g****t
发帖数: 31659 | 1 感谢jiazi老兄分享了不少A股的细节。我简单总结下他的一个策略就是两句话：
a.打新
b.用50期权对冲打新门票的风险
这个办法的好处是，worst case的工程损耗是可以预先计算出来的。
所以可以上较大的资金scale up。只要打新的收益能cover住期权的一些
工程细节损耗，就可以比较放心的上。这个策略和大盘升降是无关的。 |
a*******g
发帖数: 3500 | |
j**********5
发帖数: 5878 | 3 看到2000万了，嗯，后面不用看了~~~~
BSO的效果已经有了，大妈默默点右上角的X退出~~~~~~ |
g****t
发帖数: 31659 | 4 如果只是保护7万人民币市值的话，那么
在美股烧AFTY应该也是类似的吧，不过我没计算过。
另外中间可能有汇率波动。
receipe |
j***i
发帖数: 2203 | 5 美股我完全没研究
想到一个问题
假使说没有汇率波动 而且完全对冲了
国内现货端 亏X人民币，美国这里挣 X/汇率 美元
好 总体上不挣也不亏
但是美国这里挣的 X/汇率吧到年底 还得交税 这么一搞 岂不是瘸脚了
【在 g****t 的大作中提到】
: 如果只是保护7万人民币市值的话，那么
: 在美股烧AFTY应该也是类似的吧，不过我没计算过。
: 另外中间可能有汇率波动。
:
: receipe
|
g****t
发帖数: 31659 | 6 是的。这里面的细节需要花时间弄清楚。
有几点是我现在想到的:
(1)美股有汇率对冲版本的沪深300ETF
(2)如果你亏的一头在美国，可以抵税。所以这个税有时候也有利。
【在 j***i 的大作中提到】
: 美股我完全没研究
: 想到一个问题
: 假使说没有汇率波动 而且完全对冲了
: 国内现货端 亏X人民币，美国这里挣 X/汇率 美元
: 好 总体上不挣也不亏
: 但是美国这里挣的 X/汇率吧到年底 还得交税 这么一搞 岂不是瘸脚了
|
j***i
发帖数: 2203 | 7 美股对冲版本的300ETF代码是啥
我去看看
如果可以完全跟踪国内300ETF的话 都直接可以上期现套利了
比如现在300指数是3192
1月份合约，这周五交割的300期指是3151
多一手期指，然后空300ETF，拿3天，交割，贴水归0，直接就是无风险1.3%的收益，而
且还能加
杠杆
国内没办法搞是因为没有地方能空300ETF
真有的搞的话 拿爸妈名字开账户，这样也没有报税的问题了
【在 g****t 的大作中提到】
: 是的。这里面的细节需要花时间弄清楚。
: 有几点是我现在想到的:
: (1)美股有汇率对冲版本的沪深300ETF
: (2)如果你亏的一头在美国，可以抵税。所以这个税有时候也有利。
|
g****t
发帖数: 31659 | 8 ASHX，你看下面新闻
Deutsche Asset and Wealth Management launched the Deutsche X-trackers CSI
300 China A-Shares Hedged Equity ETF (NYSEArca: ASHX) Tuesday, according to
a press release. ASHX has a 0.85% expense ratio.
“With ASHX we aim to capture the growth of one of the world’s fastest-
growing economies, while minimizing exposure to currency volatility,” Fiona
Bassett, Head of Passive in the Americas, said in the press release.
【在 j***i 的大作中提到】
: 美股对冲版本的300ETF代码是啥
: 我去看看
: 如果可以完全跟踪国内300ETF的话 都直接可以上期现套利了
: 比如现在300指数是3192
: 1月份合约，这周五交割的300期指是3151
: 多一手期指，然后空300ETF，拿3天，交割，贴水归0，直接就是无风险1.3%的收益，而
: 且还能加
: 杠杆
: 国内没办法搞是因为没有地方能空300ETF
: 真有的搞的话 拿爸妈名字开账户，这样也没有报税的问题了
|
g****t
发帖数: 31659 | 9 ASHX，你看下面新闻
Deutsche Asset and Wealth Management launched the Deutsche X-trackers CSI
300 China A-Shares Hedged Equity ETF (NYSEArca: ASHX) Tuesday, according to
a press release. ASHX has a 0.85% expense ratio.
“With ASHX we aim to capture the growth of one of the world’s fastest-
growing economies, while minimizing exposure to currency volatility,” Fiona
Bassett, Head of Passive in the Americas, said in the press release.
【在 j***i 的大作中提到】
: 美股对冲版本的300ETF代码是啥
: 我去看看
: 如果可以完全跟踪国内300ETF的话 都直接可以上期现套利了
: 比如现在300指数是3192
: 1月份合约，这周五交割的300期指是3151
: 多一手期指，然后空300ETF，拿3天，交割，贴水归0，直接就是无风险1.3%的收益，而
: 且还能加
: 杠杆
: 国内没办法搞是因为没有地方能空300ETF
: 真有的搞的话 拿爸妈名字开账户，这样也没有报税的问题了
|
j***i
发帖数: 2203 | 10 还没进去研究具体他的持仓
就看了下1.4到昨天的对比
沪深300指数跌8%， 300ETF净值跌8.4%，他的价格跌5.5%
这个跟踪性差了点
国内的ETF 可以根据指数权重经常性调仓，所以跟踪性都不错
境外的这种东西 他们应该没有那么容易直接交易境内股票然后调仓吧
to
Fiona
【在 g****t 的大作中提到】
: ASHX，你看下面新闻
: Deutsche Asset and Wealth Management launched the Deutsche X-trackers CSI
: 300 China A-Shares Hedged Equity ETF (NYSEArca: ASHX) Tuesday, according to
: a press release. ASHX has a 0.85% expense ratio.
: “With ASHX we aim to capture the growth of one of the world’s fastest-
: growing economies, while minimizing exposure to currency volatility,” Fiona
: Bassett, Head of Passive in the Americas, said in the press release.
|
|
|
g****t
发帖数: 31659 | 11 是的。这些跟踪性都不好。前天ashr好像比跟踪价
低了4%。
【在 j***i 的大作中提到】
: 还没进去研究具体他的持仓
: 就看了下1.4到昨天的对比
: 沪深300指数跌8%， 300ETF净值跌8.4%，他的价格跌5.5%
: 这个跟踪性差了点
: 国内的ETF 可以根据指数权重经常性调仓，所以跟踪性都不错
: 境外的这种东西 他们应该没有那么容易直接交易境内股票然后调仓吧
:
: to
: Fiona
|
j***i
发帖数: 2203 | 12 跟踪性不好就没办法搞了
只能裸的做做方向 没办法做套利或者对冲
不确定性多了就不好办
【在 g****t 的大作中提到】
: 是的。这些跟踪性都不好。前天ashr好像比跟踪价
: 低了4%。
|
l*******r
发帖数: 39279 | 13 自己全部身家+美国这里信用卡0APR的全部BALANCE TRANSFER MAX OUT+爸妈全部积蓄+
家里房子抵押掉）*两融套现杠杆加到最大 资金也才两千万出头。
你这个组合说明你胆够大呀，把信用卡的balance transfer用上还抵押家里的房子加杠
杆，高山仰止
receipe
【在 j***i 的大作中提到】
: 跟踪性不好就没办法搞了
: 只能裸的做做方向 没办法做套利或者对冲
: 不确定性多了就不好办
|
g****t
发帖数: 31659 | 14 他的风险比这儿买个股的小很多。
最多就是损失个手续费而已。
个股一周跌个20%,常见。而且你无法get ready
【在 l*******r 的大作中提到】
: 自己全部身家+美国这里信用卡0APR的全部BALANCE TRANSFER MAX OUT+爸妈全部积蓄+
: 家里房子抵押掉）*两融套现杠杆加到最大 资金也才两千万出头。
: 你这个组合说明你胆够大呀，把信用卡的balance transfer用上还抵押家里的房子加杠
: 杆，高山仰止
:
: receipe
|
j**********5
发帖数: 5878 | 15 中签率呢？！
【在 g****t 的大作中提到】
: 他的风险比这儿买个股的小很多。
: 最多就是损失个手续费而已。
: 个股一周跌个20%,常见。而且你无法get ready
|
g****t
发帖数: 31659 | 16 就算一个签都不中，损失也就是利息手续费
什么的吧。
另外打新是中国股市仅有的比较
公平的地方了，一个签不中的可能性较小。
自我是在国内读书时候到现在十多年，
中国炒股跳楼的不罕见，打新出问题的未听说过。
制定新政策的这个人，应该去做证监会主席。
【在 j**********5 的大作中提到】
: 中签率呢？！
|
g****t
发帖数: 31659 | 17 关键是中国股市这个打新是比较公平的。
没有什么内幕黑幕。
相比之下，十几万的损失不算啥。百万资金的个股，一周跌掉20%
很常见。美股也很常见。
当然这里面有不少细节要弄妥当。这就是老兄的本事啊。
【在 j***i 的大作中提到】
: 跟踪性不好就没办法搞了
: 只能裸的做做方向 没办法做套利或者对冲
: 不确定性多了就不好办
|
j**********5
发帖数: 5878 | 18 我之前算过，好像折腾了一番利润并不大所以一直没参与打新，
当然你要说公平，这个倒不否认，
不过说实话， 他恐怕运气也是太好了吧，呵呵，如果真要长期来看，摊平下来这利润
估计也不怎么样吧，如果注册制开始执行，说不定有些票直接破发都有可能，呵呵
【在 g****t 的大作中提到】
: 关键是中国股市这个打新是比较公平的。
: 没有什么内幕黑幕。
: 相比之下，十几万的损失不算啥。百万资金的个股，一周跌掉20%
: 很常见。美股也很常见。
: 当然这里面有不少细节要弄妥当。这就是老兄的本事啊。
|
j**********5
发帖数: 5878 | 19 而且这种毫无技术含量完全碰运气的事情，说实话，如果人人都知道这样做赚钱，你觉
得其它人为啥不都这样做呢，呵呵
LZ能拿到短期拆借？！
【在 g****t 的大作中提到】
: 关键是中国股市这个打新是比较公平的。
: 没有什么内幕黑幕。
: 相比之下，十几万的损失不算啥。百万资金的个股，一周跌掉20%
: 很常见。美股也很常见。
: 当然这里面有不少细节要弄妥当。这就是老兄的本事啊。
|
g****t
发帖数: 31659 | 20 打新是去年牛市的主流之一。很多人都在做。
Jiazi这还不是玩的最花哨的。还有人融券抵押弄出来钱
什么绕标打新。
【在 j**********5 的大作中提到】
: 而且这种毫无技术含量完全碰运气的事情，说实话，如果人人都知道这样做赚钱，你觉
: 得其它人为啥不都这样做呢，呵呵
: LZ能拿到短期拆借？！
|
|
|
g****t
发帖数: 31659 | 21 净利润率是不大，但是风险小啊，所以可以加杠杆。
最后总利润还是很可观的。
去年打新其实是主流之一。不少人不干别的，专门打新。
因为牛市，可以不加保护的打。
【在 j**********5 的大作中提到】
: 我之前算过，好像折腾了一番利润并不大所以一直没参与打新，
: 当然你要说公平，这个倒不否认，
: 不过说实话， 他恐怕运气也是太好了吧，呵呵，如果真要长期来看，摊平下来这利润
: 估计也不怎么样吧，如果注册制开始执行，说不定有些票直接破发都有可能，呵呵
|
g****t
发帖数: 31659 | 22 策略总归要与时具进
【在 j***i 的大作中提到】
: 跟踪性不好就没办法搞了
: 只能裸的做做方向 没办法做套利或者对冲
: 不确定性多了就不好办
|
g****t
发帖数: 31659 | 23 另外还有多个大户联合打新的。总利润没增加，但是
每个人拿到利润的确定性增加了。跟比特币的矿池类似。
【在 g****t 的大作中提到】
: 净利润率是不大，但是风险小啊，所以可以加杠杆。
: 最后总利润还是很可观的。
: 去年打新其实是主流之一。不少人不干别的，专门打新。
: 因为牛市，可以不加保护的打。
|
j**********5
发帖数: 5878 | 24 我最没想明白的是为啥你们会觉得炒个股就风险大利润小？我倒觉得玩个股的利润不小
呢，当然风险肯定比打新大
而且大盘的走势也完全有规律可寻，我目前玩个股的利润就一直在我预期的范围之上，
倒是打新我之前算过还达不到这么高的利润，
我倒不是想说自己玩个股玩得多么好，但说实话，我觉得想赚钱哪儿有那么容易，他运
气好可以不费吹灰之力就赚大钱，我自认运气不行，呵呵
【在 g****t 的大作中提到】
: 净利润率是不大，但是风险小啊，所以可以加杠杆。
: 最后总利润还是很可观的。
: 去年打新其实是主流之一。不少人不干别的，专门打新。
: 因为牛市，可以不加保护的打。
|
a***e
发帖数: 1140 | 25 你这方法是老黄历了吧，打新股也有涨停，要涨3倍得20个涨停，得足足一个月，收益
都抵不上利息吧
有3
【在 j***i 的大作中提到】
: 跟踪性不好就没办法搞了
: 只能裸的做做方向 没办法做套利或者对冲
: 不确定性多了就不好办
|
j**********5
发帖数: 5878 | 26 注册制后新股破发可能成常态 打新基金面临转型或清仓
http://finance.sina.com.cn/money/fund/20151211/104723992896.sht
这可不是我想当然在说，
【在 j***i 的大作中提到】
: 跟踪性不好就没办法搞了
: 只能裸的做做方向 没办法做套利或者对冲
: 不确定性多了就不好办
|
j***i
发帖数: 2203 | 27 昏死了。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。
打新资金T+3就解冻
换句话说 拿着400万去打新，撑死了中2个，扣除掉中签的那2个票，1-2万块钱，余下
398万就冻结3个工作日
然后这的确是老黄历了，2016开始打新不冻结资金了，估计中签率满打满算只有万二的
【在 a***e 的大作中提到】
: 你这方法是老黄历了吧，打新股也有涨停，要涨3倍得20个涨停，得足足一个月，收益
: 都抵不上利息吧
:
: 有3
|
j***i
发帖数: 2203 | 28 哎。。。 那就当我吹牛+天顶星护佑吧
4月份开始在网上看到介绍。我当时就想，尼玛 SB啊，网上逼逼逼啥呢，等人人都这么
搞的时候，也就是大家都没得玩的时候，自己给自己挖坟呢
现在我变那个SB了。。。。。。
【在 j**********5 的大作中提到】
: 注册制后新股破发可能成常态 打新基金面临转型或清仓
: http://finance.sina.com.cn/money/fund/20151211/104723992896.sht
: 这可不是我想当然在说，
|
j**********5
发帖数: 5878 | 29 绕标打新，我看了一下就是变相的加杠杆嘛，你这风险我怎么觉得也挺大呀，呵呵，杠
杆是增加了，成本不也增加了吗？
我脑容量小，只绕了几圈就绕不过来了，呵呵，我还是玩自己的个股吧，又简单又好玩 |
j**********5
发帖数: 5878 | 30 我用2015年统计出来的中签率数据算了一下，大概就是丢10000次色子只能中19次，你
的运气不是一般的好呀，呵呵，
简单说就是钻了两融的空子嘛，用两融的杠杆做非标的产品，呵呵，不仅风险高，而且
现在好多公司已经不准做了，同时成本也增加了不少 |
|
|
j**********5
发帖数: 5878 | 31 我没说非标的股，我说的是非标的产品，打新当然也是呀
为啥现在不准做，摆明了就是钻空子嘛，还有啥好说的，呵呵
话说回来，你的中签率高成这样，我确实只能仰视！
晚安了，大妈今天看这个绕标打新看得我脑袋都有点晕了，大盘也没怎么看，还好我的
个股涨得不错，
不陪你玩啦，像你这种上辈子拯救过地球的好儿童，人品好成这样，祝你继续发大财~~
~~
【在 j***i 的大作中提到】
: 哎。。。 那就当我吹牛+天顶星护佑吧
: 4月份开始在网上看到介绍。我当时就想，尼玛 SB啊，网上逼逼逼啥呢，等人人都这么
: 搞的时候，也就是大家都没得玩的时候，自己给自己挖坟呢
: 现在我变那个SB了。。。。。。
|
