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发帖数: 6122 | 1 FED现在通过长期国债市场控制市场，包括国债和标普。
在2009经济危机之前，财政部每年4次卖30年国债，分别是在2，5，8，11月各一次。（或者至少目前我看到的数据是这样）
2009年经济危机之后，FED大规模介入30年国债市场，财政部开始每个月都卖国债，FED也通过这种方式对美国政府进行印钞式的输血。
虽然现在每个月都有30年国债拍卖，但是FED依然沿用2，5，8，11的模式，既每三个月根据市场和经济情况决定如何影响国债市场。最近一次30年国债拍卖,fed介入，使30年国债的couopn rate维持在3.125的低位，这个rate同去年11月的rate一样。
这样，FED拉低了mortgage rate，保持了金融机构的资金水平，刺激经济增长。那么我们可以据此判断，2012的3，4月，FED会维持这个coupon rate，将继续以此方式对市场输血，而标普难以出现大跌，股票市场也不可能进入熊市。
而五月将迎来FED可能的政策变化，同时30年国债市场也会有变数，同时6月是FED最近宣布的operation twist结束的时期，所以标普指数（股票市场）可能在5月才会迎来新的动荡。
另外，通过观察30年国债利率，可以在一定程度预测市场，因为国债市场已经成为FED的干预工具。不详述于此。其中一个有趣的现象是，如果30年国债coupon rate升高，标普市场会随之升高，因为现在30年国债coupon rate是3.125的大低位（最近两三年的），所以我们可能迎来继续的牛市？（因为coupon rate今后往上走的概率更大）
http://bloomberg.econoday.com/showimage.asp?imageid=22043 | w****l
发帖数: 6122 | 2 FED现在通过长期国债市场控制市场，包括国债和标普。
在2009经济危机之前，财政部每年4次卖30年国债，分别是在2，5，8，11月各一次。（或者至少目前我看到的数据是这样）
2009年经济危机之后，FED大规模介入30年国债市场，财政部开始每个月都卖国债，FED也通过这种方式对美国政府进行印钞式的输血。
虽然现在每个月都有30年国债拍卖，但是FED依然沿用2，5，8，11的模式，既每三个月根据市场和经济情况决定如何影响国债市场。最近一次30年国债拍卖,fed介入，使30年国债的couopn rate维持在3.125的低位，这个rate同去年11月的rate一样。
这样，FED拉低了mortgage rate，保持了金融机构的资金水平，刺激经济增长。那么我们可以据此判断，2012的3，4月，FED会维持这个coupon rate，将继续以此方式对市场输血，而标普难以出现大跌，股票市场也不可能进入熊市。
而五月将迎来FED可能的政策变化，同时30年国债市场也会有变数，同时6月是FED最近宣布的operation twist结束的时期，所以标普指数（股票市场）可能在5月才会迎来新的动荡。
另外，通过观察30年国债利率，可以在一定程度预测市场，因为国债市场已经成为FED的干预工具。不详述于此。其中一个有趣的现象是，如果30年国债coupon rate升高，标普市场会随之升高，因为现在30年国债coupon rate是3.125的大低位（最近两三年的），所以我们可能迎来继续的牛市？（因为coupon rate今后往上走的概率更大）
http://bloomberg.econoday.com/showimage.asp?imageid=22043 |
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