u****g
发帖数: 402 | 1 假设你long 一个call option，并且hedge，在下一时刻(相对maturity很短)，下面哪
种情况对你有利：1 股票价格不变，2 股票价格升高， 3 股票价格降低。
我的理解是因为已经hedge了，股票的价格变化对portfolio没影响。
有人说是long gamma，所以2，3有利。但这个不是被theta抵消了吗？ |
l*****i
发帖数: 3929 | 2 你算过？抵消掉了？
【在 u****g 的大作中提到】
: 假设你long 一个call option，并且hedge，在下一时刻(相对maturity很短)，下面哪
: 种情况对你有利：1 股票价格不变，2 股票价格升高， 3 股票价格降低。
: 我的理解是因为已经hedge了，股票的价格变化对portfolio没影响。
: 有人说是long gamma，所以2，3有利。但这个不是被theta抵消了吗？
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m*********g
发帖数: 646 | 3 看你HEDGE到什么程度了。如果你GAMMA NEUTRAL 了那GAMMA没影响。但你需要DYNAMIC
HEDGE。 |
u****g
发帖数: 402 | 4 所说的hedge是delta hedge
DYNAMIC
【在 m*********g 的大作中提到】
: 看你HEDGE到什么程度了。如果你GAMMA NEUTRAL 了那GAMMA没影响。但你需要DYNAMIC
: HEDGE。
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g******e
发帖数: 352 | 5 如果下一时刻是指tick time的话，theta对应的time decay基本可以忽略吧
【在 u****g 的大作中提到】
: 假设你long 一个call option，并且hedge，在下一时刻(相对maturity很短)，下面哪
: 种情况对你有利：1 股票价格不变，2 股票价格升高， 3 股票价格降低。
: 我的理解是因为已经hedge了，股票的价格变化对portfolio没影响。
: 有人说是long gamma，所以2，3有利。但这个不是被theta抵消了吗？
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P*****s
发帖数: 758 | 6 只有一个call和股票，怎么gamma hedge？
DYNAMIC
【在 m*********g 的大作中提到】
: 看你HEDGE到什么程度了。如果你GAMMA NEUTRAL 了那GAMMA没影响。但你需要DYNAMIC
: HEDGE。
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l*******l
发帖数: 248 | 7 不可以吧，long call gamma为正，股票gamma是0
【在 P*****s 的大作中提到】
: 只有一个call和股票，怎么gamma hedge？
:
: DYNAMIC
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m*********g
发帖数: 646 | 8 OP 没具体讲PORTFOLIO里有什么，用什么来HEDGE的吧。
【在 P*****s 的大作中提到】
: 只有一个call和股票，怎么gamma hedge？
:
: DYNAMIC
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P*****s
发帖数: 758 | 9 嗯，所以题意不清
【在 m*********g 的大作中提到】
: OP 没具体讲PORTFOLIO里有什么，用什么来HEDGE的吧。
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s******e
发帖数: 1751 | 10 the more the spot moves, the more gamma pnl you will make. |
