h********o
发帖数: 3320 | 1 今天一早VIX升到40以上，SPX的option价格简直高到离谱了。卖了些SPX四月份1700的
PUT，竟然卖到接近15一个PUT，果断卖了 一些。然后不到一个小时，VIX降到40以下，
1700 PUT立刻跌到6，很快的回报，而且基本 上没有什么风险。大家都知道SPX基本上
不可能跌到1700，不是说100%的不可能，基本上不可能，就是08年下跌也不会这么快，
跟何况目前还不是08年。VIX spike， 是收获option premium的好时候。 |
h********o
发帖数: 3320 | 2 明天到期的SPX 2530 PUT option，今早竟然卖到30，简直是疯了。2530是MA200线，强
力支撑点，昨晚指数期货就是跌到2530开始强烈反弹的。明天跌破2530的概率不大。 |
l***e
发帖数: 894 | |
a*o
发帖数: 19981 | 4 也不能说不可能，昨夜SPX低点都破了2530，现在这时候睡一觉啥事都可能发生。
intraday短线草草最靠谱。
【在 h********o 的大作中提到】
: 明天到期的SPX 2530 PUT option，今早竟然卖到30，简直是疯了。2530是MA200线，强
: 力支撑点，昨晚指数期货就是跌到2530开始强烈反弹的。明天跌破2530的概率不大。
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h********o
发帖数: 3320 | 5 今天大盘估计也就这样了，government shutdown风险不排除，大盘仍然over value，
像前几次继续创新高我估计这次可能性不太高。但是要说下跌也不太好跌了，2530支撑
点昨晚已经试探过了，估计也跌不破。如果跌破200MA线，往下就没底了。 |
N**Z
发帖数: 1733 | |
h********o
发帖数: 3320 | 7 不是完全不可能，我觉得可能性不太高。毕竟目前大盘大牛市还没有破，前一阵上升势
头太猛，牛牛们都很有钱，这点下跌只不过是损失点利润而已，这帮疯牛们估计能把大
盘拉到什么位置谁也不敢说。
【在 a*o 的大作中提到】
: 也不能说不可能，昨夜SPX低点都破了2530，现在这时候睡一觉啥事都可能发生。
: intraday短线草草最靠谱。
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n*******s
发帖数: 17267 | 8 没啥不可能的， 这里继续践踏，一天 掉个4%完全有可能 |
h********o
发帖数: 3320 | 9 如果明天SP500 大盘继续下跌超过100点，跌破2530，那么VIX估计要飙到60以上，这个
位置撑不了几天的。到时候SPX 的option会更高更离谱，继续往后roll就可以，只要能
靠的起时间，早晚能回来，控制好仓位，风险不是很大。PUT和CAll option完全不一样
，大盘越跌，PUT option越贵，大盘越涨，CAll option越便宜。所以PUT option 非常
适合卖，Call option 适合买。牛市用call option追高，锁定下跌损失，上升不封顶
。熊市collect PUT option premium。 |
B******e
发帖数: 16928 | |
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n*******s
发帖数: 17267 | 11 roll当然可以， 但是大盘暴跌的话， 买铺也可以全身而退
【在 h********o 的大作中提到】
: 如果明天SP500 大盘继续下跌超过100点，跌破2530，那么VIX估计要飙到60以上，这个
: 位置撑不了几天的。到时候SPX 的option会更高更离谱，继续往后roll就可以，只要能
: 靠的起时间，早晚能回来，控制好仓位，风险不是很大。PUT和CAll option完全不一样
: ，大盘越跌，PUT option越贵，大盘越涨，CAll option越便宜。所以PUT option 非常
: 适合卖，Call option 适合买。牛市用call option追高，锁定下跌损失，上升不封顶
: 。熊市collect PUT option premium。
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h********o
发帖数: 3320 | 12 如果你有本事能预测到大盘暴跌可以，否则大部分时间买PUT是给market送钱。能准确
预测到大盘暴跌的人几乎没有，预测大盘要跌不难，难得是猜准什么时候。偶尔猜中几
次也不难，难得大部分时间猜准。因为这种大跌是小概率时间，大部分时间不会发生，
所以大部分时间你买PUT赔钱概率非常大。
【在 n*******s 的大作中提到】
: roll当然可以， 但是大盘暴跌的话， 买铺也可以全身而退
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n*******s
发帖数: 17267 | 13 这个没争议
【在 h********o 的大作中提到】
: 如果你有本事能预测到大盘暴跌可以，否则大部分时间买PUT是给market送钱。能准确
: 预测到大盘暴跌的人几乎没有，预测大盘要跌不难，难得是猜准什么时候。偶尔猜中几
: 次也不难，难得大部分时间猜准。因为这种大跌是小概率时间，大部分时间不会发生，
: 所以大部分时间你买PUT赔钱概率非常大。
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n******5
发帖数: 1990 | |
f******n
发帖数: 405 | 15 感谢花脸猫详细的分析。
花脸猫，请教一下，这次真的跟往常（15年8月，16年初）不同么？
科技公司刚刚ER完，80%的公司都有很好的财报，川普的税改政策会让大公司们更加受
益。
何来泡沫之说？今年年初大盘没有任何correction的疯涨确实不对，但是SPY 在 263
这个位置还有多大的高估呢？
【在 h********o 的大作中提到】
: 如果明天SP500 大盘继续下跌超过100点，跌破2530，那么VIX估计要飙到60以上，这个
: 位置撑不了几天的。到时候SPX 的option会更高更离谱，继续往后roll就可以，只要能
: 靠的起时间，早晚能回来，控制好仓位，风险不是很大。PUT和CAll option完全不一样
: ，大盘越跌，PUT option越贵，大盘越涨，CAll option越便宜。所以PUT option 非常
: 适合卖，Call option 适合买。牛市用call option追高，锁定下跌损失，上升不封顶
: 。熊市collect PUT option premium。
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h********o
发帖数: 3320 | 16 不能光看科技公司。另外，这次税改很多公司受write off tax影响，盈利大幅度下跌
，所以今年的SPX earning会大幅度下滑，导致整个17年SP500 PE升高。Trump税改对未
来经济的发展有很大不确定性，需要时间来检验，有很多观点认为会导致recession，
并不能刺激经济。当然宏观经济预测是非常难，没有人能预测的准。所以现在都不好说
。分析师对18年公司earning的预测都是瞎猜，那帮人都不是神仙，不可能预测未来。
但是他们一开始都会预测增长，他们不会预测衰退。然后随着时间的接近再不断调整预
测，大部分时间都会下调然后逐渐接近。所以对于他们的预测不要太当真。总的来说，
Trump税改的影响还有很大的不确定性，目前说不清楚。另外，根据SP500 PE来看，目
前确实是over value，但是大盘可以over value很长时间。但这次一月份涨的太离谱了
，你回头看看大盘走势就能看出来，所以这次下跌不需要什么触发事件就你能发生。
【在 f******n 的大作中提到】
: 感谢花脸猫详细的分析。
: 花脸猫，请教一下，这次真的跟往常（15年8月，16年初）不同么？
: 科技公司刚刚ER完，80%的公司都有很好的财报，川普的税改政策会让大公司们更加受
: 益。
: 何来泡沫之说？今年年初大盘没有任何correction的疯涨确实不对，但是SPY 在 263
: 这个位置还有多大的高估呢？
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h********o
发帖数: 3320 | 17 明天到期的2530 PUT跌到2了，就是这么快。 |
f******n
发帖数: 405 | 18 再次感谢详细的解释。
一月份以来，你三番五次提醒大家UVXY的价格跟SPY价格一起攀升，可能股市会有异动。
这次虽然难逃赔钱，但是我觉得起码能学到一些知识，对股市又更加敬畏了三分。
【在 h********o 的大作中提到】
: 不能光看科技公司。另外，这次税改很多公司受write off tax影响，盈利大幅度下跌
: ，所以今年的SPX earning会大幅度下滑，导致整个17年SP500 PE升高。Trump税改对未
: 来经济的发展有很大不确定性，需要时间来检验，有很多观点认为会导致recession，
: 并不能刺激经济。当然宏观经济预测是非常难，没有人能预测的准。所以现在都不好说
: 。分析师对18年公司earning的预测都是瞎猜，那帮人都不是神仙，不可能预测未来。
: 但是他们一开始都会预测增长，他们不会预测衰退。然后随着时间的接近再不断调整预
: 测，大部分时间都会下调然后逐渐接近。所以对于他们的预测不要太当真。总的来说，
: Trump税改的影响还有很大的不确定性，目前说不清楚。另外，根据SP500 PE来看，目
: 前确实是over value，但是大盘可以over value很长时间。但这次一月份涨的太离谱了
: ，你回头看看大盘走势就能看出来，所以这次下跌不需要什么触发事件就你能发生。
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h********o
发帖数: 3320 | 19 closed 2530 PUT at 1.8. 落袋为安，防止下午或者明天再来一次大跌，当然我认为可
能性不大。但是还是保险一些为好。 |
f******n
发帖数: 405 | 20 刚才看到你发主帖子后，我烧了2／16号到期的SPY 270的call, 保护多仓。
当时SPY 价格 263.XX，一个call 4块多
现在SPY 价格 264.XX, 一个call 2块。
option里面的知识真是。。 |
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h********o
发帖数: 3320 | 21 不客气。操作VIX比较复杂，需要不断研究VIX期货的走势，不是有些人说的无脑buy
and hold XIV 或SVXY就可以。VXX或者UVXY在某些时间可以long，但是这种时候非常不
多见，今年一月份就是比较好的时间。因为版上人对这些东西的惧怕，尽量避免到板上
建议long VXX或者UVXY的操作，所以我以前说过只建议short，不建议long，而且short
也要看时间点，不是无脑short。
这次XIV的清盘，应该是一个比较好的教训。
动。
【在 f******n 的大作中提到】
: 再次感谢详细的解释。
: 一月份以来，你三番五次提醒大家UVXY的价格跟SPY价格一起攀升，可能股市会有异动。
: 这次虽然难逃赔钱，但是我觉得起码能学到一些知识，对股市又更加敬畏了三分。
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h********o
发帖数: 3320 | 22 决定option价格最关键的是 underlying stock的价格，然后就是volatility影响最大
。按理说SPY 264的时候call应该比263的时候要贵，但是因为价格波动小，但是VIX升
高太多，所以导致了263 的时候同样位置的call反而比264的时候还贵。
【在 f******n 的大作中提到】
: 刚才看到你发主帖子后，我烧了2／16号到期的SPY 270的call, 保护多仓。
: 当时SPY 价格 263.XX，一个call 4块多
: 现在SPY 价格 264.XX, 一个call 2块。
: option里面的知识真是。。
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l****y
发帖数: 8847 | 23 VXX或者UVXY通常应该还是short没错
请教大牛有怎样好的方式short volatility？应该是limited risk strategy？谢谢
short
【在 h********o 的大作中提到】
: 不客气。操作VIX比较复杂，需要不断研究VIX期货的走势，不是有些人说的无脑buy
: and hold XIV 或SVXY就可以。VXX或者UVXY在某些时间可以long，但是这种时候非常不
: 多见，今年一月份就是比较好的时间。因为版上人对这些东西的惧怕，尽量避免到板上
: 建议long VXX或者UVXY的操作，所以我以前说过只建议short，不建议long，而且short
: 也要看时间点，不是无脑short。
: 这次XIV的清盘，应该是一个比较好的教训。
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: 动。
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