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d*****d
发帖数: 10658 | 2 从这个网页中哪里看出contango 15%的?谢谢! |
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f******d
发帖数: 6361 | 3 uso is infamous for contango. |
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t********s
发帖数: 4503 | 4 Can I assume that you know:
1. Tvix/uvxy traces futures not spot Vix, and so there is so called contango
and backwardation.
2. ETFs can trade at premiums or discounts.
3. The funds' proxies already claimed that they will not guarantee to follow
the underlying securities exactly, which means that there will be
differences from what you expect. |
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e**m
发帖数: 61 | 5 so how to explain the 10% difference between UVXY AND Tvix today
contango
follow |
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n*******d
发帖数: 115 | 6 uvxy是etf，拿一定量的share随时可以找发行机构变现。tvix是etn，好像要过20年后
一起兑现，所以遥遥无期，那时候的价值比起现在来就是零，因为contango。所以uvxy
跟他的资产价值跟得很紧，而tvix就会出现大的折扣或溢价。 |
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b******r
发帖数: 16603 | 7 还是花点时间搞清楚VIX contango， VXX/TVIX/UVXY到底是什么东西吧。。
这些个比学校里学的东西简单多了。花30分钟就wiki google明白了。 |
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d*****d
发帖数: 10658 | 8 TVIX和UVXY都跌了14%多,这个contango太猛了.我还是老老实实烧TNA去了. |
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w*j
发帖数: 6104 | 9 VIX怎么算的，VXX怎么rollover.
VIX期货1手是多少？ 如果买了期货之后没卖是不是转到VIX的现货。现货如果还不卖
，那是怎么回事情？不像商品，要交割。我还是不很懂。 |
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G*******m
发帖数: 16326 | 10 VIX没有现货。
如果VIX有现货，你hold住VIX现货，傻瓜都能赚死。
cash settled。 |
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G*******m
发帖数: 16326 | 11 这些都不需要懂。
只要懂得“no easy money”就可以了。 |
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G*******m
发帖数: 16326 | 14 VIX期货没做过。
VIX的call put options，到期不平仓，你会收到 in the money部分的cash。
但是到期的时候，MM会大肆捣乱，VIX的options市场，如同黑社会。 |
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G*******m
发帖数: 16326 | 15 VIX期货，在正常情况下，应该是当月的价格比下个月的便宜，越远的月份价格越高。
但是，如果VIX已经很高了，越远的月份价格也可能越便宜。 |
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E***X
发帖数: 885 | 17 For example, if you buy one front month vix future at 18 the day before
expiration, it settles at 18.5, you will see (18.5-18)*1000 cash in your
account.
As GnGSystem mentioned, VIX settlement is used to be highly manipulated, but
I think it is much better now. |
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w*j
发帖数: 6104 | 18 VIX 现货价格应该是由CALL/PUT的价格算出来的，我买的VIX期货，过期系统自动给
我CASH。买家是谁啊
but |
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w*j
发帖数: 6104 | 19 应该是跟你对赌的人，或者是庄家。到期了，买卖双方必须强制以VIX的现货价完成最
后结算。VIX的现货是算出来的。 |
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C*G
发帖数: 7495 | 21 靠,吊大牛又抖擞精神了.
你当时看空没错,肯定赚了一笔吧?
当年你对油的顶部和国际分析小帖子,是我老唯一收藏小本本的.后来我老问过你几次油
的形势,你都不搭理我们青蛙.
蛋是
当年高手云集
欧们青蛙更多记忆和感激的是,向C美学习板块分析和炒作
欧们青蛙更多记忆和感激的是,myricky大牛精确的指出了油的顶部和底部
欧们青蛙更多记忆和感激的是,奥林匹克专业大牛搞期货的spread trading/contango
等方法.
btw我老真没有看你笑话的意思哈
祝吊大牛和气生财哈,
hiahia |
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l*****7
发帖数: 2844 | 22 Option Indicators Still Bearish
By Steve Smith Nov 12, 2012 13:19 pm
The following content is published in real-time on Minyanville's Buzz &
Banter. For a free two week trial and access to over 30 market professionals
, or to learn more, please click here.
The S&P 500 just held some at the 1380 level and has some very near-term
oversold readings but two popular option gauges suggest more downside is
ahead. The VIX is down nearly 7% today and never crossed above 20 during
last week’s selloff. In ... 阅读全帖 |
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w*j
发帖数: 6104 | 23 也就是说任何时候SHORT肯定是挣钱的。 为什么会有这样的金融产品？ |
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Y*******o
发帖数: 3323 | 24 但是你不见得能short到。 没有那么多available的可以借 |
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y*******o
发帖数: 6632 | 26 that is right. Always short it and always make money |
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a*o
发帖数: 19981 | 27 试试就知道了，人家偶尔飙一下就是翻着跟头往上蹦，一次就把你屎都挤出来。
别光看贼吃肉，也要研究研究贼挨打是什么情形。 |
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r***l
发帖数: 9084 | 29 short没问题，但遇到大回调或者危机（比如去年的debt crisis),几天就全军覆没了..
. |
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d*****d
发帖数: 10658 | 30 不一定,去年八月就是巨大的backwadation |
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w*j
发帖数: 6104 | 31 09年天然气2元4的时候UNG 有100元，现在天然气快4元钱了，UNG 20 元。
就3年时候，天然气当前期货涨50%以上，UNG跌80%。
呵呵，不过UNG 好像油水也不多了.
VXX一年的跌幅更是惊人。 |
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E*C
发帖数: 126 | 32 Symbol Company
Name DARS™
Rating Ex-Div
Date Pay
Date Dividend
Payout Qualified
Dividend? Stock
Price Dividend
Yield
FUN Cedar Fair L.P.
3.4
12/3 12/17 0.4 Unknown 33.03 4.84%
BF-B Brown-Forman
3.4
12/3 12/26 0.255 Yes 70.18 1.45%
CASS Cass Information Systems
3.4
12/3 12/14 0.18 Yes 47.00 1.53%
FICO Fair Issac Corp
3.4
12/3 12/19 0.02 Yes 42.82 0.19%
ROS... 阅读全帖 |
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w*j
发帖数: 6104 | 33 2007年12月 收 290
2008年12月 收 185
2009年12月 收 80
2010年12月 收 47
2011年12月 收 25
2012年12月 收 -- ？ （现在20）
每年下跌的速度基本都在50%上下，今年算是牛的一年，估计跌幅只有30%。
我对这个CONTANGO有点不理解，本来是正常的存在。但如果长期这样做，远期期货高
高在上，一到现货就完的东西，是些什么人总在买远期的期货？ 天然气公司其实很好
挣钱，总是在卖远期期货。 |
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w****n
发帖数: 1737 | 34 you don't really understand the NG market.
There is a very high storage cost inside. That is why the
contango is high
6 |
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w*j
发帖数: 6104 | 35 好像VIX的CONTANGO有缩小的趋势，这对UVXY利好。现在最好不要空之。 |
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d********1
发帖数: 3828 | 36 我觉得现任版主还好。
这个版以前的风气就是给大牛提供招摇撞骗的舞台。比如像油工那样的pick经常破产的
，还有什么教授那样经常在低点苦口婆心地劝青蛙割肉的。
我以前在这个版发过很多有内容的帖子，比如关于“震荡损耗”计算的，关于vxx
future模拟的（对，我最近提了几句，版主mark了。我很久以前也提过，而且说的更
详细。当时版主无视帖子早给删了。），还有关于futures的contango和
backwardation的。没有一个被mark的。版主们只对大牛吹牛预测之类的感兴趣，
对技术贴没兴趣。
当然，我在本版一直是嘲笑大牛的，而前版主就是大牛之一。
不过不看好本版版主的政治前途。这里毕竟是大牛极其马甲的天下。 |
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w*j
发帖数: 6104 | 37 只要VIX不变，每个月固定吃CONTANGO。 20%。 关键是每个月都是利滚利，现在买
100，过10年会是多少？ |
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w*j
发帖数: 6104 | 38 Every 1K put in SVXY now will be worth $9 million in 10 years
这是SVXY论坛上有人算得，值。 现在可预见的将来，不可能有任何危机吧。这样
CONTANGO是稳吃的。 |
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d********1
发帖数: 3828 | 39 问题是这东西还有可能继续跌。带contango的东西，不需要vix跌它就自己跌。
其实小亏都是次要的，主要是跟直接short比差太多。 |
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d********1
发帖数: 3828 | 40 Decay不准确。应该叫Contango。
vix
trade
vix
suicide |
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r***l
发帖数: 9084 | 41 decay is layman's terms....
also, contango is the fundamental reason, direct reason is uvxy/tvix price
roll over based on the new vix future contract. |
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L*******n
发帖数: 3169 | 42 still contango in vix index options. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 43 One question: If VIX options are based on VIX futures, then the "money"
should drop due to contango. If so, "money" should be well below the current
VIX value of 12.4x. Why is it between 14 and 15? |
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T**y
发帖数: 1024 | 44 contango 不是这个意思。
current |
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d********1
发帖数: 3828 | 45 大家看涨就是 contango。大家认为下个月vix要涨到14-15，所以vix下个月的option
money在那里，而不是在当前的12.4x。这就意味这把本月future滚到下月要多花近两块
钱，这就是vxx总是在跌的原因。
股票即使大家看涨option的money也是在当前价格，原因是股票可以交易，因此money脱离
当前价格会造成arbitrage。
12. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 47 You are good.
Bull market tends to be long, and bear tends to to short. Even in bear
market, contango is likely.
Backwardation happened in mid-2011. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 48 If we continue the bull market, contango will be lower. If we go to a bear
market, then VIX will skyrocket and SVXY will quickly drop 50%. In either
way, SVXY will not perform like it did in the past year. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 49 VIX is low, but contango is still too high. I guess it is about 7% each
month. |
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