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发信人: letgo (过不沾衣), 信区: Stock
标 题: 对现在形势的看法
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Aug 8 23:03:22 2011, 美东)
虽然我一直坚持长期看衰美国经济，但这次暴跌似乎不是08式风暴的翻版。
首先，基本面现在比08好很多（没经过08的新人很难从字面上看到那时的世界末日式的
恐慌），就业市场实际在复苏，只不过及其缓慢，制造业在挣扎反弹，IT也是一轮小高
潮。银行虽然还是烂，但坏账毒瘤大部分已破。弱势美元和QE经过试水，基本也被世界
接受没有导致崩溃。尤其是股市在很大程度上受蓝筹支撑，而大公司的收益一直处于历
史高位（公司的分化是个需要研究的问题，可惜这里不能展开讲，但如果大家关注到公
司招聘的变化和ADP数据和官方数据的GAP就能猜到是怎么回事）
现在比08不利的地方：1.政治环境混乱。2.美元的信心慢慢流失。3.SP降级等突发事件
。4.股指不低。我认为除了2是真正的利空，其他都没什么大问题。尤其是标普的变态
作秀，只能导致短期混乱，不能改变经济的实质。
标普的行为是完全非理性的，只是一小撮人为了挽回次贷时期的形象，和抢闪光灯的微
妙变态心理搞出的闹剧。虽然我对政客们（共和党小丑为主）的恶搞感到极度反胃，但
完全不认为这会真正对美债构成威胁。即使上次擦枪走火，也只不过会导致短期违约（
本来该今天拿到的钱下周拿到）。所以你可以向美元开枪，但给定美元的情况，美债依
然是磐石一样坚固。
我的看法：短期的飞刀不知会掉到哪里，但子弹上膛，时刻准备。有人送钱，不拿白不
拿。
再强调一下黄金，如果在股市反弹时黄金回调，在1400左右我会再加。黄金的牛市是长
期的。这是我们时代的悲哀，也是我们的机会。 |
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