E***r
发帖数: 1037 | 1 International Business Machines Corp. (IBM) is scheduled to release its most
recent quarterly results after the markets close on Tuesday. Consensus
estimates from Thomson Reuters are calling for $2.74 in earnings per share (
EPS) and $19.45 billion in revenue. In the second quarter last year, IBM had
$2.95 in EPS and $20.24 billion in revenue. |
Q********g
发帖数: 2465 | |
Q********g
发帖数: 2465 | |
E***r
发帖数: 1037 | 4 IV 86% 够高了
再玩一票 neutral
risk:reward = 1:1
看能不能 fill 了
【在 Q********g 的大作中提到】
: 这个不够波动
: 估计没得搞
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Q********g
发帖数: 2465 | 5 我sale call spread 赌母鸡或者跌 |
E***r
发帖数: 1037 | 6 赌瘾上来了，UAL也搞一票
【在 Q********g 的大作中提到】
: 我sale call spread 赌母鸡或者跌
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u****i
发帖数: 22 | 7 我赌dbl diag 买远期straddle 卖近期strangle 看图形无论如何要选择方向 |
m******n
发帖数: 15691 | 8 我赌一赌 google er
【在 Q********g 的大作中提到】
: IBM 盘后肯定爆泄
: Put 天亮
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Q********g
发帖数: 2465 | |
Q********g
发帖数: 2465 | |
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E***r
发帖数: 1037 | 11 MM 够贪心，我在 mid price 基础上让了5分钱，它们还不肯 fill
不 fill 拉倒
【在 E***r 的大作中提到】
: IV 86% 够高了
: 再玩一票 neutral
: risk:reward = 1:1
: 看能不能 fill 了
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Q********g
发帖数: 2465 | |
x******h
发帖数: 13678 | |
Q********g
发帖数: 2465 | |
Q********g
发帖数: 2465 | 15 托村长的福啊
还得感谢林副统帅
: 赞
: 这个堵得准
: 赛特系厉害
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E***r
发帖数: 1037 | 16
恭喜恭喜
同时感谢 MM 不杀之恩
【在 Q********g 的大作中提到】
: 托村长的福啊
: 还得感谢林副统帅
:
:
: 赞
:
: 这个堵得准
:
: 赛特系厉害
:
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i***t
发帖数: 138 | 17 Again, good strategy but I would skew this to the bearish side rather than
neutral or bullish.
My selection: 145/150/155/160 Iron Condor for $2.9 credit.
【在 E***r 的大作中提到】
: IV 86% 够高了
: 再玩一票 neutral
: risk:reward = 1:1
: 看能不能 fill 了
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Q********g
发帖数: 2465 | 18 从你开贴到我回帖开spread
大资金一直滚向put，方向明确啊
: 恭喜恭喜
: 同时感谢 MM 不杀之恩
【在 E***r 的大作中提到】
:
: 恭喜恭喜
: 同时感谢 MM 不杀之恩
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E***r
发帖数: 1037 | 19
没有 FA 清楚的我一般默认做 neutral
查几个 delta 其实不碍事，只要不像昨天 NFLX 那样猛
这个其实我算猜对了，148-160之间都能挣钱
86%的 IV 果然是 overstated 了
可惜我和 MM 都不肯退让几分钱
【在 i***t 的大作中提到】
: Again, good strategy but I would skew this to the bearish side rather than
: neutral or bullish.
: My selection: 145/150/155/160 Iron Condor for $2.9 credit.
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Q********g
发帖数: 2465 | 20 我看到的IV只有20%啊
所以波动不大
: 没有 FA 清楚的我一般默认做 neutral
: 查几个 delta 其实不碍事，只要不像昨天 NFLX 那样猛
: 这个其实我算猜对了，148-160之间都能挣钱
: 86%的 IV 果然是 overstated 了
: 可惜我和 MM 都不肯退让几分钱
【在 E***r 的大作中提到】
:
: 没有 FA 清楚的我一般默认做 neutral
: 查几个 delta 其实不碍事，只要不像昨天 NFLX 那样猛
: 这个其实我算猜对了，148-160之间都能挣钱
: 86%的 IV 果然是 overstated 了
: 可惜我和 MM 都不肯退让几分钱
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Q********g
发帖数: 2465 | 21 我看的是intraday的
: 他看的当月的 你看的是整体的
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j**s
发帖数: 1518 | 22 每条腿分开交易更容易成交，价格也更好
【在 E***r 的大作中提到】
:
: 没有 FA 清楚的我一般默认做 neutral
: 查几个 delta 其实不碍事，只要不像昨天 NFLX 那样猛
: 这个其实我算猜对了，148-160之间都能挣钱
: 86%的 IV 果然是 overstated 了
: 可惜我和 MM 都不肯退让几分钱
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E***r
发帖数: 1037 | 23
谢谢村长解释。是当月的IV。
play ER 时如果 short volatility，一般都是 short 当月的，
因为 IV 最高，extrinsic value 最肥。
long volatility，比如另一单赌 UAL 的，我挑 IV 低的 Dec。 |
s******f
发帖数: 3984 | 24 这是神马app， 谢谢
【在 E***r 的大作中提到】
:
: 谢谢村长解释。是当月的IV。
: play ER 时如果 short volatility，一般都是 short 当月的，
: 因为 IV 最高，extrinsic value 最肥。
: long volatility，比如另一单赌 UAL 的，我挑 IV 低的 Dec。
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i***t
发帖数: 138 | 25 1. Leg in the spread is very dangerous. How are you going to handle if
market move against you after your first leg in?
2. Leg in cost more than spread. Actually, delta neutral spread combo (call
or put, even it is four-leg combo) is easier to fill at favorable price than
leg in.
【在 j**s 的大作中提到】
: 每条腿分开交易更容易成交，价格也更好
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Q********g
发帖数: 2465 | 26 一般确立方向后不在乎那点零碎
我直接就找个靠近bid的价格成交算了
: 1. Leg in the spread is very dangerous. How are you going to handle if
: market move against you after your first leg in?
: 2. Leg in cost more than spread. Actually, delta neutral spread combo
(call
: or put, even it is four-leg combo) is easier to fill at favorable
price than
: leg in.
【在 i***t 的大作中提到】
: 1. Leg in the spread is very dangerous. How are you going to handle if
: market move against you after your first leg in?
: 2. Leg in cost more than spread. Actually, delta neutral spread combo (call
: or put, even it is four-leg combo) is easier to fill at favorable price than
: leg in.
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i***t
发帖数: 138 | 27 There's NO ER play for long volatility, since volatility crash is a
guarantee for ER.
Your play is to go directional by long call or put. That's different than
long volatility.
【在 E***r 的大作中提到】
:
: 谢谢村长解释。是当月的IV。
: play ER 时如果 short volatility，一般都是 short 当月的，
: 因为 IV 最高，extrinsic value 最肥。
: long volatility，比如另一单赌 UAL 的，我挑 IV 低的 Dec。
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E***r
发帖数: 1037 | 28
道理的确如此，腿越多流动性越不好，散户就越要为流动性买单
但legging这门手艺要玩好，一方面要手动追踪每条腿的变化
另一方面太耗 buying power 了
我这个账号不大，而又以做 SPX 和 RUT 为主，
所以习惯了以 spread 为最小操作单元
现在一般只有 pit trader 那帮老恐龙才搞 legging
【在 j**s 的大作中提到】
: 每条腿分开交易更容易成交，价格也更好
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Q********g
发帖数: 2465 | 29
if
combo
我其实还是喜欢干单边
找nflx这样的暴力指数较高的
IBM没啥大波动只能干双腿了，利润大大受限制
就是拿两腿间的股价差赚零微的option差价
【在 Q********g 的大作中提到】
: 一般确立方向后不在乎那点零碎
: 我直接就找个靠近bid的价格成交算了
:
:
: 1. Leg in the spread is very dangerous. How are you going to handle if
:
: market move against you after your first leg in?
:
: 2. Leg in cost more than spread. Actually, delta neutral spread combo
: (call
:
: or put, even it is four-leg combo) is easier to fill at favorable
: price than
:
: leg in.
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j**s
发帖数: 1518 | 30 单腿交易可以provide liquidity成交，而多腿必须match bid/ask and than take
liquidity成交
举个简单的例子bid/ask 9/10的call在9-10之间本来是没有liquidity的，但是你下一
个9.5 limit的单可能会有algo take liquidity，于是就成交了。但是作为多腿中的一
条腿是不可能在9.5成交的，而必须在9或10成交或者等bid/ask变化
解决1的办法就是迅速开仓，前后差1秒也比同时开仓效果好不少
call
than
【在 i***t 的大作中提到】
: 1. Leg in the spread is very dangerous. How are you going to handle if
: market move against you after your first leg in?
: 2. Leg in cost more than spread. Actually, delta neutral spread combo (call
: or put, even it is four-leg combo) is easier to fill at favorable price than
: leg in.
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i***t
发帖数: 138 | 31 The liquidity is provided by market maker, or the Algo by market maker, but
not purely the algo from retail investor.
With that in mind you should realize that why it is not you that providing
the liquidity, that the delta neutral order is easier to fill, with more
favorable price, and less work :)
Good luck trading.
【在 j**s 的大作中提到】
: 单腿交易可以provide liquidity成交，而多腿必须match bid/ask and than take
: liquidity成交
: 举个简单的例子bid/ask 9/10的call在9-10之间本来是没有liquidity的，但是你下一
: 个9.5 limit的单可能会有algo take liquidity，于是就成交了。但是作为多腿中的一
: 条腿是不可能在9.5成交的，而必须在9或10成交或者等bid/ask变化
: 解决1的办法就是迅速开仓，前后差1秒也比同时开仓效果好不少
:
: call
: than
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E***r
发帖数: 1037 | 32 有一种说法，各个 exchanges 之间互相竞争散户的单子，
会返还一部分 exchange fee，相当于以 rebate 的形式支付 order flow
（当然这些 rebates 都被 brokers 截胡了）。
SEC 也调查过这一情况
http://www.reuters.com/article/us-sec-investigation-brokerage-idUSBREA450TZ20140506
所以散户并不是流动性的唯一买单者。
是一家新公司，主要是倡导散户做期权的，每天都搞直播。
thinkorswim 的创始人和原班人马，把 thinkorswim 卖给 TD 之后，重新创业。
有 web 端和桌面端（我截图是 web 端的）；mobile app还没有正式发布。
注：这是一个 referral link
https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
【在 j**s 的大作中提到】
: 单腿交易可以provide liquidity成交，而多腿必须match bid/ask and than take
: liquidity成交
: 举个简单的例子bid/ask 9/10的call在9-10之间本来是没有liquidity的，但是你下一
: 个9.5 limit的单可能会有algo take liquidity，于是就成交了。但是作为多腿中的一
: 条腿是不可能在9.5成交的，而必须在9或10成交或者等bid/ask变化
: 解决1的办法就是迅速开仓，前后差1秒也比同时开仓效果好不少
:
: call
: than
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Q********g
发帖数: 2465 | |
i***t
发帖数: 138 | 34 They are pretty good (commission, platform etc.). Here is my referral link
as well :)
https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=TKD8GZA47G
【在 E***r 的大作中提到】
: 有一种说法，各个 exchanges 之间互相竞争散户的单子，
: 会返还一部分 exchange fee，相当于以 rebate 的形式支付 order flow
: （当然这些 rebates 都被 brokers 截胡了）。
: SEC 也调查过这一情况
: http://www.reuters.com/article/us-sec-investigation-brokerage-idUSBREA450TZ20140506
: 所以散户并不是流动性的唯一买单者。
:
: 是一家新公司，主要是倡导散户做期权的，每天都搞直播。
: thinkorswim 的创始人和原班人马，把 thinkorswim 卖给 TD 之后，重新创业。
: 有 web 端和桌面端（我截图是 web 端的）；mobile app还没有正式发布。
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E***r
发帖数: 1037 | 35 options 也有的，增加流动性有 rebate，减少流动性要交 fee。
拿 NASDAQ options market 来说，
rebate to add liquidity 根据 volumes 分了8个 tiers。
原文件我找不到了，只找到前几天的 SEC 一个相关 rule
https://www.sec.gov/rules/sro/nasdaq/2017/34-81121.pdf |
E***r
发帖数: 1037 | 36 翻到了
NASDAQ Stock Market Rules
Chapter XV Options Pricing
Sec. 2 NASDAQ Options Market—Fees and Rebates
https://www.sec.gov/rules/sro/nasdaq/2017/34-79809-ex5.pdf
【在 E***r 的大作中提到】
: options 也有的，增加流动性有 rebate，减少流动性要交 fee。
: 拿 NASDAQ options market 来说，
: rebate to add liquidity 根据 volumes 分了8个 tiers。
: 原文件我找不到了，只找到前几天的 SEC 一个相关 rule
: https://www.sec.gov/rules/sro/nasdaq/2017/34-81121.pdf
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E***r
发帖数: 1037 | |
Q********g
发帖数: 2465 | 38 Ibm 52.5的靠35分给平了
希望它能涨回来啊，哈哈 |
