s*******n
发帖数: 66 | 1 当rate很低的时候，用lognormal还是normal呢，为什么，多谢！ |
d*j
发帖数: 13780 | |
s*******n
发帖数: 66 | 3 有人说用该用normal,不知道为什么
【在 d*j 的大作中提到】
: lognormal non-neg
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n****e
发帖数: 2401 | 4 变化很小的话，是mean reversion，用normal |
d**0
发帖数: 124 | 5 trader mark的是normal vol
【在 s*******n 的大作中提到】
: 当rate很低的时候，用lognormal还是normal呢，为什么，多谢！
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d*j
发帖数: 13780 | 6 确实
【在 d**0 的大作中提到】
: trader mark的是normal vol
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s*******n
发帖数: 66 | 7 为什么呢
【在 d**0 的大作中提到】
: trader mark的是normal vol
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L*******t
发帖数: 2385 | 8 我觉得可能因为简单，CIR之流对他们来说太复杂了
【在 s*******n 的大作中提到】
: 为什么呢
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L*******t
发帖数: 2385 | 9 我觉得可能因为简单，CIR之流对他们来说太复杂了
【在 s*******n 的大作中提到】
: 为什么呢
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T*******t
发帖数: 9274 | 10 mark normal vol和distribution有毛关系？
【在 d**0 的大作中提到】
: trader mark的是normal vol
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s*******n
发帖数: 66 | 11 当rate很低的时候，用lognormal还是normal呢，为什么，多谢！ |
d*j
发帖数: 13780 | |
s*******n
发帖数: 66 | 13 有人说用该用normal,不知道为什么
【在 d*j 的大作中提到】
: lognormal non-neg
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n****e
发帖数: 2401 | 14 变化很小的话，是mean reversion，用normal |
d**0
发帖数: 124 | 15 trader mark的是normal vol
【在 s*******n 的大作中提到】
: 当rate很低的时候，用lognormal还是normal呢，为什么，多谢！
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d*j
发帖数: 13780 | 16 确实
【在 d**0 的大作中提到】
: trader mark的是normal vol
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s*******n
发帖数: 66 | 17 为什么呢
【在 d**0 的大作中提到】
: trader mark的是normal vol
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L*******t
发帖数: 2385 | 18 我觉得可能因为简单，CIR之流对他们来说太复杂了
【在 s*******n 的大作中提到】
: 为什么呢
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L*******t
发帖数: 2385 | 19 我觉得可能因为简单，CIR之流对他们来说太复杂了
【在 s*******n 的大作中提到】
: 为什么呢
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T*******t
发帖数: 9274 | 20 mark normal vol和distribution有毛关系？
【在 d**0 的大作中提到】
: trader mark的是normal vol
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a*****r
发帖数: 1539 | 21 以前的说法是,rate低的话,比较偏向于normal,rate高,比较偏向于lognormal,可是这两
年的rate很低,真的看swaption vol的skew,也不是normal的.现在不都用CEV或者
shifted-lognormal model了吗? |
n****e
发帖数: 2401 | 22 金融学多了脑子都一滩浆糊。本来model就都不太对，大概是那么回事就行了。然后用
model来fit market data，反着解出个imp vol。然后大家又拿这个来解释market。
不管是lognormal还是normal model，都是用来fit market data。At the end of the
day, all models should get the same market price, then all models have
different imp vol. It is not about which is right which is wrong. |
e**********n
发帖数: 359 | 23 do金融=dao浆糊,mou资深街霸的大作中提到。
the
【在 n****e 的大作中提到】
: 金融学多了脑子都一滩浆糊。本来model就都不太对，大概是那么回事就行了。然后用
: model来fit market data，反着解出个imp vol。然后大家又拿这个来解释market。
: 不管是lognormal还是normal model，都是用来fit market data。At the end of the
: day, all models should get the same market price, then all models have
: different imp vol. It is not about which is right which is wrong.
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t*******z
发帖数: 606 | 24 现在的市场behave的更接近normal。简单解释是
Rho_n = R * Rho_ln, 更准确的公式有Patrick Hagan的paper提供。
解释为当normal vol不变，rate增加，lognormal vol相应减少。
market上vol和rate之间的相关性决定应该用什么model，用的不对就产生过高的lambda,
or dV^2/dRdv.
【在 s*******n 的大作中提到】
: 当rate很低的时候，用lognormal还是normal呢，为什么，多谢！
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b***y
发帖数: 14281 | 25 rate当然时normal，asset values才是log normal。 |
e*****r
发帖数: 700 | 26 你问的是libor market model, 还是libor rate 的model? |
C******n
发帖数: 9204 | 27 affine model全都不能很好解释interest rate吧。essentially affine稍好些。quad
model似乎也没好太多。 |
