c******o
发帖数: 487 | 1 Qihu 市盈率 4.69
Sohu 24.07
市值的话 qihu 是 sohu 的两倍
是不是说明 qihu 比 sohu 更有潜力的多 |
c*********o
发帖数: 8367 | 2 no..it says SOHU is more popular..LOL
【在 c******o 的大作中提到】
: Qihu 市盈率 4.69
: Sohu 24.07
: 市值的话 qihu 是 sohu 的两倍
: 是不是说明 qihu 比 sohu 更有潜力的多
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m*****1
发帖数: 384 | |
r***k
发帖数: 13586 | 4 奇虎市盈率小数点错了一位吧。门户网站因为品牌广告收入无法维持增长而进入了转型
期，转型期的市盈率是不够客观的，你看新浪的市盈率上百倍了。 |
S*******i
发帖数: 2018 | 5 我觉得对比其他的中概互联网股票，sohu绝对是undervalue 了。
sohu的门户，游戏，搜索，视频每部分的market share 和盈利都过得去。
张朝阳应该搞个LBO。他持有近20%，orbis 有20%，这就40%了。收购完了只要把搜狗在
国内上市就回本了。
QIHU's $8b market cap is a joke.
【在 c******o 的大作中提到】
: Qihu 市盈率 4.69
: Sohu 24.07
: 市值的话 qihu 是 sohu 的两倍
: 是不是说明 qihu 比 sohu 更有潜力的多
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r***l
发帖数: 9084 | 6 奇虎现在只有不到4B.
我过去也比较粉丝sohu, 觉的它undervalue, 但最近几个季度下来，sohu的报表高收入
，低利润的趋势越来越明显，也就是profit margin越来越低，说明公司面临严重的市
场竞争。虽然每个季度总营收在增长，但盈利却越来越少，上个季度我记得游戏部分赚
5000万多，然后其他部门一起赔3000万，最后净利2000万美元不到。
当然sohu有potential,视频，微薄，搜狗，但这些项目都有严重的竞争对手，sohu而且
都不占优。除非sohu这个几个项目有的开始挣钱，而不是烧钱，sohu就该飙了。sohu目
前也就值40多刀
当然另外一个可能就是游戏部门再搞个天龙八部出来，sohu就该翻倍了. 不过cyou ceo
有次财报自己都说，当前中国这种网游状态，不太可能再弄一个天龙八部出来了。
【在 S*******i 的大作中提到】
: 我觉得对比其他的中概互联网股票，sohu绝对是undervalue 了。
: sohu的门户，游戏，搜索，视频每部分的market share 和盈利都过得去。
: 张朝阳应该搞个LBO。他持有近20%，orbis 有20%，这就40%了。收购完了只要把搜狗在
: 国内上市就回本了。
: QIHU's $8b market cap is a joke.
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a*******m
发帖数: 14194 | 7 还有一个很大背景，那就是中国真的老了，年轻人越来越少，
中国的网游市场前景应该很黯淡的。
不过，如果能够向海外扩展，应该还能顶一阵子。
我给你列一下相关的数据：
1. 最近，统计局长马建堂的数据，
2012年，中国的19-60岁劳动力，比2011年少了350万。
中国劳动力于2011年到达顶峰，以后将快速下降。
2. 国内前几年很红火的运动行业，李宁，安踏等全面陷入危机，
库存高居不下。
这其实是年轻人数走下坡的，又一个表现。
3. 2008年，中国高考报名人数到顶峰。
而且，我在2008年11月的帖子里就专门做过预测，
认为2008年很可能就是peak， 事实证明了我的预测。
2008年高考报名， 人数为1050万。
到2012年，人数就降到了900万，4年掉了将近15%。
从www.edu.cn的统计数据来看, 1994年的时候小学入学人数最多，有
2537.03万人，推算下来，2006年的时候（6＋3＋3）应该是高中毕业生
生源最多的一年，但是由于高中生占的比例还是比较少，大概不到40％的
人上高中，没能完全反映总人口的变化，导致2008年，可能是普通高中毕
业生最多的一年，也是大学生源最多的一年，因为高中招生在2005年达
到顶峰，877.73万人。之后，高中招生进入下降通道，人数逐年递减成为
事实。在小学并校，初中并校之后，高中的并校马上就会出现，大学的
招生问题很快就会提上日程。很多民办大学，不是太好的大学招生问题
很快就会开始显现，未来不好的大学就会出现生存问题。
ceo
【在 r***l 的大作中提到】
: 奇虎现在只有不到4B.
: 我过去也比较粉丝sohu, 觉的它undervalue, 但最近几个季度下来，sohu的报表高收入
: ，低利润的趋势越来越明显，也就是profit margin越来越低，说明公司面临严重的市
: 场竞争。虽然每个季度总营收在增长，但盈利却越来越少，上个季度我记得游戏部分赚
: 5000万多，然后其他部门一起赔3000万，最后净利2000万美元不到。
: 当然sohu有potential,视频，微薄，搜狗，但这些项目都有严重的竞争对手，sohu而且
: 都不占优。除非sohu这个几个项目有的开始挣钱，而不是烧钱，sohu就该飙了。sohu目
: 前也就值40多刀
: 当然另外一个可能就是游戏部门再搞个天龙八部出来，sohu就该翻倍了. 不过cyou ceo
: 有次财报自己都说，当前中国这种网游状态，不太可能再弄一个天龙八部出来了。
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S*******i
发帖数: 2018 | 8 What you said about game sector makes sense. But even the margin is squeezed
, I think the sector will be profitable still. Its portal sector is a stable
cash cow. Sogou is already breakeven. Sohu video is a solid player in its
sector. BTW, I would think they already gave up on weibo, hehe. Therefore, I
don't see serious cash-burning problem like SINA on weibo.
Given that it has $0.9b cash on its balance sheet, I seriously think
Charles Zhao should consider a LBO. :)
ceo
【在 r***l 的大作中提到】
: 奇虎现在只有不到4B.
: 我过去也比较粉丝sohu, 觉的它undervalue, 但最近几个季度下来，sohu的报表高收入
: ，低利润的趋势越来越明显，也就是profit margin越来越低，说明公司面临严重的市
: 场竞争。虽然每个季度总营收在增长，但盈利却越来越少，上个季度我记得游戏部分赚
: 5000万多，然后其他部门一起赔3000万，最后净利2000万美元不到。
: 当然sohu有potential,视频，微薄，搜狗，但这些项目都有严重的竞争对手，sohu而且
: 都不占优。除非sohu这个几个项目有的开始挣钱，而不是烧钱，sohu就该飙了。sohu目
: 前也就值40多刀
: 当然另外一个可能就是游戏部门再搞个天龙八部出来，sohu就该翻倍了. 不过cyou ceo
: 有次财报自己都说，当前中国这种网游状态，不太可能再弄一个天龙八部出来了。
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l*****u
发帖数: 441 | 9 niu !!
【在 a*******m 的大作中提到】
: 还有一个很大背景，那就是中国真的老了，年轻人越来越少，
: 中国的网游市场前景应该很黯淡的。
: 不过，如果能够向海外扩展，应该还能顶一阵子。
: 我给你列一下相关的数据：
: 1. 最近，统计局长马建堂的数据，
: 2012年，中国的19-60岁劳动力，比2011年少了350万。
: 中国劳动力于2011年到达顶峰，以后将快速下降。
: 2. 国内前几年很红火的运动行业，李宁，安踏等全面陷入危机，
: 库存高居不下。
: 这其实是年轻人数走下坡的，又一个表现。
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S*******i
发帖数: 2018 | 10 我一月底就谈到sohu的buyout可能性了。
对今天大波开始时的暴跌比较不解，庄家拉之前把stop order全吃了？
如果buyout的rumor是真的，我觉得citron $65的target是至少的。
【在 S*******i 的大作中提到】
: 我觉得对比其他的中概互联网股票，sohu绝对是undervalue 了。
: sohu的门户，游戏，搜索，视频每部分的market share 和盈利都过得去。
: 张朝阳应该搞个LBO。他持有近20%，orbis 有20%，这就40%了。收购完了只要把搜狗在
: 国内上市就回本了。
: QIHU's $8b market cap is a joke.
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r***l
发帖数: 9084 | 11 $65我脚着不太可能，sohu pe已经20多了，sohu除了游戏部分其他是在烧钱，而且整体
越烧越多，profit margin持续下降。65相当于传闻出来前的溢价50%了，谁buyout都希
望越便宜越好，而股东恨不得10倍溢价，这就要看大家讨论的结果了。 我估计在55左
右了。
sohu真要是$65 buy out, sina/ntes 立马蹿20%. 特别是ntes, 要是sohu都能溢价50%
被收购，那ntes真要去80-100了。
【在 S*******i 的大作中提到】
: 我一月底就谈到sohu的buyout可能性了。
: 对今天大波开始时的暴跌比较不解，庄家拉之前把stop order全吃了？
: 如果buyout的rumor是真的，我觉得citron $65的target是至少的。
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S*******i
发帖数: 2018 | 12 搜狐的门户网站绝对是赚钱的。现在烧钱的主要是视频和搜狗。
按今天的收盘价，market cap 只有$1.9b, 而公司的cash就有about $1b.
sohu的股东结构也比较有利LBO, 前两大股东 owns more than 40%.
Take private 后，可以吧搜狗单独在A股或香港上市， 一下就回本了。
【在 r***l 的大作中提到】
: $65我脚着不太可能，sohu pe已经20多了，sohu除了游戏部分其他是在烧钱，而且整体
: 越烧越多，profit margin持续下降。65相当于传闻出来前的溢价50%了，谁buyout都希
: 望越便宜越好，而股东恨不得10倍溢价，这就要看大家讨论的结果了。 我估计在55左
: 右了。
: sohu真要是$65 buy out, sina/ntes 立马蹿20%. 特别是ntes, 要是sohu都能溢价50%
: 被收购，那ntes真要去80-100了。
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y*******o
发帖数: 6632 | 13 哪里看的qihu市盈率，它的price to sale都有10了
【在 c******o 的大作中提到】
: Qihu 市盈率 4.69
: Sohu 24.07
: 市值的话 qihu 是 sohu 的两倍
: 是不是说明 qihu 比 sohu 更有潜力的多
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r***l
发帖数: 9084 | 14 sohu的退市策略我没异议，我只是觉的sohu buyout 价格在55左右。 分众溢价18%,
snda私有化溢价25%左右，sohu buyout 55差不多了. 总之就是个各方利益的平衡。
sohu是巴不得越低越好。 弄个高价私有化的确有面子，但赔本赚吆喝呗
【在 S*******i 的大作中提到】
: 搜狐的门户网站绝对是赚钱的。现在烧钱的主要是视频和搜狗。
: 按今天的收盘价，market cap 只有$1.9b, 而公司的cash就有about $1b.
: sohu的股东结构也比较有利LBO, 前两大股东 owns more than 40%.
: Take private 后，可以吧搜狗单独在A股或香港上市， 一下就回本了。
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l**********o
发帖数: 1573 | 15
去年CFO王信买入200万美元的股票 放了一年才刚涨回来
Mar 8, 2012 WANG XIN
Officer
58,273 Direct Purchase at $49.45 per share. 2,881,599
Mar 7, 2012 WANG XIN
Officer
1,727 Direct Purchase at $48.90 per share. 84,450
J
【在 r***l 的大作中提到】
: sohu的退市策略我没异议，我只是觉的sohu buyout 价格在55左右。 分众溢价18%,
: snda私有化溢价25%左右，sohu buyout 55差不多了. 总之就是个各方利益的平衡。
: sohu是巴不得越低越好。 弄个高价私有化的确有面子，但赔本赚吆喝呗
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