a********t 发帖数: 4508 | 1 Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳
定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用
已有的数据做方向性的预测。
先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长:
2009 2010 2011
34,082 745,348 4,002,506
增长 2187% 537%
2012年会不会仍然高于500%的增长?
目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对
Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
部分:
2010Q4 2011Q4 2009 2010 2011
Gross billings 415,269 $1,247,873 34,082 745,348 4,002,506
Revenue 172,224 506,475 14,540 312,941 1,624,741
41.5% 40.6% 42.7% 42% 40.6%
百分比是Groupon拿到的钱占总额的比例。比例低表明Groupon抽成少。11年比09年低了
2个点。
再看Groupon的成本结构:
Cost of revenue 4,716 32.4% 42,896 13.7% 249,907 15.4%
Marketing 5,053 34.8% 290,569 92.9% 769,634 47.4%
SG&A 5,848 40.2% 196,637 62.8% 813,117 50.0%
Acquisition 0 0.0% 203,183 64.9% -4,537 -0
.3%
Total expenses 15,617 107.4% 733,285 234.3% 1,828,121 112
.5%
百分比是cost-revenue ratio。Total Expense Ratio如果能降到100%以下证明盈利。
15%的Cost Of Revenue很难降下来。Marketing 如果能降到40%, SG&A如果40%,就有5
%的利。假设2012成长率200%,再来个100倍的PE ratio,股价就支持现在的水平了。
但是成长率和PE息息相关,稍有变动就成倍地影响股价。由于竞争的激烈程度,本人认
为若达到这么高的成长,Marketing 和SG&A 很可能1-2年内都达不到40%和40%的水平。
Groupon很可能是高估了。
Short不short看个人情况了。
P.S.如果Groupon 2012还能增长500%,且由于规模效应 Marketing 和SG&A都在40%以下
,那这就是一支百元的股票了。 |
r*****n 发帖数: 86 | |
k********8 发帖数: 7948 | 3 P.S.如果Groupon 2012还能增长500%,且由于规模效应 Marketing 和SG&A都在40%以下
,那这就是一支百元的股票了。
就冲你这个,买!! |
k********f 发帖数: 6033 | 4 大牛,你吓得俺20.8卡窝了。
【在 k********8 的大作中提到】 : P.S.如果Groupon 2012还能增长500%,且由于规模效应 Marketing 和SG&A都在40%以下 : ,那这就是一支百元的股票了。 : 就冲你这个,买!!
|
a****g 发帖数: 8131 | 5 赞专业
这个帖子应该被M上
【在 a********t 的大作中提到】 : Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳 : 定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用 : 已有的数据做方向性的预测。 : 先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长: : 2009 2010 2011 : 34,082 745,348 4,002,506 : 增长 2187% 537% : 2012年会不会仍然高于500%的增长? : 目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对 : Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
|
l********y 发帖数: 345 | 6 500%增长不可能。这次股价下跌就是街上对其增长率担忧
★ 发自iPhone App: ChineseWeb - 中文网站浏览器
【在 a****g 的大作中提到】 : 赞专业 : 这个帖子应该被M上
|
f*******n 发帖数: 1213 | |
m**a 发帖数: 826 | 8 竞争不算最大的问题吧。。。。他这种经营模式真的赚钱么?从我开始用到现在,他真
是一点儿变化都没有,就是在有限的时间内抢deal,够人了deal就on. 我不太明白这种
模式能有什么cogs阿。之前看过一个survey,忘了比例了,说大部分的商家是不打算继
续跟他合作的,所以我看他的marketing exp下不来。
另外的问题是他的cash。他卖deal的时候是立刻从买家收钱的,但他1个多billion的
rev, operation cash flow只有不到200m.我没具体去读他家的报表或新闻,但我想他
为了吸引商家应该是在上deal前或者最起码在deal on之后立马付钱或支付了大笔的
downpayment的,我相信他的ap 和ar都不会太高。如果不解决现金流的话,会是这家公
司非常大的risk
【在 a********t 的大作中提到】 : Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳 : 定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用 : 已有的数据做方向性的预测。 : 先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长: : 2009 2010 2011 : 34,082 745,348 4,002,506 : 增长 2187% 537% : 2012年会不会仍然高于500%的增长? : 目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对 : Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
|
k********8 发帖数: 7948 | 9 我看了上一期文茜的世界周报
里面就介绍了台湾的一个网站被groupon收购了
groupon有的是钱,直接收购local的小网站就好了
我看要不了多久groupon就能dominate market了
【在 l********y 的大作中提到】 : 500%增长不可能。这次股价下跌就是街上对其增长率担忧 : : ★ 发自iPhone App: ChineseWeb - 中文网站浏览器
|
l********y 发帖数: 345 | 10 要是通过这种方式来实现增长,它更完蛋。买别人网站是有 premium 的。
★ 发自iPhone App: ChineseWeb - 中文网站浏览器
【在 k********8 的大作中提到】 : 我看了上一期文茜的世界周报 : 里面就介绍了台湾的一个网站被groupon收购了 : groupon有的是钱,直接收购local的小网站就好了 : 我看要不了多久groupon就能dominate market了
|
|
|
l*********m 发帖数: 16971 | 11 go up then go BK
【在 a********t 的大作中提到】 : Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳 : 定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用 : 已有的数据做方向性的预测。 : 先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长: : 2009 2010 2011 : 34,082 745,348 4,002,506 : 增长 2187% 537% : 2012年会不会仍然高于500%的增长? : 目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对 : Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
|
m****2 发帖数: 1504 | |
e****t 发帖数: 17914 | 13 个人不看好。这个股我觉得是overprice了。会跌到10-15
他家现在是靠毫无技术而言的writer和salesman在存活 |
N****y 发帖数: 107 | |
k********8 发帖数: 7948 | 15 netflix有技术吗?
【在 e****t 的大作中提到】 : 个人不看好。这个股我觉得是overprice了。会跌到10-15 : 他家现在是靠毫无技术而言的writer和salesman在存活
|
e****t 发帖数: 17914 | 16
hehe.
【在 k********8 的大作中提到】 : netflix有技术吗?
|
P*O 发帖数: 4324 | 17 这么没出息的一只股票,居然还能分析到100元。 |
r*******e 发帖数: 114 | 18 可惜put太贵了
我给学生上课用groupon作例子分析five force快两年了
每次分析完就想扑之 |
j*****h 发帖数: 3292 | 19 利害
能给哇们讲讲包
【在 r*******e 的大作中提到】 : 可惜put太贵了 : 我给学生上课用groupon作例子分析five force快两年了 : 每次分析完就想扑之
|
R***a 发帖数: 2605 | 20 你可以写啊
【在 r*******e 的大作中提到】 : 可惜put太贵了 : 我给学生上课用groupon作例子分析five force快两年了 : 每次分析完就想扑之
|
|
|
s*****g 发帖数: 219 | 21 http://en.wikipedia.org/wiki/Porter_five_forces_analysis
Groupon 主要问题是 entry barrier 太低。用不了多少钱就可以搞起来。
这些吃饭买东西 deal 都是本地的,所以我只搞一两个城市,不一定比你差。
应该会生存下去,但是绝不会大发。
Netflix 的 entry barrier 高很多。首先片源和版权,就不是随便就
能 off shelf 买来的,也就是 Blockbuster 和几家电影公司有这个。
再有一个就是网络和硬件。这个固定投资非常大。除非上了规模,否则小公
司一定吃不消。
所以 Netflix 的最大竞争对手会是 Amazon 和 Google/Youtube。
因为它有大量网络和硬件。如果那些网络公司当年聪明点收购 Blockbuster,
把版权许可拿到手,会给 Netflix 致命威胁。
【在 j*****h 的大作中提到】 : 利害 : 能给哇们讲讲包
|
k********8 发帖数: 7948 | 22 这些都是YY
你认为他好,你看到的就都是好的,都是opportunity
你认为他不好,你看到的就都是困难,都是危机
一切都只有等待市场验证
说道barrier to entry,你恐怕忽视了Groupon的规模效应和品牌效应。
【在 s*****g 的大作中提到】 : http://en.wikipedia.org/wiki/Porter_five_forces_analysis : Groupon 主要问题是 entry barrier 太低。用不了多少钱就可以搞起来。 : 这些吃饭买东西 deal 都是本地的,所以我只搞一两个城市,不一定比你差。 : 应该会生存下去,但是绝不会大发。 : Netflix 的 entry barrier 高很多。首先片源和版权,就不是随便就 : 能 off shelf 买来的,也就是 Blockbuster 和几家电影公司有这个。 : 再有一个就是网络和硬件。这个固定投资非常大。除非上了规模,否则小公 : 司一定吃不消。 : 所以 Netflix 的最大竞争对手会是 Amazon 和 Google/Youtube。 : 因为它有大量网络和硬件。如果那些网络公司当年聪明点收购 Blockbuster,
|
x***u 发帖数: 126 | 23 呵呵,我就今年用来说明了一下buyers power. 还有什么说法?
【在 r*******e 的大作中提到】 : 可惜put太贵了 : 我给学生上课用groupon作例子分析five force快两年了 : 每次分析完就想扑之
|
s*****g 发帖数: 219 | 24 以 Groupon 模式,
规模优势不大 -- 客户一家家谈,边际成本高。规模优势要固定投资高的项目才有用
品牌根本没用 -- 用户是哪个 deal 好去哪个。品牌要能提供差异服务才有用
【在 k********8 的大作中提到】 : 这些都是YY : 你认为他好,你看到的就都是好的,都是opportunity : 你认为他不好,你看到的就都是困难,都是危机 : 一切都只有等待市场验证 : 说道barrier to entry,你恐怕忽视了Groupon的规模效应和品牌效应。
|
j*****h 发帖数: 3292 | 25
awesome, right on
【在 s*****g 的大作中提到】 : 以 Groupon 模式, : 规模优势不大 -- 客户一家家谈,边际成本高。规模优势要固定投资高的项目才有用 : 品牌根本没用 -- 用户是哪个 deal 好去哪个。品牌要能提供差异服务才有用
|
k********8 发帖数: 7948 | 26 他的客户群行成后可以搞得东西太多了
google广告不也是要面对一大堆个体客户吗
【在 s*****g 的大作中提到】 : 以 Groupon 模式, : 规模优势不大 -- 客户一家家谈,边际成本高。规模优势要固定投资高的项目才有用 : 品牌根本没用 -- 用户是哪个 deal 好去哪个。品牌要能提供差异服务才有用
|
s*****g 发帖数: 219 | 27 同学,请问你认真研究过 Groupon 和 Google Adwords 没有。
Groupon 是推 deal 的网站。一个商家每年也就是用 1-2 次,即使同一个
商家,推的 deal 也不一样,合同每次重新谈。这要多大的 sales 成本。
http://boss.blogs.nytimes.com/2010/11/23/doing-the-math-on-a-gr
Google Adwords 是发广告的网站,流程就是你客户去“买”关键字,
严格的说是“竞价”方式,出价最高的人得关键字。除极个别情况
根本不需要 Google 人工干预。
http://support.google.com/adwords/bin/answer.py?hl=en&answer=17
两者的成本差别岂止几百倍。如果你想反驳的话,请找出有技术含量
的回复。否则再说下去好像抬杠了。
【在 k********8 的大作中提到】 : 他的客户群行成后可以搞得东西太多了 : google广告不也是要面对一大堆个体客户吗
|
h****l 发帖数: 473 | 28 Groupon的门槛低不低,看看中国的团购就行了。
NETFLIX所在的这个行业,给人很大的想象空间,代表最新生产力。
【在 s*****g 的大作中提到】 : http://en.wikipedia.org/wiki/Porter_five_forces_analysis : Groupon 主要问题是 entry barrier 太低。用不了多少钱就可以搞起来。 : 这些吃饭买东西 deal 都是本地的,所以我只搞一两个城市,不一定比你差。 : 应该会生存下去,但是绝不会大发。 : Netflix 的 entry barrier 高很多。首先片源和版权,就不是随便就 : 能 off shelf 买来的,也就是 Blockbuster 和几家电影公司有这个。 : 再有一个就是网络和硬件。这个固定投资非常大。除非上了规模,否则小公 : 司一定吃不消。 : 所以 Netflix 的最大竞争对手会是 Amazon 和 Google/Youtube。 : 因为它有大量网络和硬件。如果那些网络公司当年聪明点收购 Blockbuster,
|
p********n 发帖数: 2046 | 29 就冲他IPO时隐瞒给客户的回水,制造revenue,俺也不玩他了,爱飞飞吧。
【在 a********t 的大作中提到】 : Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳 : 定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用 : 已有的数据做方向性的预测。 : 先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长: : 2009 2010 2011 : 34,082 745,348 4,002,506 : 增长 2187% 537% : 2012年会不会仍然高于500%的增长? : 目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对 : Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
|
F******p 发帖数: 2099 | 30 netflix的收入高啊,而且是垄断性的。
【在 k********8 的大作中提到】 : netflix有技术吗?
|
|
|
a********t 发帖数: 4508 | 31 Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳
定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用
已有的数据做方向性的预测。
先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长:
2009 2010 2011
34,082 745,348 4,002,506
增长 2187% 537%
2012年会不会仍然高于500%的增长?
目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对
Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
部分:
2010Q4 2011Q4 2009 2010 2011
Gross billings 415,269 $1,247,873 34,082 745,348 4,002,506
Revenue 172,224 506,475 14,540 312,941 1,624,741
41.5% 40.6% 42.7% 42% 40.6%
百分比是Groupon拿到的钱占总额的比例。比例低表明Groupon抽成少。11年比09年低了
2个点。
再看Groupon的成本结构:
Cost of revenue 4,716 32.4% 42,896 13.7% 249,907 15.4%
Marketing 5,053 34.8% 290,569 92.9% 769,634 47.4%
SG&A 5,848 40.2% 196,637 62.8% 813,117 50.0%
Acquisition 0 0.0% 203,183 64.9% -4,537 -0
.3%
Total expenses 15,617 107.4% 733,285 234.3% 1,828,121 112
.5%
百分比是cost-revenue ratio。Total Expense Ratio如果能降到100%以下证明盈利。
15%的Cost Of Revenue很难降下来。Marketing 如果能降到40%, SG&A如果40%,就有5
%的利。假设2012成长率200%,再来个100倍的PE ratio,股价就支持现在的水平了。
但是成长率和PE息息相关,稍有变动就成倍地影响股价。由于竞争的激烈程度,本人认
为若达到这么高的成长,Marketing 和SG&A 很可能1-2年内都达不到40%和40%的水平。
Groupon很可能是高估了。
Short不short看个人情况了。
P.S.如果Groupon 2012还能增长500%,且由于规模效应 Marketing 和SG&A都在40%以下
,那这就是一支百元的股票了。 |
r*****n 发帖数: 86 | |
k********8 发帖数: 7948 | 33 P.S.如果Groupon 2012还能增长500%,且由于规模效应 Marketing 和SG&A都在40%以下
,那这就是一支百元的股票了。
就冲你这个,买!! |
k********f 发帖数: 6033 | 34 大牛,你吓得俺20.8卡窝了。
【在 k********8 的大作中提到】 : P.S.如果Groupon 2012还能增长500%,且由于规模效应 Marketing 和SG&A都在40%以下 : ,那这就是一支百元的股票了。 : 就冲你这个,买!!
|
a****g 发帖数: 8131 | 35 赞专业
这个帖子应该被M上
【在 a********t 的大作中提到】 : Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳 : 定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用 : 已有的数据做方向性的预测。 : 先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长: : 2009 2010 2011 : 34,082 745,348 4,002,506 : 增长 2187% 537% : 2012年会不会仍然高于500%的增长? : 目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对 : Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
|
l********y 发帖数: 345 | 36 500%增长不可能。这次股价下跌就是街上对其增长率担忧
★ 发自iPhone App: ChineseWeb - 中文网站浏览器
【在 a****g 的大作中提到】 : 赞专业 : 这个帖子应该被M上
|
f*******n 发帖数: 1213 | |
m**a 发帖数: 826 | 38 竞争不算最大的问题吧。。。。他这种经营模式真的赚钱么?从我开始用到现在,他真
是一点儿变化都没有,就是在有限的时间内抢deal,够人了deal就on. 我不太明白这种
模式能有什么cogs阿。之前看过一个survey,忘了比例了,说大部分的商家是不打算继
续跟他合作的,所以我看他的marketing exp下不来。
另外的问题是他的cash。他卖deal的时候是立刻从买家收钱的,但他1个多billion的
rev, operation cash flow只有不到200m.我没具体去读他家的报表或新闻,但我想他
为了吸引商家应该是在上deal前或者最起码在deal on之后立马付钱或支付了大笔的
downpayment的,我相信他的ap 和ar都不会太高。如果不解决现金流的话,会是这家公
司非常大的risk
【在 a********t 的大作中提到】 : Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳 : 定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用 : 已有的数据做方向性的预测。 : 先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长: : 2009 2010 2011 : 34,082 745,348 4,002,506 : 增长 2187% 537% : 2012年会不会仍然高于500%的增长? : 目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对 : Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
|
k********8 发帖数: 7948 | 39 我看了上一期文茜的世界周报
里面就介绍了台湾的一个网站被groupon收购了
groupon有的是钱,直接收购local的小网站就好了
我看要不了多久groupon就能dominate market了
【在 l********y 的大作中提到】 : 500%增长不可能。这次股价下跌就是街上对其增长率担忧 : : ★ 发自iPhone App: ChineseWeb - 中文网站浏览器
|
l********y 发帖数: 345 | 40 要是通过这种方式来实现增长,它更完蛋。买别人网站是有 premium 的。
★ 发自iPhone App: ChineseWeb - 中文网站浏览器
【在 k********8 的大作中提到】 : 我看了上一期文茜的世界周报 : 里面就介绍了台湾的一个网站被groupon收购了 : groupon有的是钱,直接收购local的小网站就好了 : 我看要不了多久groupon就能dominate market了
|
|
|
l*********m 发帖数: 16971 | 41 go up then go BK
【在 a********t 的大作中提到】 : Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳 : 定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用 : 已有的数据做方向性的预测。 : 先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长: : 2009 2010 2011 : 34,082 745,348 4,002,506 : 增长 2187% 537% : 2012年会不会仍然高于500%的增长? : 目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对 : Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
|
m****2 发帖数: 1504 | |
e****t 发帖数: 17914 | 43 个人不看好。这个股我觉得是overprice了。会跌到10-15
他家现在是靠毫无技术而言的writer和salesman在存活 |
N****y 发帖数: 107 | |
k********8 发帖数: 7948 | 45 netflix有技术吗?
【在 e****t 的大作中提到】 : 个人不看好。这个股我觉得是overprice了。会跌到10-15 : 他家现在是靠毫无技术而言的writer和salesman在存活
|
e****t 发帖数: 17914 | 46
hehe.
【在 k********8 的大作中提到】 : netflix有技术吗?
|
P*O 发帖数: 4324 | 47 这么没出息的一只股票,居然还能分析到100元。 |
r*******e 发帖数: 114 | 48 可惜put太贵了
我给学生上课用groupon作例子分析five force快两年了
每次分析完就想扑之 |
j*****h 发帖数: 3292 | 49 利害
能给哇们讲讲包
【在 r*******e 的大作中提到】 : 可惜put太贵了 : 我给学生上课用groupon作例子分析five force快两年了 : 每次分析完就想扑之
|
R***a 发帖数: 2605 | 50 你可以写啊
【在 r*******e 的大作中提到】 : 可惜put太贵了 : 我给学生上课用groupon作例子分析five force快两年了 : 每次分析完就想扑之
|
|
|
s*****g 发帖数: 219 | 51 http://en.wikipedia.org/wiki/Porter_five_forces_analysis
Groupon 主要问题是 entry barrier 太低。用不了多少钱就可以搞起来。
这些吃饭买东西 deal 都是本地的,所以我只搞一两个城市,不一定比你差。
应该会生存下去,但是绝不会大发。
Netflix 的 entry barrier 高很多。首先片源和版权,就不是随便就
能 off shelf 买来的,也就是 Blockbuster 和几家电影公司有这个。
再有一个就是网络和硬件。这个固定投资非常大。除非上了规模,否则小公
司一定吃不消。
所以 Netflix 的最大竞争对手会是 Amazon 和 Google/Youtube。
因为它有大量网络和硬件。如果那些网络公司当年聪明点收购 Blockbuster,
把版权许可拿到手,会给 Netflix 致命威胁。
【在 j*****h 的大作中提到】 : 利害 : 能给哇们讲讲包
|
k********8 发帖数: 7948 | 52 这些都是YY
你认为他好,你看到的就都是好的,都是opportunity
你认为他不好,你看到的就都是困难,都是危机
一切都只有等待市场验证
说道barrier to entry,你恐怕忽视了Groupon的规模效应和品牌效应。
【在 s*****g 的大作中提到】 : http://en.wikipedia.org/wiki/Porter_five_forces_analysis : Groupon 主要问题是 entry barrier 太低。用不了多少钱就可以搞起来。 : 这些吃饭买东西 deal 都是本地的,所以我只搞一两个城市,不一定比你差。 : 应该会生存下去,但是绝不会大发。 : Netflix 的 entry barrier 高很多。首先片源和版权,就不是随便就 : 能 off shelf 买来的,也就是 Blockbuster 和几家电影公司有这个。 : 再有一个就是网络和硬件。这个固定投资非常大。除非上了规模,否则小公 : 司一定吃不消。 : 所以 Netflix 的最大竞争对手会是 Amazon 和 Google/Youtube。 : 因为它有大量网络和硬件。如果那些网络公司当年聪明点收购 Blockbuster,
|
x***u 发帖数: 126 | 53 呵呵,我就今年用来说明了一下buyers power. 还有什么说法?
【在 r*******e 的大作中提到】 : 可惜put太贵了 : 我给学生上课用groupon作例子分析five force快两年了 : 每次分析完就想扑之
|
s*****g 发帖数: 219 | 54 以 Groupon 模式,
规模优势不大 -- 客户一家家谈,边际成本高。规模优势要固定投资高的项目才有用
品牌根本没用 -- 用户是哪个 deal 好去哪个。品牌要能提供差异服务才有用
【在 k********8 的大作中提到】 : 这些都是YY : 你认为他好,你看到的就都是好的,都是opportunity : 你认为他不好,你看到的就都是困难,都是危机 : 一切都只有等待市场验证 : 说道barrier to entry,你恐怕忽视了Groupon的规模效应和品牌效应。
|
j*****h 发帖数: 3292 | 55
awesome, right on
【在 s*****g 的大作中提到】 : 以 Groupon 模式, : 规模优势不大 -- 客户一家家谈,边际成本高。规模优势要固定投资高的项目才有用 : 品牌根本没用 -- 用户是哪个 deal 好去哪个。品牌要能提供差异服务才有用
|
k********8 发帖数: 7948 | 56 他的客户群行成后可以搞得东西太多了
google广告不也是要面对一大堆个体客户吗
【在 s*****g 的大作中提到】 : 以 Groupon 模式, : 规模优势不大 -- 客户一家家谈,边际成本高。规模优势要固定投资高的项目才有用 : 品牌根本没用 -- 用户是哪个 deal 好去哪个。品牌要能提供差异服务才有用
|
h****l 发帖数: 473 | 57 Groupon的门槛低不低,看看中国的团购就行了。
NETFLIX所在的这个行业,给人很大的想象空间,代表最新生产力。
【在 s*****g 的大作中提到】 : http://en.wikipedia.org/wiki/Porter_five_forces_analysis : Groupon 主要问题是 entry barrier 太低。用不了多少钱就可以搞起来。 : 这些吃饭买东西 deal 都是本地的,所以我只搞一两个城市,不一定比你差。 : 应该会生存下去,但是绝不会大发。 : Netflix 的 entry barrier 高很多。首先片源和版权,就不是随便就 : 能 off shelf 买来的,也就是 Blockbuster 和几家电影公司有这个。 : 再有一个就是网络和硬件。这个固定投资非常大。除非上了规模,否则小公 : 司一定吃不消。 : 所以 Netflix 的最大竞争对手会是 Amazon 和 Google/Youtube。 : 因为它有大量网络和硬件。如果那些网络公司当年聪明点收购 Blockbuster,
|
p********n 发帖数: 2046 | 58 就冲他IPO时隐瞒给客户的回水,制造revenue,俺也不玩他了,爱飞飞吧。
【在 a********t 的大作中提到】 : Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳 : 定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用 : 已有的数据做方向性的预测。 : 先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长: : 2009 2010 2011 : 34,082 745,348 4,002,506 : 增长 2187% 537% : 2012年会不会仍然高于500%的增长? : 目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对 : Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
|
F******p 发帖数: 2099 | 59 netflix的收入高啊,而且是垄断性的。
【在 k********8 的大作中提到】 : netflix有技术吗?
|
a********t 发帖数: 4508 | 60 今天3/30帐务问题暴露出Groupon的Business Model很不稳定。5年后它是否还能存在都
是个问题。 |
|
|
S****X 发帖数: 2301 | 61
高成长的IPO都是骗人的。。
growth不遇到瓶颈不会急着上市的。
【在 a********t 的大作中提到】 : 今天3/30帐务问题暴露出Groupon的Business Model很不稳定。5年后它是否还能存在都 : 是个问题。
|
l*********m 发帖数: 16971 | 62 haha, I win, I will win, BK is its fate
【在 a********t 的大作中提到】 : 今天3/30帐务问题暴露出Groupon的Business Model很不稳定。5年后它是否还能存在都 : 是个问题。
|
C**T 发帖数: 5379 | 63 技术层面分析不错,不过对groupon这种商业模式的问题没有考虑。groupon说到底是建
立在一个不可持续发展的模式上,其火热也是搭了社交这个buzzword的便车。最终泡沫
会无情的破灭。small business跟groupon合作,大多没有获得什么实际利益。
【在 a********t 的大作中提到】 : Groupon发展的绝对量很快,相对量是不是也很快,不好说。因为才上市不久。没有稳 : 定的数据可以用来预测。对这种高成长、少历史的公司估价基本上是不可能的。只能用 : 已有的数据做方向性的预测。 : 先看几个数字。Gross Billings(即你我付给Groupon的总金额)的成长: : 2009 2010 2011 : 34,082 745,348 4,002,506 : 增长 2187% 537% : 2012年会不会仍然高于500%的增长? : 目前对Groupon最大的担心就是competition。各个公司(中美都有)都来掺和。竞争对 : Groupon有没有影响?再看Groupon的revenue,也就是Groupon付给商家之后自己拿到的
|