杀入，并在六月底前，七月初主要数据出来前走掉。持
币观望至QE3出来前（教授胡扯预计在金秋10月，那时又一个季度过去，又三个月就业
低迷，O8再不出台政策他就铁定下台了），到时候再进入也不迟。中间给自己放放假，
享受一下暑假的海滩生活。
本贴回帖中，许多版友的认识非常深刻。但是篇幅所限，他们所谈的内容，我也没有都
谈到和讨论到，这里向他们表示感谢（明天发包子）。股版本来就是一个信息交互的平
台，非常欢迎大家提出意见和讨论。 |
t******y
发帖数: 6206 | 44 美国扔进去的钱也不少，但是连个响声都没有，
这个是最最郁闷的了。
【在 s*****n 的大作中提到】
: 奥巴马乐死了。正好资金来买美国国债。美国政府的最大问题就是快借不到钱了。什么
: QE都是浮云。
|
t******y
发帖数: 6206 | 45 赞！
【在 c*******d 的大作中提到】
:
: 略。
: 1，感觉大盘还要跌，知道QE3的确定信息。
: 2，金银回落，支撑一下美元。
: 3，中概持续低迷，还需要理由吗？
: 4，尽量不操作，看股市大势而定。
|
s****l
发帖数: 10462 | 46 大赞教授雄文，有教授这样有见识又愿意分享的大牛，我辈青蛙的福分啊！
【在 t******y 的大作中提到】
: 教授写几段话段抛砖引玉一下，
: 没有什么时间整理，如果太散乱还请版友多多包含
: 美国经济现在面临的问题是什么？不少人说是double-dip recession，教授觉得还没有
: 一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应该
: 是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
: 美国现在利率低，房价低，贷款门槛也不高，在过去的2010年和2011年第一季度中，无
: 论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国经
: 济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出现
: 经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而言
: 之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发，
|
g********5
发帖数: 10335 | 47 发信人: google2005 (Antioxidant), 信区: Stock
标 题: 目前 银子的合理价位
发信站: BBS 未名空间站 (Sat May 14 11:13:53 2011, 美东)
根据COMMODITY EXCHANGE的数据
Sliver的持仓主要是: Managed Money和Commecial 各占40% 左右
剩下20% 左右散户持有
现在Commecial舱位基本没变,Managed Money大概增持了40%的空仓.散户大概也跟分
增加了10%左右的空仓.所以总的舱位的改变影响大概是16%-20% 左右.
保守估计16%舱位变化加上一倍左右Panic Selling.所以目前合理的价位应该
是50X68%=34 左右,也就是说30附近是SLV的底部.
现在银子的FA没有根本性变化,Managed Money即使空仓数量不变,30左右价格泡沫基本
已经没有了.Panic Selling影响需要一段时间,但是爬回程40左右是必然的,只是时间问题
教授写得很赞
这是我之前的slv的分析
现在5月份数据还没出来 先观望一下 出来再补充
略。
有一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应
该是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
无论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国
经济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出
现经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而
言之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发
，变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内
不但消耗了库存，并增加了大量补货，和日后铺货? 纳┑ァＵ馔庇执戳司鸵等
耸呐噬Ｋ裕梢钥吹剑诟卸魇サ局蟮囊欢稳兆永铮鸵祷崛匀辉诨翰皆
黾印Ｒ惨虼舜蟛糠制笠岛蜕碳业?011一季度ER仍然差强人意。但是，正如我当时便担心
的一样，感恩节和圣诞的消费是不可持续的，许多商家在一季度中后期便很快感受到了
这一点。教授也听闻部分公司和企业在一季度后，因看不到扩大生产的必要，开始违背
州政府的促进就业的措施和政策（政府刺激就业的财政Bonus也已近用完）。所以如果
Obama Administration在近几个月内如果不能够篡改就业数据或者修改其计算方法的话
，教授预见失? 德试谡饧父鲈履谌匀换峋痈卟幌隆?: ...................
【在 t******y 的大作中提到】
: 股版大牛们，欢迎谈谈自己的看法。
: 教授给几个主题：
: 1，大盘走势；2，金银走势；3，中概；4，小股民近期可实现的激进或稳妥地操作策略。
: =================================================================
: 教授先写几段话段抛砖引玉一下，
: 没有什么时间整理，如果太散乱和错误还请版友多多包含
: 美国经济现在面临的问题是什么？不少人说是double-dip recession，教授觉得还没有一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应该是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
: 美国现在利率低，房价低，贷款门槛也不高，在过去的2010年和2011年第一季度中，无论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国经济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出现经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而言之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发，变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内不但消耗了库存，并增加了大量补货，和日后铺货的生产订单。这同时又带来了就业人数的攀升。所以，可以看到，在感恩圣诞季之后的一段日子里，就业机会仍然在缓步增加。也因此大部分企业和商家的2011一季度ER仍然差强人意。但是，正如我当时便担心的一样，感恩节和圣诞的消费是不可持续的，许多商家在一季度中后期便很快感受到了这一点。教授也听闻部分公司和企业在一季度后，因看不到扩大生产的必要，开始违背州政府的促进就业的措施和政策（政府刺激就业的财政Bonus也已近用完）。所以如果Obama Administration在近几个月内如果不能够篡改就业数据或者修改其计算方法的话，教授预见失业率在这几个月内仍然会居高不下。
: 另一个指标，全球的PMI（采购经理人指数），在五月全面走低。美国PMI从4月的60.4滑落至53.5，远远不及市场57.0的预期。而就在美国5月PMI数据跌至20个月低点的同时，欧元区、英国和中国最新公布的PMI数据也分别触及7个月、20个月和9个月的最低水平。当然PMI指数具有时间和季节因素，但是中国的PMI环比去年同期降低0.9%，这也反映了全球制造业的降温。因此，第二季度中许多制造业和零售业相关公司的ER很可能会miss estimate。
: 如果欧洲的PIGS是缺钱的话，现在美国面临和中国则面对完全相反的问题，即不缺乏流动性，甚至流动性过剩；但是企业和公司，即使有钱，有贷款也不敢投入扩大生产，不敢雇佣新员工，因为对于经济的担忧和不确定性严重制约了公司和投资人的决断以及行动。同样，对于美国的股市的投资也面临着的同样的uncertainty的问题。QE所带来的大量资本注入，使得美国股市用通俗的话说“不差钱”。回顾这大半年来，股市可以算找个借口就能暴涨。但是，面对着近期美国和全世界这样困难的形势，热钱会往哪里去，还往股市里砸？华尔街大佬恐怕不会这么乐于助人。
|
M*P
发帖数: 6456 | 48 但是日本的影响很难定量化估计，另外模型在这种突然事件的情况下都偏向保守。
所以低估日本的影响的可能性更大
【在 w*******o 的大作中提到】
: 业绩这件事，关键不在于好还是不好，
: 而是Beat还是不Beat,像受日本影响啊这些，
: analysts在Estimate的时候，估计就会预估得低，
: 好一点，就可以作为拉升的借口，我看好7月借ER重新拉升。
|
s***n
发帖数: 448 | 49 顶教授。真知灼见！！！
略。
有一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应
该是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
无论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国
经济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出
现经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而
言之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发
，变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内
不但消耗了库存，并增加了大量补货，和日后铺货: 纳┑ァＵ馔庇执戳司鸵
等耸呐噬Ｋ裕梢钥吹剑诟卸魇サ局蟮囊欢稳兆永铮鸵祷崛匀辉诨翰
皆黾印Ｒ惨虼舜蟛糠制笠岛蜕碳业1一季度ER仍然差强人意。但是，正如我当时便担
心的一样，感恩节和圣诞的消费是不可持续的，许多商家在一季度中后期便很快感受到
了这一点。教授也听闻部分公司和企业在一季度后，因看不到扩大生产的必要，开始违
背州政府的促进就业的措施和政策（政府刺激就业的财政Bonus也已近用完）。所以如
果Obama Administration在近几个月内如果不能够篡改就业数据或者修改其计算方法的
话，教授预见失: 德试谡饧父鲈履谌匀换峋痈卟幌隆
【在 t******y 的大作中提到】
: 股版大牛们，欢迎谈谈自己的看法。
: 教授给几个主题：
: 1，大盘走势；2，金银走势；3，中概；4，小股民近期可实现的激进或稳妥地操作策略。
: =================================================================
: 教授先写几段话段抛砖引玉一下，
: 没有什么时间整理，如果太散乱和错误还请版友多多包含
: 美国经济现在面临的问题是什么？不少人说是double-dip recession，教授觉得还没有一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应该是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
: 美国现在利率低，房价低，贷款门槛也不高，在过去的2010年和2011年第一季度中，无论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国经济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出现经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而言之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发，变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内不但消耗了库存，并增加了大量补货，和日后铺货的生产订单。这同时又带来了就业人数的攀升。所以，可以看到，在感恩圣诞季之后的一段日子里，就业机会仍然在缓步增加。也因此大部分企业和商家的2011一季度ER仍然差强人意。但是，正如我当时便担心的一样，感恩节和圣诞的消费是不可持续的，许多商家在一季度中后期便很快感受到了这一点。教授也听闻部分公司和企业在一季度后，因看不到扩大生产的必要，开始违背州政府的促进就业的措施和政策（政府刺激就业的财政Bonus也已近用完）。所以如果Obama Administration在近几个月内如果不能够篡改就业数据或者修改其计算方法的话，教授预见失业率在这几个月内仍然会居高不下。
: 另一个指标，全球的PMI（采购经理人指数），在五月全面走低。美国PMI从4月的60.4滑落至53.5，远远不及市场57.0的预期。而就在美国5月PMI数据跌至20个月低点的同时，欧元区、英国和中国最新公布的PMI数据也分别触及7个月、20个月和9个月的最低水平。当然PMI指数具有时间和季节因素，但是中国的PMI环比去年同期降低0.9%，这也反映了全球制造业的降温。因此，第二季度中许多制造业和零售业相关公司的ER很可能会miss estimate。
: 如果欧洲的PIGS是缺钱的话，现在美国面临和中国则面对完全相反的问题，即不缺乏流动性，甚至流动性过剩；但是企业和公司，即使有钱，有贷款也不敢投入扩大生产，不敢雇佣新员工，因为对于经济的担忧和不确定性严重制约了公司和投资人的决断以及行动。同样，对于美国的股市的投资也面临着的同样的uncertainty的问题。QE所带来的大量资本注入，使得美国股市用通俗的话说“不差钱”。回顾这大半年来，股市可以算找个借口就能暴涨。但是，面对着近期美国和全世界这样困难的形势，热钱会往哪里去，还往股市里砸？华尔街大佬恐怕不会这么乐于助人。
|
s****l
发帖数: 10462 | 50 又看了一遍，深刻领会一下
再赞
【在 t******y 的大作中提到】
: 教授写几段话段抛砖引玉一下，
: 没有什么时间整理，如果太散乱还请版友多多包含
: 美国经济现在面临的问题是什么？不少人说是double-dip recession，教授觉得还没有
: 一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应该
: 是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
: 美国现在利率低，房价低，贷款门槛也不高，在过去的2010年和2011年第一季度中，无
: 论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国经
: 济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出现
: 经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而言
: 之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发，
|
|
|
w**********l
发帖数: 8501 | 51 看来对金银的预测还是有分歧的，既然索罗斯都大笔抛售了，这件事远没有那么单纯， |
U********f
发帖数: 2482 | 52 QE要18个月后才会对经济刺激有所体现出来，目前主要是在银行账上坐着。
BEN在这个时候是不会再出QE3了，他怕几个月后出现严重的通账，大家又要骂他了。美
国企业的赚利能力很强，又手握大量现金，目前是不可能出现2次探底了。 |
l*********m
发帖数: 16971 | 53 zan!
略。
有一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应
该是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
无论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国
经济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出
现经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而
言之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发
，变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内
不但消耗了库存，并增加了大量补货，和日后铺货? 纳┑ァＵ馔庇执戳司鸵等
耸呐噬Ｋ裕梢钥吹剑诟卸魇サ局蟮囊欢稳兆永铮鸵祷崛匀辉诨翰皆
黾印Ｒ惨虼舜蟛糠制笠岛蜕碳业?011一季度ER仍然差强人意。但是，正如我当时便担心
的一样，感恩节和圣诞的消费是不可持续的，许多商家在一季度中后期便很快感受到了
这一点。教授也听闻部分公司和企业在一季度后，因看不到扩大生产的必要，开始违背
州政府的促进就业的措施和政策（政府刺激就业的财政Bonus也已近用完）。所以如果
Obama Administration在近几个月内如果不能够篡改就业数据或者修改其计算方法的话
，教授预见失? 德试谡饧父鲈履谌匀换峋痈卟幌隆?: ...................
【在 t******y 的大作中提到】
: 股版大牛们，欢迎谈谈自己的看法。
: 教授给几个主题：
: 1，大盘走势；2，金银走势；3，中概；4，小股民近期可实现的激进或稳妥地操作策略。
: =================================================================
: 教授先写几段话段抛砖引玉一下，
: 没有什么时间整理，如果太散乱和错误还请版友多多包含
: 美国经济现在面临的问题是什么？不少人说是double-dip recession，教授觉得还没有一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应该是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
: 美国现在利率低，房价低，贷款门槛也不高，在过去的2010年和2011年第一季度中，无论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国经济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出现经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而言之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发，变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内不但消耗了库存，并增加了大量补货，和日后铺货的生产订单。这同时又带来了就业人数的攀升。所以，可以看到，在感恩圣诞季之后的一段日子里，就业机会仍然在缓步增加。也因此大部分企业和商家的2011一季度ER仍然差强人意。但是，正如我当时便担心的一样，感恩节和圣诞的消费是不可持续的，许多商家在一季度中后期便很快感受到了这一点。教授也听闻部分公司和企业在一季度后，因看不到扩大生产的必要，开始违背州政府的促进就业的措施和政策（政府刺激就业的财政Bonus也已近用完）。所以如果Obama Administration在近几个月内如果不能够篡改就业数据或者修改其计算方法的话，教授预见失业率在这几个月内仍然会居高不下。
: 另一个指标，全球的PMI（采购经理人指数），在五月全面走低。美国PMI从4月的60.4滑落至53.5，远远不及市场57.0的预期。而就在美国5月PMI数据跌至20个月低点的同时，欧元区、英国和中国最新公布的PMI数据也分别触及7个月、20个月和9个月的最低水平。当然PMI指数具有时间和季节因素，但是中国的PMI环比去年同期降低0.9%，这也反映了全球制造业的降温。因此，第二季度中许多制造业和零售业相关公司的ER很可能会miss estimate。
: 如果欧洲的PIGS是缺钱的话，现在美国面临和中国则面对完全相反的问题，即不缺乏流动性，甚至流动性过剩；但是企业和公司，即使有钱，有贷款也不敢投入扩大生产，不敢雇佣新员工，因为对于经济的担忧和不确定性严重制约了公司和投资人的决断以及行动。同样，对于美国的股市的投资也面临着的同样的uncertainty的问题。QE所带来的大量资本注入，使得美国股市用通俗的话说“不差钱”。回顾这大半年来，股市可以算找个借口就能暴涨。但是，面对着近期美国和全世界这样困难的形势，热钱会往哪里去，还往股市里砸？华尔街大佬恐怕不会这么乐于助人。
|
x***n
发帖数: 2658 | 54 赞教授细致的分析。就像以前的争论帖子中说的，预测都会有瑕疵，或是与未来完全相
反，但是在当时这会儿，根据已有的情况，有根有据的分析，很深入的分析。
赞教授的为人，面对争议，也贴出精心准备的帖子，教育青蛙，丰富股坛 |
t******y
发帖数: 6206 | 55 谷神的分析很好，有理。
【在 g********5 的大作中提到】
: 发信人: google2005 (Antioxidant), 信区: Stock
: 标 题: 目前 银子的合理价位
: 发信站: BBS 未名空间站 (Sat May 14 11:13:53 2011, 美东)
: 根据COMMODITY EXCHANGE的数据
: Sliver的持仓主要是: Managed Money和Commecial 各占40% 左右
: 剩下20% 左右散户持有
: 现在Commecial舱位基本没变,Managed Money大概增持了40%的空仓.散户大概也跟分
: 增加了10%左右的空仓.所以总的舱位的改变影响大概是16%-20% 左右.
: 保守估计16%舱位变化加上一倍左右Panic Selling.所以目前合理的价位应该
: 是50X68%=34 左右,也就是说30附近是SLV的底部.
|
t******y
发帖数: 6206 | 56
全段的观点很好，不少美国公司也称此机会贷款并手握大量现金是事实，经济直接二次
探底的危险不大。但是如何提高收入和利润对企业来说也并不轻松，对经济滞胀的担忧
在形成。
【在 U********f 的大作中提到】
: QE要18个月后才会对经济刺激有所体现出来，目前主要是在银行账上坐着。
: BEN在这个时候是不会再出QE3了，他怕几个月后出现严重的通账，大家又要骂他了。美
: 国企业的赚利能力很强，又手握大量现金，目前是不可能出现2次探底了。
|
t******y
发帖数: 6206 | 57 也非常感谢你的分析和讨论。
【在 x***n 的大作中提到】
: 赞教授细致的分析。就像以前的争论帖子中说的，预测都会有瑕疵，或是与未来完全相
: 反，但是在当时这会儿，根据已有的情况，有根有据的分析，很深入的分析。
: 赞教授的为人，面对争议，也贴出精心准备的帖子，教育青蛙，丰富股坛
|
t******y
发帖数: 6206 | 58 是的，希望对金银的讨论和关注会一直进行下去
对于从上个月开始对金银的打压，其强度和期限到底是多久，值得分析，
同时近日市面上的Putin对Kahn事件的言论，是不是有所寓意。
公开传播这样的流言，普金到底希望达到什么样的政治经济目的，仅仅在俄罗斯国内拥
有更多拥趸么？
【在 w**********l 的大作中提到】
: 看来对金银的预测还是有分歧的，既然索罗斯都大笔抛售了，这件事远没有那么单纯，
|
b******u
发帖数: 1559 | |
t******y
发帖数: 6206 | |
|
|
w******s
发帖数: 16209 | 61 码的不错。
4
济和制造业萧条，所带来的是矿产，能源价格也很难提高，因此除了新兴行业很难找到
避险的板块。农业股过了夏天会抬头。MON依然看好。
剧烈，这个对小青蛙非常冒险）。
【在 t******y 的大作中提到】
: 教授写几段话段抛砖引玉一下，
: 没有什么时间整理，如果太散乱还请版友多多包含
: 美国经济现在面临的问题是什么？不少人说是double-dip recession，教授觉得还没有
: 一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应该
: 是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
: 美国现在利率低，房价低，贷款门槛也不高，在过去的2010年和2011年第一季度中，无
: 论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国经
: 济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出现
: 经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而言
: 之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发，
|
t******y
发帖数: 6206 | 62 谢谢，欢迎村长大牛发表意见！
【在 w******s 的大作中提到】
: 码的不错。
:
: 4
: 济和制造业萧条，所带来的是矿产，能源价格也很难提高，因此除了新兴行业很难找到
: 避险的板块。农业股过了夏天会抬头。MON依然看好。
: 剧烈，这个对小青蛙非常冒险）。
|
k********8
发帖数: 7948 | |
c*********p
发帖数: 3217 | |
s*****e
发帖数: 353 | |
g******4
发帖数: 1715 | 66 佩服大侠的精辟见解！
略。
有一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应
该是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
无论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国
经济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出
现经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而
言之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发
，变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内
不但消耗了库存，并增加了大量补货，和日后铺货? 纳┑ァＵ馔庇执戳司鸵等
耸呐噬Ｋ裕梢钥吹剑诟卸魇サ局蟮囊欢稳兆永铮鸵祷崛匀辉诨翰皆
黾印Ｒ惨虼舜蟛糠制笠岛蜕碳业?011一季度ER仍然差强人意。但是，正如我当时便担心
的一样，感恩节和圣诞的消费是不可持续的，许多商家在一季度中后期便很快感受到了
这一点。教授也听闻部分公司和企业在一季度后，因看不到扩大生产的必要，开始违背
州政府的促进就业的措施和政策（政府刺激就业的财政Bonus也已近用完）。所以如果
Obama Administration在近几个月内如果不能够篡改就业数据或者修改其计算方法的话
，教授预见失? 德试谡饧父鲈履谌匀换峋痈卟幌隆?: ...................
【在 t******y 的大作中提到】
: 股版大牛们，欢迎谈谈自己的看法。
: 教授给几个主题：
: 1，大盘走势；2，金银走势；3，中概；4，小股民近期可实现的激进或稳妥地操作策略。
: =================================================================
: 教授先写几段话段抛砖引玉一下，
: 没有什么时间整理，如果太散乱和错误还请版友多多包含
: 美国经济现在面临的问题是什么？不少人说是double-dip recession，教授觉得还没有一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应该是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
: 美国现在利率低，房价低，贷款门槛也不高，在过去的2010年和2011年第一季度中，无论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国经济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出现经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而言之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发，变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内不但消耗了库存，并增加了大量补货，和日后铺货的生产订单。这同时又带来了就业人数的攀升。所以，可以看到，在感恩圣诞季之后的一段日子里，就业机会仍然在缓步增加。也因此大部分企业和商家的2011一季度ER仍然差强人意。但是，正如我当时便担心的一样，感恩节和圣诞的消费是不可持续的，许多商家在一季度中后期便很快感受到了这一点。教授也听闻部分公司和企业在一季度后，因看不到扩大生产的必要，开始违背州政府的促进就业的措施和政策（政府刺激就业的财政Bonus也已近用完）。所以如果Obama Administration在近几个月内如果不能够篡改就业数据或者修改其计算方法的话，教授预见失业率在这几个月内仍然会居高不下。
: 另一个指标，全球的PMI（采购经理人指数），在五月全面走低。美国PMI从4月的60.4滑落至53.5，远远不及市场57.0的预期。而就在美国5月PMI数据跌至20个月低点的同时，欧元区、英国和中国最新公布的PMI数据也分别触及7个月、20个月和9个月的最低水平。当然PMI指数具有时间和季节因素，但是中国的PMI环比去年同期降低0.9%，这也反映了全球制造业的降温。因此，第二季度中许多制造业和零售业相关公司的ER很可能会miss estimate。
: 如果欧洲的PIGS是缺钱的话，现在美国面临和中国则面对完全相反的问题，即不缺乏流动性，甚至流动性过剩；但是企业和公司，即使有钱，有贷款也不敢投入扩大生产，不敢雇佣新员工，因为对于经济的担忧和不确定性严重制约了公司和投资人的决断以及行动。同样，对于美国的股市的投资也面临着的同样的uncertainty的问题。QE所带来的大量资本注入，使得美国股市用通俗的话说“不差钱”。回顾这大半年来，股市可以算找个借口就能暴涨。但是，面对着近期美国和全世界这样困难的形势，热钱会往哪里去，还往股市里砸？华尔街大佬恐怕不会这么乐于助人。
|
t******y
发帖数: 6206 | 67 大师的做空排名在我之前！！呵呵，玩笑话，lol
【在 g******4 的大作中提到】
: 佩服大侠的精辟见解！
:
: 略。
: 有一步就走到到这么严重的境地。但是如果用一个词来贯穿的形容现状的话，我觉得应
: 该是uncertainty了（原因和对策下面讲）。
: 无论生产，零售，贷款，失业率（就业机会）各项指标都相当良好。QE1和QE2也给美国
: 经济带来了良好的流动性，一切经济增长的因素看上去都有了，为什么现在又会重新出
: 现经济二次探底的危险？关于这点我专门在股版和许多版友探讨过，不再赘述了。简而
: 言之，总结起来就是QE+政策性就业+长期压抑的购买力在2010年感恩圣诞季的集中爆发
: ，变成了各生产厂家和零售商家的漂亮的ER。大量产品的集中消费使得企业在短时间内
|
