w**********y 发帖数: 1691 | 1 Zhucai mm今天说的那个经典问题,说现在的股价是S=$80, 有个barrier是K=$100,
第一问: B>S. 一个option, paysoff $1 when the stock hits B. 问价格是多少。
第二问,如果是B
看完了资料,总结.欢迎讨论交流
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大部分人同意的做法:
现在买1/100只股票,stoppingtime的时候,payoff一样.所以定价应该是80*1/100=$0.8.
咋看起来没问题.
那问个问题哈,如果我今天replication的portfolio是1/50股票-$1呢,payoff还是一样.
那这个portfolio的定价是0.6.当然你还可以制造出无数个不同的replication的
portfolio.也就是market不是non-arbitrage的,除非..除非你多给点条件..
加一个条件:
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看heard | s******e 发帖数: 1751 | 2 i think it's by default that when a stock hit 0, the process stops, right? |
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