x****o
发帖数: 21566 | 1 http://finance.sina.com.cn/stock/usstock/c/2016-09-25/doc-ifxwevmc5461209.shtml
"
需要了解的是，CDS本是一个“舶来品”，2008年金融危机中，次级贷款和以次级债券
为标的对象的CDS被滥用，这也成为危机的触发因素之一；此后，美国对CDS的监管格局
发生巨变，CDS继续扮演着价格发现的重要角色。当前，随着中国“刚性兑付”不断被
打破，了解CDS的优势和弊端、分析其在中国的特殊作用则至关重要。
“风险本质是不能被消灭的，所谓风险管理的本质是转移风险，这对于CDS、ABS（
资产证券化）等都是如此。而银行是众多债券的主要持有者，随着信用违约事件上升，
避免风险爆发的损害是推动其研究CDS的动力。”国泰君安一位银行业分析师对第一财
经记者表示，能够真正打破刚性兑付也将决定投资者是否有动力去交易CDS。
CDS又称信用违约互换，在保留资产所有权的前提下，将资产所包含的信用风险出
售给交易对手，从而达到风险对冲和隔离的作用，并且可以和基础债券形成流动性互补。
" |
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q*******8
发帖数: 133 | 2 美国CDS市场：一个怎样的金融黑洞？
[ 2008-09-19 17:46 ]
中国日报网环球在线消息：美国最大保险公司美国国际集团（AIG）以及美国很多金融
机构之所以大幅亏损，都不在于自己的传统业务（AIG的传统保险业务甚至无可挑剔地
强大），而在于它们爱玩玄的——过多参与所谓CDS市场。
这也就是说，在次贷危机爆发一年以后，当社会的信用履约率大幅度、大面积下降的时
候，那些往日为全社会提供信用保险的商家，所承受的在CDS一个市场上的风险已大到
了足以将自己百年老店的全盘业务都拖垮的地步。
那么，CDS是什么？CDS是一种合同。全称credit default swap，意思是信用违约掉期
合约。CDS合约是美国一种相当普遍的金融衍生工具，1995年由JP Morgan（2000年与大
通银行、富林明集团完成合并成立今天的摩根大通）首创，2007年中市值达45万亿美元
，AIG报病危时据说达62万亿美元。
CDS相当于对债权人所拥有债权的一种保险。从理论上讲，CDS卖家售出CDS，对相应的
一份债权将来是否得以履约做出担保；而这样一来，作为买家的债权人就把债权违约的
风险让渡给了 |
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q*******8
发帖数: 133 | 3 CDS债券市场的保费创下历史新高，意味着债市对美国公司债券的不信任程度前所未有
喻中
编者按
华尔街的金融风暴令人眼花缭乱，华尔街的动荡混乱让人不明就里。为了更深入、
更真切地再现华尔街乱象，帮助读者拨开迷雾窥见方向，本报的“华尔街大洗牌”专栏
将邀请几位贴近华尔街的人士加盟。
清理所有这些与雷曼交易的数据将要耗时数月，拖至2009年。因为雷曼在这些交易中
面对的是不同的交易对手、参照债券具有不同的信用评级、每一个CDS合约有不同的到
期时间、担保费率。与“两房”事件的单一参照债券不同，雷曼事件不仅带来运营上的
巨大烦恼，同时也是法律上的噩梦 ]
美国政府接管“两房”事件在上周还是CDS市场史上最大违约事件，但这一纪录不
到一周即被雷曼的破产事件所刷新。9月17日CDS债券市场的保费创下历史新高，意味着
债市对美国公司债券的不信任达到前所未有程度。
雷曼是CDS的主要参与者
9月14日是星期天，下午，国际掉期和衍生品协会（ISDA）向纽约和伦敦等几家CDS
市场的大交易商特别安排了4小时的窗口，让各行汇总自家与雷曼的所有CDS交易，对这
些交易的买卖保险额清算，把交易对手雷曼排除在 |
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S****n
发帖数: 46 | 4 Why is buying classical CDs fun?
written by Piano Wizard, who has bought more than 4000 CDs.
This photo was taken in mid August, 1998. Back then I had
only around 1,200 CDs, and all of them are shown here. As
you can see, it's good to put CDs of the same labels
together. That makes it look prettier. This was the last
time I saw all of my CDs together. Right now, about 70% of
my CDs are with me in Cambridge, while the other 30% are at
home in Houston TX.
Buying classical CDs is probably the activ |
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x*c
发帖数: 294 | 5 AIG的问题是这样：
不说长期的问题，就在2008年九月份，为什么突然这么危急？
在那个时刻，那么危急，不是CDS on CDO 的问题，是AIG的CDS Book太大
在那个时候，AIG 有3T notion CDS exposure，net exposure不是特别大。绝大部分的
CDS都是互相对冲掉了，AIG挣中间一点点差价，几个bps。基本上AIG是CDS market
maker。问题是9/15那天AIG被降级到 A，很多很多的CDS 有 ratings trigger。从AA -
> A，逼 AIG 要给它的对家现金，3%或者 更多的notion，无论买还是卖。如果市场还算
正常，也许AIG能unwind，但是那个时间根本没有市场。AIG就坐在那里付钱，但是谁也
不可能有50-100B的现金，除了政府先印。
AIG别的问题也暴露出来，那些真的输钱了。 |
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W**L
发帖数: 137 | 9 个人感觉主要是两点：
（1）田在2012年10月25日石溪的会议上claim a proof following the strategy of
CDS。但是 proof of some key assertions made here never appear in his later
papers. 相反田在第一篇文章中加入了石溪报告中没有的、出现在CDS中的步骤，在后
面的修改中加入了一些首篇文章中没有的、CDS中出现的解决问题的细节
但没有给credit，这让CDS很不爽。
（2）田没有正面回应关于Lemma 5.8的证明。田的文章第二版，比第一版整整增加了10
页来证明这个引理（包括Appendix 1）。田在第一版说这个引理证明 ‘This is
rather standard and has been known to me for quite a while.’ 这个太不能令人
信服了。这么’standard‘的东西第二版居然还要专门搞个appendix？
CDS同时指控田在appendix中的证明 ’similar to our second paper that w... 阅读全帖 |
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W**L
发帖数: 137 | 10 个人感觉主要是两点：
（1）田在2012年10月25日石溪的会议上claim a proof following the strategy of
CDS。但是 proof of some key assertions made here never appear in his later
papers. 相反田在第一篇文章中加入了石溪报告中没有的、出现在CDS中的步骤，在后
面的修改中加入了一些首篇文章中没有的、CDS中出现的解决问题的细节
但没有给credit，这让CDS很不爽。
（2）田没有正面回应关于Lemma 5.8的证明。田的文章第二版，比第一版整整增加了10
页来证明这个引理（包括Appendix 1）。田在第一版说这个引理证明 ‘This is
rather standard and has been known to me for quite a while.’ 这个太不能令人
信服了。这么’standard‘的东西第二版居然还要专门搞个appendix？
CDS同时指控田在appendix中的证明 ’similar to our second paper that w... 阅读全帖 |
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D********n
发帖数: 978 | 11 假设flat CDS curve, flat discount curve，最简化day count，我们可以用q来代表q
uarterly survival probability, 用d代表quarterly discount probability.
换句话说，如果survive第一个quarter的概率是q那么survive第一年的概率就是q^4. 推
导一下可知:
CDS par spread = (1-R)*(1/(q*sqrt(d))-1/sqrt(d))
R是recovery rate.
用两年的libor推出d = 0.99777。其实d并不重要。你可以令d = 1, 对结果影响不到一
个bps.
用上面的公式，结合题目给的quote, 可以算出
q_A = 0.9756
PV01_A = $35507
q_B = 0.9524
PV01_B = $32019
用这些结果你很容易算出Default Leg values.
Portfolio CDS的PV01和default leg value就是single name的PV01的notional weight
ed ... 阅读全帖 |
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s*******h
发帖数: 916 | 12 P5 = PV01(5y)* R(5y), where P5 is upfront for 5yr cds,PV01(5y) is present
value of 1bp cash stream for 5yrs,R(5y) is running spread for 5yr cds
P3 = PV01(3y)* R(3y), where P3 is upfront for 5yr cds,PV01(3y) is present
value of 1bp cash stream for 3yrs, R(3y) is running spread for 3yr cds
P5-P3 = (PV01(5y)-PV01(3y))* R(3y/5y), where R(3y/5y) is running spread for
3y/5y forward cds, P5-P3 is actually the upfront for 3y/5y forward cds, PV01
(5y)-PV01(3y) is present value of 1bp cash stream for year... 阅读全帖 |
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l****z
发帖数: 29846 | 14 巴菲特(Warren Buffett)麾下的伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Inc.)决定
终止在市政债券市场的一桩大赌注，此举加深了一些投资者对购买美国州、市和其他公
共实体所发行债券风险的担忧。
位于内布拉斯加州奥马哈市的伯克希尔哈撒韦公司近日终止了为82.5亿美元市政债券承
保的信用违约掉期(CDS)。该公司在本月提交给监管机构的季度备案文件中披露了此事
。一个了解这笔交易的人说，这其实是将巴菲特在金融危机之前押下的美国10多个州将
按时支付账单的赌注提前五年结束。
CDS是一种与保险类似的合约，如发生债券违约，伯克希尔哈撒韦公司就要负责支付赔
偿金。这位知情者说，这些CDS最初由雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings
Inc.)于2007年购买，也就是这个华尔街投行申请破产一年多以前。
没有披露有关终止文件的细节。目前并不清楚此举会给伯克希尔哈撒韦公司的市政债券
赌注带来盈利还是亏损。该公司81岁的董事长兼首席执行长巴菲特拒绝置评。
一些投资者说，决定终止这些CDS表明世界上最精明的投资者之一巴菲特对美国地方政
府的财政状况... 阅读全帖 |
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B***n
发帖数: 84 | 16 1，package description：2008 Becker Bec Aud sets. without course CD
书包括：
Text Books and Data CDs:
1 Auditing Textbook (with Data CD)
1 Business Textbook (with Data CD)
Lecture CDS:
1 set of Auditing video lectures (5 CDs total)
1 set of Business video lectures (5 CDs total)
2，出版商：Becker
3，新旧程度: Good, 有划过重点
4，交换、出售、求购的价格：$negotiable, Paypal
5，邮寄方式: mail, free shipping
6，买卖双方谁承担邮寄损失(required) 卖方
7，其它补充说明: 另外随送 全套2008 Becker 资料 电子版
8，广告的有效期: to sold
9，我的联系方式: f*********[email protected] or 站内信箱
10，物品来源 (re |
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l*******l
发帖数: 248 | 17 -We have two bonds A and B. Suppose we have 50m notional outstanding
on both bond A and B. We can buy CDS to protect our positions. The CDS
on A has a spread of 100bps, with a recover ratio 60%. The CDS on B
has a spread of 200bps, with a recover ratio 60%. A third party offers
CDS on the A and B, what can you tell about the spread of this CDS? |
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q****x
发帖数: 7404 | 18 从9号胡同看来的。如果如作者所述，听起来像是散户卖裸扑被爆仓。
这个对冲来对冲去的，实质还是赌博吧。如果能冲掉风险稳赚，那叫套利。
JPM 没有披露CDS、CDX 舱位和hedging 的细节。看了全文，我的猜测如下：
１. ２０１２年初，JPM预测美国经济向好，（企业）债券市场要转好--> 因此，赌企
业债券不会违约或者贬值，卖出远期的CDS合约，收取保护费。
２. 同时，为了hedge 所卖出的CDS 合约舱位，相对单个企业债券的CDS而言，更加
便宜的CDX指数合约市场上(CDX 指数没有接触过，我猜测应该象是index futures
contract 这样的东西)，买入了远期的CDX指数舱位(on long side at the long term
of the CDX curve)。
３. 同时，为了对冲CDX 远期指数合约上的多仓，而卖空CDX 近期指数合约，多（
远期）/空（近期）两者之间做到market Neutral，则理论上而言，hedge the risk to
zero，完全对冲了风险，保证自己的最原始的CDS 合约的安全性，稳赚保护费。
４. 问题出现于，... 阅读全帖 |
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j******w
发帖数: 4429 | 19 1 CDS从研究b-stability 转到C0估计也没提田的工作，田在声明中说你没提我干吗要
提？
2 田知道CDS也在作自已研究二十年的东西（而且在信件交流中对方丝亳未提及）,所以
着急了，先
画个圈再说。其实CDS一个套路，还没证明完就演讲，发网络简单版。都想抢第一。
3 田说他没有也不会去看D的演讲录像
4 田的声明较有解释力，CDS团队指控力不足
10 |
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j******w
发帖数: 4429 | 20 1 CDS从研究b-stability 转到C0估计也没提田的工作，田在声明中说你没提我干吗要
提？
2 田知道CDS也在作自已研究二十年的东西（而且在信件交流中对方丝亳未提及）,所以
着急了，先
画个圈再说。其实CDS一个套路，还没证明完就演讲，发网络简单版。都想抢第一。
3 田说他没有也不会去看D的演讲录像
4 田的声明较有解释力，CDS团队指控力不足
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w*****e
发帖数: 197 | 21 大概是这么操作的：
比方说我买了A公司债卷的CDS面额：1 bil；
如果A公司不破产，我一年支付 5 mil 作为保金；
如果A公司破产了，我提供 1 bil A公司的垃圾债卷
但是对方要支付我 500 mil 的赔偿金。
这些金额都是在CDS和约里订好的。
所以买CDS赚钱，实际上是赌博最后垃圾债卷值多少
和A公司多快破产。如果是针对mortgage的，需要
对default有好的数学模型才行。买CDS太早，可能
撑不到default那一天，或者保金投入过长。买太晚，
大家都看到风险了，需要交的保金太大。
paulson的过人之处就在于危机两年之前动手。
资金始终没有断，等到危机一来就发达了。
牛人绝对不是简单靠运气的，很多细节得思考的很周全
才有可能套利，否则就会被GS这种大庄家玩死。 |
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a***r
发帖数: 594 | 22 I ll take a stab.
a CDS can be bought in two ways. one is you pay a quaterly coupon at a
quoted rate. the other is you pay a cash payment upfront. both in exchange
for the protection payout when the reference entity defaulted.
so the upfront for a 3/5 forward CDS is simply 5y CDS upfront - 3y CDS
upfront. thats dictated by no-arb. depending on when the upfront is paid (
today or in 3 years when the protection starts) you may have to do some
discounting.
now he wants the running. we ll estimate t... 阅读全帖 |
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c*********n
发帖数: 128 | 23 Nothing wrong about CDS rate>1 at all.
It's the default intensity that relates to the CDS rate, not the default
prob.
The default intensity could be way above 1.
Say if you know Greece will default for sure within 3m, and the recovery
value is 0, then theoretically the CDS rate should be > 400%.
Or think it this way, if the CDS rate is 100%, and default happens at 3m
with prob 1, then seller pays the buyer the Notional (assuming 0 recovery),
and the buyer pays the seller the accrued coupon, whic... 阅读全帖 |
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u****n
发帖数: 7521 | 24 2012最悲观预测 UBS：希腊债务将在3月强制重组触发CDS
经济
2012年01月08日 17:48
文 / xiaopi
UBS做出至今为止最悲观论调，认为希腊债务将在3月份“强制重组”并触发CDS
UBS：
随着周五美国利好非农就业数据(NFP)的发布，2012年的交易有了一个好的开端。利好
数据的公布或将进一步确认美国经济的向上趋势，或将使得此后的市场走势被欧洲事态
所决定。这是个双峰的世界（统计学意义，指存在两种概率较大的值），投资者们正在
静待其中一个占据上峰。
政治风险仍然横亘在投资地图上。在美国，奥巴马总统看起来似乎正在采取让国会在重
要问题上靠边站的策略，比如利用假期任命机制做出政治安排。工资税减免法案将在2
月29日到期，给了国会那些空想家们一个短期内开战的事由。共和党们正忙于在党内初
选上自相残杀，初选预计在冬天结束前有一个结果。最高法院将很快审理总统的医疗改
革法案和亚利桑那州移民法，预计将在夏天早些时候做出决定。从那时开始，焦点会集
中在11月6日的总统大选。众议院预计将继续由共和党掌控，但两党在参议院势均力敌
，而奥巴马目前在民调中对待决的共和党提... 阅读全帖 |
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d**s
发帖数: 920 | 25 向高人请教：
AIG破产是由于买了很多CDS还是卖了很多CDS ?
Thanks. |
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r******y
发帖数: 21907 | 26 我现在需要把promoter和gene CDS克隆到一起。我先是分别克隆promoter and gene
CDS，然后pcr clean-up后把两者混合起来再分别用promoter的forward primer + gene
reverse primer做pcr，可是TA cloning后总不对，跑胶后看到合适大小的带也很弱，
我的pcr混合产物作了1:10 dilution。gene CDS is around 3.5 kb, promoter is 1.5
kb.是不是太长了？请指教！如果用gDNA序列太大了，以后也不好做。。。-- |
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w****y
发帖数: 2501 | 27 关于田文章中Lemma 5.8的证明，CDS说：田肯定是先看了我们的文章，把想法抄去了，
不然怎么回这么相似？田的回应是例举一堆佐证，说：你看，其实在你文章出来之前，
我就知道怎么整出来（只是没写出来罢了），而且还给你发邮件了。我还知道其它方法
呢，无非选了一种最简单的，谁知跟你们的一样。然后，说了一句搞笑的话： I feel
that my accusers seemed to have tendency of claiming originality for
anything they touched.
看完两方面的檄文，最大的感觉是：对与错根本说不清。CDS攻击田的技术细节和漏洞
。并不是说这些东西简单，但它们并不是BIG IDEA。事实上，CDS承认田知道BIG IDEA
，并且引用了田之前的工作。我想田肯定觉得，都助攻到门前了，怎能让你们临门一脚！
从发表声明和刊登文章的节奏上看，两边很明显都在抢，各自节奏也受到对方的影响。
这无非说明，BIG IDEA大家都知道了，只是看哪边能先完成、完成得好。田公务繁忙，
显然吃亏。
哎，这种屁事搞多了，以后大家有好的想法，只能小心翼翼地... 阅读全帖 |
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d**s
发帖数: 920 | 28 向高人请教：
AIG破产是由于买了很多CDS还是卖了很多CDS ?
Thanks. |
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q****i
发帖数: 237 | 29 不晓得它要破产是不是因为CDS....还是它还持有别的
不过肯定是卖了CDS |
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w**********y
发帖数: 1691 | 30
CDS可以看作是保险,B(银行)借钱给A(黑哥们)买房子用.C就是AIG相当于保险公司..
AIG卖CDS给B,相当于AIG卖保险给B:
B向AIG交保险费.万一A耍赖了不还钱了,AIG负责向B补偿差额.
当然了,有好事者,比如C,D,E...(银行,基金...)都可以去买这个保险,虽然他们跟这个
obligation没有任何关系..
最后..AIG发现,咦,怎么越来越多的A耍赖了.于是AIG要赔越来越多的钱..
just my 2 cents |
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t**g
发帖数: 1164 | 31 credit default swap
最近看John comp利用GS通过CDS赚了大笔钱
我有点小疑问：
根据我对CDS肤浅理解：
假设A从B借了一大笔钱
B为了保护自己
从C那里买了CDS
那么只要A按时还钱，C就一直赚钱，B也高枕无忧
当A发生危机还不了钱的时候，C帮A换钱，所以C陷入麻烦，可是B也就只是保证能拿回
本金而已，怎么B也能赚取暴利呢？
请大虾解惑 |
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q****x
发帖数: 7404 | 32 【 以下文字转载自 Investment 讨论区 】
发信人: quantx (X矿工), 信区: Investment
标 题: 大通的CDS损失到底怎么回事？
发信站: BBS 未名空间站 (Mon May 14 23:54:07 2012, 美东)
据我的理解，大通看牛债市，卖了债券指数的CDS。现在又没有债券违约，最多是CDS涨
了，大通有M2M的损失而已。为何市场反应这么激烈。 |
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w*******y
发帖数: 60932 | 33 This info kind of got buried in the Chinese Democracy thread, and I think it
's important enough to have its own thread. A poster in that thread talked
about a number of CDs and DVD/CD sets he'd marked down at work. I used that
as a starting point to make a list of quite a few that are up now for $0.99
IN STORE AND ONLINE.
These are all $0.99, marked down from $9.99-$11.98:
Bad Co Hits (0.99):
Link:
http://www.bestbuy.com/site/Hits (Bb) - CD/9107236.p?id=1927802&skuId=9107236
Weezer Six Hits (... 阅读全帖 |
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w*******y
发帖数: 60932 | 34 List Price $199.99
Savings $170.00 (86%)
Price: $29.99
Amazon Price: 4 new from $79.99 1 used from $99.76
Specs
Condition: New
Packaging: Retail in Shipping Box
Manufacturer: Baby Genius
Model: PE01089
Features Include:
20 fun-filled discs
Enjoy at home or on the road with DVDs and music CDs
An award winning selection of Baby Genius Songs
Over 200 songs
10 DVDs & 10 Music CDs
300+ minutes video run-time
500+ minutes music run-time
For Ages 0-48 months
Includes both English and Spanish language l... 阅读全帖 |
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s***v
发帖数: 4924 | 35 超卖以后如果default了呢？如果保险公司也default了呢？
如果能偿还那超卖就不是问题。关键在于seller是否有能力支付。如果卖出100亿的cds
，但是seller有100亿来支付，那这个超卖就不是问题。而只卖1000万的cds，但是
seller只有500万，这就是风险。
单。 |
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T*******x
发帖数: 8565 | 36 证券化引起的无限制超卖导致的无法赔付破产，是cds的主要风险。这样说可以吧？
cds |
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S**C
发帖数: 2964 | 37 The junk bond worth say 1M, the premium of CDS against its default, say,
cost 2M in this case. Then CDS seller can pocket 1M if it keeps the junk
bond out of default. |
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f*****0
发帖数: 489 | 38
the wsj article is a far better read. sounds like a bunch of dumbasses
didn't pay attention to the basis risks here (that the financial
delinquencies, on which the CDS was u/w, may not follow the actual
delinquency on the mortgage pool, on which the CDS buyers calculated their
bets).
In general, this strategy will work if you had unlimited liquidity so you
can buy out large pools of mortgages - a strategy fannie / freddie are
formed on. |
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p*********e
发帖数: 32207 | 39 the CDS here is just a media for gambling, sort of speak. The purpose
is no longer hedge, but speculate.
As long as two companys have different evaluations on the default risk
there can be a CDS contract between the two. Owning the bond itself
is even not a requirement for the buyer. |
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f*****0
发帖数: 489 | 40
pocket"
more
yes. most of the bets are on large pools of assets - in hundreds of
millions of dollars and involving hundreds of mortgages, which is
practically impossible for a typical bank to corner (aka buying out,
from a monetary or operational point of view). and those who bought the
CDS may have also used the pool and the CDS associated with it as a
reference in hedging their investments somewhere else.
Because this is such a depressed mkt for subprime mortgage securities,
people thought th |
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z*****a
发帖数: 3809 | 41 The loan servicer on the actual mortgages has the option for a cleanup call
when the mortgages remaining in the pool fall below 10% of the original
pool. In this case, the CDS seller somehow got the loan servicer to
exercise the cleanup call option and pay off the bonds. There's nothing the
mortgage borrowers and bond holders could have done to prevent the loan
servicer from exercising this option.
The risk for the CDS seller is in getting the loan servicer to exercise the
cleanup call option |
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q****x
发帖数: 7404 | 42 据我的理解，大通看牛债市，卖了债券指数的CDS。现在又没有债券违约，最多是CDS涨
了，大通有M2M的损失而已。为何市场反应这么激烈。 |
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b******l
发帖数: 299 | 43 卖了债券指数的CDS一事，仅仅是外界的猜测，没有任何人能证实这点。我相信这事情
应该不是件简单卖债券指数的CDS的事情。 |
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l*******r
发帖数: 3799 | 45 我不知到real time的怎么看，我贴的都是别人贴出来的
bloomberg的新闻，一些博客象zero hedge, calculated risk, the big picture有时
候会贴一些比较热点的CDS的走势
real-time的CDS data估计bloomberg terminal 提供 |
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d**s
发帖数: 920 | 46 再问几个词的中文翻译MBS, CDS, Volatility
MBS(mortgage-backed security),
CDS(Credit Default Swap)
还有option里面常用到的股票volatility
Thanks. |
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w**********o
发帖数: 2099 | 47 卖了很多cds
另外：aig并没有破产，大部分业务还在正常运转 |
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d**s
发帖数: 920 | 48 再问几个词的中文翻译MBS, CDS, Volatility
MBS(mortgage-backed security),
CDS(Credit Default Swap)
还有option里面常用到的股票volatility
Thanks. |
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f*****r
发帖数: 34 | 49 I would like to recommend a music store for classical fans in NYC. It is the
Academy Records&CDs, located at 12 West, 18 Street, close to the union
square.
They got lots of good and rare CDs. They also got a big collection of LPs.
Although lots of them are kind of second handed, but the discs are almost
brand new, never touched. The prices are reasonable, some of which are
amazing.
For example, I got a Callas EMI collection (4CD) for 13.99$; Karajan,
Pavarotti, Freni's La Boheme(London, 2CD) for |
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w****g
发帖数: 597 | 50 Canonical limits free Ubuntu CDs
Posted on 26 Oct 2009 at 13:59
Canonical has announced that it's to begin limiting the number of free
Ubuntu CDs people can order.
The ShipIt scheme allows people to order a copy of Ubuntu on a CD for free
through the mail. However, with Ubuntu growing in popularity Canonical has
decided to make a few changes to the way the programme works.
No longer will people be able to order a CD for each and every version of
Ubuntu that is released. Instead copies will be re |
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