w*s
发帖数: 372 | 1 70 块买的， 现在跌的不行了， 休斯顿又发了水灾，这个股票会不会变成废纸啊？ 要
是几年后能涨回来，我也就先拿着了。请牛人们看看， 要不要卖了？ |
d******l
发帖数: 1952 | 2 再等等吧，不差这几天，都到58了，说不定随时反弹，现在卖肯定卖再最低点上。
还有，记住一点：只要你敢卖，MM就敢第二天涨5% |
y***i
发帖数: 414 | 3
问题是AAOI的工厂是不是在sugarland呢？如果不是的话影响很有限啊。
再说sugarland这次本来也没什么大灾，感觉庄家借机洗盘。
【在 w*s 的大作中提到】
: 70 块买的， 现在跌的不行了， 休斯顿又发了水灾，这个股票会不会变成废纸啊？ 要
: 是几年后能涨回来，我也就先拿着了。请牛人们看看， 要不要卖了？
|
z*****u
发帖数: 3010 | 4 只要你敢卖，MM就敢第二天涨10%
仓位不重的话，忍一下吧
（菜鸟瞎说的，不负任何责任） |
I*******a
发帖数: 1124 | 5 行业特性，造成这个股会是季度性的。不急用钱的话就拿住了，基本面没啥变化会有一
天涨回来的。
【在 w*s 的大作中提到】
: 70 块买的， 现在跌的不行了， 休斯顿又发了水灾，这个股票会不会变成废纸啊？ 要
: 是几年后能涨回来，我也就先拿着了。请牛人们看看， 要不要卖了？
|
I***a
发帖数: 13467 | 6 为啥会是季度性的？
【在 I*******a 的大作中提到】
: 行业特性，造成这个股会是季度性的。不急用钱的话就拿住了，基本面没啥变化会有一
: 天涨回来的。
|
w*s
发帖数: 372 | 7 谢谢大家回复啦， 我还是拿住了， 因为每次真的是一抛， 第二天就大涨。 |
I*******a
发帖数: 1124 | 8 笔误，我其实是想说季节性。也可以说是周期性。光模块产业特性。
【在 I***a 的大作中提到】
: 为啥会是季度性的？
|
c******a
发帖数: 4400 | |
n*******s
发帖数: 17267 | 10 这个股票已经破位，具体为啥暂时不知道，光纤里个人看好的是FN和LITE，fnsr 凑合 |
|
|
s********r
发帖数: 174 | 11 Sugar Land有些地方有淹水,我朋友住sugar land,他們家暫時不能住,這星期一些
Houston公司,學校都不上班,不上課,放假一星期,不知道是不是這原因?
或許現在是加碼好機會? |
n*******s
发帖数: 17267 | 12 大盘会崩，AAOI下一个断崖式下跌会到40，这是我看到的，什么时候发生，自己猜 |
x*****i
发帖数: 817 | 13 什么时候大盘会崩?
【在 n*******s 的大作中提到】
: 大盘会崩，AAOI下一个断崖式下跌会到40，这是我看到的，什么时候发生，自己猜
|
l*********n
发帖数: 7 | 14 给大家转一份还比较客观的AAOI分析：AAOI发布2季度财报，业绩非常漂亮。但是给的3
季度指引的营收居然是环比下滑的，让市场大感意外。而下滑的原因是有个大客户的
40G订单大幅减少，导致营收指引下降。但是4季度能恢复，公司把40G的生产线转向
100G的生产线，但是这需要6周的时间，就是这个季度一半的时间这个40G的产能是空的
，影响了整体产量，等40G转成了 100G，马上到4季度产量上去，业绩还会上涨。而且
100G的利润比40G的还好，100G转成40G以后的利润还要暴增，所以4季度的业绩会非常
好看。
如果这个说法是成立的，那么AAOI迟早还要暴涨。如果这个说法不成立，是AAOI找的借
口，那就是诚信的风险了。根据对AAOI一贯诚信的表现，应当还是可以让人放心的。
那我们要分析40G订单大幅下滑的原因，公司解释是行业趋势来的比预期的快，这句话
是没问题的。但是为何就一个大客户大规模消减40G的订单。根据美国股友的一些讨论
和我的分析，是AWS大幅消减了AAOI的40G订单。其实，AWS可能一直就在抱怨AAOI的光
模块利润太高，要砍价。AAOI为了维护公司的整体毛利，肯定不会大让价，否则其他客
户也要降价，公司的利润会受很大影响。
其实，从公司公布的很多信息可以找到蛛丝马迹，我们来分析AAOI的大客户，因为几个
大客户占了营收80%左右。
去年4Q AWS的营收占比63%(算出来为53.5M), FB 11%(9.3),
1Q是AWS营收占比56%(53.87M), FB 19%(18.3),
17-2Q，有2个10%的客户，一个贡献47%(AWS-55M)，第二个贡献27%的营收(FB-31.7M),
第3个是9%(MS-10.56M)，这样总体是83%。预期2017年有3个超过10%的大客户，MS下季
度可能就超过10%
请注意，AWS在AAOI的营收几个季度都变化不大，按说AWS的光模块需求一直在增长。但
是给到AAOI的是基本不变的，一方面AAOI想客户分散，另外AWS想降价，导致双方从各
自利益出发，合作并不顺滑。所以,AWS把AAOI这个季度的40G大幅消减来逼迫AAOI，
AAOI估计也是硬气，没接招。宁愿不降价或是少降价，也不要AWS的40G的单子。当然
AWS可能也消减了AAOI的100G的单子。
AAOI为什么能够硬气呢？
大家看第二大客户，应当是FaceBook,每个季度的销售快翻倍了，去年4季度是9.3M,今
年1Q是18.3M,2季度就是31.7M，3季度就算不翻倍，和二季度增加一样多，也就是13.4
，可以达到45.1M，还有第三客户微软的订单也应当会大幅增加。
AWS到底会减少多少AAOI的订单呢？目前AWS是55M,40G/100G如果各占一半的话，AWS可
能会消减15-30M的订单，这个数据很难确定，那么FB和MS要弥补这15-30M,有点困难，
但是还是可能的。
公司敢于这么硬气把40G的部分生产线转向100G，也是因为100G有足够的需求，FB和MS
的需求足以消化这些产能。
AWS为了让AAOI降价，出了不少损招，第一个就是找MTSI和FN代工AWS自己设计的光模块
，这个估计也就是个噱头，代工的100G光模块的成本应当会远比AAOI的高，这其实也是
AAOI的价值。AAOI和传统的光模块厂商不一样，走的就是互联网的道路，互联网就看中
两点：低价+快速响应（包括产能），而AAOI的光模块设计不再像电信设备厂商以功能
多、可靠为设计目标，AAOI的光模块设计目标就是低价。所以AWS不太可能像自己设计
路由器那样比思科之类的公司设计的路由器便宜，思科设计路由器考虑的是满足各种不
同的需求，满足不同的客户，AWS设计路由器可以把思科路由器的大部分功能取消，只
要能满足AWS的路由需求就可以，所以他能省钱。这套去折腾AAOI的光模块，估计是不
起作用的。
现在又把40G的订单转给其他厂商，可能是旭创，旭创的可能性很大。
对于AAOI这个季度是转折季度，一方面要降低对AWS的依赖，另外要依靠100G在其他客
户的高速增长的需求来弥补AWS份额的减少，长期来看，对AAOI是有战略意义的，如果
到下个季度，或是4Q,AWS不再是AAOI的第一大客户，那么AAOI的业绩就会更稳定，业务
会更健康。
AWS折腾一圈以后，估计还是会回到AAOI，毕竟AAOI性价比最高，但是AWS未来估计也不
会在AAOI的客户中一家独大。
对于AAOI的短期走势，很难预测，但是如果以上逻辑成立，而且AAOI的客户多样化是成
功的，那么AAOI会真正成长，如果客户多样化碰到挫折，股价的波动依然会很大。 |
E*******r
发帖数: 370 | 15 大牛是业内人士吧？
佩服五体投地
的3
【在 l*********n 的大作中提到】
: 给大家转一份还比较客观的AAOI分析：AAOI发布2季度财报，业绩非常漂亮。但是给的3
: 季度指引的营收居然是环比下滑的，让市场大感意外。而下滑的原因是有个大客户的
: 40G订单大幅减少，导致营收指引下降。但是4季度能恢复，公司把40G的生产线转向
: 100G的生产线，但是这需要6周的时间，就是这个季度一半的时间这个40G的产能是空的
: ，影响了整体产量，等40G转成了 100G，马上到4季度产量上去，业绩还会上涨。而且
: 100G的利润比40G的还好，100G转成40G以后的利润还要暴增，所以4季度的业绩会非常
: 好看。
: 如果这个说法是成立的，那么AAOI迟早还要暴涨。如果这个说法不成立，是AAOI找的借
: 口，那就是诚信的风险了。根据对AAOI一贯诚信的表现，应当还是可以让人放心的。
: 那我们要分析40G订单大幅下滑的原因，公司解释是行业趋势来的比预期的快，这句话
|
c******a
发帖数: 4400 | 16 不带任何主观判断，我就问一点，我到处看来散户都对它抱有乐观态度。你可以随便看
看seeking alpha和这里的帖子。一路跌下来不少散户抄底。请问，散户在抄底谁在卖
？为啥？？
的3
【在 l*********n 的大作中提到】
: 给大家转一份还比较客观的AAOI分析：AAOI发布2季度财报，业绩非常漂亮。但是给的3
: 季度指引的营收居然是环比下滑的，让市场大感意外。而下滑的原因是有个大客户的
: 40G订单大幅减少，导致营收指引下降。但是4季度能恢复，公司把40G的生产线转向
: 100G的生产线，但是这需要6周的时间，就是这个季度一半的时间这个40G的产能是空的
: ，影响了整体产量，等40G转成了 100G，马上到4季度产量上去，业绩还会上涨。而且
: 100G的利润比40G的还好，100G转成40G以后的利润还要暴增，所以4季度的业绩会非常
: 好看。
: 如果这个说法是成立的，那么AAOI迟早还要暴涨。如果这个说法不成立，是AAOI找的借
: 口，那就是诚信的风险了。根据对AAOI一贯诚信的表现，应当还是可以让人放心的。
: 那我们要分析40G订单大幅下滑的原因，公司解释是行业趋势来的比预期的快，这句话
|
z*****u
发帖数: 3010 | 17 股价的事情说不清楚的
你看pbf 正常的beat ER， 然后本人一路short到19，甚至18
然后现在又回到24+
那你说是谁在19 甚至18在卖？
如果你买了AAOI的话， 你应该对他业务逻辑有了解
你对他的发展有信心的话， 那就控制好自己的仓位
不要随便割肉
要是没有信心，那就割了
【在 c******a 的大作中提到】
: 不带任何主观判断，我就问一点，我到处看来散户都对它抱有乐观态度。你可以随便看
: 看seeking alpha和这里的帖子。一路跌下来不少散户抄底。请问，散户在抄底谁在卖
: ？为啥？？
:
: 的3
|
d******l
发帖数: 1952 | |
d********8
发帖数: 691 | 19 参见ACIA，AAOI固然牛逼一点，但要萎多久难说得很 |
y***i
发帖数: 414 | 20
大牛能说说为什么这个行业有周期性么
【在 I*******a 的大作中提到】
: 行业特性，造成这个股会是季度性的。不急用钱的话就拿住了，基本面没啥变化会有一
: 天涨回来的。
|
f**********0
发帖数: 1229 | 21 This is from Xueqiu.com
He mentioned, but you even didn't read the first sentence...
【在 E*******r 的大作中提到】
: 大牛是业内人士吧？
: 佩服五体投地
:
: 的3
|
w*s
发帖数: 372 | |
