j******3
发帖数: 18319 | 1 FAZ, Direxion Daily Financial Bear 3x
FAS, Direxion Daily Financial Bull 3x
之类的。我理解的是这些东西持有的都是衍生品，只track daily的波动。而且如果跟
踪的指数不动，每天还会贬值。
想问一下，这些ETF能用来长期hedge portfolio吗？短期hedge呢？
如能详细解释一下，不胜感激。 |
s********n
发帖数: 1962 | 2 3x 2x ETF 都是用来 day trade 的，做任何其他用途都不合适。
【在 j******3 的大作中提到】
: FAZ, Direxion Daily Financial Bear 3x
: FAS, Direxion Daily Financial Bull 3x
: 之类的。我理解的是这些东西持有的都是衍生品，只track daily的波动。而且如果跟
: 踪的指数不动，每天还会贬值。
: 想问一下，这些ETF能用来长期hedge portfolio吗？短期hedge呢？
: 如能详细解释一下，不胜感激。
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B**********r
发帖数: 7517 | 3 我在股版公布过一些Leveraged ETF的振荡损耗的分析结果。
对一个n倍的ETF，（例如n=3，-3），基于一个每日波动率为v的指数，损耗率与
n(n-1)v^2
成正比。
千万不要有任何做多这些ETF的任何念头，包括直接的或间接的。
我这两年一直对冲做空TNA/TZA/FAS/FAZ，以及它们的期权靠。 |
j******3
发帖数: 18319 | 4 Thanks.
【在 B**********r 的大作中提到】
: 我在股版公布过一些Leveraged ETF的振荡损耗的分析结果。
: 对一个n倍的ETF，（例如n=3，-3），基于一个每日波动率为v的指数，损耗率与
: n(n-1)v^2
: 成正比。
: 千万不要有任何做多这些ETF的任何念头，包括直接的或间接的。
: 我这两年一直对冲做空TNA/TZA/FAS/FAZ，以及它们的期权靠。
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