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wodemj (wodemj) 于 (Sat May 5 03:55:09 2007) 提到:
我刚看了一下篮球板博采的火箭和爵士的赔率。觉得很费解，火箭赢是1：1.33,爵士赢
是1：2.66。就是说如果押一块钱火箭，可以赢1.33或者输光。押爵士赢，一块钱可以
赢2.66或者输光。
假设火箭赢是assetA,当前价格是1，未来两种可能性，1.33或者0.
爵士赢是assetB，当前价格是1，未来两种可能性，0或者2.66.
对于assetA,计算risk neutral probability,1.33*p+0*(1-p)=1, p=75.19%,火箭赢的
概率75.19%。
对于assetB,计算risk neutral probability, 0*p+(1-p)*2.66=1, p=62.4%,火箭赢的
概率是62.4%。
注意，这两个都是risk neutral的概率，而不是真实概率。两个asset的risk neutral
proability不同，那么有没有arbitrage呢？ |
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