B**********r
发帖数: 7517 | 1 VXZ and VIXM don't move as fast as the short-term ones. They have contango
too. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 4 You are good.
Bull market tends to be long, and bear tends to to short. Even in bear
market, contango is likely.
Backwardation happened in mid-2011. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 5 If we continue the bull market, contango will be lower. If we go to a bear
market, then VIX will skyrocket and SVXY will quickly drop 50%. In either
way, SVXY will not perform like it did in the past year. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 6 VIX is low, but contango is still too high. I guess it is about 7% each
month. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 8 VXZ and VIXM don't move as fast as the short-term ones. They have contango
too. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 10 Just to remind people, next week before VIX futures expiration Wednesday, we
still have huge contango.
It might be still ok to short VIX future ETNs if the market is stable. Use
small positions only. |
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b******r
发帖数: 16603 | 13 JO is not a stock. It has contango issue as well. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 14 Why not? Contango is more than 10% each month.
But I use hedge too. For example, on Thursdys/Fridays, I short FAS/TNA calls
, hoping to get automatic, interest-free short positions over the weekend. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 18 你说话不客气，我不怪你。
1）即时vix和3月vix futures，到了3月第3个周3，必须等值。这就是Contango的效果
。即时vix怎么可能无关？
2）大牙都笑掉？不必如此。我是把一个复杂公式简化说了。VXX反映的是S&P的一个加
权的扑，随时间贬值的方式，以及自动换成下个月的过程。你说的这些Vol，和sqrt，
都是从一个很artificial的公式得来，表明的是加权，和随时间衰减的曲线。把它说的
简单些才好理解。纠缠于这种数学，是我们中国人的通病。
futures |
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w*j
发帖数: 6104 | 19 如果这种Contango是公理的话，那买远期，尤其是很远期的VIX期货的人智商不会高
于10。 买近期期货的人还可以说赌一把，几个月之后的期货现在20。就算现在有个危
机，远期期货都不会涨。买远期VIX期货的人真不如一条狗的智商。 |
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t***l
发帖数: 3644 | 20 连Contango定义都搞不清还有什么好说的。
注意VIX不是扑的加权平均，而是一群不同strikes的option的vols的加权平均，你是真
不懂？
最后你如果要说街上用的这些模型是artificial，then beat them with your option
trading, clueless bullshitsolar.
★ 发自iPhone App: ChineseWeb 7.8 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 21 我也不客气了，你越来越笑话。
你只会挑刺。我把contango说得浅显易懂，不是很好？我的加权平均是一揽子Options
的平均，当然有不同strike。你真不懂？
我当然beat那个街上的。
我看你，从没在股版发表有价值有用的东西，市场判断pick都不行，只会挑刺挖苦人！
option |
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a*****1
发帖数: 3134 | 23 UNG holding 是Future contract. 每个月要Roll的。如果是Contango 的话，总是买高
卖低。如果你知道每个月这么大的Contract固定要在那三天roll，你还不做死它？天然
气不动你也亏了。
FSNGX holding是股票，公司一般都Hedge天然气价格，所以短期不一定有关系， 但没
有roll的问题。 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 24 你对VIX Futures的Contango作出了不可磨灭的贡献。 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 25 不论买还是卖，premium高，但是波动太难以捉摸。被套牢了也不好办，不论空和多。
真心不如小仓位做空Vix Futures如TVIX/UVXY，不断抽插和DT。就算套牢了，也等得起
contango和volatility让他们贬值。 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 26 是的。现在完全回到Contango了，这些Futures基金都要创新低的。 |
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w*j
发帖数: 6104 | 27 他们的智商跟VIX 有得一拼，有20吗，这么高的稳定的CONTANGO是谁定的？ |
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B**********r
发帖数: 7517 | 28 Tomorrow is OE day for Vix futures, and this week is OE week.
Sell and roll, and that causes contango. |
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w*j
发帖数: 6104 | 29 现在去烧UNG，会死得很惨。首先，CONTANGO现在很小，１年以后的价格和现在一样，
这是这几年从没见过的，也就是对UNG有利。
另外，现在库存比５年平均少很多，RIG 基本历史最低。 现在去烧UNG，以后死都不
知道怎么死的。 |
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w*j
发帖数: 6104 | 30 现在去烧UNG，会死得很惨。首先，CONTANGO现在很小，１年以后的价格和现在一样，
这是这几年从没见过的，也就是对UNG有利。
另外，现在库存比５年平均少很多，RIG 基本历史最低。 现在去烧UNG，以后死都不
知道怎么死的。 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 31 VIX一直在短期中高位，UVXY还没崩溃。现在Long它，有很大Contango，是逆水行舟。 |
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m*****u
发帖数: 5534 | 32 现在从3块钱跌到1.3
JO从80跌到28，如果没有contango的话，应该跌到35左右
不知道怎么能查到目前咖啡公司的生产成本，如果差不多的话，可以考虑入场了 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 33 板块差别这么大，市场太多弱点和怀疑，我看Vix今年基本上Contango为主。 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 34 上周还21块多的。
这玩意有Contango，长期损耗，越来越低是必然的。
做多VXX的，长期就是contra-trend |
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k****h
发帖数: 944 | 35 Can anyone check whether UVXY has backwardation (instead of contango) now?
It is acting quite strong these days |
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y****3
发帖数: 825 | 38
话。
你说的是震荡损耗吧。NUGT有没有CONTANGO以及其它费用？ |
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p********o
发帖数: 8012 | 40 上周五涨那么多vix都没有跌，肯定有奸情，果然今天。。。 |
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d*****d
发帖数: 10658 | 42 现在还是contango,买VXX很亏,买XIV倒是打折的. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 43 SVXY gains from Contango, even when VIX is up. |
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m*****u
发帖数: 5534 | 44 南美咖啡产量太大，供过于求
另外JO有contango，类似UNG
不能长期持有 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 45 XIV/SVXY
我觉得现在美国很多金融手段都在减小volatility。这两个基金赚Contango的钱，牛市
每年翻倍；熊市稍有危险，记住偶而拿出来就行。 |
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B**********r
发帖数: 7517 | 46 Not a good idea when contango is low.
Hope to see 18, and will be much safer to short it. |
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w*j
发帖数: 6104 | 47 NG 涨了30% means nothing, you should check UNG.
UNG is not NG, UGAZ is based on UNG.
There is always Contango. Even NG up 30%, UNG can down a lot.
If this winter is cold, UGAZ maybe up 300%.
The problem is: Will this winter be cold? |
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B**********r
发帖数: 7517 | 48 UGAZ/DGAZ are not linked to UNG. The are based on 2032 NG price. There is no
contango. The decays are due to daily volatility.
http://www.velocityshares.com/ugaz |
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s***m
发帖数: 6197 | 49
Is this due to contango? Because in the middle of the month, UNG fund has to
roll
over to next month futures. |
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B**********r
发帖数: 7517 | 50 如果少量的话，可以空UGAZ，或空UNG（或它的靠）
UGAZ有振荡损耗，UNG有contango损耗。 |
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