d******l
发帖数: 1952 | |
E***r
发帖数: 1037 | 2 期权不适合做短线，尤其是日交。
因为除了极少数几个ticker，流动性都不太好（volume 不大，
bid-ask spread 比较宽，open interest不多）,
每次进出都被 OMM (options market makers) 雁过拔毛。
加上手续费比较高，长期这么操作会积累大量损失。
除了极特殊的 earnings play 是第一天 open 第二天 close，
不然 open-close 间隔推荐在一个月以上，除非
提前达到预设的 profit target。
关于流动性，monthly expiries 总是最好的，能做 monthly
就不要做 weekly 或 quarterly。 |
h********o
发帖数: 3320 | 3 我经常做SPX option，当天expire。 |
d******l
发帖数: 1952 | 4 我看了一个做option的视频，主人公好厉害，只做30分钟的option，虽然现在我看的云
里雾里，但基本思路好像明白了。做option的短线，比直接拿cash做短线更牢靠一些，
因为短期30分钟内的charting太容易预测太容易把握了，只要bid-ask的range较小，
volume
足够打应该没问难。
【在 E***r 的大作中提到】
: 期权不适合做短线，尤其是日交。
: 因为除了极少数几个ticker，流动性都不太好（volume 不大，
: bid-ask spread 比较宽，open interest不多）,
: 每次进出都被 OMM (options market makers) 雁过拔毛。
: 加上手续费比较高，长期这么操作会积累大量损失。
: 除了极特殊的 earnings play 是第一天 open 第二天 close，
: 不然 open-close 间隔推荐在一个月以上，除非
: 提前达到预设的 profit target。
: 关于流动性，monthly expiries 总是最好的，能做 monthly
: 就不要做 weekly 或 quarterly。
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E***r
发帖数: 1037 | 5 VIX 现在太低，这种传统的用 weekly 甚至隔日期权
卖 premium 的做法风险明显增大了。
SPX 做隔日期权，比如 Sep11 周一的，如图，
即使是卖一个标准差处、最小宽度5个点的 put spread，
max profit 也只是 $0.45，而 max loss = 5-0.45 = $4.55，
而 max loss 只需要大盘跌个 1% 就能轻易达到。
【在 h********o 的大作中提到】
: 我经常做SPX option，当天expire。
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d******l
发帖数: 1952 | 6 Ektar，你这个软件是什么？专门做option的吗？此外你的option是自学的吗？ |
h********o
发帖数: 3320 | 7 我哪里说只卖当日期权了，我也没有说做spread？当日期权premium很少，正好可以赚
取当日涨跌差价。
: VIX 现在太低，这种传统的用 weekly 甚至隔日期权
: 卖 premium 的做法风险明显增大了。
: SPX 做隔日期权，比如 Sep11 周一的，如图，
: 即使是卖一个标准差处、最小宽度5个点的 put spread，
: max profit 也只是 $0.45，而 max loss = 5-0.45 = $4.55，
: 而 max loss 只需要大盘跌个 1% 就能轻易达到。
【在 E***r 的大作中提到】
: VIX 现在太低，这种传统的用 weekly 甚至隔日期权
: 卖 premium 的做法风险明显增大了。
: SPX 做隔日期权，比如 Sep11 周一的，如图，
: 即使是卖一个标准差处、最小宽度5个点的 put spread，
: max profit 也只是 $0.45，而 max loss = 5-0.45 = $4.55，
: 而 max loss 只需要大盘跌个 1% 就能轻易达到。
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E***r
发帖数: 1037 | 8 tastyworks，就是做 thinkorswim 的那批人做的，
他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
platform 很优秀，commissions 比较便宜。
不介意的话用我的 link ：）
https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器，
实际下单都是在 tastyworks 上做的。
【在 d******l 的大作中提到】
: Ektar，你这个软件是什么？专门做option的吗？此外你的option是自学的吗？
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d******l
发帖数: 1952 | 9 好 就用你的推荐开户 以后还请ektar多开指导贴
: tastyworks，就是做 thinkorswim 的那批人做的，
: 他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
: platform 很优秀，commissions 比较便宜。
: 不介意的话用我的 link ：）
: https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
: 我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器，
: 实际下单都是在 tastyworks 上做的。
【在 E***r 的大作中提到】
: tastyworks，就是做 thinkorswim 的那批人做的，
: 他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
: platform 很优秀，commissions 比较便宜。
: 不介意的话用我的 link ：）
: https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
: 我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器，
: 实际下单都是在 tastyworks 上做的。
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E***r
发帖数: 1037 | 10 展开说说？难道是 short naked？
【在 h********o 的大作中提到】
: 我哪里说只卖当日期权了，我也没有说做spread？当日期权premium很少，正好可以赚
: 取当日涨跌差价。
:
:
: VIX 现在太低，这种传统的用 weekly 甚至隔日期权
:
: 卖 premium 的做法风险明显增大了。
:
: SPX 做隔日期权，比如 Sep11 周一的，如图，
:
: 即使是卖一个标准差处、最小宽度5个点的 put spread，
:
: max profit 也只是 $0.45，而 max loss = 5-0.45 = $4.55，
:
: 而 max loss 只需要大盘跌个 1% 就能轻易达到。
:
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d******l
发帖数: 1952 | 11 多谢村长给的历史回顾，但是好像还是没太懂。
call |
J*******t
发帖数: 148 | 12 E神， 求问做4－6个月左右的OTM call 合适吗？
【在 E***r 的大作中提到】
: 期权不适合做短线，尤其是日交。
: 因为除了极少数几个ticker，流动性都不太好（volume 不大，
: bid-ask spread 比较宽，open interest不多）,
: 每次进出都被 OMM (options market makers) 雁过拔毛。
: 加上手续费比较高，长期这么操作会积累大量损失。
: 除了极特殊的 earnings play 是第一天 open 第二天 close，
: 不然 open-close 间隔推荐在一个月以上，除非
: 提前达到预设的 profit target。
: 关于流动性，monthly expiries 总是最好的，能做 monthly
: 就不要做 weekly 或 quarterly。
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h********o
发帖数: 3320 | 13 naked 不naked,short， long 都有。option 策略很多，找到适合自己的就好。
tastytrade我以前看多很多，不过他们很多research做的比较有局限性，很多东西讲得
有些道理，但是也有不少误导的地方，需要有取舍的看。现在基本上不看tastytrade了。
【在 E***r 的大作中提到】
: 展开说说？难道是 short naked？
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E***r
发帖数: 1037 | 14 净卖期权的话，4-6月稍长了，有研究表明1~2月之间为佳。
净买的话，买时间长一点的 ITM 期权，可以减小 time value decay 的负面影响。
【在 J*******t 的大作中提到】
: E神， 求问做4－6个月左右的OTM call 合适吗？
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r*****e
发帖数: 7853 | 15 最简单的，卖死皮put就比hold死皮盈利多，有人统计过
现在的市场options价格偏高，一般来说short比较赚钱
[在 hualianmao (HM) 的大作中提到：]
:naked 不naked,short， long 都有。option 策略很多，找到适合自己的就好。
:tastytrade我以前看多很多，不过他们很多research做的比较有局限性，很多东西讲
得有些道理，但是也有不少误导的地方，需要有取舍的看。现在基本上不看tastytrade
了。 |
E***r
发帖数: 1037 | 16 题外话哈，Tom 一直在 short QQQ，
用 negative delta 来 hedge positive vega，
即所谓的 delta-vega neutral。
对此你怎么看？
了。
【在 h********o 的大作中提到】
: naked 不naked,short， long 都有。option 策略很多，找到适合自己的就好。
: tastytrade我以前看多很多，不过他们很多research做的比较有局限性，很多东西讲得
: 有些道理，但是也有不少误导的地方，需要有取舍的看。现在基本上不看tastytrade了。
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E***r
发帖数: 1037 | 17 不尽然。CBOE 有一个 index 就是来 benchmark 这个策略的，
依我看它 beat 不了 SPY
https://finance.yahoo.com/quote/%5EPUT
http://www.cboe.com/products/strategy-benchmark-indexes/putwrite-indexes/cboe-s-p-500-putwrite-index-put
“现在的市场options价格偏高”——如果是指 SPX 的话，跟低VIX现状不符。
tastytrade
【在 r*****e 的大作中提到】
: 最简单的，卖死皮put就比hold死皮盈利多，有人统计过
: 现在的市场options价格偏高，一般来说short比较赚钱
: [在 hualianmao (HM) 的大作中提到：]
: :naked 不naked,short， long 都有。option 策略很多，找到适合自己的就好。
: :tastytrade我以前看多很多，不过他们很多research做的比较有局限性，很多东西讲
: 得有些道理，但是也有不少误导的地方，需要有取舍的看。现在基本上不看tastytrade
: 了。
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E***r
发帖数: 1037 | 18 btw, 对这个卖 put 策略感兴趣的，可以直接买 PUTW 这个 ETF
https://finance.yahoo.com/quote/PUTW |
r*****e
发帖数: 7853 | 19 是说在IV固定的情况下，options定价太高，尤其短期
[在 Ektar (Ektar) 的大作中提到：]
:不尽然。CBOE 有一个 index 就是来 benchmark 这个策略的，
:依我看它 beat 不了 SPY
:https://finance.yahoo.com/quote/^PUT
:http://www.cboe.com/products/strategy-benchmark-indexes/putwrite-indexes/cboe-s-p-500-putwrite-index-put
:“现在的市场options价格偏高”——如果是指 SPX 的话，跟低VIX现状不符。
:tastytrade |
x*******g
发帖数: 523 | 20 mark
【在 E***r 的大作中提到】
: tastyworks，就是做 thinkorswim 的那批人做的，
: 他们把 thinkorswim 卖给 TDA 之后自己重新创业。
: platform 很优秀，commissions 比较便宜。
: 不介意的话用我的 link ：）
: https://start.tastyworks.com#/login?referralCode=QKXPRGWS2K
: 我开 TDA 账号其实主要是为了用 thinkorswim 的模拟功能以及扫描器，
: 实际下单都是在 tastyworks 上做的。
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E***r
发帖数: 1037 | 21 “IV固定的情况下，options定价太高” 这个说法不正确。
IV (implied volatility) 实际是 volatility implied by option prices...
供不应求、买方把某个 strike 的 option price 给 bid 高了，
该 strike 的 IV 就升高了。IV 就是 option price 的反映。
【在 r*****e 的大作中提到】
: 是说在IV固定的情况下，options定价太高，尤其短期
: [在 Ektar (Ektar) 的大作中提到：]
: :不尽然。CBOE 有一个 index 就是来 benchmark 这个策略的，
: :依我看它 beat 不了 SPY
: :https://finance.yahoo.com/quote/^PUT
: :http://www.cboe.com/products/strategy-benchmark-indexes/putwrite-indexes/cboe-s-p-500-putwrite-index-put
: :“现在的市场options价格偏高”——如果是指 SPX 的话，跟低VIX现状不符。
: :tastytrade
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r*****e
发帖数: 7853 | 22 https://seekingalpha.com/article/124970-option-buying-fund-closes-because-
options-are-too-expensive
[在 Ektar (Ektar) 的大作中提到：]
:“IV固定的情况下，options定价太高” 这个说法不正确。
:IV (implied volatility) 实际是 volatility implied by option prices...
:供大于求、买方把某个 strike 的 option price 给 bid 高了，
:该 strike 的 IV 就升高了。IV 就是 option price 的反映。 |
E******y
发帖数: 614 | 23 他的意思可能是option的实际成交价高于根据IV和option定价模型算出来的理论价.
[在 Ektar (Ektar) 的大作中提到：]
:“IV固定的情况下，options定价太高” 这个说法不正确。
:IV (implied volatility) 实际是 volatility implied by option prices...
:供大于求、买方把某个 strike 的 option price 给 bid 高了，
:该 strike 的 IV 就升高了。IV 就是 option price 的反映。 |
s**w
发帖数: 499 | 24 做短线交易option的不是已经死翘翘的，就是将要死翘翘的。
不过trading就是这样。每个人都要试一下前人走过并且走不通的路，只到自己也走不
通才甘心。 |
