x*******o
发帖数: 2581 | 1 比如對比亞馬遜，亞馬遜年利潤也就3美元不到，增長率不過40%，股價160.亞馬遜最大
的優勢是免稅，但是運費不低。對於免稅這點，似乎美國州政府都極其痛恨亞馬遜。所
以存在法律上面的隱患。同時現在各大公司都開始提供網絡銷售，對比其他網站，亞馬
遜的優勢並不明顯。而亞馬遜的那個閱讀器，正在受到平板電腦的衝擊，前途渺茫。
再看nflx，年利潤也就3美元，增長速率不過30%，股價170.nflx存在很多潛在的和已經
有的強大對手，比如HBO,谷歌，蘋果。
百度現在看年利潤也要達到1.6美元，增長率超過70%，股價100.
大家都說百度的增長不能維持，難道亞馬遜和nflx的增長能夠維持？nflx已經有1700萬
註冊用戶，考慮到每個註冊用戶應該有3-4人使用（我想每家都是註冊一個的，每家人
口3-4人），這裡已經有接近7000萬美加人民享受了nflx的服務。考慮到美加人口總數
，nflx最多也就5000萬的註冊量了。也就是說年利潤最高不超過9美元。
中國市場的發展應該遠高於美國市場。而中國搜索市場的競爭明顯低於美國視頻市場和
網絡購物市場的競爭。所以我覺得bidu股票股價並不偏高。
相對而言，我覺得蘋果和谷歌的股票價格比較低估。公司發展穩定，pe值都只有20倍左
右。微軟的pe值也低，不過發展潛力有限，當然如果微軟在移動系統或者搜素系統中能
有建樹的話，或許能夠迎來第二春
本人持有bidu，nflx，谷歌，蘋果的股票，所以以上觀點，可能帶有偏見。 |
s********y
发帖数: 3811 | 2 ...doesn't it matter? as long as u make money from it.
【在 x*******o 的大作中提到】
: 比如對比亞馬遜，亞馬遜年利潤也就3美元不到，增長率不過40%，股價160.亞馬遜最大
: 的優勢是免稅，但是運費不低。對於免稅這點，似乎美國州政府都極其痛恨亞馬遜。所
: 以存在法律上面的隱患。同時現在各大公司都開始提供網絡銷售，對比其他網站，亞馬
: 遜的優勢並不明顯。而亞馬遜的那個閱讀器，正在受到平板電腦的衝擊，前途渺茫。
: 再看nflx，年利潤也就3美元，增長速率不過30%，股價170.nflx存在很多潛在的和已經
: 有的強大對手，比如HBO,谷歌，蘋果。
: 百度現在看年利潤也要達到1.6美元，增長率超過70%，股價100.
: 大家都說百度的增長不能維持，難道亞馬遜和nflx的增長能夠維持？nflx已經有1700萬
: 註冊用戶，考慮到每個註冊用戶應該有3-4人使用（我想每家都是註冊一個的，每家人
: 口3-4人），這裡已經有接近7000萬美加人民享受了nflx的服務。考慮到美加人口總數
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r***k
发帖数: 13586 | 3 关键是那个70%的增长率能维持多久，这个见仁见智，个人认为它抢了谷歌市场份额后
很难维持很高的增长率，有30%增长率不错了。3*8+8大约应该30倍市盈率左右比较合理
。即使你用70%增长率算，7*8+8也只有60多的市盈率，大约和现在股价差不多，再继续
炒作将无任何投资价值。当然amzn之类个人认为定价也是明显偏高，给它40%增长率，
也应该只有4*8+8=40倍市盈率，当前价格60倍显然偏高了，没有任何投资价值。
不过公式只是用来计算长期投资价值，并不考虑投机价值，投机者们想炒多高都行。
【在 x*******o 的大作中提到】
: 比如對比亞馬遜，亞馬遜年利潤也就3美元不到，增長率不過40%，股價160.亞馬遜最大
: 的優勢是免稅，但是運費不低。對於免稅這點，似乎美國州政府都極其痛恨亞馬遜。所
: 以存在法律上面的隱患。同時現在各大公司都開始提供網絡銷售，對比其他網站，亞馬
: 遜的優勢並不明顯。而亞馬遜的那個閱讀器，正在受到平板電腦的衝擊，前途渺茫。
: 再看nflx，年利潤也就3美元，增長速率不過30%，股價170.nflx存在很多潛在的和已經
: 有的強大對手，比如HBO,谷歌，蘋果。
: 百度現在看年利潤也要達到1.6美元，增長率超過70%，股價100.
: 大家都說百度的增長不能維持，難道亞馬遜和nflx的增長能夠維持？nflx已經有1700萬
: 註冊用戶，考慮到每個註冊用戶應該有3-4人使用（我想每家都是註冊一個的，每家人
: 口3-4人），這裡已經有接近7000萬美加人民享受了nflx的服務。考慮到美加人口總數
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x*******o
发帖数: 2581 | 4 艾瑞估計中國搜索市場2010年3季度同比增長率在58.9%，外加人民幣增值速度，相對於
美元，整個市場的增長速度應該超過60%。為什麼大家認為百度增長速度只有同行業的
一半？ |
r***k
发帖数: 13586 | 5 3季度不说明问题啊，要5年的增长速度才行。
【在 x*******o 的大作中提到】
: 艾瑞估計中國搜索市場2010年3季度同比增長率在58.9%，外加人民幣增值速度，相對於
: 美元，整個市場的增長速度應該超過60%。為什麼大家認為百度增長速度只有同行業的
: 一半？
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x*******o
发帖数: 2581 | |
r***k
发帖数: 13586 | 7 09年实际增长只有30%多，后面几年都是预测的。如果保守预测的话，就预测后几年都
是30%了。作为一个长线投资者，这个股票如果能跌到30倍市盈率，也就是50块左右，
将是比较好的投资机会。
【在 x*******o 的大作中提到】
: 艾瑞估計的到2013年之前的增長率
: 2011 2012 2013都超過50%
: http://tech.sina.com.cn/i/2010-04-12/10364045079.shtml
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g******n
发帖数: 53185 | 8 现在估计也就是卖空的人被迫买入。
剩下的人只会买call投机一下，不会有什么认真的投资者在这个价位买share建仓。
【在 r***k 的大作中提到】
: 09年实际增长只有30%多，后面几年都是预测的。如果保守预测的话，就预测后几年都
: 是30%了。作为一个长线投资者，这个股票如果能跌到30倍市盈率，也就是50块左右，
: 将是比较好的投资机会。
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l**********o
发帖数: 9952 | |
w*******q
发帖数: 1764 | 10 中国网络竞争程度要高于美国，美国网络上google, facebook, amazon这几个大佬虽然
互有竞争，但是基本还是主要守自己那份田过日子+出去和网络以外得公司斗得，其他
搜索operator, yahoo已经放弃，微软对网络不熟悉，而且微软早就雄风不在， ask.
com根本就是小niche. 中国市场百度虽然目前占优，但是和美国不一样得是，百度并不
是google那样在自己home market无争议得王者，腾讯，阿里甚至新浪网易无论是用户
数量还是其他都可以和百度在百度得核心业务一斗，而且也都想和百度一斗，腾讯有7
－8亿铁杆用户，还是最有钱得网络企业，阿里论用户论资金也斗不比百度差，这两家
都已经进入了搜索。百度得股价俺觉得还是受到市场不同，竞争对手不同得影响得。 |
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p******8
发帖数: 313 | 11 $100 is way too high, remember it was split 1:10 |
n***d
发帖数: 8857 | 12 g x 8 8 的公式是怎么推导来的，盼指点。
【在 x*******o 的大作中提到】
: 比如對比亞馬遜，亞馬遜年利潤也就3美元不到，增長率不過40%，股價160.亞馬遜最大
: 的優勢是免稅，但是運費不低。對於免稅這點，似乎美國州政府都極其痛恨亞馬遜。所
: 以存在法律上面的隱患。同時現在各大公司都開始提供網絡銷售，對比其他網站，亞馬
: 遜的優勢並不明顯。而亞馬遜的那個閱讀器，正在受到平板電腦的衝擊，前途渺茫。
: 再看nflx，年利潤也就3美元，增長速率不過30%，股價170.nflx存在很多潛在的和已經
: 有的強大對手，比如HBO,谷歌，蘋果。
: 百度現在看年利潤也要達到1.6美元，增長率超過70%，股價100.
: 大家都說百度的增長不能維持，難道亞馬遜和nflx的增長能夠維持？nflx已經有1700萬
: 註冊用戶，考慮到每個註冊用戶應該有3-4人使用（我想每家都是註冊一個的，每家人
: 口3-4人），這裡已經有接近7000萬美加人民享受了nflx的服務。考慮到美加人口總數
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x*******o
发帖数: 2581 | |
x*******o
发帖数: 2581 | 14 哪里有这个公式。我不知道呀
【在 n***d 的大作中提到】
: g x 8 8 的公式是怎么推导来的，盼指点。
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y***f
发帖数: 508 | 15 你说的几个股价都高，没有低的。
【在 x*******o 的大作中提到】
: 比如對比亞馬遜，亞馬遜年利潤也就3美元不到，增長率不過40%，股價160.亞馬遜最大
: 的優勢是免稅，但是運費不低。對於免稅這點，似乎美國州政府都極其痛恨亞馬遜。所
: 以存在法律上面的隱患。同時現在各大公司都開始提供網絡銷售，對比其他網站，亞馬
: 遜的優勢並不明顯。而亞馬遜的那個閱讀器，正在受到平板電腦的衝擊，前途渺茫。
: 再看nflx，年利潤也就3美元，增長速率不過30%，股價170.nflx存在很多潛在的和已經
: 有的強大對手，比如HBO,谷歌，蘋果。
: 百度現在看年利潤也要達到1.6美元，增長率超過70%，股價100.
: 大家都說百度的增長不能維持，難道亞馬遜和nflx的增長能夠維持？nflx已經有1700萬
: 註冊用戶，考慮到每個註冊用戶應該有3-4人使用（我想每家都是註冊一個的，每家人
: 口3-4人），這裡已經有接近7000萬美加人民享受了nflx的服務。考慮到美加人口總數
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n***d
发帖数: 8857 | 16 我是说 growth x 8 8 = 合理市盈率 这个公式
【在 x*******o 的大作中提到】
: 哪里有这个公式。我不知道呀
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n***d
发帖数: 8857 | 17 ft, 我不能输入加号
【在 n***d 的大作中提到】
: 我是说 growth x 8 8 = 合理市盈率 这个公式
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r***k
发帖数: 13586 | 18 这个是个人用的经验公式，原来股版大牛blast教的。前面那个系数8是现在行情差了调
整的，原来行情好的时候用的是10。低于合理市盈率价格的70%为理想建仓价格，涨到
合理价格即可卖出。使用公式的关键是要能预测未来5年内的增长率，如果预测错误的
话，你算出来的价格也就会导致错误的操作。
【在 n***d 的大作中提到】
: 我是说 growth x 8 8 = 合理市盈率 这个公式
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n***d
发帖数: 8857 | 19 谢谢指教！
【在 r***k 的大作中提到】
: 这个是个人用的经验公式，原来股版大牛blast教的。前面那个系数8是现在行情差了调
: 整的，原来行情好的时候用的是10。低于合理市盈率价格的70%为理想建仓价格，涨到
: 合理价格即可卖出。使用公式的关键是要能预测未来5年内的增长率，如果预测错误的
: 话，你算出来的价格也就会导致错误的操作。
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g***l
发帖数: 18555 | 20 国内网上购物还是不怎么流行吧，没有信用制度很难在网上做生意，搜索引擎不能带来
直接的商业价值的话，也看不出有多少价值 |
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x*******o
发帖数: 2581 | 21 按照这个公式算
aapl 和谷歌，大家预计增长率都不到20%了。
gs 估计就2%了。
比较有趣。
其实如果按照第三季度0.45X4算年度收益的话，百度现在的市盈率不过（110/1.8=61）
61倍。
如果都按照第三季度收益X4算年收益
采用growth x 8 + 8 估计各大公司的增长率
不过个人认为增长率有复利的因素，不应该乘以一个k，而是应该有指数形式a*(growth
)^b+c
苹果（310/（4.64*4）=16.7）8.75%
goog (610/(7.64*4)=20.0) 15%
amzn (170/(0.51X4)=83.3) 94%
nflx (170/(0.7*4)=60.7) 65.8%
bidu (110/(0.45*4)=61.1) 66.3% |
x*******o
发帖数: 2581 | 22 国内网上购物不流行？这个观点第一次听说。
如果真的不流行的话，潜力岂不是更大？
【在 g***l 的大作中提到】
: 国内网上购物还是不怎么流行吧，没有信用制度很难在网上做生意，搜索引擎不能带来
: 直接的商业价值的话，也看不出有多少价值
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w*******q
发帖数: 1764 | 23
你老80了把？国内网上购物不流行？拜托做点调查，别自己想象就当真理了。
【在 g***l 的大作中提到】
: 国内网上购物还是不怎么流行吧，没有信用制度很难在网上做生意，搜索引擎不能带来
: 直接的商业价值的话，也看不出有多少价值
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r***k
发帖数: 13586 | 24 苹果的增长主要靠创意而不是科技，这种东西能不能长期维持不靠谱。谷歌的增长大家
一般都预测在15%-20%之间，与市场价格吻合。像金融股，在这种金融泡沫随时破碎的
情况下，不后退就不错了，何谈增长。
至于为什么不用指数形式的，本来这就是个为了快速计算的简易公式，当市盈率很大的
时候会不靠谱，因为市盈率大的股票一般不是长期投资者理想的选择，这种股票往往投
机成分过重，价格的波动多受投机者影响，一般没有投资价值。
growth
【在 x*******o 的大作中提到】
: 按照这个公式算
: aapl 和谷歌，大家预计增长率都不到20%了。
: gs 估计就2%了。
: 比较有趣。
: 其实如果按照第三季度0.45X4算年度收益的话，百度现在的市盈率不过（110/1.8=61）
: 61倍。
: 如果都按照第三季度收益X4算年收益
: 采用growth x 8 + 8 估计各大公司的增长率
: 不过个人认为增长率有复利的因素，不应该乘以一个k，而是应该有指数形式a*(growth
: )^b+c
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l**********o
发帖数: 9952 | 25 估计是男士购物少。我的女性朋友同学们，这两年基本上都是网上购物超过商场购物了
（买菜以外的）。
【在 w*******q 的大作中提到】
:
: 你老80了把？国内网上购物不流行？拜托做点调查，别自己想象就当真理了。
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a*********g
发帖数: 8087 | 26 连我爸我妈小城市退休人员都在网上买东西了
不是我教的，我第一次听说吓一跳，生怕被骗了
【在 l**********o 的大作中提到】
: 估计是男士购物少。我的女性朋友同学们，这两年基本上都是网上购物超过商场购物了
: （买菜以外的）。
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h****i
发帖数: 10 | |
