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发帖数: 3388 | 1 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: uspeng (roc), 信区: Stock
标 题: FB，你TM值100B吗？
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Feb 2 23:15:08 2012, 美东)
今天专门唱反调，本来是给另一位大牛的回帖，想的很简练的东西，写起来就多了。请
牛牛蛙蛙们先移步看链接帖子，再回来拍我。
单独发帖就是找拍来了。
原帖：http://www.mitbbs.com/article_t/Stock/34127417.html
我没有楼主那么乐观，FB去年的盈利是1B，今年预期要65％增长。
先说用户群，现在大概是850M吧，全球一共大概有2B人上网，.5B 在中国，它能打开中
国的市场吗，现在看很难。你不能指望每个上网的人都上FB吧，能有80％用就是极高的
比例了。潜在可发展的用户群已经十分有限了。
卖新东西它卖得过Amazon吗？我短期内看不出希望。
卖二手货它卖得过Craigslist/ebay吗？我还是看不出希望。
你要买房子买电脑买电视，你会到FB上去找你朋友的朋友的朋友是不是是在卖吗？我不
会。
最可怕的那个也就是找工作那个，已经有个比较成型的了，Linkedin。他能短期内轻松
搞定Linkedin吗？
现在的市场划分已经比较清晰了，各干各的活，各赚各的钱，MSFT搞了那么多年的七七
八八的东西，和电脑有点关系的都想试一试，也没见它就敢放话说吃了GOOG或者orcl。
我要说他不想，有人信吗？最后靠的还是他的老本行。
波音飞机都能造不等于它加一条生产线造的汽车就一定比别摸我牛B。
小犹太八年前很成功的找到了一个市场切入点，但千万不要因为这个成功就幻想着它能
成功的切入其他成型市场。
IPO之前说的那些和政客竞选的施政纲领有的一拼，听一听就算了。他说的那些我也绝
对相信他想做，但能不能做到就见仁见智了。
小犹太很聪明，他选在的公司业绩增长最快的时候IPO，利用这两年的高速增长给了大
家无限的遐想，等公司进入稳定发展期了，还有没有这样的增长速度，就很难说了。大
家不要忘了，任何市场是有饱和这一个说法的。FB现在除了能把他自己的活敢的越来越
好外，让他去切入相邻市场，很难很难。
100B有价在我看来的确有点太高了，我也相信一定有人买他的帐。乐观估计今年1.65B
收入，这是很乐观的估计啊！PE啊PE，前人搞出了这个指数不是摆样子的。弄不好就是
另一个大麻。
很多很细致的东西今天写不完了，比如为什么我觉得FB现在不值100B，这个要一些数据
的分析，今天不能弄了。还有事情要做，白天不能上网，明天晚上来查收砖头。 | X****N
发帖数: 376 | 2 值不值你说了不算，我说了不算，接盘的说了才算数吧？
这不GS正忽悠接班人呢。
【在 t**********g 的大作中提到】
: 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
: 发信人: uspeng (roc), 信区: Stock
: 标 题: FB，你TM值100B吗？
: 发信站: BBS 未名空间站 (Thu Feb 2 23:15:08 2012, 美东)
: 今天专门唱反调，本来是给另一位大牛的回帖，想的很简练的东西，写起来就多了。请
: 牛牛蛙蛙们先移步看链接帖子，再回来拍我。
: 单独发帖就是找拍来了。
: 原帖：http://www.mitbbs.com/article_t/Stock/34127417.html
: 我没有楼主那么乐观，FB去年的盈利是1B，今年预期要65％增长。
: 先说用户群，现在大概是850M吧，全球一共大概有2B人上网，.5B 在中国，它能打开中
| g*q
发帖数: 26623 | | w********9
发帖数: 8613 | 4 goog+有100M用户了，被估到今年底会达到400M，接近facebook用户数目的一半。
facebook再不上市就会更不利。竞争更加剧了，growth和margin就都会降低。 |
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