w**********k
发帖数: 6250 | 1 在这里收个星，到底是重测50ema，还是庄家横盘出货？
这个周末意味深长啊 |
y***r
发帖数: 16594 | |
w**********k
发帖数: 6250 | 3 好。等着。
【在 y***r 的大作中提到】
: 别想那么多。
: 油今年一定会到40以上。
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h*******9
发帖数: 708 | 4 40 大概是俄罗斯的开采成本，40以下多待一天，普京就多流一天血，所以在普京服软
之前，美国和沙特的战略目的达到之前不会涨，美国的页岩油界已经开始服软了，今天
的新闻已经可以看到主流媒体开始用“buckling"这个词来形容页岩油界了，沙特的目
的就快达到了，现在就看俄罗斯什么时候服软了。美国人操控的世界银行对今年平均油
价的预测是37，这似乎无形成为一个阻力线，几次反弹都没有超过37，所以下周会继续
跌，不见20是不会回头的，但我也认为年内会回到50-60以上，但估计是年末了。 |
w**********k
发帖数: 6250 | 5 我非常怀疑短期内会再到27以下
一般石油期货成交量最少的就是12-2月份，这个时间段已然要过去了，想跌到那个位置
有点难。
【在 h*******9 的大作中提到】
: 40 大概是俄罗斯的开采成本，40以下多待一天，普京就多流一天血，所以在普京服软
: 之前，美国和沙特的战略目的达到之前不会涨，美国的页岩油界已经开始服软了，今天
: 的新闻已经可以看到主流媒体开始用“buckling"这个词来形容页岩油界了，沙特的目
: 的就快达到了，现在就看俄罗斯什么时候服软了。美国人操控的世界银行对今年平均油
: 价的预测是37，这似乎无形成为一个阻力线，几次反弹都没有超过37，所以下周会继续
: 跌，不见20是不会回头的，但我也认为年内会回到50-60以上，但估计是年末了。
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a****o
发帖数: 6612 | 6 俄罗斯的开采成本不是40美元，是10美元。
【在 h*******9 的大作中提到】
: 40 大概是俄罗斯的开采成本，40以下多待一天，普京就多流一天血，所以在普京服软
: 之前，美国和沙特的战略目的达到之前不会涨，美国的页岩油界已经开始服软了，今天
: 的新闻已经可以看到主流媒体开始用“buckling"这个词来形容页岩油界了，沙特的目
: 的就快达到了，现在就看俄罗斯什么时候服软了。美国人操控的世界银行对今年平均油
: 价的预测是37，这似乎无形成为一个阻力线，几次反弹都没有超过37，所以下周会继续
: 跌，不见20是不会回头的，但我也认为年内会回到50-60以上，但估计是年末了。
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s*******h
发帖数: 1361 | 7 http://money.cnn.com/interactive/economy/the-cost-to-produce-a-
一般consensus更低些，而且越来越低。
传统油国成本比你想象的要低的多，看看01年底是什么价格。普京不是流血，是油上赚
的钱不够别处花。
【在 h*******9 的大作中提到】
: 40 大概是俄罗斯的开采成本，40以下多待一天，普京就多流一天血，所以在普京服软
: 之前，美国和沙特的战略目的达到之前不会涨，美国的页岩油界已经开始服软了，今天
: 的新闻已经可以看到主流媒体开始用“buckling"这个词来形容页岩油界了，沙特的目
: 的就快达到了，现在就看俄罗斯什么时候服软了。美国人操控的世界银行对今年平均油
: 价的预测是37，这似乎无形成为一个阻力线，几次反弹都没有超过37，所以下周会继续
: 跌，不见20是不会回头的，但我也认为年内会回到50-60以上，但估计是年末了。
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u********3
发帖数: 3785 | 8 如果要再次回到27，就这次三月份这波跌了，看看去年的图，三月中下旬，rollover到
5月份合约之前跌到最低点，现在油冲到了range的上沿被一脚踢了回来，再上冲fail一
次就该去测下沿了，测完了，5,6月份的summer driving就来了，等这波的低点到了，
就可以上油了。 |
h*******9
发帖数: 708 | 9
你说的10美元是沙特的水平吧，先调查一下再说。俄罗斯有一部分油气资源是在北极圈
内的极寒之地，拉高了开采成本。
【在 a****o 的大作中提到】
: 俄罗斯的开采成本不是40美元，是10美元。
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u********3
发帖数: 3785 | 10 今天收的是个大墓碑啊，看看15年10月9号，油在碰到了daily bollinger band上轨之
后，也收成这样，只后发生了什么。虽然不能照搬，但是目前基本面并无太大的改善的
情况下，很大概率是要测bollinger band的中线和下沿的。
这波搞完之后，我会从熊转牛，开始buy dip了。 |
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s*******h
发帖数: 1361 | 11 1996到2015二十年WTI期货平均月volume最大是二月，平均日最大是二月八日。
你好像也没搞明白期货交易和价格的关系。石油期货一般demand由short hedger
initiated.Short hedger量越大价格越低。
去年12月到今年1月初很多loan renewal hedging delayed from summer,直接引起中长
线期货跳
水，间接影响nearby,就是一个例子。
【在 w**********k 的大作中提到】
: 我非常怀疑短期内会再到27以下
: 一般石油期货成交量最少的就是12-2月份，这个时间段已然要过去了，想跌到那个位置
: 有点难。
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r******t
发帖数: 8967 | 12 开采成本包括基础投资吧。现在的井都是油价100的时候钻的。井口收油的成本很低很
低。只要不钻新井，现金流为正没问题。委内瑞拉这种抽上来还要再处理的超重油除外。
【在 a****o 的大作中提到】
: 俄罗斯的开采成本不是40美元，是10美元。
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w**********k
发帖数: 6250 | 13 谢谢指教
前两天在一个论坛上看到了一个期货的图，画的就是从二月volume开始pick up起来
容我找一下，找到贴上来，大牛再继续给讲解一下
【在 s*******h 的大作中提到】
: 1996到2015二十年WTI期货平均月volume最大是二月，平均日最大是二月八日。
: 你好像也没搞明白期货交易和价格的关系。石油期货一般demand由short hedger
: initiated.Short hedger量越大价格越低。
: 去年12月到今年1月初很多loan renewal hedging delayed from summer,直接引起中长
: 线期货跳
: 水，间接影响nearby,就是一个例子。
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t**s
发帖数: 4026 | |
l*w
发帖数: 567 | 15 OPEC忽悠的3月那个会议，前后估计也会有影响。
虽然大家知道不会有什么实质性的东西。
【在 u********3 的大作中提到】
: 今天收的是个大墓碑啊，看看15年10月9号，油在碰到了daily bollinger band上轨之
: 后，也收成这样，只后发生了什么。虽然不能照搬，但是目前基本面并无太大的改善的
: 情况下，很大概率是要测bollinger band的中线和下沿的。
: 这波搞完之后，我会从熊转牛，开始buy dip了。
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u********3
发帖数: 3785 | 16
我没想到这一波真能冲到high 34,虽然前两天就觉得有可能，但今天还是小吃惊。
但是一上了high 34就被毫不留情的卖成这样，跟前几次上冲high 34没什么区别，说明
这里的卖压仍然超级大。
周一会不会上冲一次，不好说，也许直接piaji，也许还要上冲一次，之后往下跌几天
之后，路上再来一次冲上33也不会奇怪，然后再继续往下，直到前低，也许开个新低。
这是我目前的剧本，反正不管到了前低还是新低，我就开始积累多仓了，管理好资金，
油再跌还能补就行。
【在 l*w 的大作中提到】
: OPEC忽悠的3月那个会议，前后估计也会有影响。
: 虽然大家知道不会有什么实质性的东西。
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s*******h
发帖数: 1361 | 17 说实话今年看油看历史没有太大意义。最近十年market participants不停变，大环境
也不一样。
无论如何基本数据和市场合约的基本机制还是得搞清楚。
【在 w**********k 的大作中提到】
: 谢谢指教
: 前两天在一个论坛上看到了一个期货的图，画的就是从二月volume开始pick up起来
: 容我找一下，找到贴上来，大牛再继续给讲解一下
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s*******h
发帖数: 1361 | 18 古板这句话看到不下n次了，还是忍不住再说一次，上次回帖马上就被淹了
http://www.mitbbs.com/article0/Stock/36577509_0.html
仔细想想headline oil年内回40跟你手里的钱有什么关系。赌博也要搞清赌场规则。
WTI从01/05/2009的$48.81爬到07/14/2009的$59.52, USO同期从37.3跌到32.11是为什
么。想不清楚这钱迟早打水漂。
【在 y***r 的大作中提到】
: 别想那么多。
: 油今年一定会到40以上。
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l*w
发帖数: 567 | 19 WTI 10年曲线在这。
没明白你说的“WTI从01/05/2009的$48.81爬到07/14/2009的$59.52”是啥意思？
http://www.nasdaq.com/markets/crude-oil.aspx?timeframe=10y
那段时间确实有点奇怪，WTI开始涨，USO却继续下降了一段时间。
不过此前此后，总体都是同步的。
不过感觉你的逻辑有点奇怪，难道不理解那一段就赚不到石油的钱吗？
【在 s*******h 的大作中提到】
: 古板这句话看到不下n次了，还是忍不住再说一次，上次回帖马上就被淹了
: http://www.mitbbs.com/article0/Stock/36577509_0.html
: 仔细想想headline oil年内回40跟你手里的钱有什么关系。赌博也要搞清赌场规则。
: WTI从01/05/2009的$48.81爬到07/14/2009的$59.52, USO同期从37.3跌到32.11是为什
: 么。想不清楚这钱迟早打水漂。
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s*******h
发帖数: 1361 | 20 日期和价格哪个不清楚？5年前是哪年？
【在 l*w 的大作中提到】
: WTI 10年曲线在这。
: 没明白你说的“WTI从01/05/2009的$48.81爬到07/14/2009的$59.52”是啥意思？
: http://www.nasdaq.com/markets/crude-oil.aspx?timeframe=10y
: 那段时间确实有点奇怪，WTI开始涨，USO却继续下降了一段时间。
: 不过此前此后，总体都是同步的。
: 不过感觉你的逻辑有点奇怪，难道不理解那一段就赚不到石油的钱吗？
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l*w
发帖数: 567 | 21 那个图可以调成10年。
我上面又修改了。
【在 s*******h 的大作中提到】
: 日期和价格哪个不清楚？5年前是哪年？
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s*******h
发帖数: 1361 | 22 好意提醒，想不想是你的事。我的逻辑你看懂多少是多少吧。
【在 l*w 的大作中提到】
: WTI 10年曲线在这。
: 没明白你说的“WTI从01/05/2009的$48.81爬到07/14/2009的$59.52”是啥意思？
: http://www.nasdaq.com/markets/crude-oil.aspx?timeframe=10y
: 那段时间确实有点奇怪，WTI开始涨，USO却继续下降了一段时间。
: 不过此前此后，总体都是同步的。
: 不过感觉你的逻辑有点奇怪，难道不理解那一段就赚不到石油的钱吗？
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l*w
发帖数: 567 | 23 谢谢提醒。
不过理解经济和炒股完全是两个概念。
我觉得如果谁预测到（或者纯粹猜到）油在某个时间段的走势，然后下本钱，他就能赚
钱。
当然赚多赚少是另一回事。他可能没有理解油交易上的很多东西，但对他赢钱一点影响
都没有。
就是这么简单的道理。不要什么问题复杂化。
【在 s*******h 的大作中提到】
: 好意提醒，想不想是你的事。我的逻辑你看懂多少是多少吧。
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a*o
发帖数: 19981 | 24 呵呵还动不动新低的，要不要跟哥来个对赌1000伪币，如果油未来一个月内有新低，哥
给你1000伪币，没有的话你给哥1000伪币？
以next month future为准，前低是26.21：
http://www.investing.com/commodities/crude-oil
谁愿意跟哥对赌都行。要不版面开个菠菜吧，就赌3/31之前crude future能不能跌破26
.21，版主开一个？我立马下注1000伪币。
【在 u********3 的大作中提到】
:
: 我没想到这一波真能冲到high 34,虽然前两天就觉得有可能，但今天还是小吃惊。
: 但是一上了high 34就被毫不留情的卖成这样，跟前几次上冲high 34没什么区别，说明
: 这里的卖压仍然超级大。
: 周一会不会上冲一次，不好说，也许直接piaji，也许还要上冲一次，之后往下跌几天
: 之后，路上再来一次冲上33也不会奇怪，然后再继续往下，直到前低，也许开个新低。
: 这是我目前的剧本，反正不管到了前低还是新低，我就开始积累多仓了，管理好资金，
: 油再跌还能补就行。
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s*******h
发帖数: 1361 | 25 你针对我的这两贴和经济半毛钱关系都没有，也不涉及任何预测，完全是security
definition&mechanism层面的东西。你搞不懂就算了，希望别人不要被误导。
【在 l*w 的大作中提到】
: 谢谢提醒。
: 不过理解经济和炒股完全是两个概念。
: 我觉得如果谁预测到（或者纯粹猜到）油在某个时间段的走势，然后下本钱，他就能赚
: 钱。
: 当然赚多赚少是另一回事。他可能没有理解油交易上的很多东西，但对他赢钱一点影响
: 都没有。
: 就是这么简单的道理。不要什么问题复杂化。
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l*w
发帖数: 567 | 26 弄些术语没什么帮助。不信你问问坛子里的人吧。
说点人话更重要。
【在 s*******h 的大作中提到】
: 你针对我的这两贴和经济半毛钱关系都没有，也不涉及任何预测，完全是security
: definition&mechanism层面的东西。你搞不懂就算了，希望别人不要被误导。
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s*******h
发帖数: 1361 | 27 你看不懂不代表对别人都没帮助。更没必要开始PA。
古板肯定有对各方面都有兴趣的，不是每个人都是两眼一摸黑跟着感觉走。本来还以为
你回我贴是有心讨论，回头再看你第一个问题，我也是没事找事。
【在 l*w 的大作中提到】
: 弄些术语没什么帮助。不信你问问坛子里的人吧。
: 说点人话更重要。
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a****o
发帖数: 6612 | 28 运气好，买彩票也能赚到几辈子也花不完的钱。
如果不弄明白原油期货交易的一些基本的东西，即使趋势猜对了，仍然可能买错股赔钱
。如果只是一次交易，确实是“没有理解油交易上的很多东西，但对他赢钱一点影响都
没有”，如果交易的时间长，次数多，犯明显错误做错交易把本来赚钱的弄成赔钱，把
本来小赔的交易弄成输光底裤的可能性还是蛮大的。
sephiroth可能是提醒你，要注意contango。
比如，DEC2016的期货价格是39.49。所谓年底回40以上，实际也就是涨个5毛而已。反
映到USO上，考虑的损耗费用，实际上要跌不少。
【在 l*w 的大作中提到】
: 谢谢提醒。
: 不过理解经济和炒股完全是两个概念。
: 我觉得如果谁预测到（或者纯粹猜到）油在某个时间段的走势，然后下本钱，他就能赚
: 钱。
: 当然赚多赚少是另一回事。他可能没有理解油交易上的很多东西，但对他赢钱一点影响
: 都没有。
: 就是这么简单的道理。不要什么问题复杂化。
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h***e
发帖数: 952 | 29 可不可以带一下新手，有没有与USO相关的比如延期费用，或者升水贴水方面的链接？
另外，象这类商品的ETF是如何长期运作下去的？总是只有费用的话，岂不是很快就得
清盘？
【在 a****o 的大作中提到】
: 运气好，买彩票也能赚到几辈子也花不完的钱。
: 如果不弄明白原油期货交易的一些基本的东西，即使趋势猜对了，仍然可能买错股赔钱
: 。如果只是一次交易，确实是“没有理解油交易上的很多东西，但对他赢钱一点影响都
: 没有”，如果交易的时间长，次数多，犯明显错误做错交易把本来赚钱的弄成赔钱，把
: 本来小赔的交易弄成输光底裤的可能性还是蛮大的。
: sephiroth可能是提醒你，要注意contango。
: 比如，DEC2016的期货价格是39.49。所谓年底回40以上，实际也就是涨个5毛而已。反
: 映到USO上，考虑的损耗费用，实际上要跌不少。
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a****o
发帖数: 6612 | 30 我也不懂。不过有一点，ETF的价格跌到1块钱以下的话，可以并股，不需要清盘。另外
，中间发行商可以增发。
【在 h***e 的大作中提到】
: 可不可以带一下新手，有没有与USO相关的比如延期费用，或者升水贴水方面的链接？
: 另外，象这类商品的ETF是如何长期运作下去的？总是只有费用的话，岂不是很快就得
: 清盘？
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r**a
发帖数: 536 | 31 个人感觉纯粹contango不太会让USO的价格变低的。我们假设每个月的contract的价格
曲线是平的，但是每个月都有contango。换句话说，每个月的contract的price不随时
间变化而变化但是不同月份的contract的价格曲线是一层落一层的。这样的话，虽说有
contango，uso的价格不应该变化吧。毕竟，在rolling的时候没有实际的loss。
我认为uso出现价格降低的情况，很可能是因为每个月rolling的时候，你被forced卖出
将要到期的买入即将开始的。如果卖出的contract价格比你一个月前买入时的价格低的
话，那么你就有实际的loss，虽然spot price在升高。比如进入2月份contract时候是
30，而卖出2月份contract时价格跌到29,而同时买入的3月份价格是31的话，表面上看
spot price从30变到31。但是因为2月份contract价格曲线是向下的,所以在买入和卖出
2月份contract时候亏了1块钱。所以uso价格降低。
我感觉如果每个contract本身的价格曲线如果是向下的，uso就会走低。如果价格曲线
是平的，虽然有contango，uso价格不应该有变化，如果每个contract价格曲线是向上
的，那么uso就会涨。
个人感觉如果要model uso价格的话，要model一段时间以内那些所有涉及的future
contract的价格曲线。
【在 a****o 的大作中提到】
: 运气好，买彩票也能赚到几辈子也花不完的钱。
: 如果不弄明白原油期货交易的一些基本的东西，即使趋势猜对了，仍然可能买错股赔钱
: 。如果只是一次交易，确实是“没有理解油交易上的很多东西，但对他赢钱一点影响都
: 没有”，如果交易的时间长，次数多，犯明显错误做错交易把本来赚钱的弄成赔钱，把
: 本来小赔的交易弄成输光底裤的可能性还是蛮大的。
: sephiroth可能是提醒你，要注意contango。
: 比如，DEC2016的期货价格是39.49。所谓年底回40以上，实际也就是涨个5毛而已。反
: 映到USO上，考虑的损耗费用，实际上要跌不少。
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y***k
发帖数: 1078 | 32 contango就是让你卖低买高啊。买uso，得理解它的rollover dates， 看http://www.unitedstatescommodityfunds.com/fund-details.php?fund=uso&pagetype=roll-dates&page=fund-details。 从这个意义上说，USL好一些。
在底部时，contango很凶的。可能就是做波段比较安全一些。
还有一个观察，现在油future rollover时候，新的合约比前一个一般高一块多。这样
油价好像突然高了。这时候下面几天可能波动很大（或者跌回去，或者顺势开拉），看
最近五次：10/22, 11/24, 12/23, 1/20, 2/22. 也更可能是一个短期底或者顶。
【在 r**a 的大作中提到】
: 个人感觉纯粹contango不太会让USO的价格变低的。我们假设每个月的contract的价格
: 曲线是平的，但是每个月都有contango。换句话说，每个月的contract的price不随时
: 间变化而变化但是不同月份的contract的价格曲线是一层落一层的。这样的话，虽说有
: contango，uso的价格不应该变化吧。毕竟，在rolling的时候没有实际的loss。
: 我认为uso出现价格降低的情况，很可能是因为每个月rolling的时候，你被forced卖出
: 将要到期的买入即将开始的。如果卖出的contract价格比你一个月前买入时的价格低的
: 话，那么你就有实际的loss，虽然spot price在升高。比如进入2月份contract时候是
: 30，而卖出2月份contract时价格跌到29,而同时买入的3月份价格是31的话，表面上看
: spot price从30变到31。但是因为2月份contract价格曲线是向下的,所以在买入和卖出
: 2月份contract时候亏了1块钱。所以uso价格降低。
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r**a
发帖数: 536 | 33 我觉得你似乎没弄明白我的意思。contango是卖底买高，但是卖的和买的是两个不同的
contract。这个和stock的卖底买高不一样。比如30块卖了一个contract，32买入30/32
unit的另一个contract。你的投
资总额仍然是30，你的loss在哪里？
就像我说的如果你买入的contract在卖出的时候你有实际的loss，那么uso就会跌，不
管有没有contango。这个实际的loss的定义是上次rolling的时候多少钱买的减去这次
rolling时候的卖价。如果所有的contract在卖出和买入价如果一致，即使有contango，
也不应该有loss，因为你的投资总额度没有变化，只是hold高价的contract的unit减少
了而已。
难道我哪里理解错了？
【在 y***k 的大作中提到】
: contango就是让你卖低买高啊。买uso，得理解它的rollover dates， 看http://www.unitedstatescommodityfunds.com/fund-details.php?fund=uso&pagetype=roll-dates&page=fund-details。 从这个意义上说，USL好一些。
: 在底部时，contango很凶的。可能就是做波段比较安全一些。
: 还有一个观察，现在油future rollover时候，新的合约比前一个一般高一块多。这样
: 油价好像突然高了。这时候下面几天可能波动很大（或者跌回去，或者顺势开拉），看
: 最近五次：10/22, 11/24, 12/23, 1/20, 2/22. 也更可能是一个短期底或者顶。
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y***k
发帖数: 1078 | 34 你理解没问题。就是还处于概念阶段。我说的卖低买高，当然是rollover时对不同
future的操作了，这个算常识吧。我只是指出它是4天的rollover window，和contango
问题在底部更严重而已。
32
【在 r**a 的大作中提到】
: 我觉得你似乎没弄明白我的意思。contango是卖底买高，但是卖的和买的是两个不同的
: contract。这个和stock的卖底买高不一样。比如30块卖了一个contract，32买入30/32
: unit的另一个contract。你的投
: 资总额仍然是30，你的loss在哪里？
: 就像我说的如果你买入的contract在卖出的时候你有实际的loss，那么uso就会跌，不
: 管有没有contango。这个实际的loss的定义是上次rolling的时候多少钱买的减去这次
: rolling时候的卖价。如果所有的contract在卖出和买入价如果一致，即使有contango，
: 也不应该有loss，因为你的投资总额度没有变化，只是hold高价的contract的unit减少
: 了而已。
: 难道我哪里理解错了？
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r**a
发帖数: 536 | 35 我认为roll over date and window 并不是主要的。关键是要对于不同到期日的
contract 的价格曲线的预测。有了这个才会涉及到roll over date and window 上的
具体的pnl 的计算。
印象里oil Asian option 里面的underlying 就是每一个最近的prompt contract.
contango
【在 y***k 的大作中提到】
: 你理解没问题。就是还处于概念阶段。我说的卖低买高，当然是rollover时对不同
: future的操作了，这个算常识吧。我只是指出它是4天的rollover window，和contango
: 问题在底部更严重而已。
:
: 32
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r**a
发帖数: 536 | 36
你知道哪里能找到一个到期日特定的future的价格曲线？比如2016年3月到期的
contract从2015到现在的价格曲线？研究这个价格曲线更能说明contango对于future
contract的影响吧。单从spot price的波动（或者跌回去，或者顺势开拉）并不能说明
这个走势是因为contango造成的。如果在roll over day之前发现价格比较平稳，而在
之后价格突然volatile那么可以说contango对价格有影响的。否则很难得出这样的结论
吧。
个人感觉spot price更像一个pay random negative dividend的一个股票，contango就
是那个random negative dividend。
【在 y***k 的大作中提到】
: contango就是让你卖低买高啊。买uso，得理解它的rollover dates， 看http://www.unitedstatescommodityfunds.com/fund-details.php?fund=uso&pagetype=roll-dates&page=fund-details。 从这个意义上说，USL好一些。
: 在底部时，contango很凶的。可能就是做波段比较安全一些。
: 还有一个观察，现在油future rollover时候，新的合约比前一个一般高一块多。这样
: 油价好像突然高了。这时候下面几天可能波动很大（或者跌回去，或者顺势开拉），看
: 最近五次：10/22, 11/24, 12/23, 1/20, 2/22. 也更可能是一个短期底或者顶。
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y***k
发帖数: 1078 | 37 http://www.barchart.com/commodityfutures/Crude_Oil_WTI_Futures/
【在 r**a 的大作中提到】
:
: 你知道哪里能找到一个到期日特定的future的价格曲线？比如2016年3月到期的
: contract从2015到现在的价格曲线？研究这个价格曲线更能说明contango对于future
: contract的影响吧。单从spot price的波动（或者跌回去，或者顺势开拉）并不能说明
: 这个走势是因为contango造成的。如果在roll over day之前发现价格比较平稳，而在
: 之后价格突然volatile那么可以说contango对价格有影响的。否则很难得出这样的结论
: 吧。
: 个人感觉spot price更像一个pay random negative dividend的一个股票，contango就
: 是那个random negative dividend。
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r**a
发帖数: 536 | 38 多谢。粗略的瞄了一眼，似乎最近几个月的rollover会造成contract价格小幅上升(比
如2016年12月到期的contract在你提出的那几个dates附近)，然后又回到下降轨道。这
样的话，uso亏钱也正常，毕竟future contract价格本身并没有回升，在买入和卖出同
一个contract的时候会有loss出现。
【在 y***k 的大作中提到】
: http://www.barchart.com/commodityfutures/Crude_Oil_WTI_Futures/
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l*w
发帖数: 567 | 39 这个不就是说损耗吗?我以前都发帖子说过几次.
Contango导致的损耗确实大。
上次我还提到，约一个月前油价跌到27+的时候，UWTI是1.4.这几天如果再跌到27+，
UWTi
就是1.0 以下了。这个出入就可以看出损耗太大了。几乎是百分之五十了。才一两个月。
不过我上次看一片文章说，如果油价上升，似乎损耗要小一些。有没有谁知道怎么回事？
【在 a****o 的大作中提到】
: 运气好，买彩票也能赚到几辈子也花不完的钱。
: 如果不弄明白原油期货交易的一些基本的东西，即使趋势猜对了，仍然可能买错股赔钱
: 。如果只是一次交易，确实是“没有理解油交易上的很多东西，但对他赢钱一点影响都
: 没有”，如果交易的时间长，次数多，犯明显错误做错交易把本来赚钱的弄成赔钱，把
: 本来小赔的交易弄成输光底裤的可能性还是蛮大的。
: sephiroth可能是提醒你，要注意contango。
: 比如，DEC2016的期货价格是39.49。所谓年底回40以上，实际也就是涨个5毛而已。反
: 映到USO上，考虑的损耗费用，实际上要跌不少。
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