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Stock版 - 我的一个期权策略:做多FB/GOOG/AMZN同时做空大盘
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[合集] 期权策略: 用ratio call spread 挽救暴跌的股票Internet TV (转载)
这次被AMZN搞死了什么都不说了,上图
TSLA 末日期权居然中彩了sunday coffee time
GOOGL从来都是missROGERS说科技股泡沫比较大?
你们都玩 goog, amzn, 没有人搞P吗?aapl maxpain:340 goog:520 amzn:195?? nflx:280???
我操账户新高了突然间发现我是一个多么高尚且富有社会责任感的交易员!
Google ER 押大押小2012/Q2, ER
我的强股做空nflx的小心
相关话题的讨论汇总
话题: 策略话题: 期权话题: 大盘话题: amzn话题: goog
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m******0
发帖数: 222
1
最近几天收到了好多朋友的站内信,希望一起交流期权相关的策略。
一个个单独回复确实花时间,我在这开一个帖,介绍一个我从去年
开始用的、比较简单的策略。
几支IT牛股这几年一直在涨,大家都已看在眼里。我从去年中旬
开始采取了这样一个策略:做多同样金额的GOOG/FB/AMZN
(比如各1万刀),同时做空三倍金额的SPY(比如3万刀)。
那么这样我们就得到了一个自己的指数。这个指数是非常强劲的,
从去年中旬到现在大概增长了2倍多。
但我并没有持有实际的股票仓位,而是一直在不断构造bull spread
期权组合。这个组合可以有不同的参数,我的参数之一大概是:这个
指数增长30%,我的投入就翻倍(100%利润),跌30%,我就赔光。
这个增长和损失基本是线性(也就是delta尽量小)。
我一般在70%-80%利润时平仓,然后把利润的30%再加原来本金继续
建立下一个spread,同时把40%利润保存为现金。在出现损失时,
每次损失到一个10%,我就降低仓位。如果出现连续损失,在比较低
的点时,我会增加仓位。
为什么采取这个策略?
1. 这几支IT牛股的表现我有信心
2. 同时做空等量大盘,是为了对冲大盘下跌风险
3. 选取多只IT股,是为了抵消单只出现问题的风险
4. 不持股票,使用期权,是因为期权组合里有很多
技巧可以使用,可以抵消一部分风险,同时可以增加利润
5. 下跌了为什么敢加仓?这几家公司基本是IT业的支柱,
在这个IT业改变人们生活的时代,这几家公司跑赢大盘
是大概率事件
注意:
不要把全部资金放到这个策略上。我是放了大概30%资金量。
从去年中旬到现在,我投入的最初资金大概增长了9倍。
另外:
我还有另外一个自己的指数,里面增加了另外两家公司:
AAPL,NFLX。这个指数占总体比例较小。
这是我使用的一个比较简单,同时比较有效的策略。还有
一些其他策略,涉及波动率方面的,比较复杂,就先不
赘述了。
抛砖引玉,希望有兴趣的朋友共同讨论。
a*****g
发帖数: 19398
2
good

【在 m******0 的大作中提到】
: 最近几天收到了好多朋友的站内信,希望一起交流期权相关的策略。
: 一个个单独回复确实花时间,我在这开一个帖,介绍一个我从去年
: 开始用的、比较简单的策略。
: 几支IT牛股这几年一直在涨,大家都已看在眼里。我从去年中旬
: 开始采取了这样一个策略:做多同样金额的GOOG/FB/AMZN
: (比如各1万刀),同时做空三倍金额的SPY(比如3万刀)。
: 那么这样我们就得到了一个自己的指数。这个指数是非常强劲的,
: 从去年中旬到现在大概增长了2倍多。
: 但我并没有持有实际的股票仓位,而是一直在不断构造bull spread
: 期权组合。这个组合可以有不同的参数,我的参数之一大概是:这个

z****9
发帖数: 632
3
厉害
r******l
发帖数: 10760
4
第4点能展开讲讲吗?
C********9
发帖数: 670
5
去年trump上台的时候这个 波动是不是有点大
m*********7
发帖数: 293
6
期限和strike你怎么选择
Y****r
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7
I am suprised you are not using apple
s***d
发帖数: 15421
8
spread and swingtrading? 自动化交易吗?

★ 发自iPhone App: ChineseWeb 16

【在 m******0 的大作中提到】
: 最近几天收到了好多朋友的站内信,希望一起交流期权相关的策略。
: 一个个单独回复确实花时间,我在这开一个帖,介绍一个我从去年
: 开始用的、比较简单的策略。
: 几支IT牛股这几年一直在涨,大家都已看在眼里。我从去年中旬
: 开始采取了这样一个策略:做多同样金额的GOOG/FB/AMZN
: (比如各1万刀),同时做空三倍金额的SPY(比如3万刀)。
: 那么这样我们就得到了一个自己的指数。这个指数是非常强劲的,
: 从去年中旬到现在大概增长了2倍多。
: 但我并没有持有实际的股票仓位,而是一直在不断构造bull spread
: 期权组合。这个组合可以有不同的参数,我的参数之一大概是:这个

T*******a
发帖数: 23033
9
不明白这个道理。如果你认为三巨头就要涨,干吗还要对冲?
h******h
发帖数: 1257
10
我推测的原因是股市大崩盘时这三巨头比大盘更扛跌

【在 T*******a 的大作中提到】
: 不明白这个道理。如果你认为三巨头就要涨,干吗还要对冲?
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我操账户新高了Internet TV (转载)
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我的强股sunday coffee time
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m*********7
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11
他应该不是认为三巨头一定会涨,而是认为三巨头会跑赢大盘,涨的时候涨得更多而跌
的时候跌幅相对少,这样的话涨跌他都能赚到。

【在 T*******a 的大作中提到】
: 不明白这个道理。如果你认为三巨头就要涨,干吗还要对冲?
T*******a
发帖数: 23033
12
如果这个假设成立,直接买三巨头不是赚的更多吗?

【在 m*********7 的大作中提到】
: 他应该不是认为三巨头一定会涨,而是认为三巨头会跑赢大盘,涨的时候涨得更多而跌
: 的时候跌幅相对少,这样的话涨跌他都能赚到。

v******8
发帖数: 615
13
如果大调整来,高PE 的股票跌的更多。
低PE, 有红利的股票,跟生活必需品的公司会好,像 Walmart, PG 子类的。
T*******a
发帖数: 23033
14
如果三巨头和大盘很相关,这尼玛不是自己扯自己的后腿吗?
m****r
发帖数: 5435
15

毕竟是‘假设’啊。

【在 T*******a 的大作中提到】
: 如果这个假设成立,直接买三巨头不是赚的更多吗?
m******0
发帖数: 222
16
是这样的,而且我在原帖里也说了

【在 m*********7 的大作中提到】
: 他应该不是认为三巨头一定会涨,而是认为三巨头会跑赢大盘,涨的时候涨得更多而跌
: 的时候跌幅相对少,这样的话涨跌他都能赚到。

m*********7
发帖数: 293
17
这句话怎么讲?增长和损失基本是线性(也就是delta尽量小)

【在 m******0 的大作中提到】
: 是这样的,而且我在原帖里也说了
m*********7
发帖数: 293
18
还有我之前对strike和期限的问题呢?

【在 m*********7 的大作中提到】
: 这句话怎么讲?增长和损失基本是线性(也就是delta尽量小)
m******0
发帖数: 222
19
有一些spread,它的盈利或损失不是线性对应于股价变化的,也就是P/L曲线的斜率不
是常数,而是随着股价变化越大,它的斜率也越大。我想避免这种情况,因为这样在出
现损失时,损失会比较大。
这属于比较trivial的东西了。。

【在 m*********7 的大作中提到】
: 这句话怎么讲?增长和损失基本是线性(也就是delta尽量小)
m******0
发帖数: 222
20
构造spread,两个leg的strike一般是一个比股价高,一个比股价第,距离基本相等。
这个你可以看看wiki
我的expiration一般情况下是4-6个月

【在 m*********7 的大作中提到】
: 还有我之前对strike和期限的问题呢?
m*********7
发帖数: 293
21
期权的策略我倒是明白,我只是还没想清楚你的bull spread如果是对你这个long
short组合来做的话应该怎么构建。

【在 m******0 的大作中提到】
: 构造spread,两个leg的strike一般是一个比股价高,一个比股价第,距离基本相等。
: 这个你可以看看wiki
: 我的expiration一般情况下是4-6个月

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做空nflx的小心你们都玩 goog, amzn, 没有人搞P吗?
嚎叫着捞AMZN@286我操账户新高了
真奇怪这里居然没有人讨论中国地产股Google ER 押大押小
今天有人赌NFLX么?我的强股
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