l********7
发帖数: 2974 | 1 前天操作的short put：BP Sep 02 $32 （break even： $31.4)，请各位大牛指教和拍
砖，多谢！
另外，前天我还short put了另一个小油股（具体就算了），Aug 19到期，是ITM：当时
比break even高出5分，现在离ATM还差5分。比a class="__cf_email__" href="/cdn-cgi/l/email-protection" data-cfemail="997e3a35d9d8cdd4">[email protected]/* *//strike $3.00，break even $
2.6，现在涨回到$2.95。我的理解是：
（1) put持有方在离到期较远、而且没跌到break even以下，assign的概率几乎为0。
（2) 如果股价继续跌，premium继续涨，在Aug 19到期之前assign的概率也是几乎为0
。（如果premium涨，到期之前assign的概率也总是几乎为0，是一个普适规律？）
不知道上面的理解是否对？如果您耐心读完了，再次感谢。很抱歉写这么乱，呵呵 |
C**E
发帖数: 2573 | 2 主要是杠杆风险问题。
杠杆大了，卖put/组合就是卖白菜的小钱，操卖白粉的心。遇上去年八月底，很多put
价格100x翻上天，很多账户就外婆了。本版去年春天一些id，经常bso卖put/或组合的
稳定月入一两三万多的，很多都玩完清零了。
稳妥就是预留卖1个put对应买100股的资金，在可算作“投资”的价位strike接盘再死
捂。
我老的两分钱
呵呵 |
l********7
发帖数: 2974 | 3 嗯，杠杆风险大。另外，我忘了提，作为新手学习，我都是covered put。也许是我不
懂，用short这个词不太对，是不是short都是指上马金？我不上马金的。
put
【在 C**E 的大作中提到】
: 主要是杠杆风险问题。
: 杠杆大了，卖put/组合就是卖白菜的小钱，操卖白粉的心。遇上去年八月底，很多put
: 价格100x翻上天，很多账户就外婆了。本版去年春天一些id，经常bso卖put/或组合的
: 稳定月入一两三万多的，很多都玩完清零了。
: 稳妥就是预留卖1个put对应买100股的资金，在可算作“投资”的价位strike接盘再死
: 捂。
: 我老的两分钱
: 呵呵
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a***m
发帖数: 5037 | 4 别碰期权
老老实实买股票。
不信 你一年后来看我的劝告。 |
l********7
发帖数: 2974 | 5 多谢劝告，但凡事不可绝对么，我的个人观点，呵呵。好的，一年之后8月4号，我回贴
来汇报效果。
【在 a***m 的大作中提到】
: 别碰期权
: 老老实实买股票。
: 不信 你一年后来看我的劝告。
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d*****g
发帖数: 1538 | |
s*****n
发帖数: 2858 | 7 不上margin能让你玩options?
【在 l********7 的大作中提到】
: 嗯，杠杆风险大。另外，我忘了提，作为新手学习，我都是covered put。也许是我不
: 懂，用short这个词不太对，是不是short都是指上马金？我不上马金的。
:
: put
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E*********m
发帖数: 182 | 8 啊！！多谢提醒，一直想学来着~~~
我听你的！！反正我智商不够，玩不转，干脆不碰~~~
【在 a***m 的大作中提到】
: 别碰期权
: 老老实实买股票。
: 不信 你一年后来看我的劝告。
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l********7
发帖数: 2974 | 9 仔细想了下，同时查了几个个案，应该是取决于每个个股的市场行情，还有就是个人的
策略和目标，呵呵
【在 d*****g 的大作中提到】
: 股市看涨的时候卖put会不会比较省心？
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h********o
发帖数: 3320 | 10 margin 是option账户的必要条件，但是没有要求你必须用margin。很多option交易的
从来不上margin。我经常交易option，但是从来都不用margin。
【在 s*****n 的大作中提到】
: 不上margin能让你玩options?
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h********o
发帖数: 3320 | 11 为什么不直接买股票？
【在 d*****g 的大作中提到】
: 股市看涨的时候卖put会不会比较省心？
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h********o
发帖数: 3320 | 12 option的风险大，看你怎么理解。处理得当，不贪心，很多时候风险反而比股票小，完
全看你如何操作。 option的好处的可以设定既定策略，然后按照策略执行就行，可以
避免受到心理因素的影响而做出愚蠢的操作。 option的一个非常大的好处，就是可以
设计定期拿钱的策略，无论股市涨跌，市场如何变幻，可以定期拿到固定的income，当
然这种策略不会是大额度的盈利，但是能保证小额度定期盈利。 |
h********o
发帖数: 3320 | 13 去年八月底我卖了很多put，只要你认为大盘会回来，直接把put往后推一段时间就行了
。去年八月份的行情其实非常好操作，一次就回来了，而且当时我卖S&P 500的put甚至
卖到了1500点一下，因为我觉得不会跌到那么低，所以卖了很多，当时的行情很容易赚
钱，今天一月份同样道理，简直是老天给的好机会。所以我一直希望股市跌。最怕的是
出现2000年的行情，一下子三年熊市不起来，那就惨了。
put
【在 C**E 的大作中提到】
: 主要是杠杆风险问题。
: 杠杆大了，卖put/组合就是卖白菜的小钱，操卖白粉的心。遇上去年八月底，很多put
: 价格100x翻上天，很多账户就外婆了。本版去年春天一些id，经常bso卖put/或组合的
: 稳定月入一两三万多的，很多都玩完清零了。
: 稳妥就是预留卖1个put对应买100股的资金，在可算作“投资”的价位strike接盘再死
: 捂。
: 我老的两分钱
: 呵呵
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x*********n
发帖数: 28013 | 14 一个暴跌，你short的put不就margin call了吗
【在 h********o 的大作中提到】
: margin 是option账户的必要条件，但是没有要求你必须用margin。很多option交易的
: 从来不上margin。我经常交易option，但是从来都不用margin。
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h********o
发帖数: 3320 | 15 我从来不用margin，因为不指望一夜暴富。我的观点，风险控制永远是第一位，盈利在
其次。我的option仓位很少超过总资金的20%，最近甚至减到了10%以下，就是用少量资
金赚取高利润。所以我的缓冲余地很大，暴跌是我非常期待的，正是进场的好时机。如
果不暴跌，大盘只是小幅度震荡或者缓慢上升，那么我用少量的option仓位仍然能带来
一定的利润。
比如最近的操作，大盘一直处在猪市，小幅度震荡，我一直在卖SPX的iron condor，赌
博大盘在2160和2175之间震荡，SPX的option是一周两次，我一周赌两次，基本上是50%
的概率，赢了挣一百，输了赔一百，如果输了，我认赌服输。不过最近运气不错，我已
经连续赢了三个星期了，不知道好运气什么时候到头。如果大盘大跌，这个操作肯定会
输，不过这也正是我期待的时候。目前的volatility太低了，option卖不出好的价钱，
所以我就赌大盘在猪市的操作。当然都是小仓位操作，但是每次赢钱都是50%的收益，
所以利润也非常满意。
【在 x*********n 的大作中提到】
: 一个暴跌，你short的put不就margin call了吗
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l********7
发帖数: 2974 | 16 嗯，covered put，很好的策略，呵呵。所以，我在问ITM情况下，被卖择权的执行概率
可能性。你们大牛们，到现在还没有帮我解答下问题（虽然问题太初级，呵呵），求教
了！
50%
【在 h********o 的大作中提到】
: 我从来不用margin，因为不指望一夜暴富。我的观点，风险控制永远是第一位，盈利在
: 其次。我的option仓位很少超过总资金的20%，最近甚至减到了10%以下，就是用少量资
: 金赚取高利润。所以我的缓冲余地很大，暴跌是我非常期待的，正是进场的好时机。如
: 果不暴跌，大盘只是小幅度震荡或者缓慢上升，那么我用少量的option仓位仍然能带来
: 一定的利润。
: 比如最近的操作，大盘一直处在猪市，小幅度震荡，我一直在卖SPX的iron condor，赌
: 博大盘在2160和2175之间震荡，SPX的option是一周两次，我一周赌两次，基本上是50%
: 的概率，赢了挣一百，输了赔一百，如果输了，我认赌服输。不过最近运气不错，我已
: 经连续赢了三个星期了，不知道好运气什么时候到头。如果大盘大跌，这个操作肯定会
: 输，不过这也正是我期待的时候。目前的volatility太低了，option卖不出好的价钱，
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