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Stock版 - 都被忽悠了 中美负债真相:中国倒欠7千多亿
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话题: 美国话题: 中国话题: 亿美元话题: 企业话题: 飞机
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j*****h
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1
都被忽悠了 中美负债真相:中国倒欠7千多亿
和讯 2011-10-10 23:46:35
本文按市值法这一国际会计准则,估算中美两国间的资产负债状况。结论如下:
中国持有1万1千多亿美元的美国国债,2到3千亿美元的美国企业债,1千亿美元左
右的直接和间接投资(投资移民不计),中国(包括政府、基金、企业、个人)对美国的总
金融资产约1万5千亿美元。
美国对中国的金融资产有飞机和设备租赁约700亿美元;股票约3300亿美元;直接投
资约15000亿美元;创投及流入热钱约3500亿美元。共计22500亿美元。
中国和美国间的金额资产值抵消平衡后,美国对中国有7500亿美元的对金融净资产
,中国对美国净负债7500亿美元。
这一数值,只会多,不会少;只会越来越多,不会越来越少。因为这一数值,没有
计入因移民而产生的资产所有国转移。美国的最大一笔外汇储备,就是移民或即将移民
美国的中国的富翁、官员;富二代、官二代;富三代、官三代。
一、飞机和设备的融资性租赁
如果你乘坐中国航空公司的航班,无论你是美国驻华大使骆家辉,还是央视记者芮
成钢;无论你坐的是国航、东航、南航三大国有,海航、深航、厦航三大地方,还是春
秋、吉详等民营航空公司的航班;无论你坐的是空客、波音,还是巴西航空工业公司生
产E190。你有百分之六十的可能,是坐在一架所有权归美国所有的飞机上。
中国的航空公司引进飞机,70%到90%都是通过融资性租凭租用的,而美国公司又占
有其中90%以上的份额,在中国引进的1600多架飞机中,有近千架是租用美国通用、AIG
等飞机租赁公司的飞机。
除了飞机,还有轮船、海上平台,大型和成套工业设备。美国的金融租赁公司,在
中国约有700亿美元的资产。
700亿美元的资产,较之中国拥有1万5千亿美元国债企业债、较之美国拥有中国庞
大的金融资产,只不过是个零头。为什么本文将其列在第一条上。只因为至今没有一个
人搞得明白,为什么中国有钱买1万多亿息率不到2.5%的美国国债,却没有钱买飞机,
要花高达8%息费率(息率+机身保险费率)向美国租飞机。
以中国通过美国AIG公司引进一架空客A330的飞机为例,看它在表象上如何扭曲中
美两国的国际收支表,看完不准笑掉你的大牙。
设定这架欧洲制造的A330价格2亿美元,舱门和飞机翼梁固定接头等件是中国西飞
、哈飞出口的,货值200万美元。
那么在中美两国的国际收支表上会出现现这样的情况。
1、进出口贸易
美国:贸易赤字增加2亿美元(因为这架飞机是卖给美国AIG公司的,最终购买合同
和付款给空客的都是美国AIG公司,计入欧洲对美国出口)。
中国:贸易顺差增加200万美元(向空客出口舱门和飞机翼梁固定接头等件);
2、外汇储备和国债
中国:少了支付飞机货款,外汇储备增加2亿美元。此2亿美元买了美国国债,美国
欠中国的债务增加了2亿美元。
在中国航空公司机队扩张和扩张形式改变之前,飞机金融租凭规模越来越大。中国
引进的飞机越多,美国的贸易赤字和国债越多,这种扭曲中美国际收支表象的状况就不
会扭转。
二、股票
今年八月初,国际金融市场传出这样一条消息:美国第一大银行“美国银行”资本
充足率不足,需在金融市场上筹集资金。
消息传出,中国“建设银行”H股股价应声暴跌,六个交易日跌了20%,仅8月9日一
天就跌了7.3%。在建行股价的带动下,H股A股的银行板块,恒生国企指数和上证指数均
大幅下跌。
美银缺钱关建行什么事?因“美国银行”乃“建设银行”第二大股东!最多时拥有建
设银行19%的股份,“建设银行”是“美国银行”的摇钱树,美银需要钱时就会出售建
行股份套现。
从香港联交所的公开资料可以查到,无论是工行、建行、中行三大行;中石化、中
石油、中海油三桶油;移动、联通、电信三大电信。还是中煤、中铝、中国神华等资源
性企业。中国各种垄断性国营企业,各行各业的龙头企业的十大股东中,差不多一半是
美国的企业、基金。
高盛之于工行,美铝之于中铝,美国人用美元买中国企业股票,中国卖股票收美元
买美国国债。
截至2010年底,美国企业、基金和个人投资者拥有中国A股股票价值1000多亿美元
,在香港上市的H股股票价值约2000亿美元,在美国上市的中国企业股票价值约300亿美
元,合计3300亿美元。
三、直接投资
如果说,股市是实体经济的晴雨表的话,截止2011年10月1日,美国股市是全球硕
果仅存的几个仍处在“牛市”形态的市场之一。
从上世纪80年代开始,美国限制本地资源开采,甚至海岸线150海里范围内的海上
石油都禁止开采,同时,美国把制造业外包到中国等发展中国家,用他国的资源、劳力
为美国制造商品。把资源留在地下,把污染留给中国,美国因此出现了巨额贸易逆差。
尽管30年间,截止2010年底,美国累计出现 24700万亿美元的对外金融净负债(美国商
务部经济分析局2011年6月28日发布的数据),但据彭博财经报造,美国巨额的对外直接
投资产生大量利润,为了避开美国税,标准普尔500企业未汇回美国母公司利润高达2万
多亿美元,仅美国企业为避税而滞留海外的利润就足以抵消美国全部对外金融净负债。
这是美国人发起“占领华尔街运动”的主要原因。
也正是如此,你可以看到,无论是2008年的美国次贷危机,2011年的欧债和中国债
贷危机,美元和美国国债,都成为全球资金追捧的避难所。
美国对华直接投资的价值几何?
2011年上半年,可口可乐在中国生产、卖出超过240亿瓶水(冰露、水森活)、茶(雀
巢冰爽、茶研工坊)、果汁(美汁源、酷儿)、汽水(可口可乐、雪碧、醒目、芬达)等饮
料,全年销量将高达500亿瓶。经过近年高速兼并扩张,可口可乐和百事可乐已牢牢坐
稳中国饮料市场头二把交椅,二乐每年在中国市场实现的净利润30亿美元以上,按两乐
平均18倍市盈率计算,仅两乐在中国的资产价值就超过540亿美元。
美国在中国最赚钱的企业,不是英特尔、微软、苹果、思科等高科技企业,也不是
可口可乐,在中国最赚钱的美国企业可能是销售飘柔、海飞丝等洗发水,舒肤佳、护舒
等卫生巾,帮宝适等婴儿尿布,吉列、百灵等剃须理发品,玉兰油等护肤品,以及佳洁
士牙膏,碧浪汰渍洗衣粉、金霸王电池等等五花八门消费品的全球最大日用品公司:宝
洁公司。看美国有多少企业在中国占据龙头地位,看美国的品牌和消费方式如何渗透到
每一个中国人吧:
饮料业:可口可乐、百事可乐;
零售业:沃尔马、安利;
汽车:通用、福特;
餐饮业:麦当劳、肯得基、星巴克、必胜客、德克士;
快速消费品:宝洁、家乐氏,强生、舒洁、雅芳,亨氏,高露洁、百威;
体育用品和服饰:耐克、匡威;
服装:GAP、贝纳通、CK、骆驼、LEE、coach、花花公子、NAUTICA、圣.保罗,
GUESS;
电子和其它消费品:苹果、英特尔、惠普、戴尔、富士施乐、3M、迪斯尼,惠氏。
等等等等……
可以这样说,在美国,每个商场的各个角落都有“中国代工”的商品;而中国,大
街上到处都有美国人的店铺,每个商场的各个角落都有美国牌子的商品。用中国的资源
、在中国制造、卖给中国人,赚走最大头的品牌及营销价值。美国标准普尔500企业在
中国的分支每年就用这样方式从中国赚取超过8百亿美元,按其14倍的历史平均市盈率
,其在中国的资产价值约11000亿美元。加上其它中小企业在中国投资,美国企业在中
国拥有的资产价值,高达15000亿美元。
四、创投与热钱
中国有一个产业群,是依赖来自美国的创投基金发展起来的,这就是互联网产业。
仅美国国际数据集团一家,就投资腾讯、携程、百度、搜房、当当、同程、威客、土豆
网、如家、汉庭等200多家企业。目前,活跌在中国的美国创投基金的模约有200亿至
300亿美元的规模
,这些风险投资基金,投资处于起步阶段、迅速增长的公司,待公司发展壮大或
IPO上市后,即卖出所持股份,获利往往是几倍到几十倍,而接盘他们卖出的股份的,
多是以美国为主的各类基金。目前,以2倍原始价值计,美国创投基金持有中国新型产
业企业的股份的资产价值不低于500亿美元。
在中国3万亿美元外汇储备中,不到2万亿是历史上进出口顺差、投资、劳务、侨汇
、黄金生产等结余,1万多亿是国际热钱。这些热钱有的捣腾地产、期货,甚至参与高
利贷、农产品炒作。更多地就是兑换人民币,卖给中国央行,让中国增加外汇储备,买
美国国债。“热钱”则稳赚人民币与美元的息差与汇差。中国央行直到最近才承认外汇
储备中有热钱存在。
这个地球上热钱谁最多?美国!由于美元在国际储备和国际结算中的地位和需要,美
国大开印钞机,大量的美元注入美国的金融系统,进入流向全球。不管肤色如们,国际
金融大鳄、小鳄们多是美国人,在国际金融市场上流窜的热钱多半来自美国。由于香港
和台湾炒家的存在,流入中国的热钱则仅有三分之一来自美国,资产价值约3000亿美元。
五、美国最大的一笔外汇储备
上述四项相加,美国对中国的资产总值约22500亿美元,相当于美国商务部经济分
析局2011年6月28日发布的美国对外金融资产总值 203153亿美元这一官方数据的11%,
与中国在美国外的全球经济规模的份额相当,与中国作为的全球投资的主要引进国的的
地位相比,比例偏低。
中国和美国间的金额资产值互为抵消平衡后,中国对美国净负债7500亿美元。这一
数值,只会多,不会少;只会越来越多,不会越来越少。因为这一数值,没有计入因移
民而产生的资产所有国转移。
t****g
发帖数: 3434
2
re
y*******o
发帖数: 6632
3
this passage knows nothing about econ and finance. totally bullshit.
股票约3300亿美元 that is not fucking debt at all

【在 j*****h 的大作中提到】
: 都被忽悠了 中美负债真相:中国倒欠7千多亿
: 和讯 2011-10-10 23:46:35
: 本文按市值法这一国际会计准则,估算中美两国间的资产负债状况。结论如下:
: 中国持有1万1千多亿美元的美国国债,2到3千亿美元的美国企业债,1千亿美元左
: 右的直接和间接投资(投资移民不计),中国(包括政府、基金、企业、个人)对美国的总
: 金融资产约1万5千亿美元。
: 美国对中国的金融资产有飞机和设备租赁约700亿美元;股票约3300亿美元;直接投
: 资约15000亿美元;创投及流入热钱约3500亿美元。共计22500亿美元。
: 中国和美国间的金额资产值抵消平衡后,美国对中国有7500亿美元的对金融净资产
: ,中国对美国净负债7500亿美元。

D*****i
发帖数: 8922
4
中国公司租美国公司的飞机,就算中国欠美国的钱?
我在机场租了一辆车,难道就算我欠租车公司几万块?
这是什么破文章啊。

【在 j*****h 的大作中提到】
: 都被忽悠了 中美负债真相:中国倒欠7千多亿
: 和讯 2011-10-10 23:46:35
: 本文按市值法这一国际会计准则,估算中美两国间的资产负债状况。结论如下:
: 中国持有1万1千多亿美元的美国国债,2到3千亿美元的美国企业债,1千亿美元左
: 右的直接和间接投资(投资移民不计),中国(包括政府、基金、企业、个人)对美国的总
: 金融资产约1万5千亿美元。
: 美国对中国的金融资产有飞机和设备租赁约700亿美元;股票约3300亿美元;直接投
: 资约15000亿美元;创投及流入热钱约3500亿美元。共计22500亿美元。
: 中国和美国间的金额资产值抵消平衡后,美国对中国有7500亿美元的对金融净资产
: ,中国对美国净负债7500亿美元。

S*******s
发帖数: 13043
5
就是见不得别人赚钱。
飞机自己买的负债比租赁要承担的风险大得多。每年付个几百万就能做几个亿的生意,
赚几千万,开航空公司比作者更知道好歹。

【在 j*****h 的大作中提到】
: 都被忽悠了 中美负债真相:中国倒欠7千多亿
: 和讯 2011-10-10 23:46:35
: 本文按市值法这一国际会计准则,估算中美两国间的资产负债状况。结论如下:
: 中国持有1万1千多亿美元的美国国债,2到3千亿美元的美国企业债,1千亿美元左
: 右的直接和间接投资(投资移民不计),中国(包括政府、基金、企业、个人)对美国的总
: 金融资产约1万5千亿美元。
: 美国对中国的金融资产有飞机和设备租赁约700亿美元;股票约3300亿美元;直接投
: 资约15000亿美元;创投及流入热钱约3500亿美元。共计22500亿美元。
: 中国和美国间的金额资产值抵消平衡后,美国对中国有7500亿美元的对金融净资产
: ,中国对美国净负债7500亿美元。

j*********g
发帖数: 3179
6
楼主可能缺乏经济学训练,术语用的不当。但是我感觉他说的事情是存在的。也许不叫
debt,也不叫deficit,但是现象还是存在的,中美之间这种trade imbalance才显得更加诡异
。似乎不能用常人容易理解的概念来解释。
要不你来科普一下?

【在 D*****i 的大作中提到】
: 中国公司租美国公司的飞机,就算中国欠美国的钱?
: 我在机场租了一辆车,难道就算我欠租车公司几万块?
: 这是什么破文章啊。

T*********e
发帖数: 9208
7
简单,中国是穷庙富方丈,美国是国穷资本家富

更加诡异

【在 j*********g 的大作中提到】
: 楼主可能缺乏经济学训练,术语用的不当。但是我感觉他说的事情是存在的。也许不叫
: debt,也不叫deficit,但是现象还是存在的,中美之间这种trade imbalance才显得更加诡异
: 。似乎不能用常人容易理解的概念来解释。
: 要不你来科普一下?

S*******s
发帖数: 13043
8
这不是科普的问题,完全是个常识。作者自己都知道外资“用中国的资源、在中国制造
、卖给中国人,赚走最大头的品牌及营销价值”,同时“美国巨额的对外直接投资产生
大量利润,为了避开美国税,标准普尔500企业未汇回美国母公司利润高达2万多亿美元
,仅美国企业为避税而滞留海外的利润就足以抵消美国全部对外金融净负债”,比白求
恩都国际主义,可是作者居然这都觉着被欺凌侮辱了。

【在 T*********e 的大作中提到】
: 简单,中国是穷庙富方丈,美国是国穷资本家富
:
: 更加诡异

j*********g
发帖数: 3179
9
这不是什么知不知道好歹的问题。楼主也没有说这个交易不划算。老美抱怨walmart的从中国进
货造成逆差,也没人说美国人不知道好歹对不对?
他的意思是,我们常常提到的中美经济关系,就是中国trade surplus,然后中国再买
美国国债当美国债主。但是美国企业和金融机构在中国投资和收益似乎没有被人重视。
普通人也不知道应该怎么理解这些"美国在华利益",for lack of better word.

【在 S*******s 的大作中提到】
: 就是见不得别人赚钱。
: 飞机自己买的负债比租赁要承担的风险大得多。每年付个几百万就能做几个亿的生意,
: 赚几千万,开航空公司比作者更知道好歹。

j*********g
发帖数: 3179
10
确实没有被欺负,中国人也得到了好处。就像美国人从中国进口也得到了好处一样。
现在的问题是,怎么理解中美之间的trade imbalance,中国对美国的国债投资,以及
美国企业对中国的投资和收益之间的关系?
举个例子,美国媒体老提中国人民币应该升值,我怎么觉得在上面提的三方面人民币升
值都对美国有利?

【在 S*******s 的大作中提到】
: 这不是科普的问题,完全是个常识。作者自己都知道外资“用中国的资源、在中国制造
: 、卖给中国人,赚走最大头的品牌及营销价值”,同时“美国巨额的对外直接投资产生
: 大量利润,为了避开美国税,标准普尔500企业未汇回美国母公司利润高达2万多亿美元
: ,仅美国企业为避税而滞留海外的利润就足以抵消美国全部对外金融净负债”,比白求
: 恩都国际主义,可是作者居然这都觉着被欺凌侮辱了。

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日震撼动 AIG获利遽降从总FDI和中国年进出口总额估算中国合理外汇储备水平
下一个是中国房地产吗?中国合理外汇储备水平在6200亿到14000亿之间
天朝8月大幅减持美国国债365亿美元关于AIG的一点分析
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j*********g
发帖数: 3179
11
说到底就是中国有权的人和美国有钱人赚了。两国的屁民们一边喝西北风去了。

【在 T*********e 的大作中提到】
: 简单,中国是穷庙富方丈,美国是国穷资本家富
:
: 更加诡异

j*****h
发帖数: 3292
12

更加诡异
for capital goods, it is called financial lease. Yes, it is debt on the
Balance sheet

【在 j*********g 的大作中提到】
: 楼主可能缺乏经济学训练,术语用的不当。但是我感觉他说的事情是存在的。也许不叫
: debt,也不叫deficit,但是现象还是存在的,中美之间这种trade imbalance才显得更加诡异
: 。似乎不能用常人容易理解的概念来解释。
: 要不你来科普一下?

j*****h
发帖数: 3292
13
吊员外,你出来了,发点贴吧
牛人都不发贴,古版成炮台了
你那个是一次性的,假设这桨紫:
吊员外要创业了,做吊老板了,出门要有气场,一次次租来勃起妮划不来,你跟dealer
下了合同,一租10年,这样价格实在,(由于会计制度的不同),你在你的账表里,没有
计入车作为资产和负债,只是每个月还款的时候,在收入支出表里,减去一项支出。。
。。。
而实际上一部来勃起妮使用年限也就10年

【在 D*****i 的大作中提到】
: 中国公司租美国公司的飞机,就算中国欠美国的钱?
: 我在机场租了一辆车,难道就算我欠租车公司几万块?
: 这是什么破文章啊。

S*******s
发帖数: 13043
14
不管是投资,还是经常项目,美国的问题是美元都没有流通,到了中国的外管局就“消
失”了,变成了债券。美国想看到的是这些美元通过贸易或是投资进入流通领域,现在
的思路就是人民币升值,这样才有可能用美元购买美国的产品或服务。
这么做对美国到是否利大于弊真不好说,但是这篇文章的作者所说的除去明显的谬误,
其他的也根本不在点上。以己昏昏,不可能让你这样的昭昭。

【在 j*********g 的大作中提到】
: 确实没有被欺负,中国人也得到了好处。就像美国人从中国进口也得到了好处一样。
: 现在的问题是,怎么理解中美之间的trade imbalance,中国对美国的国债投资,以及
: 美国企业对中国的投资和收益之间的关系?
: 举个例子,美国媒体老提中国人民币应该升值,我怎么觉得在上面提的三方面人民币升
: 值都对美国有利?

S*******s
发帖数: 13043
15
作者列举的那些现象,美国的那些经手人赚到了一些佣金(租金),但是中国的企业(
包括外资)赚到了大头,基础建设不断完成,制造业、服务业实力不断增强,就业扩大
,产业升级,中国得到的远远大于美国得到的。相对的美国制造业不断转移,qe印出的
钱很快地拦截在不断膨胀的国债规模上,并没有用来刺激国内经济。

【在 S*******s 的大作中提到】
: 不管是投资,还是经常项目,美国的问题是美元都没有流通,到了中国的外管局就“消
: 失”了,变成了债券。美国想看到的是这些美元通过贸易或是投资进入流通领域,现在
: 的思路就是人民币升值,这样才有可能用美元购买美国的产品或服务。
: 这么做对美国到是否利大于弊真不好说,但是这篇文章的作者所说的除去明显的谬误,
: 其他的也根本不在点上。以己昏昏,不可能让你这样的昭昭。

w*****7
发帖数: 5038
16
穷人家的来勃起妮放了十几年,废掉了

dealer

【在 j*****h 的大作中提到】
: 吊员外,你出来了,发点贴吧
: 牛人都不发贴,古版成炮台了
: 你那个是一次性的,假设这桨紫:
: 吊员外要创业了,做吊老板了,出门要有气场,一次次租来勃起妮划不来,你跟dealer
: 下了合同,一租10年,这样价格实在,(由于会计制度的不同),你在你的账表里,没有
: 计入车作为资产和负债,只是每个月还款的时候,在收入支出表里,减去一项支出。。
: 。。。
: 而实际上一部来勃起妮使用年限也就10年

w*****y
发帖数: 2182
17
RE
1 (共1页)
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“ 中国外汇储备的大救星-朱长虹”, 怎么牛逼了才半年就不行了 (转载)外汇局否认中国投资美“两房”债券亏损4500亿(ZZ)
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救股市楼市债市不能靠牺牲人民币(转载)下一个是中国房地产吗?
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