c*******g
发帖数: 161 | 1 刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他也
不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他家
的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，想
不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么看
，还是pass了..
no pain no gain... |
t**c
发帖数: 480 | 2 没错，所谓的prime的邮寄速度，大部分情况两天到不了 |
g*****1
发帖数: 1121 | 3 花街是不会给出一个“怎么看也不可能Beat的预期”的。。。
【在 c*******g 的大作中提到】
: 刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
: 股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他也
: 不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他家
: 的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，想
: 不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么看
: ，还是pass了..
: no pain no gain...
|
d*******g
发帖数: 114 | 4 花姐对AMAZON 的追捧不是人类可以理解的，2800亿美元的市值，p/e 864.32...。即使
是达不到预期，放心好了，也会被excuses away。不信邪去short的人前仆后继，遗憾
的是都没有好下场。当然，按现在的pe 及加息的可能性，嘿嘿，还是躲远点。 |
t***h
发帖数: 2924 | 5 不知道你注意到年底amzn和各大信用卡之间的打折合作, 很多人买了很多gift card留
着慢慢月. gift card 一次性收到钱,营收在q4计入多少由亚马逊随意定,而free cash
flow可以100%计入, 所以亚马逊的财务部门一定会按照股价涨的需要,作出一个让花街
满意的账目的.
【在 c*******g 的大作中提到】
: 刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
: 股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他也
: 不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他家
: 的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，想
: 不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么看
: ，还是pass了..
: no pain no gain...
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c*******g
发帖数: 161 | 6 这个或许可以解释，不过看花街的分析师预期也各不相同，从60 cents 到 3刀，阿拉
这种蝌蚪还是看热闹吧，留给大师们去玩了。。。
cash
【在 t***h 的大作中提到】
: 不知道你注意到年底amzn和各大信用卡之间的打折合作, 很多人买了很多gift card留
: 着慢慢月. gift card 一次性收到钱,营收在q4计入多少由亚马逊随意定,而free cash
: flow可以100%计入, 所以亚马逊的财务部门一定会按照股价涨的需要,作出一个让花街
: 满意的账目的.
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c*******g
发帖数: 161 | 7 这个或许可以解释，不过看花街的分析师预期也各不相同，从60 cents 到 3刀，阿拉
这种蝌蚪还是看热闹吧，留给大师们去玩了。。。
cash
【在 t***h 的大作中提到】
: 不知道你注意到年底amzn和各大信用卡之间的打折合作, 很多人买了很多gift card留
: 着慢慢月. gift card 一次性收到钱,营收在q4计入多少由亚马逊随意定,而free cash
: flow可以100%计入, 所以亚马逊的财务部门一定会按照股价涨的需要,作出一个让花街
: 满意的账目的.
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c********e
发帖数: 4283 | 8 它有没有buy back自己的股票？
【在 c*******g 的大作中提到】
: 刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
: 股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他也
: 不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他家
: 的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，想
: 不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么看
: ，还是pass了..
: no pain no gain...
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c*******g
发帖数: 161 | 9 应该没有，不过这种公司我确实没研究，研究了也不敢买。。。
不同公司不同命呀， Gilead一个季度能赚三刀，到股价只有90, sigh...
【在 c********e 的大作中提到】
: 它有没有buy back自己的股票？
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t***h
发帖数: 2924 | 10 亚马逊并不赚钱, 哪有钱买自己股票. 光头ceo最擅长的是画饼, 告诉大家这个饼有多
香多甜多么好吃, 让大家赶紧掏钱预订. 但是快20年了, 还没人吃到过这个饼. 不过股
票持有人赚得倒是很多了.
【在 c********e 的大作中提到】
: 它有没有buy back自己的股票？
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l***o
发帖数: 5337 | 11 revenue比eps重要10倍
【在 c*******g 的大作中提到】
: 刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
: 股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他也
: 不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他家
: 的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，想
: 不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么看
: ，还是pass了..
: no pain no gain...
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c*******g
发帖数: 161 | 12 这个我不同意。 Walmart的revenue那么高怎么股票不那么高？
作为retailer最重要的就是价格。现在那么竞争的业界大家只看价钱。只要Amazon价钱
便宜又能免费运货，我为啥不买？反过来要是Walmart比他便宜哪怕几块钱我也会回来
的路上去Walmart店里走一趟。是不是我比较特殊还是大家都有类似的想法？
如果我说的成立，那revenue并不应该反应股价，最重要的还是你赚了多少钱？我可以
一天24小时工作可能赚的钱也只是我financial advisor的零头，可见时间并不反应赚
钱能力.
【在 l***o 的大作中提到】
: revenue比eps重要10倍
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f*****d
发帖数: 2285 | 13 can not agree more
【在 l***o 的大作中提到】
: revenue比eps重要10倍
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d*******u
发帖数: 5337 | 14
amazon还是主要看revenue吧，利润都是做的
【在 c*******g 的大作中提到】
: 刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
: 股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他也
: 不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他家
: 的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，想
: 不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么看
: ，还是pass了..
: no pain no gain...
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d********1
发帖数: 2462 | |
l***o
发帖数: 5337 | 16 恩。 我觉得是 rev growth > aws growth >> eps. 分析师对rev的估计差别并不太大。
【在 d********1 的大作中提到】
: 看aws部门赚多少了
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d********1
发帖数: 2462 | 17 Growth growth growth，只要growth（包括forecast growth）能beat，amzn股价就能
survive这个round了。。video streaming这一块也越来越有意思，它自己拍的tv
series挺不错的呢。。最怕的就是花街嚷嚷着要它分家，amzn现在就像个三合一钛金刚
，有木有：）。。
大。
【在 l***o 的大作中提到】
: 恩。 我觉得是 rev growth > aws growth >> eps. 分析师对rev的估计差别并不太大。
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s******a
发帖数: 629 | |
f*******e
发帖数: 5277 | 19 盈利可以通过压缩开支来做的好看，营收不增长你自己怎么裁员什么的都没用
【在 c*******g 的大作中提到】
: 这个我不同意。 Walmart的revenue那么高怎么股票不那么高？
: 作为retailer最重要的就是价格。现在那么竞争的业界大家只看价钱。只要Amazon价钱
: 便宜又能免费运货，我为啥不买？反过来要是Walmart比他便宜哪怕几块钱我也会回来
: 的路上去Walmart店里走一趟。是不是我比较特殊还是大家都有类似的想法？
: 如果我说的成立，那revenue并不应该反应股价，最重要的还是你赚了多少钱？我可以
: 一天24小时工作可能赚的钱也只是我financial advisor的零头，可见时间并不反应赚
: 钱能力.
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t***h
发帖数: 2924 | 20 看的是revenue & free cash flow % cloud department 增长率
【在 d*******u 的大作中提到】
:
: amazon还是主要看revenue吧，利润都是做的
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x****u
发帖数: 134 | 21 华尔街想捧你，总可以找出理由的。
原来不赚钱的时候，分析师说revenue 增长超预期；
现在revenue增速明显放缓，又说cloud增长超预期还能赚钱了。
其实谁都知道，Amazon没dominate一个high margin的core businesses，想iPhone,
Office, online AD。现在开销上去了，还是那么点利润。
总有一天cash flow会出大问题。
【在 t***h 的大作中提到】
: 看的是revenue & free cash flow % cloud department 增长率
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t***h
发帖数: 2924 | 22 是的， 就是华尔街和ceo联合起来一起画饼充饥。
【在 x****u 的大作中提到】
: 华尔街想捧你，总可以找出理由的。
: 原来不赚钱的时候，分析师说revenue 增长超预期；
: 现在revenue增速明显放缓，又说cloud增长超预期还能赚钱了。
: 其实谁都知道，Amazon没dominate一个high margin的core businesses，想iPhone,
: Office, online AD。现在开销上去了，还是那么点利润。
: 总有一天cash flow会出大问题。
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D*****0
发帖数: 973 | |
j**********r
发帖数: 3798 | 24 Amazon dominates cloud computing, and it's high margin, fast growing
business. wall street can hype a stock, but it's not no-reason.
【在 x****u 的大作中提到】
: 华尔街想捧你，总可以找出理由的。
: 原来不赚钱的时候，分析师说revenue 增长超预期；
: 现在revenue增速明显放缓，又说cloud增长超预期还能赚钱了。
: 其实谁都知道，Amazon没dominate一个high margin的core businesses，想iPhone,
: Office, online AD。现在开销上去了，还是那么点利润。
: 总有一天cash flow会出大问题。
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f*****d
发帖数: 2285 | 25 aws的margin还挺高的。不知道有没有online ads高
[在 coolsheng (coolsheng) 的大作中提到：]
：刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
：股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他
也不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他
家的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，
想不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么
看，还是pass了..
：........... |
c*******g
发帖数: 161 | 26 但这个占收入比例太小不是吗？
是一
【在 f*****d 的大作中提到】
: aws的margin还挺高的。不知道有没有online ads高
: [在 coolsheng (coolsheng) 的大作中提到：]
: ：刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
: ：股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他
: 也不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他
: 家的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，
: 想不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么
: 看，还是pass了..
: ：...........
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t*******l
发帖数: 3662 | 27 ,,他家shouji电视盒子啥的烧钱晒得怎么样了。
[在 coolsheng (coolsheng) 的大作中提到：]
：刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
：股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他
也不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他
家的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，
想不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么
看，还是pass了..
：........... |
b*d
发帖数: 3069 | 28 letgo其实说的revenue是指revenue growth。
【在 c*******g 的大作中提到】
: 这个我不同意。 Walmart的revenue那么高怎么股票不那么高？
: 作为retailer最重要的就是价格。现在那么竞争的业界大家只看价钱。只要Amazon价钱
: 便宜又能免费运货，我为啥不买？反过来要是Walmart比他便宜哪怕几块钱我也会回来
: 的路上去Walmart店里走一趟。是不是我比较特殊还是大家都有类似的想法？
: 如果我说的成立，那revenue并不应该反应股价，最重要的还是你赚了多少钱？我可以
: 一天24小时工作可能赚的钱也只是我financial advisor的零头，可见时间并不反应赚
: 钱能力.
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g*q
发帖数: 26623 | 29 gift card在任何会计准则里都不算实现收入,更不算FCF。
实际上跟信用卡的合作折扣，主要需要amazon自己掏腰包的，信用卡公司毛利就2-3%，
怎么可能出10%，这对亚麻的毛利其实有很大伤害。
cash
【在 t***h 的大作中提到】
: 是的， 就是华尔街和ceo联合起来一起画饼充饥。
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t**********s
发帖数: 2968 | 30 网站实际是赚钱的，赚的钱都被高手会计们做账进行了再投资再扩张。看现在实体店都
纷纷在缩小规模，这是个趋势。
amazon 最终是想收购walmart.只要“这天”不到来，公司每股利润就不会报太高。但
前景趋势是不错的。每个家庭网购的生活方式是越来越习惯了。
本来看好这家公司股票。 |
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b***p
发帖数: 700 | 31 280B Cap高吗？美国家庭买的东西里面10年以后最少有50%是online，online store里
面AMZN市场份额50%，你想想这个市场有多大。至于PE，现在AMZN在拼命的投资仓库和
网络，当然不赚钱了
【在 d*******g 的大作中提到】
: 花姐对AMAZON 的追捧不是人类可以理解的，2800亿美元的市值，p/e 864.32...。即使
: 是达不到预期，放心好了，也会被excuses away。不信邪去short的人前仆后继，遗憾
: 的是都没有好下场。当然，按现在的pe 及加息的可能性，嘿嘿，还是躲远点。
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r**a
发帖数: 130 | 32 亚麻零售基本饱和了 零售大头衣服食品都做不起来 以后的希望是aws 不过在传统公司
接受度怎么样也不好说
【在 b***p 的大作中提到】
: 280B Cap高吗？美国家庭买的东西里面10年以后最少有50%是online，online store里
: 面AMZN市场份额50%，你想想这个市场有多大。至于PE，现在AMZN在拼命的投资仓库和
: 网络，当然不赚钱了
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t***h
发帖数: 2924 | 33 aws迟早会是白菜价.
【在 r**a 的大作中提到】
: 亚麻零售基本饱和了 零售大头衣服食品都做不起来 以后的希望是aws 不过在传统公司
: 接受度怎么样也不好说
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b***p
发帖数: 700 | 34 怎么可能饱和呢？你看Macy，walmart猛关店，各个城市里面的best buy，staples，
office max空空如也，等他们关一半店，再说饱和吧
AWS不错，不过是企业市场，和零售市场最少差半个数量级
等接受程度好了，不就没有故事了吗 |
s***s
发帖数: 2360 | 35 恭闻国有英雄将
喜见云泉还怅望
贺君此去君方至
喜得君侯妙抚绥 |
d*******g
发帖数: 114 | 36 2800万估值的公式谈growth，2800亿的公司还来谈growth，特别是将近1000的pe, 嘿嘿
，good luck.
[在 coolsheng (coolsheng) 的大作中提到：]
：刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
：股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他
也不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他
家的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，
想不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么
看，还是pass了..
：........... |
j**********r
发帖数: 3798 | 37 错了，growth公司看的是想象空间，估计一个N年以后稳定增长时候的revenue，再加上
一个合理的P/E，进行估值。当然稳定时候的revenue水都不知道多少。全靠想象力。
高P/E并不是问题，amazon并不是不能盈利，只不过把盈利都投进去买仓库进一步降低
成本而已。总有一天扩张会结束的。 |
r****9
发帖数: 4961 | 38 等Walmart online做的差不多了，基本上amazon就该翘了... walmart是amazon四倍的
revenue, 不计其数倍的earning, 无数已经收回成本的实体店，看谁能耗的起... |
g*q
发帖数: 26623 | 39 Amzn的sales绝对占不到online sales的一半。
目前amazon的revenue跟ebay的mechandise volume基本相当.其他大网店基本上都是传
统BM商店的网络分舵，虽然每个店的revenue都比亚麻差得远（第三的walmart,第四的
staples,都只有亚麻的1/7到1/8），但是架不住店多。而且这些店因为有BM分店，下一
步online sales增长潜力不小
【在 b***p 的大作中提到】
: 280B Cap高吗？美国家庭买的东西里面10年以后最少有50%是online，online store里
: 面AMZN市场份额50%，你想想这个市场有多大。至于PE，现在AMZN在拼命的投资仓库和
: 网络，当然不赚钱了
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f*****d
发帖数: 2285 | 40 大家已经养成amazon上购物的习惯了。walmart too late
再说，指望walmart的那些网站software engineers，阿三们。我只能呵呵了
[在 xiaowu (小武) 的大作中提到：]
：华尔街想捧你，总可以找出理由的。
：原来不赚钱的时候，分析师说revenue 增长超预期；
：........... |
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a****o
发帖数: 6612 | 41 Walmart一边关店，一边在开店。
【在 b***p 的大作中提到】
: 怎么可能饱和呢？你看Macy，walmart猛关店，各个城市里面的best buy，staples，
: office max空空如也，等他们关一半店，再说饱和吧
: AWS不错，不过是企业市场，和零售市场最少差半个数量级
: 等接受程度好了，不就没有故事了吗
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w***k
发帖数: 190 | 42 琐男我觉得亚麻的东西大部分都贵的离谱，所以买得不多
而且很多东西不适合网购，比如衣服，有些东西在美国没法子网购，比如鸡蛋，呵呵
【在 f*****d 的大作中提到】
: 大家已经养成amazon上购物的习惯了。walmart too late
: 再说，指望walmart的那些网站software engineers，阿三们。我只能呵呵了
: [在 xiaowu (小武) 的大作中提到：]
: ：华尔街想捧你，总可以找出理由的。
: ：原来不赚钱的时候，分析师说revenue 增长超预期；
: ：...........
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l****y
发帖数: 8847 | 43 养成网购的习惯和去亚麻买东西是两回事
【在 f*****d 的大作中提到】
: 大家已经养成amazon上购物的习惯了。walmart too late
: 再说，指望walmart的那些网站software engineers，阿三们。我只能呵呵了
: [在 xiaowu (小武) 的大作中提到：]
: ：华尔街想捧你，总可以找出理由的。
: ：原来不赚钱的时候，分析师说revenue 增长超预期；
: ：...........
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f*****d
发帖数: 2285 | 44 http://www.sfgate.com/business/article/Report-Amazon-developing
我该说的都说完了。大家各自看着买吧。
[在 coolsheng (coolsheng) 的大作中提到：]
：刚才还在想amazon下个礼拜四的季报是不是值得买一下，看看Wall Street的预期是一
：股赚$1.63，而他家上个季度才盈利了0.17,14年的第四季度才赚了0.45，我怎么看他
也不可能Beat呀，虽然阿拉也是他家的Prime member，感觉用下来服务很好，但觉得他
家的overhead cost还是太高，特别是two day shipping 加上货物本身并不贵的价格，
想不通他怎么赚钱。就算比14年第四季度销量翻番但盈利要triple难度太大，大家怎么
看，还是pass了..
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d*******u
发帖数: 5337 | |
