r***l
发帖数: 9084 | 1 首先谁因为我的推荐买了cyou的，先表示下歉意, 股市事事难料。cyou目前估计要去20
甚至更低徘徊了。
先说不好的
1. cyou的鹿鼎记比较失败，完全低于期望。根据我观察，热度还在持续下降。下一个
资料片希望有所改善。这个我得自己检讨下，很早其实我就发现鹿鼎记服务器状态不行
，但总是有wishful thinking,觉的还好，甚至给自己找理由。现在想想应该相信自己
的判断，彻底清仓，结果清了一部分，留了一部分。炒股有时候有感情的attachment就
是害人啊，呵呵
2. cyou的新游戏有些青黄不接，下一个重头游戏应该是斗破苍穹，据说这是国内很火
的网络小说改变的。这游戏4月技术封测，估计明年年中甚至年底能不删档内测就不错
了。
3. 中国经济最近被唱衰，昨天王岐山出来讲话，对中概更是雪上加霜。包括bidu/sohu
/sina/ntes这些影响都很大。
cyou的好消息是
1. 天龙八部热度仍然不减，只要天龙收入有保证，畅游的valuation就没有变化。每年
赚2亿美圆这个valuation不变，即使零成长，也是大家hold的定心丸。
2. 网页游戏应该在比较快速发展。现在cyou网页游戏收入占总收入的10%,希望可以提
高到20%-30%,缓解天龙八部的压力
3. 有搜狐的支持，特别是搜狐广告视频的宣传，畅游可以在网游占据一席之地还是应
该有信心的。过去网易大唐失败，老天下失败，股价都类似目前的畅游惨不忍睹，网易
调整战略，重新推出天下贰，经营wow, 股价也都回来了，然后连创新高。鹿鼎记不失
败，大家也看不到现在这个价格。这个就是个faith了。
我个人觉的，目前不要买cyou或者average down。持有cyou的，hold完全可以，毕竟
valuation在那里，不要割肉。我比较推荐的操作是，逢机会清光，换成sohu. 如果想
加仓，与其买cyou，不如买更稳妥的sohu,甚至bidu/ntes。另外切记，大阴棒要忍住，
慎买啊。
个人观点，风险自负 |
l******n
发帖数: 521 | 2 那你觉得sohu的实际value是多少 in terms of stock price? |
t*********t
发帖数: 1058 | 3 很负责任，赞一个！
我有些cyou，看了要捂着了。
20
【在 r***l 的大作中提到】
: 首先谁因为我的推荐买了cyou的，先表示下歉意, 股市事事难料。cyou目前估计要去20
: 甚至更低徘徊了。
: 先说不好的
: 1. cyou的鹿鼎记比较失败，完全低于期望。根据我观察，热度还在持续下降。下一个
: 资料片希望有所改善。这个我得自己检讨下，很早其实我就发现鹿鼎记服务器状态不行
: ，但总是有wishful thinking,觉的还好，甚至给自己找理由。现在想想应该相信自己
: 的判断，彻底清仓，结果清了一部分，留了一部分。炒股有时候有感情的attachment就
: 是害人啊，呵呵
: 2. cyou的新游戏有些青黄不接，下一个重头游戏应该是斗破苍穹，据说这是国内很火
: 的网络小说改变的。这游戏4月技术封测，估计明年年中甚至年底能不删档内测就不错
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d******8
发帖数: 1972 | 4 谢谢rival,我是26.3左右买入的，只要它的价值在就放心了。 |
r***l
发帖数: 9084 | 5 you are totally fine. My average price is over 30, hehe
【在 d******8 的大作中提到】
: 谢谢rival,我是26.3左右买入的，只要它的价值在就放心了。
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g****h
发帖数: 10 | 6 感谢分享.cyou已经割肉@22.75，请教您sohu现在价位护城河宽否？为何始终无法得到
市场积极评价？另外‘昨天王岐山出来讲话，对中概更是雪上加霜。包括bidu/sohu
/sina/ntes这些影响都很大’，能稍稍分析下吗？谢谢啦。祝好！ |
g****h
发帖数: 10 | 7 感谢分享.cyou已经割肉@22.75，请教您sohu现在价位护城河宽否？为何始终无法得到
市场积极评价？另外‘昨天王岐山出来讲话，对中概更是雪上加霜。包括bidu/sohu
/sina/ntes这些影响都很大’，能稍稍分析下吗？谢谢啦。祝好！ |
t***y
发帖数: 2276 | 8 http://finviz.com/quote.ashx?t=cyou
Book/sh 11.49
Cash/sh 9.19
P/E 2.73
债务为零，赚钱不少。这个被打压得太厉害了。真没有见过P/E这么低的。
【在 r***l 的大作中提到】
: you are totally fine. My average price is over 30, hehe
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r***l
发帖数: 9084 | 9 是的，cyou每年赚2亿美元，目前cash 4亿美元，债务零，目前市值11亿美元....
【在 t***y 的大作中提到】
: http://finviz.com/quote.ashx?t=cyou
: Book/sh 11.49
: Cash/sh 9.19
: P/E 2.73
: 债务为零，赚钱不少。这个被打压得太厉害了。真没有见过P/E这么低的。
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p********n
发帖数: 2046 | 10 斗破苍穹有看，NB得一塌糊涂。
20
【在 r***l 的大作中提到】
: 首先谁因为我的推荐买了cyou的，先表示下歉意, 股市事事难料。cyou目前估计要去20
: 甚至更低徘徊了。
: 先说不好的
: 1. cyou的鹿鼎记比较失败，完全低于期望。根据我观察，热度还在持续下降。下一个
: 资料片希望有所改善。这个我得自己检讨下，很早其实我就发现鹿鼎记服务器状态不行
: ，但总是有wishful thinking,觉的还好，甚至给自己找理由。现在想想应该相信自己
: 的判断，彻底清仓，结果清了一部分，留了一部分。炒股有时候有感情的attachment就
: 是害人啊，呵呵
: 2. cyou的新游戏有些青黄不接，下一个重头游戏应该是斗破苍穹，据说这是国内很火
: 的网络小说改变的。这游戏4月技术封测，估计明年年中甚至年底能不删档内测就不错
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r***l
发帖数: 9084 | 11 不敢当
我自己看法，sohu跌的主要原因是profit margin连续几个季度下降，虽然sohu的总体
收入和盈利仍然在稳步提高，但profit margin下降投资者感觉很不爽，当然也有大环
境的因素。cyou的profit margin也下降很多，主要是鹿鼎记cyou花了大本钱做广告而
收到的钱不成比例。profit margin下降意味着公司面临着激烈市场竞争。当然sohu的
卖点很多，简单说就是4个，搜狗+游戏+视频+广告，其中搜狗和视频高速成长，sohu游
戏很重要，它占目前sohu盈利的一半左右。鹿鼎记本来厚望很多，但目前失败希望天龙
八部保本就行，等明年再出新游戏吧。网易的西游系列火了10年到现在，天龙八部才出
来4年，再火个几年不算过分。
其实这东西就是个faith了，想买到最低很难。如果一片歌舞升平，也看不到sohu/cyou
这个价格，相信张朝阳一把就买。
其实有时间仔细看看他们的报表和ER conference吧。
http://tech.sina.com.cn/focus/finance_report/index.html
【在 g****h 的大作中提到】
: 感谢分享.cyou已经割肉@22.75，请教您sohu现在价位护城河宽否？为何始终无法得到
: 市场积极评价？另外‘昨天王岐山出来讲话，对中概更是雪上加霜。包括bidu/sohu
: /sina/ntes这些影响都很大’，能稍稍分析下吗？谢谢啦。祝好！
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i*****e
发帖数: 1862 | |
