i*******m
发帖数: 670 | 1 另外，两者是不是都是在一定期限以内随时都可以交易呢（就是不用非等到那一天)?
如果可以简单评价和比较一下这两种金融产品，比如优势劣势什么的，万分谢谢！ |
f*******e
发帖数: 5277 | |
p*****s
发帖数: 4393 | 3 re
【在 f*******e 的大作中提到】
: 我建议你俩都别碰
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m*********h
发帖数: 5449 | 4 既然是这么问的。请姑娘先用英文搜Google吧。 |
b**********9
发帖数: 442 | 5 期货好，流动性高，交易费便宜还省税，赚大钱的都炒期货 |
i*******m
发帖数: 670 | 6 谢谢！：）
【在 b**********9 的大作中提到】
: 期货好，流动性高，交易费便宜还省税，赚大钱的都炒期货
|
p*****s
发帖数: 4393 | 7 赔大的也都是期货
【在 b**********9 的大作中提到】
: 期货好，流动性高，交易费便宜还省税，赚大钱的都炒期货
|
m*********h
发帖数: 5449 | 8 应该说破产。
期货可以赔的比账户里的钱多好几倍。
【在 p*****s 的大作中提到】
: 赔大的也都是期货
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i*******m
发帖数: 670 | 9 为什么是期货而不是期权呢？
另外，饭团MM能否展开讲讲，谢啦！
【在 p*****s 的大作中提到】
: 赔大的也都是期货
|
i*******m
发帖数: 670 | 10 大牛请展开讲讲吧。 谢谢！！
【在 m*********h 的大作中提到】
: 应该说破产。
: 期货可以赔的比账户里的钱多好几倍。
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|
|
p*****s
发帖数: 4393 | 11 期权在买的时候就相当于限制了最大损失了， 期货没有
随便找了个科普
http://www.investopedia.com/articles/investing/051414/differenc
【在 i*******m 的大作中提到】
: 为什么是期货而不是期权呢？
: 另外，饭团MM能否展开讲讲，谢啦！
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I***a
发帖数: 13467 | 12 大牛会叫你读书，一打一打的读，最好拿学位，
读完了，告诉你，炒股期货靠天赋。
【在 i*******m 的大作中提到】
: 大牛请展开讲讲吧。 谢谢！！
|
i*******m
发帖数: 670 | 13 嗯， 谢饭团MM！
看了，我对期权和期货大概上是明白的。 只是没有操作过，不知道实际操作中两者的
leverage, liquidity, risk/reward 有什么比较。 所以上来听听大家的意见。
【在 p*****s 的大作中提到】
: 期权在买的时候就相当于限制了最大损失了， 期货没有
: 随便找了个科普
: http://www.investopedia.com/articles/investing/051414/differenc
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p*****s
发帖数: 4393 | 14 没做过期货。 板上横跨两样的大牛挺多的。 我围观
【在 i*******m 的大作中提到】
: 嗯， 谢饭团MM！
: 看了，我对期权和期货大概上是明白的。 只是没有操作过，不知道实际操作中两者的
: leverage, liquidity, risk/reward 有什么比较。 所以上来听听大家的意见。
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i*******m
发帖数: 670 | 15 这跟读书没有关系，其实期权期货只是炒股的一种derivative. 可以这么理解。 所以
，本质上跟股票没有区别。
我只是在客观的比较两种金融衍生品的流通性，杠杆等而已。
【在 I***a 的大作中提到】
: 大牛会叫你读书，一打一打的读，最好拿学位，
: 读完了，告诉你，炒股期货靠天赋。
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f*******e
发帖数: 5277 | 16 炒正股一两年再考虑期权，入市经历一个经济周期再考虑期货吧。为你好，真心的。要
不然经验太少，这俩陪起来都是呼啦呼啦的
【在 i*******m 的大作中提到】
: 嗯， 谢饭团MM！
: 看了，我对期权和期货大概上是明白的。 只是没有操作过，不知道实际操作中两者的
: leverage, liquidity, risk/reward 有什么比较。 所以上来听听大家的意见。
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I***a
发帖数: 13467 | 17 你这是阻止未来大牛的诞生，拖出去踢 。。。。。
【在 f*******e 的大作中提到】
: 炒正股一两年再考虑期权，入市经历一个经济周期再考虑期货吧。为你好，真心的。要
: 不然经验太少，这俩陪起来都是呼啦呼啦的
|
i*******m
发帖数: 670 | 18 这个您就不用为我水平牛不牛，赔钱而担心了。 你多虑了，但还是谢谢！
【在 f*******e 的大作中提到】
: 炒正股一两年再考虑期权，入市经历一个经济周期再考虑期货吧。为你好，真心的。要
: 不然经验太少，这俩陪起来都是呼啦呼啦的
|
p*****s
发帖数: 4393 | 19 期货的underlying assets有很多种的。
跟股票不一码事
【在 i*******m 的大作中提到】
: 这跟读书没有关系，其实期权期货只是炒股的一种derivative. 可以这么理解。 所以
: ，本质上跟股票没有区别。
: 我只是在客观的比较两种金融衍生品的流通性，杠杆等而已。
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b**********9
发帖数: 442 | 20 现在非常想去读个炒股专业硕士
【在 I***a 的大作中提到】
: 大牛会叫你读书，一打一打的读，最好拿学位，
: 读完了，告诉你，炒股期货靠天赋。
|
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p*****s
发帖数: 4393 | 21 绝对的逆耳忠言
不过很多时候得自己走过才知道。
【在 f*******e 的大作中提到】
: 炒正股一两年再考虑期权，入市经历一个经济周期再考虑期货吧。为你好，真心的。要
: 不然经验太少，这俩陪起来都是呼啦呼啦的
|
k*****o
发帖数: 1486 | 22 嗯，不读书不知道怎么操作，不操作不知道有没有天赋
【在 I***a 的大作中提到】
: 大牛会叫你读书，一打一打的读，最好拿学位，
: 读完了，告诉你，炒股期货靠天赋。
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w***w
发帖数: 6301 | 23 要说杆杆，当然是期权更大。
期权碰上运气好时一次可以赚几十倍。期货是不可能一次赚这么多的。
但是期权可能几百次都碰不上一次好运气。所以从risk-reward上来说，期权其实不是
一个好instrument。因为它的premium太高，再加上bid和ask spread太大，不容易转身。
经常听说炒期货发大财的。
但是没听说炒期权发大财的。
期权的用法主要是和股票结合起来控制风险。 |
h**********5
发帖数: 5355 | 24 可以玩期货的期权,注意控制风险。
【在 i*******m 的大作中提到】
: 另外，两者是不是都是在一定期限以内随时都可以交易呢（就是不用非等到那一天)?
: 如果可以简单评价和比较一下这两种金融产品，比如优势劣势什么的，万分谢谢！
|
T*R
发帖数: 36302 | |
E******w
发帖数: 2616 | 26 本皇就是上手直接做期权的。一路上留下了血染的风采。
【在 p*****s 的大作中提到】
: 绝对的逆耳忠言
: 不过很多时候得自己走过才知道。
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p*****s
发帖数: 4393 | 27 皇上～ 一说期权， 我估计你就会冒出来。。
【在 E******w 的大作中提到】
: 本皇就是上手直接做期权的。一路上留下了血染的风采。
|
T*R
发帖数: 36302 | 28 现在在做什么方面的期权？
【在 E******w 的大作中提到】
: 本皇就是上手直接做期权的。一路上留下了血染的风采。
|
p*******1
发帖数: 334 | 29 重点在 血染 还是 风采
【在 E******w 的大作中提到】
: 本皇就是上手直接做期权的。一路上留下了血染的风采。
|
E******w
发帖数: 2616 | 30 做期权期货的，能活着就是风采。各大论坛，你基本上都只看见基本概念都欠缺的新手
在谈论这些东西。其中的原因不言自明。
【在 p*******1 的大作中提到】
: 重点在 血染 还是 风采
|
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p*****s
发帖数: 4393 | 31 油墨 !
【在 E******w 的大作中提到】
: 做期权期货的，能活着就是风采。各大论坛，你基本上都只看见基本概念都欠缺的新手
: 在谈论这些东西。其中的原因不言自明。
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m*****g
发帖数: 3029 | 32 这些大师做option
油工
EmMeadow
THR |
T*R
发帖数: 36302 | 33 我就是皇上说的新手。
还剩半条命，苟延残喘的活着。
我钱少，只能走偏门。
【在 m*****g 的大作中提到】
: 这些大师做option
: 油工
: EmMeadow
: THR
|
T*R
发帖数: 36302 | 34 不过话说回来，震荡行情做OPTION还是机会蛮多的。
能不能抓住就看你眼光了。愿赌服输。
昨天做AAPL赚了一笔，今天做AAL都赔进去了。 |
m*****g
发帖数: 3029 | |
k*****o
发帖数: 1486 | 36 显然玩20-100倍杠杆期货的更大。。
身。
【在 w***w 的大作中提到】
: 要说杆杆，当然是期权更大。
: 期权碰上运气好时一次可以赚几十倍。期货是不可能一次赚这么多的。
: 但是期权可能几百次都碰不上一次好运气。所以从risk-reward上来说，期权其实不是
: 一个好instrument。因为它的premium太高，再加上bid和ask spread太大，不容易转身。
: 经常听说炒期货发大财的。
: 但是没听说炒期权发大财的。
: 期权的用法主要是和股票结合起来控制风险。
|
T*R
发帖数: 36302 | 37 IN THE MONEY/AT THE MONEY的OPTION杠杆率没有一般的期货大。OTM的OPTION杠杆比期
货大。但是大多数时候就是给人送钱。
说期权赔多赚少，大部分就是因为OTM的OPTION很多时候都很快归零.
我很少做OTM的，一般是做AT THE MONEY的DAY TRADING。这个还有机会止损。但是碰到
赌消息，比如做UNG期权等气存量报告就是赌博了。
做DEEP IN THE MONEY的中远期OPTION赢面会更大。但是这个要资金比较多。
前几天有人贴了本版某大牛以前写的一个OPTION交易的教材，写得不错。
他主要是写卖CALL/PUT的策略。但是，你反过来读，买他认为赢面小的call，你的赢
面就大一点。中期的ITM CALL是比较好的选择。 |
p*****s
发帖数: 4393 | 38 多谢分享
【在 T*R 的大作中提到】
: IN THE MONEY/AT THE MONEY的OPTION杠杆率没有一般的期货大。OTM的OPTION杠杆比期
: 货大。但是大多数时候就是给人送钱。
: 说期权赔多赚少，大部分就是因为OTM的OPTION很多时候都很快归零.
: 我很少做OTM的，一般是做AT THE MONEY的DAY TRADING。这个还有机会止损。但是碰到
: 赌消息，比如做UNG期权等气存量报告就是赌博了。
: 做DEEP IN THE MONEY的中远期OPTION赢面会更大。但是这个要资金比较多。
: 前几天有人贴了本版某大牛以前写的一个OPTION交易的教材，写得不错。
: 他主要是写卖CALL/PUT的策略。但是，你反过来读，买他认为赢面小的call，你的赢
: 面就大一点。中期的ITM CALL是比较好的选择。
|
T*R
发帖数: 36302 | 39 我钱少，没法卖call/put，只能做裸考/朴，如果是卖covered call，赢面就比一般的
炒股大了。
【在 p*****s 的大作中提到】
: 多谢分享
|
m*****g
发帖数: 3029 | 40 油工是covered call帝
【在 T*R 的大作中提到】
: 我钱少，没法卖call/put，只能做裸考/朴，如果是卖covered call，赢面就比一般的
: 炒股大了。
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p*****s
发帖数: 4393 | 41 我还是在学习中，也不敢上太多。
【在 T*R 的大作中提到】
: 我钱少，没法卖call/put，只能做裸考/朴，如果是卖covered call，赢面就比一般的
: 炒股大了。
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d****i
发帖数: 148 | |
w***w
发帖数: 6301 | 43 100倍那不是futures。那是currency。
但是currency的几百倍杠杆其实不比futures大，因为currency本身的移动小，放大几
百倍后，未必比最大的futures杠杆大。
futures的margin是exchange定好的。如果按这个margin(NQ intraday margin $2000)
，像今天你在一开盘就买进NQ，到收市卖出，大概也就能赚50%。
有些futures broker提供超低margin， ES的margin可以小到$300.但是你用这个$300的
margin，今天开盘买，收盘卖，也就能赚300%。
但是如果你真用这个$300 margin，ES向反方向移动4点，broker就要给你强制平仓。可
见futures的杠杆太大也没用，你用太大的杠杆，市场动一点点你就爆仓了。
【在 k*****o 的大作中提到】
: 显然玩20-100倍杠杆期货的更大。。
:
: 身。
|
i*******m
发帖数: 670 | 44 谢谢！！ 真心学习了！ 我晚上给帮我指点的大牛们发包子。：） |
T*R
发帖数: 36302 | 45 今天NFLX STRIKE 700的CALL，能赚2000%。
不过今天做空NFLX的，都被杀光了。
【在 w***w 的大作中提到】
: 100倍那不是futures。那是currency。
: 但是currency的几百倍杠杆其实不比futures大，因为currency本身的移动小，放大几
: 百倍后，未必比最大的futures杠杆大。
: futures的margin是exchange定好的。如果按这个margin(NQ intraday margin $2000)
: ，像今天你在一开盘就买进NQ，到收市卖出，大概也就能赚50%。
: 有些futures broker提供超低margin， ES的margin可以小到$300.但是你用这个$300的
: margin，今天开盘买，收盘卖，也就能赚300%。
: 但是如果你真用这个$300 margin，ES向反方向移动4点，broker就要给你强制平仓。可
: 见futures的杠杆太大也没用，你用太大的杠杆，市场动一点点你就爆仓了。
|
p*****s
发帖数: 4393 | 46 1月搞瑞士法郎的同学们发来贺电～
【在 w***w 的大作中提到】
: 100倍那不是futures。那是currency。
: 但是currency的几百倍杠杆其实不比futures大，因为currency本身的移动小，放大几
: 百倍后，未必比最大的futures杠杆大。
: futures的margin是exchange定好的。如果按这个margin(NQ intraday margin $2000)
: ，像今天你在一开盘就买进NQ，到收市卖出，大概也就能赚50%。
: 有些futures broker提供超低margin， ES的margin可以小到$300.但是你用这个$300的
: margin，今天开盘买，收盘卖，也就能赚300%。
: 但是如果你真用这个$300 margin，ES向反方向移动4点，broker就要给你强制平仓。可
: 见futures的杠杆太大也没用，你用太大的杠杆，市场动一点点你就爆仓了。
|
o****p
发帖数: 9785 | |
w******s
发帖数: 16209 | 48 居然没有本猫，银河训徒无方呀
【在 m*****g 的大作中提到】
: 这些大师做option
: 油工
: EmMeadow
: THR
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k*****o
发帖数: 1486 | 49 谢回复~。。这些东西太恐怖，茶余饭后也就聊一聊
【在 w***w 的大作中提到】
: 100倍那不是futures。那是currency。
: 但是currency的几百倍杠杆其实不比futures大，因为currency本身的移动小，放大几
: 百倍后，未必比最大的futures杠杆大。
: futures的margin是exchange定好的。如果按这个margin(NQ intraday margin $2000)
: ，像今天你在一开盘就买进NQ，到收市卖出，大概也就能赚50%。
: 有些futures broker提供超低margin， ES的margin可以小到$300.但是你用这个$300的
: margin，今天开盘买，收盘卖，也就能赚300%。
: 但是如果你真用这个$300 margin，ES向反方向移动4点，broker就要给你强制平仓。可
: 见futures的杠杆太大也没用，你用太大的杠杆，市场动一点点你就爆仓了。
|
p*****s
发帖数: 4393 | 50 哦， 原来村长做期权
【在 w******s 的大作中提到】
: 居然没有本猫，银河训徒无方呀
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x****9
发帖数: 2668 | 51 此贴好呀。。。引来众朋友与高手云集。。。书童坐下一一拜读 |
f*******e
发帖数: 5277 | 52 村长专门赌er的期权
【在 p*****s 的大作中提到】
: 哦， 原来村长做期权
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p*****s
发帖数: 4393 | 53 哇， 和我想象的完全不同
【在 f*******e 的大作中提到】
: 村长专门赌er的期权
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m********o
发帖数: 145 | 54
nq可是指网秦？ ib的broker最多给4倍margin，今天涨6.5%，也才26%，没你说的50%啊
【在 w***w 的大作中提到】
: 100倍那不是futures。那是currency。
: 但是currency的几百倍杠杆其实不比futures大，因为currency本身的移动小，放大几
: 百倍后，未必比最大的futures杠杆大。
: futures的margin是exchange定好的。如果按这个margin(NQ intraday margin $2000)
: ，像今天你在一开盘就买进NQ，到收市卖出，大概也就能赚50%。
: 有些futures broker提供超低margin， ES的margin可以小到$300.但是你用这个$300的
: margin，今天开盘买，收盘卖，也就能赚300%。
: 但是如果你真用这个$300 margin，ES向反方向移动4点，broker就要给你强制平仓。可
: 见futures的杠杆太大也没用，你用太大的杠杆，市场动一点点你就爆仓了。
|
m********o
发帖数: 145 | 55 之前做原油黄金期权，黄金趁1月搞了一波，晚一步。原油入市晚，之前买了dwti没管
后来最低位买了put，死命没走，后来。。。。
现在搞搞er前的option，发现call spread比单买call划算（我是偏向otm）。但是方向
错了很难解套，本来就是otm，损失会很大（像5/19航空那波）
future之前看过原油和黄金，杠杆是broker帮你设好的，很低，资金要求高。觉得还不
如otm的option。
另外个人观点，原油option，方向买点卖点很重要，之前翻1倍还不走，还想贪心，后
来。。。。。
另外求解，如何给别人派包子，真心不会啊 |
w***w
发帖数: 6301 | 56 这个NQ是NDX的emini 代号。
NDX每升跌一点，NQ升跌$20.
http://en.wikipedia.org/wiki/NASDAQ_futures
【在 m********o 的大作中提到】
: 之前做原油黄金期权，黄金趁1月搞了一波，晚一步。原油入市晚，之前买了dwti没管
: 后来最低位买了put，死命没走，后来。。。。
: 现在搞搞er前的option，发现call spread比单买call划算（我是偏向otm）。但是方向
: 错了很难解套，本来就是otm，损失会很大（像5/19航空那波）
: future之前看过原油和黄金，杠杆是broker帮你设好的，很低，资金要求高。觉得还不
: 如otm的option。
: 另外个人观点，原油option，方向买点卖点很重要，之前翻1倍还不走，还想贪心，后
: 来。。。。。
: 另外求解，如何给别人派包子，真心不会啊
|
w******s
发帖数: 16209 | 57 仍然和你想象的不同
【在 p*****s 的大作中提到】
: 哇， 和我想象的完全不同
|
k*****o
发帖数: 1486 | 58 大猫匿有wavelets03么？
【在 w******s 的大作中提到】
: 仍然和你想象的不同
|
r*******g
发帖数: 385 | 59 做期货杠杆大，风险和收益一样，关键是仓位资金管理，不然爆掉就是常事了，何况是
碰上个黑天鹅！ta比较重要，先模拟，心态不好玩不来！ |
l**********e
发帖数: 102 | 60 没做过期权，但是期货是可以在限定时间内交易的。杠杆上来说是每个exchange规定的
，比如说原油1000神马的，这个要看具体问题具体分析。另外求科普期权相关知识 |
|
|
h****y
发帖数: 68 | 61 告诉你吧，那些炒股的大牛去炒期货很多都陪得很惨。
炒期货的难度比炒股要大得多，它不光要你有很好的盘感，还要你有很好的风险控制及
资金管理策略。
我个人认为炒期权相对期货来说好炒点，可能对风险控制及资金管理更好处理，但比你炒
股又要难多了。
炒期货牵涉到一个止损的问题，如果不止损可账号可能很快会爆仓，如果乱止损则也会
很快爆仓，不当的止损及大仓位交易是亏损的根源。
期权可以以开始就设定你最大亏损的额度，即使你不用去盘中止损，亏损额度也是已知
，而且还可以比较容易的设计比较合理的组合买卖让你盈亏比达到2:1以上。想想如果
你每次随机的买卖同样数量金额的期权，长久下来还是会赚的，当然这只是理想的状态
下，一般新手的话基本都是亏的了。
也就是说期权更容易的实现风险控制及资金管理，相对期权来说，期货则要靠你的实际
经验及强有力的执行力意志，这对一般人来说很难的。
一般像流通比较好的期权如SPY和AAPL等的weekly options可以作为喜欢炒日内期货的
一个很好的替代品。但这一切都基于你有很好的盘感的情况下，比如看一眼K线图就能
70、80%知道它下一步怎么运行，才有可能你不会陪。 |
p*****s
发帖数: 4393 | 62 zan
【在 h****y 的大作中提到】
: 告诉你吧，那些炒股的大牛去炒期货很多都陪得很惨。
: 炒期货的难度比炒股要大得多，它不光要你有很好的盘感，还要你有很好的风险控制及
: 资金管理策略。
: 我个人认为炒期权相对期货来说好炒点，可能对风险控制及资金管理更好处理，但比你炒
: 股又要难多了。
: 炒期货牵涉到一个止损的问题，如果不止损可账号可能很快会爆仓，如果乱止损则也会
: 很快爆仓，不当的止损及大仓位交易是亏损的根源。
: 期权可以以开始就设定你最大亏损的额度，即使你不用去盘中止损，亏损额度也是已知
: ，而且还可以比较容易的设计比较合理的组合买卖让你盈亏比达到2:1以上。想想如果
: 你每次随机的买卖同样数量金额的期权，长久下来还是会赚的，当然这只是理想的状态
|
w******s
发帖数: 16209 | 63 信箱不够的时候有过01 和02 好像现在01都找不到了。 信箱准备用别的方法扩容了。
【在 k*****o 的大作中提到】
: 大猫匿有wavelets03么？
|
w******s
发帖数: 16209 | 64 options 是好工具 很多功能 杠杆只是功用之一。 不过复杂度相对高点，很多人脑力
跟不上只会纯call 纯扑赌。
【在 h****y 的大作中提到】
: 告诉你吧，那些炒股的大牛去炒期货很多都陪得很惨。
: 炒期货的难度比炒股要大得多，它不光要你有很好的盘感，还要你有很好的风险控制及
: 资金管理策略。
: 我个人认为炒期权相对期货来说好炒点，可能对风险控制及资金管理更好处理，但比你炒
: 股又要难多了。
: 炒期货牵涉到一个止损的问题，如果不止损可账号可能很快会爆仓，如果乱止损则也会
: 很快爆仓，不当的止损及大仓位交易是亏损的根源。
: 期权可以以开始就设定你最大亏损的额度，即使你不用去盘中止损，亏损额度也是已知
: ，而且还可以比较容易的设计比较合理的组合买卖让你盈亏比达到2:1以上。想想如果
: 你每次随机的买卖同样数量金额的期权，长久下来还是会赚的，当然这只是理想的状态
|
p*****s
发帖数: 4393 | 65 脑力跟不上的哭着走了
【在 w******s 的大作中提到】
: options 是好工具 很多功能 杠杆只是功用之一。 不过复杂度相对高点，很多人脑力
: 跟不上只会纯call 纯扑赌。
|
E******w
发帖数: 2616 | 66 大道至简，和脑力是不是跟得上没有直接关系。
【在 w******s 的大作中提到】
: options 是好工具 很多功能 杠杆只是功用之一。 不过复杂度相对高点，很多人脑力
: 跟不上只会纯call 纯扑赌。
|
i*******m
发帖数: 670 | 67 谢谢大家，这个楼终于正了可以认真讨论点东西。
受教了，请问能否传授一下怎么能够把options, futures的除basic作用以外的其他功
能发挥出来。包子感谢。
另外，谁能解释一下nakes call和covered call呢， 谢谢！ |
T*U
发帖数: 22634 | 68 卖期权，最大损失也是不封顶的。
【在 p*****s 的大作中提到】
: 期权在买的时候就相当于限制了最大损失了， 期货没有
: 随便找了个科普
: http://www.investopedia.com/articles/investing/051414/differenc
|
c*******y
发帖数: 1630 | 69 正儿八经能交易的最大杠杆是futures spread options
赫赫，大到啥程度？
fx正规平台，40-50倍杠杆顶天了。超过50基本算黑店。
【在 i*******m 的大作中提到】
: 另外，两者是不是都是在一定期限以内随时都可以交易呢（就是不用非等到那一天)?
: 如果可以简单评价和比较一下这两种金融产品，比如优势劣势什么的，万分谢谢！
|
h****y
发帖数: 68 | 70 nakes call就是你手上没有股票而直接卖call, 理论上风险无限大，收益有限，而
covered call就是你买股票同时卖相应数量的call，基本功能可以作为一种避险设计，
由于期权有时间价值，卖call还可获得时间价值的附加值，当然这只是理想状态的说法。
options, futures除最初的基本功能外，由于它们的杠杆作用，可以让你小资金操作实
际价值远大于你资金的股票和商品，所以就可将收益和风险放大。options在大资金操
作中可以通过合理的设计而使得收益更稳定，回撤更小。当然对于小资金的个人来说，
其实主要就是利用它们的杠杆功能进行投机，如果你炒股，options有时也可以设计成
合理的避免某些意外的风险发生。
【在 i*******m 的大作中提到】
: 谢谢大家，这个楼终于正了可以认真讨论点东西。
: 受教了，请问能否传授一下怎么能够把options, futures的除basic作用以外的其他功
: 能发挥出来。包子感谢。
: 另外，谁能解释一下nakes call和covered call呢， 谢谢！
|
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T**********g
发帖数: 35 | 71 赚钱从易到难排序:卖期权---期货---买期权 |
E****e
发帖数: 584 | 72 请村长展开说说，让我等青蛙学习一下。
【在 w******s 的大作中提到】
: options 是好工具 很多功能 杠杆只是功用之一。 不过复杂度相对高点，很多人脑力
: 跟不上只会纯call 纯扑赌。
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p*****s
发帖数: 4393 | 73 这帖子把大牛都引出来啦
【在 E****e 的大作中提到】
: 请村长展开说说，让我等青蛙学习一下。
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E****e
发帖数: 584 | 74 没看明白。Futures的option杠杆多大？用SP或道指举个例子吧。
【在 c*******y 的大作中提到】
: 正儿八经能交易的最大杠杆是futures spread options
: 赫赫，大到啥程度？
: fx正规平台，40-50倍杠杆顶天了。超过50基本算黑店。
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s*****o
发帖数: 459 | 75 这些分析的正确，但人们往往忽视了最重要最本质的一部分，期权和期货都是金融工具
，它们出现的目的是用来对冲投资的风险，在一个平衡状态，你最大的收益和风险全部
抵消，也就是说在价格设计合理的情况，买卖期权你是赚不到钱的，还要减去手续费和
买进卖出的spread上的损耗。它们出现的目的不是用杠杆来赌博，这么说可能有些人会
嗤之以鼻，觉得自己做期货期权能赚钱且赚钱快就行，其实这么做跟去赌场掷骰子没什
么区别，你可能连赢10次，那只是你的运气，但最终你是beat不了赌场的。lz这个提问
本身就有问题，因为ta只看到放大收益的可能性
还有一个重要因素，金融衍生品就跟当年次贷危机中的cds一样，据说目前金融衍生品
已经是实体经济的好多倍，据说相当于70T，包括期权期货etf，2x，3x，纸黄金等等，
比方说一个公司市值1B，而加在这家公司上面的金融衍生品价值可能超过它实际价值的
若干倍，存在系统性的风险，不能保证这个游戏永远持续下去，也就是说人们通过金融
衍生品互相对赌，而完全忽略其背后的真正价值是多少。所以还是要回到第一条，控制
风险=0，而不是放大杠杆加倍
法。
【在 h****y 的大作中提到】
: nakes call就是你手上没有股票而直接卖call, 理论上风险无限大，收益有限，而
: covered call就是你买股票同时卖相应数量的call，基本功能可以作为一种避险设计，
: 由于期权有时间价值，卖call还可获得时间价值的附加值，当然这只是理想状态的说法。
: options, futures除最初的基本功能外，由于它们的杠杆作用，可以让你小资金操作实
: 际价值远大于你资金的股票和商品，所以就可将收益和风险放大。options在大资金操
: 作中可以通过合理的设计而使得收益更稳定，回撤更小。当然对于小资金的个人来说，
: 其实主要就是利用它们的杠杆功能进行投机，如果你炒股，options有时也可以设计成
: 合理的避免某些意外的风险发生。
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i*******m
发帖数: 670 | |
b******d
发帖数: 2495 | 77
【在 T*R 的大作中提到】
: IN THE MONEY/AT THE MONEY的OPTION杠杆率没有一般的期货大。OTM的OPTION杠杆比期
: 货大。但是大多数时候就是给人送钱。
: 说期权赔多赚少，大部分就是因为OTM的OPTION很多时候都很快归零.
: 我很少做OTM的，一般是做AT THE MONEY的DAY TRADING。这个还有机会止损。但是碰到
: 赌消息，比如做UNG期权等气存量报告就是赌博了。
: 做DEEP IN THE MONEY的中远期OPTION赢面会更大。但是这个要资金比较多。
: 前几天有人贴了本版某大牛以前写的一个OPTION交易的教材，写得不错。
: 他主要是写卖CALL/PUT的策略。但是，你反过来读，买他认为赢面小的call，你的赢
: 面就大一点。中期的ITM CALL是比较好的选择。
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b******d
发帖数: 2495 | 78 这个大牛我认识，他现在开了一个基金，每年收入过千万。
【在 T*R 的大作中提到】
: IN THE MONEY/AT THE MONEY的OPTION杠杆率没有一般的期货大。OTM的OPTION杠杆比期
: 货大。但是大多数时候就是给人送钱。
: 说期权赔多赚少，大部分就是因为OTM的OPTION很多时候都很快归零.
: 我很少做OTM的，一般是做AT THE MONEY的DAY TRADING。这个还有机会止损。但是碰到
: 赌消息，比如做UNG期权等气存量报告就是赌博了。
: 做DEEP IN THE MONEY的中远期OPTION赢面会更大。但是这个要资金比较多。
: 前几天有人贴了本版某大牛以前写的一个OPTION交易的教材，写得不错。
: 他主要是写卖CALL/PUT的策略。但是，你反过来读，买他认为赢面小的call，你的赢
: 面就大一点。中期的ITM CALL是比较好的选择。
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c*******y
发帖数: 1630 | 79 你去看看一些农产品，像ZC的calendar spread的options
这个spread本身杠杆就非常大。再有个options on top of it
【在 E****e 的大作中提到】
: 没看明白。Futures的option杠杆多大？用SP或道指举个例子吧。
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g****d
发帖数: 3461 | 80 这个margin call都不管用
fxcm 差点破产
现在CHF的margin requirement比其他货币
高好几倍
【在 p*****s 的大作中提到】
: 1月搞瑞士法郎的同学们发来贺电～
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p*****s
发帖数: 4393 | 81 是呀， 那天抄底的盛况记忆犹新呀
【在 g****d 的大作中提到】
: 这个margin call都不管用
: fxcm 差点破产
: 现在CHF的margin requirement比其他货币
: 高好几倍
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g****d
发帖数: 3461 | 82 那两个小时
spread 20pips
比平常高了十倍
【在 p*****s 的大作中提到】
: 是呀， 那天抄底的盛况记忆犹新呀
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c*******y
发帖数: 1630 | 83 十倍的算是良心broker
【在 g****d 的大作中提到】
: 那两个小时
: spread 20pips
: 比平常高了十倍
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c*******y
发帖数: 1630 | 84 你知道为什么过去这么久，CHF margin还是居高不下吗？
【在 g****d 的大作中提到】
: 这个margin call都不管用
: fxcm 差点破产
: 现在CHF的margin requirement比其他货币
: 高好几倍
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p*****s
发帖数: 4393 | 85 为什么？
【在 c*******y 的大作中提到】
: 你知道为什么过去这么久，CHF margin还是居高不下吗？
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s******6
发帖数: 28 | 86 期权
【在 i*******m 的大作中提到】
: 另外，两者是不是都是在一定期限以内随时都可以交易呢（就是不用非等到那一天)?
: 如果可以简单评价和比较一下这两种金融产品，比如优势劣势什么的，万分谢谢！
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