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Stock版 - 大湿们帮忙看看这样做 Covered Call Rolling Down 有什么问题没有
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好坏的例子:贡献一个新形势下的获利模式:欢迎包子79 naked CALL rolled to 0630
请高手指点一下rolling covered call盘尾进了五十个FAS CALL, 会不会死敲敲?
《weekly options dynamics》这个礼拜的DIA,可能不会被靠走了
NFLX deep in the money covered callshort 1 googl 592.5 call 12.3
今天大盘收绿怎么样?最近流行大V卖了4个 spy的call 怎么办
食品污染我来晚了,NVDA AMD 还能追吗?
option看来要外婆了
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话题: covered话题: call话题: spy话题: weekly话题: 165
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S******g
发帖数: 116
1
数字假想的
Rolling Down Covered Call
1. Buy SPY @ 167, sell weekly 167 covered call @ 1
2. SPY @ 166, 167 weekly covered call @0.35
3. Roll down 167 weekly covered call (0.35) to 166 weekly covered call (0
.9)
4. SPY @ 165, 166 weekly covered call @0.35
5. Roll down 166 weekly covered call (0.35) to 165 weekly covered call (0
.7)
Summary:
Positions: SPY @ 165 & 165 weekly covered call @ 0.7 with premium from
covered call of 1+0.65+0.35=2 and unrealized loss of 167-165=2
如果SPY收盘高于165, 收益 0.7 ?
如果 SPY 收盘低于165, 收益/亏损 0.7 - (165-收盘价)?
如果SPY收盘低于164,中间再卖,先不考虑, 还有GAP up/down, transaction fee 先
不考虑
y******i
发帖数: 199
2
不是大师,一点拙见。
你买股票,卖ATM靠。首先,你的exposure是放弃一周内所有的upside收益,而承受所有
的downside风险。而放弃所有upside收益的回报是premium 1块钱。
如果股票涨,那么你的收益就是1块钱。
如果股票跌,跌得少,你仍然赚,跌得多,你就亏。这是容易理解的。因为卖靠是在卖
vol。如果跌得多,就是realized vol高于你卖出的implied vol,也就是你的vol卖便
宜了,所以你就亏了。如果跌得少,就是realized vol低于你卖出的implied vol,所以
你把vol卖了个好价钱,所以你就赚了。
所以赚与赔取决于realized vol的高低。买卖option就是在于你对市场vol走向的判断
。至于roll就是重复这个过程,不断地赌vol的走向。
S******g
发帖数: 116
3
谢谢大米指导。 本以为这个帖子就沉下去了。
我觉得几种情况: 涨, 猪,小波动 都是小赚;Gap Down 大跌, 大亏;阴跌,取决
于跌的速度,应该不会亏。原帖就是想看看慢慢地阴跌其实还是能不亏的。 链接里有
个例子,股票跌了30% 但总体不亏。
http://www.fullyinformed.com/articles/2011/research-in-motion-r
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BAC play损失总共$149option
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