b*******1
发帖数: 11 | 1 小弟用MC定价一个barrier option（应该是，具体产品见附件pdf），其中参与率是40%。
想用公式解来验证一下MC的结果，但公式解得是不含参与率的barrier options，请问如果加上参与率，公式该怎么改一下呢？（这个公式解是参照Paul Wilmott的书，虽然本人不知怎么得来的）。
公式打不进来，我放在附件word里了。
小弟学习quant刚起步，谢谢各位！
简单说一下：
无风险收益率为2.25%
1. 结算日前发生“触发事件”(即挂钩标的之官方收市价 > 开始价格的150％)：到期日的投资收益率2.25％。
2．否则，在结算日：
情形1：发生“触发事件” ，到期日的投资收益率：2.25％；
情形2：0％ < 挂钩标的表现≤ 50％，到期日的投资收益率：结算日挂钩标的表现乘以参与率 .
情形3：挂钩标的表现≤ 0％，到期日的投资收益率：0％。 |
z****u
发帖数: 185 | 2 what is "参与率" in English?
Where does your formula come from (what assumptions does it have) ?
【在 b*******1 的大作中提到】
: 小弟用MC定价一个barrier option（应该是，具体产品见附件pdf），其中参与率是40%。
: 想用公式解来验证一下MC的结果，但公式解得是不含参与率的barrier options，请问如果加上参与率，公式该怎么改一下呢？（这个公式解是参照Paul Wilmott的书，虽然本人不知怎么得来的）。
: 公式打不进来，我放在附件word里了。
: 小弟学习quant刚起步，谢谢各位！
: 简单说一下：
: 无风险收益率为2.25%
: 1. 结算日前发生“触发事件”(即挂钩标的之官方收市价 > 开始价格的150％)：到期日的投资收益率2.25％。
: 2．否则，在结算日：
: 情形1：发生“触发事件” ，到期日的投资收益率：2.25％；
: 情形2：0％ < 挂钩标的表现≤ 50％，到期日的投资收益率：结算日挂钩标的表现乘以参与率 .
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b*******1
发帖数: 11 | |
d*j
发帖数: 13780 | 4 google importance smapling ?
maybe helpful
【在 b*******1 的大作中提到】
: 这是那个具体的产品。
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b*******1
发帖数: 11 | 5 谢谢ls各位，问题基本解决。
参与率问题很好解决，就是直接乘以期权价值就行了。。。
不过，主要是这是个带rebate的barrier option，PW的书中有讲。
所以这个定价需要注意rebate的问题。 |
