s***2
发帖数: 1 | 1 流动性在实际利率的引导下产生于高风险融资或低风险融资行为，或者反过来说更合适
，高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率。
全球周期触顶，投资利润下降，利润和名义利率同步下行，实际利率被压缩，正常（其
实也不过就是过去十年）情况下引发通缩。
但是因为全球商品的牛市基本面，通胀高企，会顶住利润下行的压力，这样实际利率跌
的尤其凶猛。这就是我2/24-3/1做多黄金的逻辑
无论原油是否发生挤空，这个逻辑都在，timing也都在。原油挤空的概率大于50%，黄
金上涨的概率大于70-80% |
s***2
发帖数: 1 | 2 原油挤空之后，黄金挤空的概率接近100%了
【在 s***2 的大作中提到】
: 流动性在实际利率的引导下产生于高风险融资或低风险融资行为，或者反过来说更合适
: ，高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率。
: 全球周期触顶，投资利润下降，利润和名义利率同步下行，实际利率被压缩，正常（其
: 实也不过就是过去十年）情况下引发通缩。
: 但是因为全球商品的牛市基本面，通胀高企，会顶住利润下行的压力，这样实际利率跌
: 的尤其凶猛。这就是我2/24-3/1做多黄金的逻辑
: 无论原油是否发生挤空，这个逻辑都在，timing也都在。原油挤空的概率大于50%，黄
: 金上涨的概率大于70-80%
|
s*******r
发帖数: 141 | 3 学习了！
【在 s***2 的大作中提到】
: 原油挤空之后，黄金挤空的概率接近100%了
|
s***2
发帖数: 1 | 4 2/24那个点，原油挤空概率略大于50%，横盘概率略小于50%，没有下跌的概率
【在 s***2 的大作中提到】
: 原油挤空之后，黄金挤空的概率接近100%了
|
s***2
发帖数: 1 | 5 我的黄金在3/1完成最后加仓
【在 s***2 的大作中提到】
: 2/24那个点，原油挤空概率略大于50%，横盘概率略小于50%，没有下跌的概率
|
s***2
发帖数: 1 | 6 这次选择黄金两个好处
第一确定高
第二大概率会有更多加仓的机会
【在 s***2 的大作中提到】
: 我的黄金在3/1完成最后加仓
|
a*******c
发帖数: 39 | |
s***2
发帖数: 1 | 8 我这次说的深点，看看是不是你们看的那种野球
【在 s***2 的大作中提到】
: 这次选择黄金两个好处
: 第一确定高
: 第二大概率会有更多加仓的机会
|
s***2
发帖数: 1 | 9 实际利率的拐点怎么判断，基于宏观，这个说来就太长。以后有机会再说。
【在 s***2 的大作中提到】
: 我这次说的深点，看看是不是你们看的那种野球
|
c******s
发帖数: 1439 | 10 求问sate2 大神
什么时候是出点呢？
谢谢
【在 s***2 的大作中提到】
: 这次选择黄金两个好处
: 第一确定高
: 第二大概率会有更多加仓的机会
|
s***2
发帖数: 1 | 11 挤空这事，看时长不看点位
【在 c******s 的大作中提到】
: 求问sate2 大神
: 什么时候是出点呢？
: 谢谢
|
m****r
发帖数: 5435 | 12
我的天啊。太难懂了啊。头疼。
【在 s***2 的大作中提到】
: 流动性在实际利率的引导下产生于高风险融资或低风险融资行为，或者反过来说更合适
: ，高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率。
: 全球周期触顶，投资利润下降，利润和名义利率同步下行，实际利率被压缩，正常（其
: 实也不过就是过去十年）情况下引发通缩。
: 但是因为全球商品的牛市基本面，通胀高企，会顶住利润下行的压力，这样实际利率跌
: 的尤其凶猛。这就是我2/24-3/1做多黄金的逻辑
: 无论原油是否发生挤空，这个逻辑都在，timing也都在。原油挤空的概率大于50%，黄
: 金上涨的概率大于70-80%
|
e*****G
发帖数: 6239 | 13 更多的加仓机会是说还会回调吗
: 这次选择黄金两个好处
: 第一确定高
: 第二大概率会有更多加仓的机会
【在 s***2 的大作中提到】
: 挤空这事，看时长不看点位
|
s***2
发帖数: 1 | 14 除非明确挤的是谁，such as负油价。
现在被挤的在暗处，流动性恢复需要更久
【在 s***2 的大作中提到】
: 挤空这事，看时长不看点位
|
m****r
发帖数: 5435 | 15
我打算在涨到4000的路上接着加。今天进了点gdx。
【在 s***2 的大作中提到】
: 这次选择黄金两个好处
: 第一确定高
: 第二大概率会有更多加仓的机会
|
m****r
发帖数: 5435 | 16
太深了，已经over flow 了。
【在 s***2 的大作中提到】
: 我这次说的深点，看看是不是你们看的那种野球
|
X********3
发帖数: 1 | 17 多谢提点！
【在 s***2 的大作中提到】
: 流动性在实际利率的引导下产生于高风险融资或低风险融资行为，或者反过来说更合适
: ，高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率。
: 全球周期触顶，投资利润下降，利润和名义利率同步下行，实际利率被压缩，正常（其
: 实也不过就是过去十年）情况下引发通缩。
: 但是因为全球商品的牛市基本面，通胀高企，会顶住利润下行的压力，这样实际利率跌
: 的尤其凶猛。这就是我2/24-3/1做多黄金的逻辑
: 无论原油是否发生挤空，这个逻辑都在，timing也都在。原油挤空的概率大于50%，黄
: 金上涨的概率大于70-80%
|
e*****G
发帖数: 6239 | 18 Gdxu......
: 我打算在涨到4000的路上接着加。今天进了点gdx。
【在 m****r 的大作中提到】
:
: 太深了，已经over flow 了。
|
s*******0
发帖数: 361 | 19 大牛卖的时候一定要吼一声。
: 挤空这事，看时长不看点位
【在 s***2 的大作中提到】
: 除非明确挤的是谁，such as负油价。
: 现在被挤的在暗处，流动性恢复需要更久
|
m****r
发帖数: 5435 | 20
时长咋看啊？
【在 s***2 的大作中提到】
: 挤空这事，看时长不看点位
|
m****r
发帖数: 5435 | 21
好。
【在 s***2 的大作中提到】
: 除非明确挤的是谁，such as负油价。
: 现在被挤的在暗处，流动性恢复需要更久
|
s***8
发帖数: 1 | 22 请问萨特老师，您的这些宏观知识在哪里可以学到，说实话我一个金融的都没搞太懂，
请多多指教谢谢 |
s***2
发帖数: 1 | 23 基本的原理性知识点都是书上的。现实世界的应用要了解现实世界。比如经济运行都是
简化为一个孤立封闭的的经济体，现实世界是半开放的经济体。
了解世界多度历史书和政治学的书。
【在 s***8 的大作中提到】
: 请问萨特老师，您的这些宏观知识在哪里可以学到，说实话我一个金融的都没搞太懂，
: 请多多指教谢谢
|
m*******9
发帖数: 27 | 24 顶！
【在 s***2 的大作中提到】
: 流动性在实际利率的引导下产生于高风险融资或低风险融资行为，或者反过来说更合适
: ，高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率。
: 全球周期触顶，投资利润下降，利润和名义利率同步下行，实际利率被压缩，正常（其
: 实也不过就是过去十年）情况下引发通缩。
: 但是因为全球商品的牛市基本面，通胀高企，会顶住利润下行的压力，这样实际利率跌
: 的尤其凶猛。这就是我2/24-3/1做多黄金的逻辑
: 无论原油是否发生挤空，这个逻辑都在，timing也都在。原油挤空的概率大于50%，黄
: 金上涨的概率大于70-80%
|
b********t
发帖数: 373 | 25 谢谢大牛 如果按照现在市场推导 接下来名义利率上升（联储加息打压通胀，但抑制需
求）而通胀或许会横盘或下降？也就是说黄金在近期挤空后会有回调？
【在 s***2 的大作中提到】
: 流动性在实际利率的引导下产生于高风险融资或低风险融资行为，或者反过来说更合适
: ，高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率。
: 全球周期触顶，投资利润下降，利润和名义利率同步下行，实际利率被压缩，正常（其
: 实也不过就是过去十年）情况下引发通缩。
: 但是因为全球商品的牛市基本面，通胀高企，会顶住利润下行的压力，这样实际利率跌
: 的尤其凶猛。这就是我2/24-3/1做多黄金的逻辑
: 无论原油是否发生挤空，这个逻辑都在，timing也都在。原油挤空的概率大于50%，黄
: 金上涨的概率大于70-80%
|
s***2
发帖数: 1 | 26 后面属于难预测的区间。通常来讲，一个模式明确的市场运行结束后都有难预测区间。
【在 b********t 的大作中提到】
: 谢谢大牛 如果按照现在市场推导 接下来名义利率上升（联储加息打压通胀，但抑制需
: 求）而通胀或许会横盘或下降？也就是说黄金在近期挤空后会有回调？
|
i*****9
发帖数: 3157 | 27 对于无法预测的区间，如何处理持仓呢？全cash?
制需
【在 s***2 的大作中提到】
: 后面属于难预测的区间。通常来讲，一个模式明确的市场运行结束后都有难预测区间。
|
s*******9
发帖数: 37 | 28 感觉现在就是挤空，目前金的价位已经是历史最高。如果算上年通胀（按平均3%），80
年最高点的价位相当于现在的2100。所以我在另一个贴子里问现在买的话还有多少利润
空间。
【在 s***2 的大作中提到】
: 2/24那个点，原油挤空概率略大于50%，横盘概率略小于50%，没有下跌的概率
|
m****r
发帖数: 5435 | 29
‘挤空’这个词不就意味着后面的回调吗？
【在 b********t 的大作中提到】
: 谢谢大牛 如果按照现在市场推导 接下来名义利率上升（联储加息打压通胀，但抑制需
: 求）而通胀或许会横盘或下降？也就是说黄金在近期挤空后会有回调？
|
A**K
发帖数: 1 | |
n****k
发帖数: 250 | 31 大牛做多黄金是买 GLD 吗？
今天黄金快2000 按大牛说的奔4000算 是不是预测GLD从现在起还能翻倍呀？
【在 s***2 的大作中提到】
: 流动性在实际利率的引导下产生于高风险融资或低风险融资行为，或者反过来说更合适
: ，高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率。
: 全球周期触顶，投资利润下降，利润和名义利率同步下行，实际利率被压缩，正常（其
: 实也不过就是过去十年）情况下引发通缩。
: 但是因为全球商品的牛市基本面，通胀高企，会顶住利润下行的压力，这样实际利率跌
: 的尤其凶猛。这就是我2/24-3/1做多黄金的逻辑
: 无论原油是否发生挤空，这个逻辑都在，timing也都在。原油挤空的概率大于50%，黄
: 金上涨的概率大于70-80%
|
s***2
发帖数: 1 | 32 为什么不cash呢
【在 i*****9 的大作中提到】
: 对于无法预测的区间，如何处理持仓呢？全cash?
:
: 制需
|
k*********l
发帖数: 1218 | 33 黄金你怎么操作？
gld call options？GDXJ？3xETF？直接黄金期货？ |
s***2
发帖数: 1 | 34 4000这个数，是一个估算，类似nq13000，具体执行需要跟着macro的判断修正
【在 n****k 的大作中提到】
: 大牛做多黄金是买 GLD 吗？
: 今天黄金快2000 按大牛说的奔4000算 是不是预测GLD从现在起还能翻倍呀？
|
b********t
发帖数: 373 | 35 您说的对 哈哈
【在 m****r 的大作中提到】
:
: ‘挤空’这个词不就意味着后面的回调吗？
|
s***2
发帖数: 1 | 36 otm call
【在 k*********l 的大作中提到】
: 黄金你怎么操作？
: gld call options？GDXJ？3xETF？直接黄金期货？
|
i*****9
发帖数: 3157 | 37 thanks
【在 s***2 的大作中提到】
: 为什么不cash呢
|
s*******9
发帖数: 37 | 38 掌握基本知识不难，难的是融汇贯通。像你这样能做出如此精确的预测，真是大神级别
了。
【在 s***2 的大作中提到】
: 基本的原理性知识点都是书上的。现实世界的应用要了解现实世界。比如经济运行都是
: 简化为一个孤立封闭的的经济体，现实世界是半开放的经济体。
: 了解世界多度历史书和政治学的书。
|
b********t
发帖数: 373 | 39 了解了 谢谢大牛回复
【在 s***2 的大作中提到】
: 后面属于难预测的区间。通常来讲，一个模式明确的市场运行结束后都有难预测区间。
|
b********t
发帖数: 373 | 40 了解了 谢谢大牛回复
【在 s***2 的大作中提到】
: 后面属于难预测的区间。通常来讲，一个模式明确的市场运行结束后都有难预测区间。
|
s*******0
发帖数: 361 | 41 也不能这么算 2011年黄金就飙升到1900多，那时金融危机后飙升了两三年。现在十多
年过去了，最近实际通膨肯定超过10%.如果按那个价位怎么算？还有，如果看好上涨，
也许2100是后面上涨完回调的低位。
: 感觉现在就是挤空，目前金的价位已经是历史最高。如果算上年通胀（按平均3%
），80
: 年最高点的价位相当于现在的2100。所以我在另一个贴子里问现在买的话还有多
少利润
: 空间。
【在 s*******9 的大作中提到】
: 掌握基本知识不难，难的是融汇贯通。像你这样能做出如此精确的预测，真是大神级别
: 了。
|
s***2
发帖数: 1 | 42 我指一个方向性的问题
现在的金融模型数学太多，而忽视具体的历史和社会学的融合
【在 s*******9 的大作中提到】
: 掌握基本知识不难，难的是融汇贯通。像你这样能做出如此精确的预测，真是大神级别
: 了。
|
s*******9
发帖数: 37 | 43 能不能透露一下你的估算方法的主要因素(key drivers)。看来我的估算方法过于简单了
【在 s***2 的大作中提到】
: 4000这个数，是一个估算，类似nq13000，具体执行需要跟着macro的判断修正
|
d**0
发帖数: 984 | 44 这属于商业机密了吧：）
我感觉对时间的估算应该有些leading indicators做参考
单了
【在 s*******9 的大作中提到】
: 能不能透露一下你的估算方法的主要因素(key drivers)。看来我的估算方法过于简单了
|
m****r
发帖数: 5435 | 45
我感觉对时间的估算是应该有图做重要参考。 ：）
【在 d**0 的大作中提到】
: 这属于商业机密了吧：）
: 我感觉对时间的估算应该有些leading indicators做参考
:
: 单了
|
n****k
发帖数: 250 | 46 是说黄金已经涨高了 所以后面走势不确定 4000能不能到要看大环境？
其他帖里好像是说为啥不全cash 就是看黄金也可能跌？
有些没看懂 请大牛明示
【在 s***2 的大作中提到】
: 4000这个数，是一个估算，类似nq13000，具体执行需要跟着macro的判断修正
|
s*******9
发帖数: 37 | 47 确实如此。所以大多数的模型在遇到特殊情况时就不灵了。
【在 s***2 的大作中提到】
: 我指一个方向性的问题
: 现在的金融模型数学太多，而忽视具体的历史和社会学的融合
|
b******y
发帖数: 181 | 48 您是看涨黄金到4000？这个有点高的无法想象。我是看黄金的月线图像是要开始启动了
【在 s***2 的大作中提到】
: 4000这个数，是一个估算，类似nq13000，具体执行需要跟着macro的判断修正
|
s*******9
发帖数: 37 | 49 2011的价格应该算特殊点，所以后来价位回落到1200。不过现在也许是另一个特殊点的
开始，2100是打不住。
3%
【在 s*******0 的大作中提到】
: 也不能这么算 2011年黄金就飙升到1900多，那时金融危机后飙升了两三年。现在十多
: 年过去了，最近实际通膨肯定超过10%.如果按那个价位怎么算？还有，如果看好上涨，
: 也许2100是后面上涨完回调的低位。
:
:
: 感觉现在就是挤空，目前金的价位已经是历史最高。如果算上年通胀（按平均3%
: ），80
:
: 年最高点的价位相当于现在的2100。所以我在另一个贴子里问现在买的话还有多
: 少利润
:
: 空间。
:
|
s*******0
发帖数: 361 | 50 1900-1200
4000-2100怎么打不住？前提是能到4000的话。甚至 3000-2100 差不多七折也接近能打
住了。
我怀疑今年明年可能是特殊的存在，看历史曲线，黄金每次飙升在一个十年里飙升，然
后接下来十几二十年跌 震荡整理，然后下个十年飙升。
: 2011的价格应该算特殊点，所以后来价位回落到1200。不过现在也许是另
一个特
殊点的
: 开始，2100是打不住。
: 3%
【在 s*******9 的大作中提到】
: 2011的价格应该算特殊点，所以后来价位回落到1200。不过现在也许是另一个特殊点的
: 开始，2100是打不住。
:
: 3%
|
s*******9
发帖数: 37 | 51 我的意思是2100不是这波的顶，而不是之后回归的位置。我不知道这波的顶会是多少。
【在 s*******0 的大作中提到】
: 1900-1200
: 4000-2100怎么打不住？前提是能到4000的话。甚至 3000-2100 差不多七折也接近能打
: 住了。
: 我怀疑今年明年可能是特殊的存在，看历史曲线，黄金每次飙升在一个十年里飙升，然
: 后接下来十几二十年跌 震荡整理，然后下个十年飙升。
:
:
: 2011的价格应该算特殊点，所以后来价位回落到1200。不过现在也许是另
: 一个特
: 殊点的
:
: 开始，2100是打不住。
|
a******5
发帖数: 101 | 52 萨特老师:
Directly purchasing gold not calling feature, could you please tell me
whether I can hold gold until 4000 USD/ounce?
Thank you very much!
【在 s***2 的大作中提到】
: 流动性在实际利率的引导下产生于高风险融资或低风险融资行为，或者反过来说更合适
: ，高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率。
: 全球周期触顶，投资利润下降，利润和名义利率同步下行，实际利率被压缩，正常（其
: 实也不过就是过去十年）情况下引发通缩。
: 但是因为全球商品的牛市基本面，通胀高企，会顶住利润下行的压力，这样实际利率跌
: 的尤其凶猛。这就是我2/24-3/1做多黄金的逻辑
: 无论原油是否发生挤空，这个逻辑都在，timing也都在。原油挤空的概率大于50%，黄
: 金上涨的概率大于70-80%
|
s*******0
发帖数: 361 | 53 没看懂，你是不是多打了一个不字？是说这波顶点是2100？ 2020年黄金已经到过2000
了。
: 我的意思是2100不是这波的顶，而不是之后回归的位置。我不知道这波的顶会是
多少。
【在 s*******9 的大作中提到】
: 我的意思是2100不是这波的顶，而不是之后回归的位置。我不知道这波的顶会是多少。
|
y***r
发帖数: 16594 | 54 说的好。
偶像你好！
【在 s***2 的大作中提到】
: 挤空这事，看时长不看点位
|
s***2
发帖数: 1 | 55 可以。
我描述一下我的nq13000的估算。
全球扩张周期的尽头在高附加值经济区域（美国）的消费端，在10月以后，全球低端的
衰退和通缩出来了（看文华指数），所以下一次是高端的最后一次扩张，在这个过程里
，美债会下跌，所以我做空了美债（一月底）。做空美债的时候我并不能确定美股会跌
。所以并没有做空美股一月那波。
美债结束以前，我也不能确定能够捕捉nq反弹的最高点。事后看是捕捉了，但当时并无
法预测。
用第一次美债冲击造成的美股下跌幅度，大致估计美股下跌幅度。中间注意最后下跌的
是消费端，比如xlp。xlp启动以后时间大约三到五天到底。没能在最低卖掉put，因为
xlp启动后三天就到底。
整体这个模式，只有在周期尽头会如此，不可刻舟求剑。等这个模式我等了8个月。
单了
【在 s*******9 的大作中提到】
: 能不能透露一下你的估算方法的主要因素(key drivers)。看来我的估算方法过于简单了
|
L********e
发帖数: 1 | 56 尼玛每个字都认识合在一起啥都没看懂
我去吃屎了
【在 s***2 的大作中提到】
: 可以。
: 我描述一下我的nq13000的估算。
: 全球扩张周期的尽头在高附加值经济区域（美国）的消费端，在10月以后，全球低端的
: 衰退和通缩出来了（看文华指数），所以下一次是高端的最后一次扩张，在这个过程里
: ，美债会下跌，所以我做空了美债（一月底）。做空美债的时候我并不能确定美股会跌
: 。所以并没有做空美股一月那波。
: 美债结束以前，我也不能确定能够捕捉nq反弹的最高点。事后看是捕捉了，但当时并无
: 法预测。
: 用第一次美债冲击造成的美股下跌幅度，大致估计美股下跌幅度。中间注意最后下跌的
: 是消费端，比如xlp。xlp启动以后时间大约三到五天到底。没能在最低卖掉put，因为
|
f***y
发帖数: 1 | 57 大牛说的越来越深奥了，完全是天书级别了
【在 s***2 的大作中提到】
: 可以。
: 我描述一下我的nq13000的估算。
: 全球扩张周期的尽头在高附加值经济区域（美国）的消费端，在10月以后，全球低端的
: 衰退和通缩出来了（看文华指数），所以下一次是高端的最后一次扩张，在这个过程里
: ，美债会下跌，所以我做空了美债（一月底）。做空美债的时候我并不能确定美股会跌
: 。所以并没有做空美股一月那波。
: 美债结束以前，我也不能确定能够捕捉nq反弹的最高点。事后看是捕捉了，但当时并无
: 法预测。
: 用第一次美债冲击造成的美股下跌幅度，大致估计美股下跌幅度。中间注意最后下跌的
: 是消费端，比如xlp。xlp启动以后时间大约三到五天到底。没能在最低卖掉put，因为
|
q*c
发帖数: 17993 | 58 八个月之前，你怎么猜测会有可能是这个模式呢？
是因为你看着要到周期结束了？
【在 s***2 的大作中提到】
: 可以。
: 我描述一下我的nq13000的估算。
: 全球扩张周期的尽头在高附加值经济区域（美国）的消费端，在10月以后，全球低端的
: 衰退和通缩出来了（看文华指数），所以下一次是高端的最后一次扩张，在这个过程里
: ，美债会下跌，所以我做空了美债（一月底）。做空美债的时候我并不能确定美股会跌
: 。所以并没有做空美股一月那波。
: 美债结束以前，我也不能确定能够捕捉nq反弹的最高点。事后看是捕捉了，但当时并无
: 法预测。
: 用第一次美债冲击造成的美股下跌幅度，大致估计美股下跌幅度。中间注意最后下跌的
: 是消费端，比如xlp。xlp启动以后时间大约三到五天到底。没能在最低卖掉put，因为
|
b****1
发帖数: 1 | 59 sate老师 您之前提过现阶段zn跌是油价压力太大 名义利率来回seesaw 但实际利率仍
是下降 这段时间zn还看涨吗？ |
i*****9
发帖数: 3157 | 60 高端最后一次扩张时，美债会下跌的逻辑是什么？
资金总量不足以支持最后一次扩张，所以低风险低收益资产先跌？
【在 s***2 的大作中提到】
: 可以。
: 我描述一下我的nq13000的估算。
: 全球扩张周期的尽头在高附加值经济区域（美国）的消费端，在10月以后，全球低端的
: 衰退和通缩出来了（看文华指数），所以下一次是高端的最后一次扩张，在这个过程里
: ，美债会下跌，所以我做空了美债（一月底）。做空美债的时候我并不能确定美股会跌
: 。所以并没有做空美股一月那波。
: 美债结束以前，我也不能确定能够捕捉nq反弹的最高点。事后看是捕捉了，但当时并无
: 法预测。
: 用第一次美债冲击造成的美股下跌幅度，大致估计美股下跌幅度。中间注意最后下跌的
: 是消费端，比如xlp。xlp启动以后时间大约三到五天到底。没能在最低卖掉put，因为
|
s***2
发帖数: 1 | 61 扩张的时候利率总是上升的。取决于扩张重心。最后一次是美债。前面扩张的时候是中
国德国利率上升
【在 i*****9 的大作中提到】
: 高端最后一次扩张时，美债会下跌的逻辑是什么？
: 资金总量不足以支持最后一次扩张，所以低风险低收益资产先跌？
|
s***2
发帖数: 1 | 62 是的，八个月前，低端的周期拐点已经出现了。
【在 q*c 的大作中提到】
: 八个月之前，你怎么猜测会有可能是这个模式呢？
: 是因为你看着要到周期结束了？
|
s***2
发帖数: 1 | 63 明确一下，是zn seesaw，tips单边跑。
【在 b****1 的大作中提到】
: sate老师 您之前提过现阶段zn跌是油价压力太大 名义利率来回seesaw 但实际利率仍
: 是下降 这段时间zn还看涨吗？
|
i*****9
发帖数: 3157 | 64 所以你认为这和Fed关系不大。或者说, 在Fed减少干涉的情况下，私营部门扩大投资导
致市场利率上升？
【在 s***2 的大作中提到】
: 扩张的时候利率总是上升的。取决于扩张重心。最后一次是美债。前面扩张的时候是中
: 国德国利率上升
|
s***2
发帖数: 1 | 65 长债fed无能为力。只有朝鲜那种央行才可以控制境内长债
【在 i*****9 的大作中提到】
: 所以你认为这和Fed关系不大。或者说, 在Fed减少干涉的情况下，私营部门扩大投资导
: 致市场利率上升？
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i*****9
发帖数: 3157 | 66 Good point
资导
【在 s***2 的大作中提到】
: 长债fed无能为力。只有朝鲜那种央行才可以控制境内长债
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f***y
发帖数: 1 | 67 “高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率”
萨特老师这句话怎么理解呢？ |
m*******9
发帖数: 27 | 68 顶！
【在 s***2 的大作中提到】
: 可以。
: 我描述一下我的nq13000的估算。
: 全球扩张周期的尽头在高附加值经济区域（美国）的消费端，在10月以后，全球低端的
: 衰退和通缩出来了（看文华指数），所以下一次是高端的最后一次扩张，在这个过程里
: ，美债会下跌，所以我做空了美债（一月底）。做空美债的时候我并不能确定美股会跌
: 。所以并没有做空美股一月那波。
: 美债结束以前，我也不能确定能够捕捉nq反弹的最高点。事后看是捕捉了，但当时并无
: 法预测。
: 用第一次美债冲击造成的美股下跌幅度，大致估计美股下跌幅度。中间注意最后下跌的
: 是消费端，比如xlp。xlp启动以后时间大约三到五天到底。没能在最低卖掉put，因为
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w*****7
发帖数: 5038 | 69 搬个小板凳听课
【在 s***2 的大作中提到】
: 流动性在实际利率的引导下产生于高风险融资或低风险融资行为，或者反过来说更合适
: ，高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率。
: 全球周期触顶，投资利润下降，利润和名义利率同步下行，实际利率被压缩，正常（其
: 实也不过就是过去十年）情况下引发通缩。
: 但是因为全球商品的牛市基本面，通胀高企，会顶住利润下行的压力，这样实际利率跌
: 的尤其凶猛。这就是我2/24-3/1做多黄金的逻辑
: 无论原油是否发生挤空，这个逻辑都在，timing也都在。原油挤空的概率大于50%，黄
: 金上涨的概率大于70-80%
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d**0
发帖数: 984 | 70 哇
【在 s***2 的大作中提到】
: 可以。
: 我描述一下我的nq13000的估算。
: 全球扩张周期的尽头在高附加值经济区域（美国）的消费端，在10月以后，全球低端的
: 衰退和通缩出来了（看文华指数），所以下一次是高端的最后一次扩张，在这个过程里
: ，美债会下跌，所以我做空了美债（一月底）。做空美债的时候我并不能确定美股会跌
: 。所以并没有做空美股一月那波。
: 美债结束以前，我也不能确定能够捕捉nq反弹的最高点。事后看是捕捉了，但当时并无
: 法预测。
: 用第一次美债冲击造成的美股下跌幅度，大致估计美股下跌幅度。中间注意最后下跌的
: 是消费端，比如xlp。xlp启动以后时间大约三到五天到底。没能在最低卖掉put，因为
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s***2
发帖数: 1 | 71 实际利率就是投资者的利润减去名义利率，融资发生在更高的风险/利率部门就有更高
的利润（假设你最后能获得利润），实际世界中，名义利率（由高信用低风险部门提供
，比如央行）的波动一般是低于市场预期的利润的波动
【在 f***y 的大作中提到】
: “高/低风险融资的流动性生成的分布决定了实际利率”
: 萨特老师这句话怎么理解呢？
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h*******4
发帖数: 1 | 72 请问大牛，时长是多少？
另外石油的轧空已经完结了吗？
【在 s***2 的大作中提到】
: 挤空这事，看时长不看点位
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s***2
发帖数: 1 | 73 最短可以是几天，长的可以在高位震荡一个月。原油不知道。但是目前看原油完成冲顶
后会在顶部震荡
【在 h*******4 的大作中提到】
: 请问大牛，时长是多少？
: 另外石油的轧空已经完结了吗？
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w*****7
发帖数: 5038 | 74 属实
【在 s***2 的大作中提到】
: 实际利率就是投资者的利润减去名义利率，融资发生在更高的风险/利率部门就有更高
: 的利润（假设你最后能获得利润），实际世界中，名义利率（由高信用低风险部门提供
: ，比如央行）的波动一般是低于市场预期的利润的波动
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h*******4
发帖数: 1 | 75 多谢大牛，黄金的call买到时候的比较合适？
原油这次是不是要长期呆在120以上了
【在 s***2 的大作中提到】
: 最短可以是几天，长的可以在高位震荡一个月。原油不知道。但是目前看原油完成冲顶
: 后会在顶部震荡
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w*****7
发帖数: 5038 | 76 不会啊
页岩油出手
石油还会回去的
【在 h*******4 的大作中提到】
: 多谢大牛，黄金的call买到时候的比较合适？
: 原油这次是不是要长期呆在120以上了
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s***2
发帖数: 1 | 77 现在买call就没多少利润了，三周以后到期吧
原油不知道。猛烈的信贷萎缩可以造成需求崩溃从而油价会下来。这要一步一步看
【在 h*******4 的大作中提到】
: 多谢大牛，黄金的call买到时候的比较合适？
: 原油这次是不是要长期呆在120以上了
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h*******4
发帖数: 1 | 78 页岩油能出手吗？
拜登不是已经把这个卡死了
【在 w*****7 的大作中提到】
: 不会啊
: 页岩油出手
: 石油还会回去的
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h*******4
发帖数: 1 | 79 多谢
信贷萎缩是不是加息后触发
原油如有大动作，希望大牛继续提醒，先谢啦
【在 s***2 的大作中提到】
: 现在买call就没多少利润了，三周以后到期吧
: 原油不知道。猛烈的信贷萎缩可以造成需求崩溃从而油价会下来。这要一步一步看
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o**o
发帖数: 3964 | 80 Fed直接买长债，为什么说无能为力？
【在 s***2 的大作中提到】
: 长债fed无能为力。只有朝鲜那种央行才可以控制境内长债
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m*******9
发帖数: 27 | 81 看不懂，但是顶！
【在 s***2 的大作中提到】
: 实际利率就是投资者的利润减去名义利率，融资发生在更高的风险/利率部门就有更高
: 的利润（假设你最后能获得利润），实际世界中，名义利率（由高信用低风险部门提供
: ，比如央行）的波动一般是低于市场预期的利润的波动
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i******l
发帖数: 268 | |
s*****d
发帖数: 114 | 83 我理解你的意思是说，原油行情启动是黄金行情启动的先决和必要条件。是这个意思吗
？谢谢 |
R******n
发帖数: 687 | 84 不一定是原油，只要通涨预期继续飙升，实际利率下降，黄金就会飙涨 |
f******i
发帖数: 76 | 85 以前这个理论成立。
现在一切都是维护美元的手段，包括这次战争。前年黄金大涨被打压下来就说明了比特
币是替代石油美元的下一个代理物品
【在 R******n 的大作中提到】
: 不一定是原油，只要通涨预期继续飙升，实际利率下降，黄金就会飙涨
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c*******e
发帖数: 5818 | 86 啥意思，打压 比特币？
【在 f******i 的大作中提到】
: 以前这个理论成立。
: 现在一切都是维护美元的手段，包括这次战争。前年黄金大涨被打压下来就说明了比特
: 币是替代石油美元的下一个代理物品
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s*******9
发帖数: 37 | 87 没有多打字，这是如果以2011的顶作为基准来算，这波顶要高于2100，大概是2500左右。
用80年的顶作参考的话顶在2100左右。用80年作基准算2011和2020的顶和实际的顶比较
偏差分别是100多和200多。
2000
【在 s*******0 的大作中提到】
: 没看懂，你是不是多打了一个不字？是说这波顶点是2100？ 2020年黄金已经到过2000
: 了。
:
:
: 我的意思是2100不是这波的顶，而不是之后回归的位置。我不知道这波的顶会是
: 多少。
:
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s*******9
发帖数: 37 | 88 非常感谢你的指点。
我有印象2020的数据是滞胀，10月份的数据没留意。等周末有空时把这些数据找出来研
究一下。
【在 s***2 的大作中提到】
: 可以。
: 我描述一下我的nq13000的估算。
: 全球扩张周期的尽头在高附加值经济区域（美国）的消费端，在10月以后，全球低端的
: 衰退和通缩出来了（看文华指数），所以下一次是高端的最后一次扩张，在这个过程里
: ，美债会下跌，所以我做空了美债（一月底）。做空美债的时候我并不能确定美股会跌
: 。所以并没有做空美股一月那波。
: 美债结束以前，我也不能确定能够捕捉nq反弹的最高点。事后看是捕捉了，但当时并无
: 法预测。
: 用第一次美债冲击造成的美股下跌幅度，大致估计美股下跌幅度。中间注意最后下跌的
: 是消费端，比如xlp。xlp启动以后时间大约三到五天到底。没能在最低卖掉put，因为
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