T*********s
发帖数: 17839 | 1 【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: rueled (Wise investing), 信区: Stock
标 题: 大牛们，周末给指导指导
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Jul 23 20:40:32 2010, 美东)
你们怎么看？ | s*****l
发帖数: 1265 | | T*********s
发帖数: 17839 | 3 发信人: coldface (送你一朵红玫瑰), 信区: Stock
标 题: Re: 大牛们，周末给指导指导
发信站: BBS 未名空间站 (Sun Jul 25 20:06:56 2010, 美东)
感谢这两个图。可以肯定你已研究过，并有自己的想法。我先说一点，望其他人补充。
通常10yr bond yield与sp500正关联，这如第一张图所示。至于谁是driving，谁是
driven, 就难说了。
通常(10yr-2yr)spread与sp500反关联，这如第二张图所示。因为当股市跌时，为避险
躲入短期bonds，从而压低其yield，而长期bonds相对稳定。
2010年4月至今这段，yield降低，spread不升高, 却反常降低。这是令人感兴趣之处。
10yr bond yield 历史平均 4%，现已3%以下. 个人认为下降空间有限。(当然凡是皆有
例外，70年代，30yr bond, 20% yield 无人买, 后来证明没有比它好的投资. 也许将
来2%yield 10yrbond 买不到。)
第二张图2010年4月至今这段，spread降低, 不能完全如以往视 | y*******g
发帖数: 149 | 4 这是我看到有人用
The difference between the ten-year Treasury note (or long-term interest
rate) and the three-month Treasury bill (or short-term interest rate). to
forecast recessions and recoveries
http://firsttuesdayjournal.com/using-the-yield-spread-to-forecast-recessions-and-recoveries/
研究中
【在 T*********s 的大作中提到】
: 发信人: coldface (送你一朵红玫瑰), 信区: Stock
: 标 题: Re: 大牛们，周末给指导指导
: 发信站: BBS 未名空间站 (Sun Jul 25 20:06:56 2010, 美东)
: 感谢这两个图。可以肯定你已研究过，并有自己的想法。我先说一点，望其他人补充。
: 通常10yr bond yield与sp500正关联，这如第一张图所示。至于谁是driving，谁是
: driven, 就难说了。
: 通常(10yr-2yr)spread与sp500反关联，这如第二张图所示。因为当股市跌时，为避险
: 躲入短期bonds，从而压低其yield，而长期bonds相对稳定。
: 2010年4月至今这段，yield降低，spread不升高, 却反常降低。这是令人感兴趣之处。
: 10yr bond yield 历史平均 4%，现已3%以下. 个人认为下降空间有限。(当然凡是皆有
| q*********u
发帖数: 9501 | | T*********s
发帖数: 17839 | 6 i saw this at Friday
5Y/10Y/30Y big move today
all double bottomed
【在 q*********u 的大作中提到】
: 好像7/21 我在俱乐部写过TNX这次是双底。
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