s******Y
发帖数: 2085 | 1 baba财报出来双beat, 为什么会大跌？
两个原因：
1. sentiment, 中国经济走弱，A股向下， 所以中概都得跌，
熊哥再多说一句A股， A股会有很多死猫跳， 跳完了还得回归价值， 2000点都不一定
到底， 创业板1000以下是肯定的， 弄不好要到500。
2. GMV增长放缓从35% 到23% （具体数据忘了）， 这个是投资者最大的conscern, 要
知道大家对京东的估值非常依赖GMV的，京东一直保持60%的节奏。baba为了beat， 加
速收割羊毛， 所以财报还是很好看， 但是能否保持这个速度，很难。
熊哥依旧看好baba, 熊哥回了趟国，去了趟杭州，感受颇深， 中国互联网的未来目前
就两个大玩家 baba + tencent， baba的生态环境已经很强势， 长线持有没有问题。
熊哥会继续加仓。 |
g****t
发帖数: 31659 | 2 baba估值不低啊，熊哥。
【在 s******Y 的大作中提到】
: baba财报出来双beat, 为什么会大跌？
: 两个原因：
: 1. sentiment, 中国经济走弱，A股向下， 所以中概都得跌，
: 熊哥再多说一句A股， A股会有很多死猫跳， 跳完了还得回归价值， 2000点都不一定
: 到底， 创业板1000以下是肯定的， 弄不好要到500。
: 2. GMV增长放缓从35% 到23% （具体数据忘了）， 这个是投资者最大的conscern, 要
: 知道大家对京东的估值非常依赖GMV的，京东一直保持60%的节奏。baba为了beat， 加
: 速收割羊毛， 所以财报还是很好看， 但是能否保持这个速度，很难。
: 熊哥依旧看好baba, 熊哥回了趟国，去了趟杭州，感受颇深， 中国互联网的未来目前
: 就两个大玩家 baba + tencent， baba的生态环境已经很强势， 长线持有没有问题。
|
s******Y
发帖数: 2085 | 3 大公司跟小公司的估值不能一起算，
FB, google估值更高，
baba PE ~ 20左右， FB ~ 50， googl ~ 30
baba将来就是中国的amzn (包括cloud) + ntfx + ebay + 部分googl + 部分yelp + 。
。。
熊哥一直看牛中国，baba + bidu是看牛的工具。
【在 g****t 的大作中提到】
: baba估值不低啊，熊哥。
|
B******e
发帖数: 16928 | 4 你要算上中钙political risk的discount.
【在 s******Y 的大作中提到】
: 大公司跟小公司的估值不能一起算，
: FB, google估值更高，
: baba PE ~ 20左右， FB ~ 50， googl ~ 30
: baba将来就是中国的amzn (包括cloud) + ntfx + ebay + 部分googl + 部分yelp + 。
: 。。
: 熊哥一直看牛中国，baba + bidu是看牛的工具。
|
s******Y
发帖数: 2085 | 5 你说的对
【在 B******e 的大作中提到】
: 你要算上中钙political risk的discount.
|
s******a
发帖数: 629 | 6 Baba至少还要阴跌一年的样子，更关键的是，马云的人品太烂 |
B********D
发帖数: 443 | 7 Political risk很重要。来个什么风向，全完了。 |
z***e
发帖数: 5600 | 8 Political risk
Corporate governance risk
VIE risk
P2P ripple effect
【在 s******Y 的大作中提到】
: baba财报出来双beat, 为什么会大跌？
: 两个原因：
: 1. sentiment, 中国经济走弱，A股向下， 所以中概都得跌，
: 熊哥再多说一句A股， A股会有很多死猫跳， 跳完了还得回归价值， 2000点都不一定
: 到底， 创业板1000以下是肯定的， 弄不好要到500。
: 2. GMV增长放缓从35% 到23% （具体数据忘了）， 这个是投资者最大的conscern, 要
: 知道大家对京东的估值非常依赖GMV的，京东一直保持60%的节奏。baba为了beat， 加
: 速收割羊毛， 所以财报还是很好看， 但是能否保持这个速度，很难。
: 熊哥依旧看好baba, 熊哥回了趟国，去了趟杭州，感受颇深， 中国互联网的未来目前
: 就两个大玩家 baba + tencent， baba的生态环境已经很强势， 长线持有没有问题。
|
s******Y
发帖数: 2085 | 9 再加几句，
炒股没有风险就不要炒股了，在down trend的时候，大家谈论得都是风险，仿佛这个公
司明天就会倒闭。
在up trend的时候， 人人谈论得都是机遇， 仿佛这个公司马上要统治世界。
这就是为什么一个股票会oversold, overbought.
Buy when others are fearful, and sell when others become greedy.
【在 s******Y 的大作中提到】
: baba财报出来双beat, 为什么会大跌？
: 两个原因：
: 1. sentiment, 中国经济走弱，A股向下， 所以中概都得跌，
: 熊哥再多说一句A股， A股会有很多死猫跳， 跳完了还得回归价值， 2000点都不一定
: 到底， 创业板1000以下是肯定的， 弄不好要到500。
: 2. GMV增长放缓从35% 到23% （具体数据忘了）， 这个是投资者最大的conscern, 要
: 知道大家对京东的估值非常依赖GMV的，京东一直保持60%的节奏。baba为了beat， 加
: 速收割羊毛， 所以财报还是很好看， 但是能否保持这个速度，很难。
: 熊哥依旧看好baba, 熊哥回了趟国，去了趟杭州，感受颇深， 中国互联网的未来目前
: 就两个大玩家 baba + tencent， baba的生态环境已经很强势， 长线持有没有问题。
|
r***l
发帖数: 9084 | 10 baba已经取得了近乎垄断的优势，资金上也是游刃有余，触角伸进很多领域，而且合伙
人制度的精英管理模式，让baba很难犯下战略性错误。
10年前ebay易趣犯了严重战略性错误，半年就丧失中国市场，成就了阿里巴巴，这个是
所有大公司的教训,自那以后，老大对付挑战者的竞争都是针尖对麦芒，绝对不搞差异
性竞争。阿里巴巴目前比较挠头的问题基本就是京东，一定要慎重对待。马云本来说不
搞物流不搞仓库，但去年也改主意，入股苏宁，也是害怕重蹈易趣覆辙，"反正你搞的
玩意儿我即使觉的没前途，作为现任老大的我也一定要跟进"。
阿里巴巴竞争问题处理妥当，剩下的就是中国基本面的问题。基本面ok,阿里巴巴几年
内仍然翻倍有望。其实即使最近1年半年中国被唱衰，baba/jd的业务依然增长强劲，但
sentiment不好，一点瑕疵就会被放大，利好也会被忽视，熊熊来了就这样，也没办法。
【在 s******a 的大作中提到】
: Baba至少还要阴跌一年的样子，更关键的是，马云的人品太烂
|
|
|
s********e
发帖数: 209 | 11 Forward P/E (fye Mar 31, 2017)1: 2.95
baba forward p/e 才3？是不是也价格也太低了？
法。
【在 r***l 的大作中提到】
: baba已经取得了近乎垄断的优势，资金上也是游刃有余，触角伸进很多领域，而且合伙
: 人制度的精英管理模式，让baba很难犯下战略性错误。
: 10年前ebay易趣犯了严重战略性错误，半年就丧失中国市场，成就了阿里巴巴，这个是
: 所有大公司的教训,自那以后，老大对付挑战者的竞争都是针尖对麦芒，绝对不搞差异
: 性竞争。阿里巴巴目前比较挠头的问题基本就是京东，一定要慎重对待。马云本来说不
: 搞物流不搞仓库，但去年也改主意，入股苏宁，也是害怕重蹈易趣覆辙，"反正你搞的
: 玩意儿我即使觉的没前途，作为现任老大的我也一定要跟进"。
: 阿里巴巴竞争问题处理妥当，剩下的就是中国基本面的问题。基本面ok,阿里巴巴几年
: 内仍然翻倍有望。其实即使最近1年半年中国被唱衰，baba/jd的业务依然增长强劲，但
: sentiment不好，一点瑕疵就会被放大，利好也会被忽视，熊熊来了就这样，也没办法。
|
z***e
发帖数: 5600 | 12 你多半把E是人民币还是美元弄错了
【在 s********e 的大作中提到】
: Forward P/E (fye Mar 31, 2017)1: 2.95
: baba forward p/e 才3？是不是也价格也太低了？
:
: 法。
|
s********e
发帖数: 209 | 13 啊？yahoo上的数据不对啊？
http://finance.yahoo.com/q/ks?s=baba+Key+Statistics
【在 z***e 的大作中提到】
: 你多半把E是人民币还是美元弄错了
|
z***e
发帖数: 5600 | 14 不对，forward PE should be ~21. They probably used P in dollars / E in RMB
【在 s********e 的大作中提到】
: 啊？yahoo上的数据不对啊？
: http://finance.yahoo.com/q/ks?s=baba+Key+Statistics
|
s******a
发帖数: 629 | 15 forward PE 现在是按照6.5汇率算的，如果一两年内汇率到7或者8，这个PE还得浮动下。
反正现在的大势就是看空除了游戏以外的所有中钙，只要和实体相关估值都被质疑。而
且好像baba的会计和财报核算也被要求审查。 |
s*********n
发帖数: 88 | 16 BABA和FB曾是本蝌蚪认为美股里代表中美两国的顶尖股。他们的老板工作都很卖力，生
意头脑都是旷世之奇。可惜baba的表现很让人失望，蝌蚪83均价进的，67割肉忍离，痛
啊！入时有人劝告慎入，本蝌蚪不以为然，认定baba前途无量。本蝌蚪认为baba确实是
好公司，但如本版一些网友所言，风险甚大，尤其是政治风险，成为中美政治博弈的牺
牲品的风险系数极高。蝌蚪浅见，仅供网友参考。
【在 s******Y 的大作中提到】
: baba财报出来双beat, 为什么会大跌？
: 两个原因：
: 1. sentiment, 中国经济走弱，A股向下， 所以中概都得跌，
: 熊哥再多说一句A股， A股会有很多死猫跳， 跳完了还得回归价值， 2000点都不一定
: 到底， 创业板1000以下是肯定的， 弄不好要到500。
: 2. GMV增长放缓从35% 到23% （具体数据忘了）， 这个是投资者最大的conscern, 要
: 知道大家对京东的估值非常依赖GMV的，京东一直保持60%的节奏。baba为了beat， 加
: 速收割羊毛， 所以财报还是很好看， 但是能否保持这个速度，很难。
: 熊哥依旧看好baba, 熊哥回了趟国，去了趟杭州，感受颇深， 中国互联网的未来目前
: 就两个大玩家 baba + tencent， baba的生态环境已经很强势， 长线持有没有问题。
|
