n*****0 发帖数: 1721 | 1 为什么同一天到期的underlying price相同的call的价格差那么多?
比如fidelity,$8 adjusted 3 vs. $40
3月17日到期:0.75-1 vs. 4.55-4.7
2月24日到期: 0.41-4.75 vs. 2.94-3.4
2月17日到期: 0.42-0.55 vs. 2.55-2.59
2月3日到期:0.07-4.75 vs. 1.37-1.40
1月20日到期: 0.01-0.04 vs. 0.15-0.16
1000伪币将一次性奉送给第一位详细解答并能给出brokerage是如何靠这个玩猫腻占便
宜的大牛。 |
z***e 发帖数: 5600 | 2 并股前和并股后买的同一个OPTION,strike没有调整,所以不一样
【在 n*****0 的大作中提到】 : 为什么同一天到期的underlying price相同的call的价格差那么多? : 比如fidelity,$8 adjusted 3 vs. $40 : 3月17日到期:0.75-1 vs. 4.55-4.7 : 2月24日到期: 0.41-4.75 vs. 2.94-3.4 : 2月17日到期: 0.42-0.55 vs. 2.55-2.59 : 2月3日到期:0.07-4.75 vs. 1.37-1.40 : 1月20日到期: 0.01-0.04 vs. 0.15-0.16 : 1000伪币将一次性奉送给第一位详细解答并能给出brokerage是如何靠这个玩猫腻占便 : 宜的大牛。
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n*****0 发帖数: 1721 | 3 谢谢,我的表述可能有误,
意思是并股前买的$8的call,也就是$8 adj3, 在并股后其实是相当于$40的call (100
shares vs. 20 shares)
但现在的call的价格非常不对等,比如3月17日到期的$8 adj3的call的bid 0.75, ask
1.0,$40的call的bid是4.55, ask 4.7;另外还有一些,点进去细看的话,有非常明显
的arbitrage,比如会出现类似下面的情形:
$6 adj3 1.00-2.00
$30 10.5-11
===========================================================
并股前和并股后买的同一个OPTION,strike没有调整,所以不一样
【在 n*****0 的大作中提到】 : 为什么同一天到期的underlying price相同的call的价格差那么多? : 比如fidelity,$8 adjusted 3 vs. $40 : 3月17日到期:0.75-1 vs. 4.55-4.7 : 2月24日到期: 0.41-4.75 vs. 2.94-3.4 : 2月17日到期: 0.42-0.55 vs. 2.55-2.59 : 2月3日到期:0.07-4.75 vs. 1.37-1.40 : 1月20日到期: 0.01-0.04 vs. 0.15-0.16 : 1000伪币将一次性奉送给第一位详细解答并能给出brokerage是如何靠这个玩猫腻占便 : 宜的大牛。
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r*****e 发帖数: 7853 | 4 u r wasting ur time on the wrong question and wrong stock
【在 n*****0 的大作中提到】 : 为什么同一天到期的underlying price相同的call的价格差那么多? : 比如fidelity,$8 adjusted 3 vs. $40 : 3月17日到期:0.75-1 vs. 4.55-4.7 : 2月24日到期: 0.41-4.75 vs. 2.94-3.4 : 2月17日到期: 0.42-0.55 vs. 2.55-2.59 : 2月3日到期:0.07-4.75 vs. 1.37-1.40 : 1月20日到期: 0.01-0.04 vs. 0.15-0.16 : 1000伪币将一次性奉送给第一位详细解答并能给出brokerage是如何靠这个玩猫腻占便 : 宜的大牛。
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n*****0 发帖数: 1721 | 5 继续求解答。
也可以以其他并股的股票的option相同/相似的情形为例来解答,谢谢。
【在 r*****e 的大作中提到】 : u r wasting ur time on the wrong question and wrong stock
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r*****e 发帖数: 7853 | 6 病故改名字都挺令人头疼的,我真不知道答案
上次一个股票改名了,居然把它从我的balance里去掉了两天,帐号惨不忍睹
【在 n*****0 的大作中提到】 : 继续求解答。 : 也可以以其他并股的股票的option相同/相似的情形为例来解答,谢谢。
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r*****e 发帖数: 7853 | 7 感觉是bid/ask不同引起的。病故前后的期货都有交易,bid/ask不一定会按病故这个
ratio来,因为是当前瞬时出价,尤其spread大的那种
bid/ask是nasdaq交易系统里给的,broker就是一格中间商而已。我不觉得broker会玩
猫腻
100
ask
【在 n*****0 的大作中提到】 : 谢谢,我的表述可能有误, : 意思是并股前买的$8的call,也就是$8 adj3, 在并股后其实是相当于$40的call (100 : shares vs. 20 shares) : 但现在的call的价格非常不对等,比如3月17日到期的$8 adj3的call的bid 0.75, ask : 1.0,$40的call的bid是4.55, ask 4.7;另外还有一些,点进去细看的话,有非常明显 : 的arbitrage,比如会出现类似下面的情形: : $6 adj3 1.00-2.00 : $30 10.5-11 : =========================================================== : 并股前和并股后买的同一个OPTION,strike没有调整,所以不一样
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j**s 发帖数: 1518 | 8 """
但现在的call的价格非常不对等,比如3月17日到期的$8 adj3的call的bid 0.75, ask
1.0,$40的call的bid是4.55, ask 4.7;另外还有一些,点进去细看的话,有非常明显
的arbitrage,比如会出现类似下面的情形:
"""
0.75 - 1 * 5 = 3.75 - 5 (b0 - a0)
vs
4.55 - 4.7 (b1 - a1)
old option = 20 shares
new option = 100 shares
所以要*5
如果a0 < b1 or a1 < b0才有arbitrage |
n*****0 发帖数: 1721 | 9 我在发帖之前先给fidelity打了电话
打电话之前$8 adj3的bid-ask spread是0.05-1.0(从开盘到打电话这个spread维持了
不到2个小时,其他的日期和strike也基本都是一样的情况,) (当时$40的bid-ask是
4.5-4.9)
我问fidelity的客服(应该是账户经理之类的,不是一般的客服)这是什么情况,不
make sense啊,结果对方说different product所以价格不同,我给他细算了两次,他
也说不出来什么,只说是different product(我感觉他是明白的,就是装糊涂)
放下电话大概3分钟不到,bid-ask基本都变了,$8 adj3变成了0.75-1.0, 有点太巧合
了,所以在想是不是broker有猫腻。
【在 r*****e 的大作中提到】 : 感觉是bid/ask不同引起的。病故前后的期货都有交易,bid/ask不一定会按病故这个 : ratio来,因为是当前瞬时出价,尤其spread大的那种 : bid/ask是nasdaq交易系统里给的,broker就是一格中间商而已。我不觉得broker会玩 : 猫腻 : : 100 : ask
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n*****0 发帖数: 1721 | 10 另外还有一些,点进去细看的话,有非常明显
的arbitrage,比如会出现类似下面的情形:
$6 adj3 1.00-2.00
$30 10.5-11
我观察了一早上,这种arbitrage时不时就出现,而且不是瞬间的,是会持续一点时间的
ask
【在 j**s 的大作中提到】 : """ : 但现在的call的价格非常不对等,比如3月17日到期的$8 adj3的call的bid 0.75, ask : 1.0,$40的call的bid是4.55, ask 4.7;另外还有一些,点进去细看的话,有非常明显 : 的arbitrage,比如会出现类似下面的情形: : """ : 0.75 - 1 * 5 = 3.75 - 5 (b0 - a0) : vs : 4.55 - 4.7 (b1 - a1) : old option = 20 shares : new option = 100 shares
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j**s 发帖数: 1518 | 11 那就果断套利啊,buy 5 old option @ 2, sell 1 new option @ 10.5看能不能成交
保险一点的活就用纸交号试一下
间的
【在 n*****0 的大作中提到】 : 另外还有一些,点进去细看的话,有非常明显 : 的arbitrage,比如会出现类似下面的情形: : $6 adj3 1.00-2.00 : $30 10.5-11 : 我观察了一早上,这种arbitrage时不时就出现,而且不是瞬间的,是会持续一点时间的 : : ask
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r*****e 发帖数: 7853 | 12 fidelity的客服大都不懂这些细节
道理很简单,有人出价0.75了呗。这个太常见了,尤其在开盘后半小时内,option价格
乱得很,spread也很大,因为大家都不清楚走势
我敢保证,不是broker的猫腻,没有必要,而且technically他们也搞不了
【在 n*****0 的大作中提到】 : 我在发帖之前先给fidelity打了电话 : 打电话之前$8 adj3的bid-ask spread是0.05-1.0(从开盘到打电话这个spread维持了 : 不到2个小时,其他的日期和strike也基本都是一样的情况,) (当时$40的bid-ask是 : 4.5-4.9) : 我问fidelity的客服(应该是账户经理之类的,不是一般的客服)这是什么情况,不 : make sense啊,结果对方说different product所以价格不同,我给他细算了两次,他 : 也说不出来什么,只说是different product(我感觉他是明白的,就是装糊涂) : 放下电话大概3分钟不到,bid-ask基本都变了,$8 adj3变成了0.75-1.0, 有点太巧合 : 了,所以在想是不是broker有猫腻。
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j**s 发帖数: 1518 | 13 如果broker禁止old option开仓操作的话倒是能因此获利
【在 j**s 的大作中提到】 : 那就果断套利啊,buy 5 old option @ 2, sell 1 new option @ 10.5看能不能成交 : 保险一点的活就用纸交号试一下 : : 间的
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n*****0 发帖数: 1721 | 14 我还不懂细节,处于观察和琢磨阶段,现在就是觉得这样的情况对散户很不公平,不知
道根源出在哪里。
【在 j**s 的大作中提到】 : 那就果断套利啊,buy 5 old option @ 2, sell 1 new option @ 10.5看能不能成交 : 保险一点的活就用纸交号试一下 : : 间的
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n*****0 发帖数: 1721 | 15 开盘将近2小时都是像$8 adj3那样(0.05-1,同时$40的$4.5-$4.9)反常的, 我开始也
以为是刚开盘价格还没有,但将近两个小时都那样,非常反常)
【在 r*****e 的大作中提到】 : fidelity的客服大都不懂这些细节 : 道理很简单,有人出价0.75了呗。这个太常见了,尤其在开盘后半小时内,option价格 : 乱得很,spread也很大,因为大家都不清楚走势 : 我敢保证,不是broker的猫腻,没有必要,而且technically他们也搞不了
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r*****e 发帖数: 7853 | 16 0.05-1的0.05可以省略,表示没有人愿意买旧的option,要买估计至少得出价0.9。和
病故之后的$4.5-$4.9不是差不多吗?
可能你以为价格是broker定的,那就错了。这些显示的价格是交易所当时的bid/ask。
broker要是敢manipulate这个东东,估计不用干了
【在 n*****0 的大作中提到】 : 开盘将近2小时都是像$8 adj3那样(0.05-1,同时$40的$4.5-$4.9)反常的, 我开始也 : 以为是刚开盘价格还没有,但将近两个小时都那样,非常反常)
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n*****0 发帖数: 1721 | 17 你说的太对了,我试了一下,就买不了$8 adj3的call,我问fidelity客服为什么买不
了,客服说给我发了信,要我签名寄回去才能买。。。实际上我的账户从开那天开始就
能买卖option的,时不时就有买卖的。
【在 j**s 的大作中提到】 : 如果broker禁止old option开仓操作的话倒是能因此获利
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n*****0 发帖数: 1721 | 18 我愿意买,因为比$40的便宜,$40的是100股,$8 adj3的是20股,但试了一下,买不了。
【在 r*****e 的大作中提到】 : 0.05-1的0.05可以省略,表示没有人愿意买旧的option,要买估计至少得出价0.9。和 : 病故之后的$4.5-$4.9不是差不多吗? : 可能你以为价格是broker定的,那就错了。这些显示的价格是交易所当时的bid/ask。 : broker要是敢manipulate这个东东,估计不用干了
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r*****e 发帖数: 7853 | 19 别琢磨这个了,浪费时间
了。
【在 n*****0 的大作中提到】 : 我愿意买,因为比$40的便宜,$40的是100股,$8 adj3的是20股,但试了一下,买不了。
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j**s 发帖数: 1518 | 20 之前说的那种情况每个new option有50刀的套利空间,我不知道bid size和ask size都
是多少,但是总共能套的利应该不超过5000刀。big money不屑于赚这点钱,对散户倒是
个好机会。我估计根源在于MM的software glitch
【在 n*****0 的大作中提到】 : 我还不懂细节,处于观察和琢磨阶段,现在就是觉得这样的情况对散户很不公平,不知 : 道根源出在哪里。
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n*****0 发帖数: 1721 | 21 我猜的:散户肉眼能看到的就有那么多,那么肉眼看不到的,机器瞬间捋走的,应该是
更多的,这样算的话,broker能刮的还是挺多的吧。
【在 j**s 的大作中提到】 : 之前说的那种情况每个new option有50刀的套利空间,我不知道bid size和ask size都 : 是多少,但是总共能套的利应该不超过5000刀。big money不屑于赚这点钱,对散户倒是 : 个好机会。我估计根源在于MM的software glitch
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j**s 发帖数: 1518 | 22 按理说broker提供各大交易所报价,不会自己报价,除非broker自己也做MM。有些无良
broker会不把单子发到市场里,而是直接跟你对赌,fidelity应该不会
【在 n*****0 的大作中提到】 : 我猜的:散户肉眼能看到的就有那么多,那么肉眼看不到的,机器瞬间捋走的,应该是 : 更多的,这样算的话,broker能刮的还是挺多的吧。
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n*****0 发帖数: 1721 | 23 fidelity自己做mm吗?
【在 j**s 的大作中提到】 : 按理说broker提供各大交易所报价,不会自己报价,除非broker自己也做MM。有些无良 : broker会不把单子发到市场里,而是直接跟你对赌,fidelity应该不会
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j**s 发帖数: 1518 | |
F****s 发帖数: 3761 | 25 你说的很接近真相。
就说我自己经历的交易,做期指的时候,有时我的买单隔着上面多个价位几千手单子被
filed,这时候我知道被算计了,可能单子没去public exchange就被自家broker吃掉了
,也可能对手瞬间撤单抢了我的单子再挂上他自己的,或者类似情况,总之能隔着多个
价位几千手单子抢单的肯定不是为了给我送钱了,还是赶紧卖掉的好。
【在 n*****0 的大作中提到】 : 我猜的:散户肉眼能看到的就有那么多,那么肉眼看不到的,机器瞬间捋走的,应该是 : 更多的,这样算的话,broker能刮的还是挺多的吧。
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j**s 发帖数: 1518 | 26 应该是第二种情况吧,第一种情况broker直接吃大单一小口不是能多赚一点?
【在 F****s 的大作中提到】 : 你说的很接近真相。 : 就说我自己经历的交易,做期指的时候,有时我的买单隔着上面多个价位几千手单子被 : filed,这时候我知道被算计了,可能单子没去public exchange就被自家broker吃掉了 : ,也可能对手瞬间撤单抢了我的单子再挂上他自己的,或者类似情况,总之能隔着多个 : 价位几千手单子抢单的肯定不是为了给我送钱了,还是赶紧卖掉的好。
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n*****0 发帖数: 1721 | 27 我自己有印象的几次重仓做空,然后闪跌的时候,根本就不能没法登fidelity账户套利
,等过了那个劲儿,能登进去的时候,利润都已经大打折扣了。
【在 F****s 的大作中提到】 : 你说的很接近真相。 : 就说我自己经历的交易,做期指的时候,有时我的买单隔着上面多个价位几千手单子被 : filed,这时候我知道被算计了,可能单子没去public exchange就被自家broker吃掉了 : ,也可能对手瞬间撤单抢了我的单子再挂上他自己的,或者类似情况,总之能隔着多个 : 价位几千手单子抢单的肯定不是为了给我送钱了,还是赶紧卖掉的好。
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r*****e 发帖数: 7853 | 28 阴毛论太多了,你和老马都应该反省一下自己的内心世界。否则,你们会觉得整个世界
都是你们的敌人
【在 n*****0 的大作中提到】 : 我自己有印象的几次重仓做空,然后闪跌的时候,根本就不能没法登fidelity账户套利 : ,等过了那个劲儿,能登进去的时候,利润都已经大打折扣了。
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n*****0 发帖数: 1721 | 29 只是陈述个人的经历,因为不懂才来问,上纲上线就不必了额,谢谢。
【在 r*****e 的大作中提到】 : 阴毛论太多了,你和老马都应该反省一下自己的内心世界。否则,你们会觉得整个世界 : 都是你们的敌人
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F****s 发帖数: 3761 | 30 眼睛看不见真相没关系,你要抱着拜师的态度才有人会教给你,凭你目前的研究等级恐
怕什么也发现不了。
【在 r*****e 的大作中提到】 : 阴毛论太多了,你和老马都应该反省一下自己的内心世界。否则,你们会觉得整个世界 : 都是你们的敌人
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n*******s 发帖数: 17267 | 31 uvxy真够2B的,刚才看了眼丫30和35的靠之差一刀 |
r*****e 发帖数: 7853 | 32 老马挺搞笑的。问你一句,今天赚了几个点?要是比我多我就甘拜下风,拜你为师
【在 F****s 的大作中提到】 : 眼睛看不见真相没关系,你要抱着拜师的态度才有人会教给你,凭你目前的研究等级恐 : 怕什么也发现不了。
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F****s 发帖数: 3761 | 33 2017 YTD 40%多点。我建仓一般持续很多天,我觉得你可以找跟你炒股周期相似的人多
交流,但不是我。
【在 r*****e 的大作中提到】 : 老马挺搞笑的。问你一句,今天赚了几个点?要是比我多我就甘拜下风,拜你为师
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r*****e 发帖数: 7853 | 34 你要2017真有40%我算服了,不过两个星期就有这么高return的更像投机倒把的
【在 F****s 的大作中提到】 : 2017 YTD 40%多点。我建仓一般持续很多天,我觉得你可以找跟你炒股周期相似的人多 : 交流,但不是我。
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