j***i
发帖数: 2203 | 1 好久没看期指，刚打开一看 贴水幅度吓死人呐
下个月交割的主力合约，都折价3%左右，去掉春节假期 才10个交易日出头
远期合约更是都折价10%以上，其中中证500的半年合约折价25%。。。。。
就是说 现在去买一手中证500，等半年，半年之后如果指数不涨也不跌，算上2.3倍的
杠杆，挣25%*2.3=58%，如果指数下跌，只要跌25%以内，照样都是盈利
如果觉得中证500估值太高，那就沪深300，折价16%，如果半年之后沪深300不涨不跌，
也是16%*2.3=37%收益。如果指数上涨，收益更加成倍放大。。。。。
当然 换个角度看 就是现在现货价格都严重高估，市场对半年之内走势还有大幅下跌的
预期 |
g****t
发帖数: 31659 | 2 2.3倍杠杆是哪儿来的？
【在 j***i 的大作中提到】
: 好久没看期指，刚打开一看 贴水幅度吓死人呐
: 下个月交割的主力合约，都折价3%左右，去掉春节假期 才10个交易日出头
: 远期合约更是都折价10%以上，其中中证500的半年合约折价25%。。。。。
: 就是说 现在去买一手中证500，等半年，半年之后如果指数不涨也不跌，算上2.3倍的
: 杠杆，挣25%*2.3=58%，如果指数下跌，只要跌25%以内，照样都是盈利
: 如果觉得中证500估值太高，那就沪深300，折价16%，如果半年之后沪深300不涨不跌，
: 也是16%*2.3=37%收益。如果指数上涨，收益更加成倍放大。。。。。
: 当然 换个角度看 就是现在现货价格都严重高估，市场对半年之内走势还有大幅下跌的
: 预期
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j***i
发帖数: 2203 | 3 期指现在44%保证金 1/0.44=2.3
【在 g****t 的大作中提到】
: 2.3倍杠杆是哪儿来的？
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g****t
发帖数: 31659 | 4 明白了。
跌25%,也就是跌到2400左右，这个完全有可能啊。
这个数字其实挺科学的，大概就是合拢和H股的估值敞口吧。
【在 j***i 的大作中提到】
: 期指现在44%保证金 1/0.44=2.3
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j***i
发帖数: 2203 | 5 恩 我连期权保护的都全部撤退了 新股发行频率太低，没搞头
打算继续扫一圈新三板 扫到20个票 当长期股权投资
余下的都去陆金所加杠杆搞理财了，回归10%一年的目标
【在 g****t 的大作中提到】
: 明白了。
: 跌25%,也就是跌到2400左右，这个完全有可能啊。
: 这个数字其实挺科学的，大概就是合拢和H股的估值敞口吧。
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f*******e
发帖数: 5277 | 6 问题是你中间如果没有足够的备用资金能够随时调遣的话，有被券商平仓的风险。我一
同学今天IC1609开在4500，然后号称改了密码等九月，不知道他有没有留够资金。 |
j***i
发帖数: 2203 | 7 期指自从去年8月份阉割之后，保证金从12% （也就是8倍多杠杆）变成44%了
我觉得在44%的保证金情况下 被强平的可能性很低的
4500开仓，一点200,44%保证金，一手就是4500*200*44%=40W保证金
要跌到2500点才能把这里40W都打掉然后再追加保证金 这个可能性低了点
当然最后能不能挣钱我觉得悬 这也就适合本来也买股票的，比直接买股票多个缓冲垫
【在 f*******e 的大作中提到】
: 问题是你中间如果没有足够的备用资金能够随时调遣的话，有被券商平仓的风险。我一
: 同学今天IC1609开在4500，然后号称改了密码等九月，不知道他有没有留够资金。
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y*d
发帖数: 2226 | 8
没搞过A股期货，但是感觉margin不应该是这么算的
美国CME的期货至少有initial和maintenance两个margin，有些品种还有overnight的一套
比方说，如果initial margin是10%，maintenance margin是5%，就是说你有10%的钱可
以开仓，保证金亏掉一半的时候就会被平仓
你的算法好像是，交易所要等到你的保证金亏完，然后才平仓。这个怎么看都不make
sense
CME的margin在市场波动比较大的时候还会突然加marign。我去年年底的时候，short
CL，就是被连夜加margin莫名地被平仓
【在 j***i 的大作中提到】
: 期指自从去年8月份阉割之后，保证金从12% （也就是8倍多杠杆）变成44%了
: 我觉得在44%的保证金情况下 被强平的可能性很低的
: 4500开仓，一点200,44%保证金，一手就是4500*200*44%=40W保证金
: 要跌到2500点才能把这里40W都打掉然后再追加保证金 这个可能性低了点
: 当然最后能不能挣钱我觉得悬 这也就适合本来也买股票的，比直接买股票多个缓冲垫
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f*******e
发帖数: 5277 | 9 也是
【在 j***i 的大作中提到】
: 期指自从去年8月份阉割之后，保证金从12% （也就是8倍多杠杆）变成44%了
: 我觉得在44%的保证金情况下 被强平的可能性很低的
: 4500开仓，一点200,44%保证金，一手就是4500*200*44%=40W保证金
: 要跌到2500点才能把这里40W都打掉然后再追加保证金 这个可能性低了点
: 当然最后能不能挣钱我觉得悬 这也就适合本来也买股票的，比直接买股票多个缓冲垫
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j***i
发帖数: 2203 | 10 。。。。。。。。 你是对的
我用简单但是错误的方式来解释了
仔细解释下
在44%保证金的情况下，假设
1 LS的同学往期货账户转入45W，同时4500开仓一手，44%保证金，一共39.6W保证金，
还有5.4万资金余额
2 今天IC1609收盘4320，下跌180点，亏损180*200=3.6W，总权益=45-3.6=41.4W，所需
保证金=4320*200*44%=38W，资金余额变成41.4-38=3.4W
3 如果今天跌了凶猛，收盘在4000，下跌500点，亏损500*200=10W，总权益=45-10=35W
，所需保证金=4000*200*44%=35.2W，资金余额变成35-35.2=-0.2W，这也是明天开盘前
必须补足保证金2K块，否者会被强平
4 如果跌到2500点，他还要维持仓位，一共需要补足的保证金是 45-40-2500*200*
44%=-17W
一套
【在 y*d 的大作中提到】
:
: 没搞过A股期货，但是感觉margin不应该是这么算的
: 美国CME的期货至少有initial和maintenance两个margin，有些品种还有overnight的一套
: 比方说，如果initial margin是10%，maintenance margin是5%，就是说你有10%的钱可
: 以开仓，保证金亏掉一半的时候就会被平仓
: 你的算法好像是，交易所要等到你的保证金亏完，然后才平仓。这个怎么看都不make
: sense
: CME的margin在市场波动比较大的时候还会突然加marign。我去年年底的时候，short
: CL，就是被连夜加margin莫名地被平仓
:
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f*******e
发帖数: 5277 | 11 他好像放了60w进去，估计还行
35W
【在 j***i 的大作中提到】
: 。。。。。。。。 你是对的
: 我用简单但是错误的方式来解释了
: 仔细解释下
: 在44%保证金的情况下，假设
: 1 LS的同学往期货账户转入45W，同时4500开仓一手，44%保证金，一共39.6W保证金，
: 还有5.4万资金余额
: 2 今天IC1609收盘4320，下跌180点，亏损180*200=3.6W，总权益=45-3.6=41.4W，所需
: 保证金=4320*200*44%=38W，资金余额变成41.4-38=3.4W
: 3 如果今天跌了凶猛，收盘在4000，下跌500点，亏损500*200=10W，总权益=45-10=35W
: ，所需保证金=4000*200*44%=35.2W，资金余额变成35-35.2=-0.2W，这也是明天开盘前
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