u****g
发帖数: 491 | 1 今天专门唱反调，本来是给另一位大牛的回帖，想的很简练的东西，写起来就多了。请
牛牛蛙蛙们先移步看链接帖子，再回来拍我。
单独发帖就是找拍来了。
原帖：http://www.mitbbs.com/article_t/Stock/34127417.html
我没有楼主那么乐观，FB去年的盈利是1B，今年预期要65％增长。
先说用户群，现在大概是850M吧，全球一共大概有2B人上网，.5B 在中国，它能打开中
国的市场吗，现在看很难。你不能指望每个上网的人都上FB吧，能有80％用就是极高的
比例了。潜在可发展的用户群已经十分有限了。
卖新东西它卖得过Amazon吗？我短期内看不出希望。
卖二手货它卖得过Craigslist/ebay吗？我还是看不出希望。
你要买房子买电脑买电视，你会到FB上去找你朋友的朋友的朋友是不是是在卖吗？我不
会。
最可怕的那个也就是找工作那个，已经有个比较成型的了，Linkedin。他能短期内轻松
搞定Linkedin吗？
现在的市场划分已经比较清晰了，各干各的活，各赚各的钱，MSFT搞了那么多年的七七
八八的东西，和电脑有点关系的都想试一试，也没见它就敢放话说吃了GOOG或者orcl。
我要说他不想，有人信吗？最后靠的还是他的老本行。
波音飞机都能造不等于它加一条生产线造的汽车就一定比别摸我牛B。
小犹太八年前很成功的找到了一个市场切入点，但千万不要因为这个成功就幻想着它能
成功的切入其他成型市场。
IPO之前说的那些和政客竞选的施政纲领有的一拼，听一听就算了。他说的那些我也绝
对相信他想做，但能不能做到就见仁见智了。
小犹太很聪明，他选在的公司业绩增长最快的时候IPO，利用这两年的高速增长给了大
家无限的遐想，等公司进入稳定发展期了，还有没有这样的增长速度，就很难说了。大
家不要忘了，任何市场是有饱和这一个说法的。FB现在除了能把他自己的活敢的越来越
好外，让他去切入相邻市场，很难很难。
100B有价在我看来的确有点太高了，我也相信一定有人买他的帐。乐观估计今年1.65B
收入，这是很乐观的估计啊！PE啊PE，前人搞出了这个指数不是摆样子的。弄不好就是
另一个大麻。
很多很细致的东西今天写不完了，比如为什么我觉得FB现在不值100B，这个要一些数据
的分析，今天不能弄了。还有事情要做，白天不能上网，明天晚上来查收砖头。 |
m**s
发帖数: 153 | 2 顶
【在 u****g 的大作中提到】
: 今天专门唱反调，本来是给另一位大牛的回帖，想的很简练的东西，写起来就多了。请
: 牛牛蛙蛙们先移步看链接帖子，再回来拍我。
: 单独发帖就是找拍来了。
: 原帖：http://www.mitbbs.com/article_t/Stock/34127417.html
: 我没有楼主那么乐观，FB去年的盈利是1B，今年预期要65％增长。
: 先说用户群，现在大概是850M吧，全球一共大概有2B人上网，.5B 在中国，它能打开中
: 国的市场吗，现在看很难。你不能指望每个上网的人都上FB吧，能有80％用就是极高的
: 比例了。潜在可发展的用户群已经十分有限了。
: 卖新东西它卖得过Amazon吗？我短期内看不出希望。
: 卖二手货它卖得过Craigslist/ebay吗？我还是看不出希望。
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W********g
发帖数: 610 | 3 你说的很中肯，但是FB's target is to raise 5B through IPO
【在 u****g 的大作中提到】
: 今天专门唱反调，本来是给另一位大牛的回帖，想的很简练的东西，写起来就多了。请
: 牛牛蛙蛙们先移步看链接帖子，再回来拍我。
: 单独发帖就是找拍来了。
: 原帖：http://www.mitbbs.com/article_t/Stock/34127417.html
: 我没有楼主那么乐观，FB去年的盈利是1B，今年预期要65％增长。
: 先说用户群，现在大概是850M吧，全球一共大概有2B人上网，.5B 在中国，它能打开中
: 国的市场吗，现在看很难。你不能指望每个上网的人都上FB吧，能有80％用就是极高的
: 比例了。潜在可发展的用户群已经十分有限了。
: 卖新东西它卖得过Amazon吗？我短期内看不出希望。
: 卖二手货它卖得过Craigslist/ebay吗？我还是看不出希望。
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s*********d
发帖数: 1998 | 4 当然值。华尔街IB精英都已经算好了。楼主大牛不要算，只要信就行了。这就是为什么
散户搞FA纯属扯蛋。 |
d********1
发帖数: 8969 | |
p*********r
发帖数: 4593 | 6
MS/GS and VS will play pump and dump game. The higher price it's bid up the
more opportunity to do the short. I like to see bubble there, and can make
money from the bubble bust.
【在 s*********d 的大作中提到】
: 当然值。华尔街IB精英都已经算好了。楼主大牛不要算，只要信就行了。这就是为什么
: 散户搞FA纯属扯蛋。
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s*********d
发帖数: 1998 | 7 我个人觉得FB比Goog潜力还要大一些。Google市值190B。FB 100B不算太离谱。FB有数
亿铁杆用户，尚有很多monetization空间。不算完全吹泡泡。大牛short要小心。
the
【在 p*********r 的大作中提到】
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: MS/GS and VS will play pump and dump game. The higher price it's bid up the
: more opportunity to do the short. I like to see bubble there, and can make
: money from the bubble bust.
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R***a
发帖数: 2605 | |
u****g
发帖数: 491 | 9 但是它放出来的股份也是只有5％。如果说他放出来20％，raise 5B,帐就不会是现在的
算法了。
【在 W********g 的大作中提到】
: 你说的很中肯，但是FB's target is to raise 5B through IPO
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k**o
发帖数: 15334 | 10 一个850M人用的东西，100B不算过分。随便整点monetization就
出来profit了。一个小小的游戏每年都带给FB五六亿的profit。而且
FB的游戏方面远远没有做到极致，没有像国内那样搞大型MMO。 |
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u****g
发帖数: 491 | 11 潜力大不等于他现在就值这么多的钱。
话说我相信金子未来五年内某个时间点上能破2000，但现在就让我拿2000买我绝对不干
。爷的钱放在股市里是为了投资赚钱的，不是为了给某些未来假设会很好的公司体现预
期价值的。
【在 s*********d 的大作中提到】
: 我个人觉得FB比Goog潜力还要大一些。Google市值190B。FB 100B不算太离谱。FB有数
: 亿铁杆用户，尚有很多monetization空间。不算完全吹泡泡。大牛short要小心。
:
: the
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u****g
发帖数: 491 | 12 烧他的想法我暂时还没有，鬼知道上市后这个泡泡会被吹多大。但我相信很多投资人对
他们现在的架构都会有所顾虑。
1.大于50％的决策权集中在一个人的手上。
2.过大份额的利润来源依赖于一个公司。
要是开个小饭店这么搞没问题，但这都是现代巨型企业的大忌。
the
【在 p*********r 的大作中提到】
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: MS/GS and VS will play pump and dump game. The higher price it's bid up the
: more opportunity to do the short. I like to see bubble there, and can make
: money from the bubble bust.
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u****g
发帖数: 491 | 13 100B/850M=$118.
而且我说过了，他的可发展用户群已经很有限了。
【在 k**o 的大作中提到】
: 一个850M人用的东西，100B不算过分。随便整点monetization就
: 出来profit了。一个小小的游戏每年都带给FB五六亿的profit。而且
: FB的游戏方面远远没有做到极致，没有像国内那样搞大型MMO。
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x***n
发帖数: 2658 | 14 - 没有实际产品的公司十年的成活率为多少？google是我知道的一个奇迹
- 起点就100b,是不是很快能超过苹果了。 把未来虚幻的美好前景，已经打入价格了吧。
有没有facebook对我们生活基本没影响。有很多有钱人在背后引导资金的流动，在我看
来，是个大泡沫，不过不会short。不沾就好 |
k**o
发帖数: 15334 | 15 不知道实际产品定义是啥，难道facebook本身不是产品？纯网络公司中，
YHOO, AMZN, SOHU, SINA, NTES也还活的尚好，全部超过10年了。
吧。
【在 x***n 的大作中提到】
: - 没有实际产品的公司十年的成活率为多少？google是我知道的一个奇迹
: - 起点就100b,是不是很快能超过苹果了。 把未来虚幻的美好前景，已经打入价格了吧。
: 有没有facebook对我们生活基本没影响。有很多有钱人在背后引导资金的流动，在我看
: 来，是个大泡沫，不过不会short。不沾就好
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b*****a
发帖数: 227 | 16 公司能值多少钱，很大一部分是对未来的预期。fb究竟能值多少钱，要看这个公司现在
处于什么阶段，也要参考参考这个行业处于什么阶段。
十年前中国sina，sohu，ntes上市的时候，互联网行业也就刚有，就算这些公司都不赚
钱，就算老板也都很废物，但没人知道这个行业以后会不会爆发，结果真的爆了。所以
才有超乎想象的回报。现在上市的FB显然不具备这个条件。
再说公司本身，google上市的时候应该还处在高速发展，不说连gmail都没有.就是搜索
也还没到垄断的地位吧。利润也不算高。
比较而言，现在的FB无论是所处的行业，还是本身，发展都到了一个稳定的阶段，用户
要想翻一倍几乎没啥可能。即便人均收入越来越多，也不会每年几倍的增加。按这样算
，给个50+的P/E估值也许更合适，这么算fb应该值个50B吧。 |
