S*****n
发帖数: 766 | 1 报业控股房地产投资信托 每单位90分供公众认购
赵恺健 报道
k*****[email protected]
2013年07月18日
报业控股房地产投资信托将发行3亿零888万股，其中2亿2490万股在国际配售，包括
给在新加坡的机构投资者，而8398万股是给在新加坡的公众认购。另外，信托还有5599
万股的超额配售选择权。信托将在本月24日下午2时开始交易。
新加坡报业控股房地产投资信托（SPH REIT）已启动首次公开售股。该信托以每单位
90分发行，从昨天傍晚6时至本月22日中午12时开放供公众认购，并将在本月24日下
午2时开始交易。
信托已向新加坡金融管理局呈交最终的招股说明书，它将从售股活动中筹集5亿零400
万元。
该信托管理公司候任总裁练美英表示，根据发售价，信托预计2013财年下半年的年化
收益率可达5.58％，而2014财年的收益率会在5.79％。
练美英在购物中心管理和房地产开发方面有16年的经验。在加入报业控股房地产投资
信托管理公司之前，她是首都投资控股（Capitol Investment Holdings）的总经理
；这家公司在2011年标得由首都戏院、首都大厦、史丹福大厦及首都中心所组成的“
四合一”地段的重新发展权。
此前，信托公布的预示发售价区间是每股85分至90分。报业控股财务总监东尼（Tony
Mallek）说：“由于机构投资者认购的意愿是配售单位的约42倍，所以我们决定把
最终发售价定在这个区间价格的上端。”
该信托将发行3亿零888万股，其中2亿2490万股在国际配售，包括给在新加坡的机构
投资者，而8398万股是给在新加坡的公众认购。另外，信托还有5599万股的超额配售
选择权。
五基石投资者
认购2亿5100万股
同时，该信托也已获得五家基石投资者认购2亿5100万股。
信托上市后，集团仍将是信托的最大股东，持有70％的单位。这个信托将专注在新加
坡与亚太地区，以零售空间为主的资产。
注入初始投资组合的两个资产，分别是百利宫（Paragon）与金文泰广场（Clementi
Mall），总估值为30亿7050万元，净可出租面积（NLA）为89万8779平方英尺，截至
今年2月底的承租率达100％。
目前，报业控股持有百利宫的100％股权以及金文泰广场的60％股权，后者其余股权
分别由职总英康保险合作社与职总平价合作社各持两成。百利宫是一个永久地契项目
，脱售给信托的，只是其中的99年地契。
此外，集团目前参与建设的另一项目利达广场（The Seletar Mall）在发展完毕并达
到平稳阶段后，也将考虑注入报业控股房地产投资信托。报业控股持有利达广场70％
股权，剩余30％由联合工程持有。
练美英表示，由于金文泰广场仍然很新，因此不会考虑在近期内对该广场进行任何资
产增值计划。至于百利宫，报业控股这些年来也持续进行各种资产增值计划，上一次
主要的资产增值计划是在2009年，因此也不会在近期内有任何资产增值计划。
该信托管理公司候任财务总监刘音员娟则表示，根据招股说明书，两栋资产的租金预
计每年可以上扬2.5％到3％，而最近签约的租金也支撑了这项预测。
询及为何选择这个时机上市时，东尼表示，为信托上市做准备已久，也是一个复杂的
过程，市场有可能会变得更好或更坏。他说，集团对于配售单位所获得的市场反应非
常满意，接下来就期待公开发售的表现了。
他也表示，信托上市后所筹得的资金在偿还一些贷款与派发特别股息后，仍会有约7
亿元的净资金，这将用来发展集团的各个增长业务领域，包括了房地产、杂志、电子
媒体与展览业务等。
报业控股昨天的股价下跌2分或0.5％，收报4.27元。
华联酒店信托
随后也将上市
除了报业控股外，华联企业（OUE）也将设立一个新的信托，并在新加坡交易所挂牌
。华联酒店信托（OUE Hospitality Trust）在上周紧接着报业控股房地产投资信托
提交初步招股说明书后的第二天，也呈交了它的初步招股说明书。
华联酒店信托将以每单位88分至90分之间的发售价，筹集11亿5160万元至11亿7770万
元。若以每单位90分的发售价计算，该信托本财年的年化收益率预计会是6.99％，而
下财年为7.3％。
该信托将采用“合订证券”的形式发行超过4亿单位，基础投资者会认购另外2亿4722
万单位。
华联酒店信托的初始资产包括文华酒店及毗连的文华购物廊，合计估值为17亿5600万
元，2014年预估净房地产收入（NPI）为1亿零200万元。未来可能将注入该信托的资
产还有樟宜机场皇冠假日酒店、中国的海南文华大酒店和汕头君华大酒店。 |
f**********r
发帖数: 2158 | 2 10%？
5599
【在 S*****n 的大作中提到】
: 报业控股房地产投资信托 每单位90分供公众认购
: 赵恺健 报道
: k*****[email protected]
: 2013年07月18日
: 报业控股房地产投资信托将发行3亿零888万股，其中2亿2490万股在国际配售，包括
: 给在新加坡的机构投资者，而8398万股是给在新加坡的公众认购。另外，信托还有5599
: 万股的超额配售选择权。信托将在本月24日下午2时开始交易。
: 新加坡报业控股房地产投资信托（SPH REIT）已启动首次公开售股。该信托以每单位
: 90分发行，从昨天傍晚6时至本月22日中午12时开放供公众认购，并将在本月24日下
: 午2时开始交易。
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S*****n
发帖数: 766 | 3 不懂，这个跟债券不同吧
里面说，13年下半年的年化收益5.58，14年收益率在5.79
【在 f**********r 的大作中提到】
: 10%？
:
: 5599
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f**********r
发帖数: 2158 | 4 “每单位90分”
不是主要在海外发售么？往哪发？
【在 S*****n 的大作中提到】
: 不懂，这个跟债券不同吧
: 里面说，13年下半年的年化收益5.58，14年收益率在5.79
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