l*****o
发帖数: 180 | 1 新手，没包子。当然，师傅吗，意思就是我有多少包子，只要他开口了，
要多少就给多少的那种。包括现在，包括以后。
当然，条件还是有的，就是把我昨天那个问题答圆了。
===============================================
发信人: lamuguo (lamuguo), 信区: Stock
标 题: 关于Options的问题
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Jan 6 20:05:58 2011, 美东)
如前所述，我在盯MSFT的Long term options。只是，今天的情况比较奇怪：股票涨了0
.82，short term options也涨的差不多，但是long term (Jan 2013) options涨的只
有0.4左右。
按我对期权公式的理解不是这样啊，有哪位大佬来解释一下？ |
a****b
发帖数: 3588 | 2 i am not Daniu, but long term options have more time values than short term
ones:
0.4 + (time value difference) = 0.82
了0
【在 l*****o 的大作中提到】
: 新手，没包子。当然，师傅吗，意思就是我有多少包子，只要他开口了，
: 要多少就给多少的那种。包括现在，包括以后。
: 当然，条件还是有的，就是把我昨天那个问题答圆了。
: ===============================================
: 发信人: lamuguo (lamuguo), 信区: Stock
: 标 题: 关于Options的问题
: 发信站: BBS 未名空间站 (Thu Jan 6 20:05:58 2011, 美东)
: 如前所述，我在盯MSFT的Long term options。只是，今天的情况比较奇怪：股票涨了0
: .82，short term options也涨的差不多，但是long term (Jan 2013) options涨的只
: 有0.4左右。
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l*****o
发帖数: 180 | 3 Stock price S0 = 28.82
利率 r = 0.05
执行价格 X = 22.5
期权期限 T = 2 （2年）
标准差phi p = 0.5
d1 = (ln(S0 / X) + (r + p^2 / 2) * T) / (p * sqrt(T)) = 0.845
d2 = d1 - p * sqrt(T) = 0.138
N(d1) : about 0.8
N(d2) : about 0.555
C = S0 * N(d1) - X * e^(-rT) * N(d2) = 11.76
上面是我根据Ｂ-S-M公式的计算，标准差变变的话，结果会变变，
这个是个预期。
但是我实在不明白上文说的time value difference和昨天大夫说
的delta的意思。还能劳烦仔细的解释解释？多谢！ |
a********a
发帖数: 99 | |
f******u
发帖数: 250 | 5 没那么复杂.
了0
【在 l*****o 的大作中提到】
: 新手，没包子。当然，师傅吗，意思就是我有多少包子，只要他开口了，
: 要多少就给多少的那种。包括现在，包括以后。
: 当然，条件还是有的，就是把我昨天那个问题答圆了。
: ===============================================
: 发信人: lamuguo (lamuguo), 信区: Stock
: 标 题: 关于Options的问题
: 发信站: BBS 未名空间站 (Thu Jan 6 20:05:58 2011, 美东)
: 如前所述，我在盯MSFT的Long term options。只是，今天的情况比较奇怪：股票涨了0
: .82，short term options也涨的差不多，但是long term (Jan 2013) options涨的只
: 有0.4左右。
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f***7
发帖数: 46 | 6 你是要trading options 还是发 paper
如果是前者,这个BS model 可以忘了它.
近期的OPTIONS 和股价的变话有更强的关连,行话就是DELTA更接近1. 这是由于近期的
OPTIONS 的TIME VALUE 低造成的.
【在 l*****o 的大作中提到】
: Stock price S0 = 28.82
: 利率 r = 0.05
: 执行价格 X = 22.5
: 期权期限 T = 2 （2年）
: 标准差phi p = 0.5
: d1 = (ln(S0 / X) + (r + p^2 / 2) * T) / (p * sqrt(T)) = 0.845
: d2 = d1 - p * sqrt(T) = 0.138
: N(d1) : about 0.8
: N(d2) : about 0.555
: C = S0 * N(d1) - X * e^(-rT) * N(d2) = 11.76
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f**x
发帖数: 109 | 7 delta就是 option价对stock价的变化率
【在 l*****o 的大作中提到】
: Stock price S0 = 28.82
: 利率 r = 0.05
: 执行价格 X = 22.5
: 期权期限 T = 2 （2年）
: 标准差phi p = 0.5
: d1 = (ln(S0 / X) + (r + p^2 / 2) * T) / (p * sqrt(T)) = 0.845
: d2 = d1 - p * sqrt(T) = 0.138
: N(d1) : about 0.8
: N(d2) : about 0.555
: C = S0 * N(d1) - X * e^(-rT) * N(d2) = 11.76
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l*****o
发帖数: 180 | 8
这个delta的原理是什么？怎么计算的？公式在哪？
【在 f******u 的大作中提到】
: 没那么复杂.
:
: 了0
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l*****o
发帖数: 180 | |
