w****l
发帖数: 6122 | 1 比如甲方从乙方手里买了看空的股指期货，那么乙方可以从A股市场借到足够的股票来
放空对冲风险吗？
从现在数据来看，似乎期货交易量远大于放空出去的股票量。 |
d******e
发帖数: 6945 | 2 你的关联应该是有问题的。期指和股票放空没有数量上的关联。
另外理论上期指好像可以开仓无穷大，因为到期的时候不涉及股票或者实物交割。 |
d**h
发帖数: 364 | 3 成交量对于你的问题没有意义，你要看的是敞口头寸。
【在 w****l 的大作中提到】
: 比如甲方从乙方手里买了看空的股指期货，那么乙方可以从A股市场借到足够的股票来
: 放空对冲风险吗？
: 从现在数据来看，似乎期货交易量远大于放空出去的股票量。
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p***n
发帖数: 1987 | 4 裸卖没问题吧，只要能clear就行了。
【在 w****l 的大作中提到】
: 比如甲方从乙方手里买了看空的股指期货，那么乙方可以从A股市场借到足够的股票来
: 放空对冲风险吗？
: 从现在数据来看，似乎期货交易量远大于放空出去的股票量。
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p***n
发帖数: 1987 | 5 到期。。。还是要交割的吧？
【在 d******e 的大作中提到】
: 你的关联应该是有问题的。期指和股票放空没有数量上的关联。
: 另外理论上期指好像可以开仓无穷大，因为到期的时候不涉及股票或者实物交割。
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d******e
发帖数: 6945 | 6 股指期货这个，到期是不需要买篮子股票给别人的，是现金交割方式。
好像最终交割价格是按照交割日那天的指数来核算。
不过我觉得是dish那个说法更回答了楼主的问题，因为成交量不等于敞口头寸，是远远
大于。
而你说裸卖的时候，好像和楼主一样，都认为还有非裸卖的种类。其实股指期货所有的头寸和交易都是裸卖裸买，可以认为是一个标准的赌博，也可以认为是一个和持股风险进行的对冲。
【在 p***n 的大作中提到】
: 到期。。。还是要交割的吧？
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l********x
发帖数: 409 | 7 是这样的，如果做套利
你这么干，当期货和现货（沪生300）差点超过60多个点的时候
买入ETF，同时做空头协约，两边相等
就可以了，无脑套利，今天一天就是1%
股指期货国内机构会玩得目前不能参与，参与的都是sx散户做单边的
或者如果你要对冲，你卖空指数，然后买入某行业（比指数走势好的行业，目前是医药
等消费行业）赚两者走势差异，收绝对收益就可以了
【在 w****l 的大作中提到】
: 比如甲方从乙方手里买了看空的股指期货，那么乙方可以从A股市场借到足够的股票来
: 放空对冲风险吗？
: 从现在数据来看，似乎期货交易量远大于放空出去的股票量。
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l********x
发帖数: 409 | 8 交给别人ETF别人自己去基金公司领股票也行
赫赫
套利是无风险，别做裸卖
的头寸和交易都是裸卖裸买，可以认为是一个标准的赌博，也可以认为是一个和持股风
险进行的对冲。
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【在 d******e 的大作中提到】
: 股指期货这个，到期是不需要买篮子股票给别人的，是现金交割方式。
: 好像最终交割价格是按照交割日那天的指数来核算。
: 不过我觉得是dish那个说法更回答了楼主的问题，因为成交量不等于敞口头寸，是远远
: 大于。
: 而你说裸卖的时候，好像和楼主一样，都认为还有非裸卖的种类。其实股指期货所有的头寸和交易都是裸卖裸买，可以认为是一个标准的赌博，也可以认为是一个和持股风险进行的对冲。
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d******e
发帖数: 6945 | 9 这种套利如果没有实现自动化交易的话，并不好做。
另外，机构现在开始被允许进场了。
【在 l********x 的大作中提到】
: 是这样的，如果做套利
: 你这么干，当期货和现货（沪生300）差点超过60多个点的时候
: 买入ETF，同时做空头协约，两边相等
: 就可以了，无脑套利，今天一天就是1%
: 股指期货国内机构会玩得目前不能参与，参与的都是sx散户做单边的
: 或者如果你要对冲，你卖空指数，然后买入某行业（比指数走势好的行业，目前是医药
: 等消费行业）赚两者走势差异，收绝对收益就可以了
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w****l
发帖数: 6122 | |
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l********x
发帖数: 409 | 11 找哥们给做了个软件
看见差异按下鼠标就成了。。。
无脑操作。。。
【在 d******e 的大作中提到】
: 这种套利如果没有实现自动化交易的话，并不好做。
: 另外，机构现在开始被允许进场了。
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d******e
发帖数: 6945 | 12 看来版上真的有高人啊。
前几年只在新闻上看到有用软件做ETF套利的，现在本版就有了。
【在 l********x 的大作中提到】
: 找哥们给做了个软件
: 看见差异按下鼠标就成了。。。
: 无脑操作。。。
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l********x
发帖数: 409 | 13 这个东西我哥们说没有技术含量的，很简单
另外本来就是机构吃金融饭的。。。可能对套利敏感点
刚开第一天的利差使我觉得，国内散户太可怜了。。。
赌单边赌了２０年后，都变成傻子只会赌单边了。。。
【在 d******e 的大作中提到】
: 看来版上真的有高人啊。
: 前几年只在新闻上看到有用软件做ETF套利的，现在本版就有了。
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d******e
发帖数: 6945 | 14 熟悉规则总要一个过程。一旦机构进场，估计现在的差价立马消失，这个好像叫做beta
系数还是啥的。
我记得07年还是06年的时候，南京一个哥们，利用那个“市价委托下单”新规则的出现
，一千块一单就挣了53万（海尔的认沽权证？）。也就那一单以后，机构或者大户没有人敢用这个委托方式。
【在 l********x 的大作中提到】
: 这个东西我哥们说没有技术含量的，很简单
: 另外本来就是机构吃金融饭的。。。可能对套利敏感点
: 刚开第一天的利差使我觉得，国内散户太可怜了。。。
: 赌单边赌了２０年后，都变成傻子只会赌单边了。。。
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y****n
发帖数: 3697 | 15 南京那个持之以恒开盘前挂单0.001元买盘，终于有一天开盘给他撞上了
后来交易所修改规则，就不可能出现这个机会了。
套利知道的人多了就套不到利了。
beta
有人敢用这个委托方式。
【在 d******e 的大作中提到】
: 熟悉规则总要一个过程。一旦机构进场，估计现在的差价立马消失，这个好像叫做beta
: 系数还是啥的。
: 我记得07年还是06年的时候，南京一个哥们，利用那个“市价委托下单”新规则的出现
: ，一千块一单就挣了53万（海尔的认沽权证？）。也就那一单以后，机构或者大户没有人敢用这个委托方式。
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t*i
发帖数: 72 | 16 这个个人的确不是很好作， 现在ETF手续费太高， 而且hedge一个futures就要占用将
近100万的资金。 future帐户也要有充足的资金防止爆仓。
另外请问下， 现在有哪些index ETF是open market的。
【在 l********x 的大作中提到】
: 是这样的，如果做套利
: 你这么干，当期货和现货（沪生300）差点超过60多个点的时候
: 买入ETF，同时做空头协约，两边相等
: 就可以了，无脑套利，今天一天就是1%
: 股指期货国内机构会玩得目前不能参与，参与的都是sx散户做单边的
: 或者如果你要对冲，你卖空指数，然后买入某行业（比指数走势好的行业，目前是医药
: 等消费行业）赚两者走势差异，收绝对收益就可以了
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d*****n
发帖数: 450 | 17 hs300没有现货ETF的。
现在期指就是赌大小。
【在 l********x 的大作中提到】
: 是这样的，如果做套利
: 你这么干，当期货和现货（沪生300）差点超过60多个点的时候
: 买入ETF，同时做空头协约，两边相等
: 就可以了，无脑套利，今天一天就是1%
: 股指期货国内机构会玩得目前不能参与，参与的都是sx散户做单边的
: 或者如果你要对冲，你卖空指数，然后买入某行业（比指数走势好的行业，目前是医药
: 等消费行业）赚两者走势差异，收绝对收益就可以了
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l********x
发帖数: 409 | 18 用hs 100或者180取代
你去看看这两个指数与hs300的联动性
就明白了
【在 d*****n 的大作中提到】
: hs300没有现货ETF的。
: 现在期指就是赌大小。
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