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Jadeson (Jadeson) 于 (Tue Nov 4 17:42:57 2008) 提到:
一直没有搞明白：
equilibrium returns=risk aversion coeffficient * Matrix of covariances *
Equilibrium market capitalization weights for each asset
这最后两相的乘积到底如何理解呢？
market capitalization weights是不是市场上每个asset所占的比重呢？ 但这个和
asset return怎么联系在一起的呢？
谢谢。
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ryou (zzz) 于 (Tue Nov 4 20:17:50 2008) 提到:
Not my area. but here are my 2 cents.
Do singular value decomposition on COV
