由买买提看人间百态

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全部话题 - 话题: option
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w**z
发帖数: 8232
1
来自主题: JobHunting版 - stock option 101
It's a good introduction.
http://jvns.ca/blog/2015/12/30/do-the-math-on-your-stock-option
亮点在最后。
On liquidation preferences: Suppose a VC invests 100M, and is promised a 3x
return on investment. If the company later sells for 300M (or less), the VC
gets all of it and you get nothing. That’s it. Liquidation preferences are
important to know about.
Things you should know about stock options before negotiating an offer
Are you considering an offer from a private company, which involves stock
option... 阅读全帖
w******s
发帖数: 16209
2
来自主题: _pennystock版 - some of my old options posts for pennystock
关于options,
刚才google 到的 当时红火的dietcoke(speedyway)的博客里收录了的。看那时候自
己还挺牛b轰轰的的,
08年发过不少帖子。lol
发信人: wavelets , 信区: Stock
标 题: options 是为了卖的
发信站: BBS 未名空间站 (Sat Aug 16 14:34:38 2008), 转信
options是衍生物,我理论知道的不多,
不过知道比较轻松的方法是卖options来挣premium
卖options的方法很多,基本上出发点是把别人花钱买risk,你卖risk。
看歪脖的最近文章关于10x的感慨,
做了100个亏掉99 个,一个成功,最终take risk 的损失90%
对于卖risk就是另外一面,100个10x的dreamer就造就了进nX的回报。。
当然卖options 也是有风险的,如何规避风险呢?
根据leverage的不同程度,decay的速度等,你可以进行各种组合。
最常见的方法,你卖个covered call, 买股票。
股票不decay, 卖的covered call decay。。
股票没leve... 阅读全帖
N****p
发帖数: 1691
3
来自主题: Stock版 - Option 的风险
很多大牛都是玩Options亏费的
Before you make use of options in any way, it’s essential to fully
understand the risks involved, and to be certain that you are prepared to
accept them. The bullets below outline general risks as well as the special
risks associated with writing uncovered options.
General Risks
Options are complex and risky, and are not suitable for many investors. This
applies to both the purchase and the writing of options. Unless you clearly
understand the rights and obligations that an opt... 阅读全帖
l******c
发帖数: 2555
4
来自主题: SanFrancisco版 - 公司给了500 stock option.想问一下
here's incentive stock options:
Incentive stock options (ISOs), are a type of employee stock option that can
be granted only to employees and confer a U.S. tax benefit. ISOs are also
sometimes referred to as incentive share options or Qualified Stock Options
by IRS [1] .
The tax benefit is that on exercise the individual does not have to pay
ordinary income tax (nor employment taxes) on the difference between the
exercise price and the fair market value of the shares issued (however, the
holder ... 阅读全帖
d****a
发帖数: 2901
5
来自主题: Stock版 - My new option play weapon
Only buy call If there is a buy signal. Option expiration is default to next
month.
KE Option for SPY
Date Close Price Trading Signals Target Price Strick Call
Price Call Target Call Delta
Fri May 13 2011 134.04 - 140 0.64 0.73 0.19
KE Option for GE
Date Close Price Trading Signals Target Price Strick Call
Price Call Target Call Delta
Fri May 13 2011 19.89 - 20 0.41 0.45 0.5
KE Option for SINA
Date Close Pri... 阅读全帖
l*********g
发帖数: 1729
6
每天的options交易费经常要500块了,但是感觉哪天不交易就不爽,每天都买卖很多,
是不是有病啊?但是真是亏费了。数了一下,今天好像交易了600多个options, MEET一
大早就割了,亏费了。今天早早的买的一堆银行的call已经亏费了6千多了,都是下星
期到期的。最近每次的options都亏的好惨。有时候觉得手真贱,真想砍掉。这里的BAC
是我前几天恐慌割肉的call,今天又高价买回,结果利马就开始跌了。
SLD 18 WFC MAR 07 '14 47.5 Call Option 0.40 09:39:05
8.50
+ SLD 64 WFC MAR 14 '14 46 Call Option 1.960 09:39:23
49.60
SLD 55 WFC MAR 07 '14 47 Call Option 0.95 09:39:44 42
.53
BOT 50 C MAR 14 '14 48.5 Call Opt... 阅读全帖
l*********g
发帖数: 1729
7
每天的options交易费经常要500块了,但是感觉哪天不交易就不爽,每天都买卖很多,
是不是有病啊?但是真是亏费了。数了一下,今天好像交易了600多个options, MEET一
大早就割了,亏费了。今天早早的买的一堆银行的call已经亏费了6千多了,都是下星
期到期的。最近每次的options都亏的好惨。有时候觉得手真贱,真想砍掉。这里的BAC
是我前几天恐慌割肉的call,今天又高价买回,结果利马就开始跌了。
SLD 18 WFC MAR 07 '14 47.5 Call Option 0.40 09:39:05
8.50
+ SLD 64 WFC MAR 14 '14 46 Call Option 1.960 09:39:23
49.60
SLD 55 WFC MAR 07 '14 47 Call Option 0.95 09:39:44 42
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BOT 50 C MAR 14 '14 48.5 Call Opt... 阅读全帖
u****d
发帖数: 23938
8
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updownlife (渔夫) 于 (Thu May 26 13:20:20 2011, 美东) 提到:
最近看到很多关于option 交易的帖子,有不少人想做option 的纸交,也有很多人希望举
办option 交易比赛.
经村长大力支持, 特举办第一届Weekly (5/27 12:00:00pm - 6/3 12:00:00pm) option
交易比赛.
----------------------------------------------------------------------------
比赛规则如下:
0)比赛宗旨:
给option 爱好者提供paper trading 工具,提高对option 交易的认识
1)报名:
*在比赛开始前1小时回此贴
*交11未必报名费
2) 比赛办法
* 比赛时间: 每周五中午(12:00:00) 到下周五中午(12:00:00)
* 用模拟交易(paper trading) 的方法进行,每个参赛队可以得到相同的10K 模拟资金
... 阅读全帖
u********e
发帖数: 4950
9
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zlquasar (zlquasar) 于 (Thu Jun 9 10:41:46 2011, 美东) 提到:
用的是optionshouse,发现执行option需要实际买卖股票而不是直接获得差价……这是
正常的么?刚打客服问,说就是这样的,你没钱买股票的话就不能exercise只能卖掉
option……态度还非常粗鲁,明显听到还在吃早饭的声音……
☆─────────────────────────────────────☆
gsbac (paulson & co) 于 (Thu Jun 9 10:51:37 2011, 美东) 提到:
你没搞明白吧
你买的是europian option,到期才能exercise
不是american option,随时可以excerice

☆─────────────────────────────────────☆
stlstl (射天狼) 于 (Thu Jun 9 10:55:30 2011, 美东) 提到:
你没钱买股票,... 阅读全帖
s******7
发帖数: 446
10
Special dividends are different than regular cash dividends in that only the
former cause strike prices to be adjusted on option contracts. [4] This is
because special dividends are not expected, and therefore would result in an
unexpected transfer of wealth from those owning call options to those who
sold them (vice versa for put options).
For example, say XYZ is priced at $40 today, and has a special dividend of $
1. Since call option holders are not entitled to dividends, a holder of an
optio... 阅读全帖
s*******2
发帖数: 1182
11
不至于这么惨吧,看看下面这位仁兄的见解:
发信人: wmwmw (wmw), 信区: Stock
标 题: Re: 搞了个关于投资binary option (二元期权)的网站
发信站: BBS 未名空间站 (Mon Jul 16 11:00:08 2012, 美东)
我做binary option很长时间了。以下提供我对这种衍生品的了解。
1.brokers方面,如果你是居住在美国,用nadex就行了。别的brokers相对要差的太多。
首先,Nadex虽然有spread和commission,但是比起其他brokers,你投资$100,做对了
,brokers只能给$70-$80。而Nadex的spread和commission一共也就增加5%的cost.
其次,只有nadex是个exchange,也就是你的对手是其他traders。所有nadex以外的
brokers,你的对手都是brokers本身。你赚钱,brokers就亏钱。这个就有利益冲突。
我以前在欧洲开过户。也是和house赌。网上不少欧洲traders反映,如果连续赚了不少
钱,就开始经常不能及时成交,或成交价比市... 阅读全帖
u********e
发帖数: 4950
12
☆─────────────────────────────────────☆
prior (prior) 于 (Thu Apr 21 00:26:46 2011, 美东) 提到:
说错了请指正:看看 option 的价格, 相同的strike price,时间越久远 premium 的
价格就越
高(或者说在时间上,option 的价格是下降的),那么到期的时候实际价格一定要高
出 strike
price 一定数量才能赚钱,是这个意思吧。
☆─────────────────────────────────────☆
carhunter (平常心) 于 (Thu Apr 21 00:34:20 2011, 美东) 提到:
你为啥非要等到到期才卖?
你可以随时在自己满意的价格卖出

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prior (prior) 于 (Thu Apr 21 01:11:06 2011, 美东) 提到:
多谢,还多嘴问一句,那里可以查到option的historical price 啊,yahoo... 阅读全帖
w***w
发帖数: 6301
13
我做binary option很长时间了。以下提供我对这种衍生品的了解。
1.brokers方面,如果你是居住在美国,用nadex就行了。别的brokers相对要差的太多。
首先,Nadex虽然有spread和commission,但是比起其他brokers,你投资$100,做对了
,brokers只能给$70-$80。而Nadex的spread和commission一共也就增加5%的cost.
其次,只有nadex是个exchange,也就是你的对手是其他traders。所有nadex以外的
brokers,你的对手都是brokers本身。你赚钱,brokers就亏钱。这个就有利益冲突。
我以前在欧洲开过户。也是和house赌。网上不少欧洲traders反映,如果连续赚了不少
钱,就开始经常不能及时成交,或成交价比市场价差很多。所以和house赌,是有潜在
风险的。
nadex的产品结构可以提供很多种牟利模式,你可以选择赌高概率低收益,也可以赌高
收益低概率。在有些环境下,有可能在半小时赚30倍。其他brokers就没有这么多选择。
2.做binary option确实需要对市场感觉... 阅读全帖
Y***C
发帖数: 249
14
来自主题: Stock版 - the use of option
option trading不是和股票一样的。首先,我们这里讲的是sell options. 比如,我觉
得NFLX价格太高了,就会卖一个月以后500的call. 根据别人告诉你的,这个会有无限
的风险,因为Nflx可能会在一个月里涨到1000块钱。不过,这个可能性是千分之一以下
,另外,除了收购,也没有可能股价在一两天内gap up 50,并且不回调的。对于
active traders, ,或者中间止损,或者等趋势更明显采取对冲操作,这个头寸实际承
担的风险很小。
另外几个常见的直接使用option的策略。1,buy deep in the money call/put.
premiumh很小,那里会有20%的波动。 2, near expiration call/put. 如果我周五做
DT交易。near exporation option 比起股票来风险小更多。比如上周五。我觉得nflx
强势上涨,就在股价是453时买了nflx 455的Call,1快钱。如果我买股票错了,跌下来
可能当天亏几块,如果不割肉,以后跌2、30是很常见的。3,credit spread/calend... 阅读全帖
S****e
发帖数: 10596
15
来自主题: BuildingWeb版 - 怎么把options变成横排
高人们帮忙看几行程序
怎样能把options 显示在一行里面
比如一行3个...

s****y
发帖数: 3071
16
来自主题: BuildingWeb版 - 怎么把options变成横排
说明你写得不对呀
我这个不规范,但显示出来没问题


Untitled Document



g********d
发帖数: 19244
17
☆─────────────────────────────────────☆
Zamborghini (AK74) 于 (Tue Apr 30 11:49:14 2013, 美东) 提到:
不需要的OPTION:
1)NAVIGATION(家里既有GPS,又有手机可以做GPS,要这个有毛用)
2)SUNROOF/MOONROOF(中看不中吃,我的SUV上就有,在德州基本上没有什么季节可以
用)
3)Voice Command以及其他多余的车内电子设备(不实用,还增加出问题的概率)
需要的OPTION:
1)皮座或仿皮座(娃每天去幼儿园的路上又喝奶又吃东西,把车里常常搞得很脏,布
的完全没办法清理)
2)合金轮圈 (我的铸铁轮圈外面的COVER开丢了一个,实在丑,可是10年旧的车买个
全新的COVER又不值,准备去JUNK YARD碰碰运气了)
3)PARKING CAMERA,没有对也我完全没问题,但有了还是有些帮助的,特别对LD。
4)Heavy Tint
问题是很多车的BASE modal没有单独的LEATHER SEAT OPTION,要加就得加整个PACKAGE
,... 阅读全帖
c**********y
发帖数: 24
18
来自主题: Classified版 - Option Trader Position in Beijing (转载)
【 以下文字转载自 Quant 讨论区 】
发信人: citicsequity (citicsequity), 信区: Quant
标 题: Option Trader Position in Beijing
关键字: Option trader
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Aug 20 04:26:41 2013, 美东)
CITIC Securities, a leading securities house in China, is looking for
experienced option traders to prepare listed option market making and
develop OTC option business in China.
Job Title: Stock Option Trader
Department: Equity Derivatives
Job Grade : VP-SVP
Status : Permanent
Location : Beijing
... 阅读全帖
c**********y
发帖数: 24
19
来自主题: JobMarket版 - Option Trader Position in Beijing (转载)
【 以下文字转载自 Quant 讨论区 】
发信人: citicsequity (citicsequity), 信区: Quant
标 题: Option Trader Position in Beijing
关键字: Option trader
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Aug 20 04:26:41 2013, 美东)
CITIC Securities, a leading securities house in China, is looking for
experienced option traders to prepare listed option market making and
develop OTC option business in China.
Job Title: Stock Option Trader
Department: Equity Derivatives
Job Grade : VP-SVP
Status : Permanent
Location : Beijing
... 阅读全帖
N******s
发帖数: 10555
20
来自主题: Stock版 - [合集] 急需恶补OPTION的知识
☆─────────────────────────────────────☆
dachu (Big Chef) 于 (Wed Aug 3 10:28:50 2016, 美东) 提到:
大牛有什么书推荐?
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anguiish (anguish) 于 (Wed Aug 3 10:50:16 2016, 美东) 提到:
option bible
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dachu (Big Chef) 于 (Thu Aug 4 22:01:26 2016, 美东) 提到:
谢了,孙人品了,下了个免费的,嘿嘿

☆─────────────────────────────────────☆
learnc (learnc) 于 (Fri Aug 5 00:16:43 2016, 美东) 提到:
想死得快, 就搞期权。
☆─────────────────────────────────────☆
hualia... 阅读全帖
y*****l
发帖数: 5997
21
来自主题: _pennystock版 - 谁来介绍一下option house,有包子
三位包子已发,没人提option house不适合玩subpenny,呵呵。
http://www.optionshouse.com/rates/fees/
Index Fees per Contract2 $0.35
OTCBB (Pink Sheets)3 $0.005/share
FINRA TAF4
Options Regulatory Fee5
Regulatory Fee on Equity and Option Sales6
1 Broker call is a variable rate that banks charge brokerages to cover the
security positions of the brokerage customers. Broker call is currently at 2
.00%.
2 OptionsHouse charges an additional $0.35 per contract on certain index
products where the exchange cha... 阅读全帖
y*****l
发帖数: 5997
22
来自主题: _pennystock版 - 谁来介绍一下option house,有包子
三位包子已发,没人提option house不适合玩subpenny,呵呵。
http://www.optionshouse.com/rates/fees/
Index Fees per Contract2 $0.35
OTCBB (Pink Sheets)3 $0.005/share
FINRA TAF4
Options Regulatory Fee5
Regulatory Fee on Equity and Option Sales6
1 Broker call is a variable rate that banks charge brokerages to cover the
security positions of the brokerage customers. Broker call is currently at 2
.00%.
2 OptionsHouse charges an additional $0.35 per contract on certain index
products where the exchange cha... 阅读全帖
l******2
发帖数: 5522
23
先说CONN,
CONN打算增发股票集资$25M。 我个人认为这$25M相对公司大约$500M的流动资产和$
230M的短期债务都是沧海一粟。 我至今都不理解公司要这$25M干什么。 我认为这么小
的集资只会用在短期运作, 因为公司因为下两个季度的可能亏损现金流会出现一点点
小毛病。 ANYWAY, 公司只所以向原本股东发放OPTION来集资足可见管理层对股东的用
心良苦。 增发股票集资完全可以直接向市场增发, 这样能集资到更多的钱。 但是我
相信管理层认为现在CONN的股价相对BOOK VALUE被严重低估。如果以现在的超低股价直
接向市场增发, 无异是对原本股东的权益伤害。 这就是为什么CONN要想股东发放
OPTION来集资。己接下来的问题是, 增发多少。 现在公司一共有23M股。 如果增发一
倍的股票, 那么这些OPTION大概是以$1.1每股购买新增股票。
在说我:
我持有5000股CONN。 如果按照上面的分析, 我会得到5000个OPTION购买5000股新增股
票@$1.1/share。 让我为难的是, 我现在短期内更本拿不出$5500购买新增股票。 如
果这些OPTI... 阅读全帖
j*********n
发帖数: 30
24
来自主题: Stock版 - options 问题
明白了,多谢。
找到broker自己的解释了, 会自动exercise.
Options will either be exercised/assigned or expire on the expiration date.
For equity options, exercise or assignment results in the purchase or sale
of the underlying shares represented by the contract(s). Exercise or
assignment of index options results in an exchange of cash based on the
strike price of the option.
Here are a few things to keep in mind about exercises and assignments:
Equity options $0.01 or more in the money will be automatically exercise... 阅读全帖

发帖数: 1
25
前一段时间看多黄金,于是小赌了一把call option。因为考虑到option会价值根据时
间而损失,于是我根据option价格损失曲线决定买卖1个月左右的call option。
鉴于option价格损失也是挺快,我决定买两倍看多黄金的ETF的call option。刚开始买
的时候来了一笔,小赚了几百块。之后就好像吸毒,欲罢不能。准备来一笔大的。看到
黄金价格貌似要冲过1260美金,于是从IRA账户去年买卖股票赚的1000多美金又买了UGL
的一个月call option。刚开始一两天赚了一两百,之后跌了下去,基本上再也没回来
过,最后1000多美金基本上打水漂。
我的感想:
1. 没有人能每次都赌对方向,风险控制最重要
2. Option一定要控制风险,否则会损失很严重
3. 还好我没有大量买进call option,否则钱都要打水漂。这次最差也仅仅是去年的盈
利全部打水漂。
4. 因为我长期看多黄金,于是在前一段1230左右的底部又进了黄金矿股票,所以这部
分亏了的钱基本上也都回来了。option某些时候可以在你不确定方向的时候当作一个标
杆,可以控制短期风险。其实1000多... 阅读全帖
o***u
发帖数: 1853
26
众所周知,Meyer是靠Spread-option发家的,更是靠Tebow这个天生的Option QB在NCAA
打的顺风顺水。人们通常把Tebow在Option Play的勇猛表现归咎于他强悍的体格,往往
忽略了他作为一个QB阅读对方防守的能力。新的赛季,当Brantley接手球队的时候,看
着鳄鱼一次次不成功的跳水表演,尤其是惨败在T-town后,很多鳄鱼饭不但怀念那个勇
猛顽强的Tebow,更是痛恨鳄鱼的跳水总教头阿呆。尽管阿呆导演的跳水表演有其单调
乏味的一面,其实仔细想想,Brantley作为一个刚刚首发的新人也有其缺乏经验,没有
正确阅读对方防守的一面。
为了大家能够更深入的观看鳄鱼的比赛,也为今晚的虎鳄大战垫场,就对巴马一站的第
一个Play谈谈鳄鱼的Read option。
这个是鳄鱼经常使用的Read option阵型,QB的两侧是两个RB,一般来讲会是Demps和
Moody。这时有两个Option,Moody一般是负责向中路的跑,就是所谓的Dive Play,而Demps是走外线。这场
Demps因伤,首发的是Gillislee。从这个图我们也能看到巴马的保安正从... 阅读全帖
w*******y
发帖数: 60932
27
Options for the Beginner and Beyond: Unlock the Opportunities and Minimize
the Risks [Free today only Kindle eBook]
Kindle Price: $0.00
You Save: $29.99 (100%)
Review
Trader, professor and editor of a successful options newsletter Olmstead
consolidates his vast knowledge and experience into this accessible guide to
options.
Appropriate for both beginners and more seasoned investors, this book covers
everything from the basics of call and put options to advanced topics like
delta-neutral trading... 阅读全帖
s******k
发帖数: 51
28
来自主题: JobHunting版 - 拿到一offer, 问问stock options
骑驴找马拿到一startup的offer,对stock options不是很熟悉。 我现在所在的公司发
的是rsu,对stock options没啥具体认识。这个startup可能明年ipo,想问问这种
stock options有搞头么? 不指望这发财,但是也不想risk太高白干一场。
Subject to the approval of the Company’s Board of Directors, you will be
granted an option to purchase 18,000 shares of the Company’s common stock.
The option will be subject to the terms and conditions applicable to options
granted under the Company’s 2010 Stock Plan, as described in that plan and
the applicable stock option agreement, which you will b... 阅读全帖
W**********r
发帖数: 8927
29
来自主题: JobHunting版 - RSU > Stock Options 的活生生的例子
http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-12-17/big-ipo-tiny-
Big IPO, Tiny Payout for Many Startup Workers
Jeff Sutton led the corporate IT team at Box for four years, as the online
file-sharing company grew from 50 employees to more than 1,000. He joined
Box from IBM, making about $95,000 a year—forgoing the higher salary
somebody with his decade of experience in systems administration could have
made so he could collect stock options, roughly 21,000 in all.
When Box went public at the begin... 阅读全帖
n**x
发帖数: 606
30
来自主题: Stock版 - 教你如何炒Option (三)
谈“教”算不上,只是我自己的一点心得。 延续以前的标题,不喜欢的就凑乎着看吧

今天谈谈我为什么不卖裸call和裸put。玩option, 买有买的道理, 卖有卖的道理。没
有必要非要争个谁对谁错。 在市场里面,赚钱才是硬道理。 对我来说,not selling
naked call/put原因很简单,时间周期太长,profit太少, risk太大。你算算,如果
你上个礼拜你 卖10个MSFT的strangle ($41/$43),两个礼拜你运气好的好获利~300~$
400,而且$41/$43其实是非常tight的一个setup,运气不好的你还一分钱赚不到,$40/$
44你也就赚个buffet. 两个礼拜我的commission有时都有几百块,玩这个实在是不值。
对我这个几万块的小帐户来说,10个strangle占用的margin会让我错失很多机会.MSFT
option太便宜? 你有胆去卖10个TSLA,保证你晚上睡不着觉。
换个角度看,这个市场是公平的,买option的不是每次都能翻个10X,20X,大多数情况
基本清零了。被你碰到的20倍的概率就相当于是jackpot。所以... 阅读全帖
o*******k
发帖数: 357
31
来自主题: Stock版 - 请较option..........
自己找本书读一读,如果真要搞option。或者搞点钱试一试就知道了(不要随便卖
option,在你对option了解比较多之前)
option本身可以买卖(多次交易),不是只能换成股票,或者归零---事实上,大多
数的option都是买卖,而不是兑现,尤其是散户手里的。
1. 股票如果比较迅速的涨到37.5或者37.8, option本身的价格通常已经超过1块(@37
的call), 持有人可以考虑卖掉,如果他觉得盈利不错的话。(他当然可以在任何时
候行使权力兑现股票,但是如果@37.8,他亏两毛。正常的情况下是不会兑现的 ,但是
可以买卖)
2. 股票如果波动很大, 通畅option就很贵。 涨的很多了,都是卖掉option。不需要
换成股票在卖掉。而且也可以设置limit order
3. 你当然可以随便定价,要有人买才行。 实际上option定价很复杂。做很多条腿的
option, 最好保证交易量很大。
c**********y
发帖数: 24
32
来自主题: Quant版 - Option Trader Position in Beijing
CITIC Securities, a leading securities house in China, is looking for
experienced option traders to prepare listed option market making and
develop OTC option business in China.
Job Title: Stock Option Trader
Department: Equity Derivatives
Job Grade : VP-SVP
Status : Permanent
Location : Beijing
Job Purpose
Trade single stock vanilla options and equity index options.
Key Responsibilities
1. Responsible for building the OTC option trading and market making
platfor... 阅读全帖
y*****l
发帖数: 5997
33
【 以下文字转载自 Stock 讨论区 】
发信人: abbabb (白菜心), 信区: Stock
标 题: 青蛙浅谈 stock options 交易 YMYD
发信站: BBS 未名空间站 (Fri May 6 18:04:35 2011, 美东)
青蛙浅谈 stock options 交易 YMYD
要发财,就要上重仓
要发财,就不能太贪
有利润,要及时锁利
否则,可能会亏损出局
利润的累计,加上重仓
这就是options“发财秘籍”
options,不要轻易过夜
所以,最好只day trade
当天买入,当天卖出
options,不要轻易买入
所以,不必天天必须买入
要等待机遇才买入
等待,不是说要坐在计算机前等
要利用conditional order
何时买入?
超跌时候买入个股30天以内的CALL
超涨时候买入个股30天以内的PUT
一般不碰WEEKLY OPTIONS
同时要考虑大盘
例如大盘大跌,那么个股很难判断是否超跌,那么保险起见最好不买CALL
例如大盘大涨,那么个股很难判断是否超涨,那么保险起见最好不买PUT
买入之后,要及时卖出
同样,不要坐在计算机目... 阅读全帖
s****n
发帖数: 32
34
Subject to approval by the Board of Directors of the Company
(the “Board”), you will be granted an incentive stock option (the “Option
”) to purchase 50,00
shares of the Company’s Common Stock (the “Common Stock”). The exercise
price of the
Option will be the fair market value of the Common Stock on the date of
grant as determined by
the Board. The Option will begin vesting on Effective Date (the “Vesting
Start Date”). The
Option will begin vesting on the Effective Date and, subject to your
cont... 阅读全帖
c**********y
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35
【 以下文字转载自 Quant 讨论区 】
发信人: citicsequity (citicsequity), 信区: Quant
标 题: Stock Option Trader Position on EFinanicalCareers
关键字: option trader
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Sep 26 02:14:26 2013, 美东)
http://jobs.efinancialcareers.com/job-4000000001249987.htm/keyw
Stock Option Trader (Work location – Beijing)
CITIC Securities, whose A shares are listed on the Shanghai Stock Exchange
and H shares are listed on the main board of The Stock Exchange of Hong Kong
Limited, is a leading investment bank in China. CI... 阅读全帖
g***p
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36
来自主题: Stock版 - Option Play and Strategy
首先我不是大牛,但一直想写个关于option的长文,虽然不能避免一些青蛙上纪念碑,
至少可以让大多青蛙少走弯路,如果如下的文章有错误,欢迎拍砖指正。
option的Implied Volatility(IV),delta,gamma,theta,alpha,vega,rho受股
价的影响,和对option价格的影响一定要知道,这是游戏规则。如果说炒股难度是10,
玩option的难度就会是100。为什么呢,因为它对玩家的TA,FA,timing,心理承受力
,经验是全方位的高要求,因为影响因素多了,一个因素的误判就会带来很大的损失,
胜率总是在MM那边,就象deal or no deal,你翻开的箱子越多,你翻中1million的机
会就越多。当然高风险带来高利益。
玩option最忌讳的是吃全鱼,这是跟玩股票的最大不同。给你一个股票的历史数据,你
会很快算出整段的鱼身,但是给你一系列的option数据和相对应的股票价格的(当然不
包括option价格),专家还是很难算出鱼的全身。如果股票都很难吃到全鱼,option要
吃到基本不可能,因为option价格跟股票价格不是线型关系。反而会
a****b
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37
青蛙浅谈 stock options 交易 YMYD
要发财,就要上重仓
要发财,就不能太贪
有利润,要及时锁利
否则,可能会亏损出局
利润的累计,加上重仓
这就是options“发财秘籍”
options,不要轻易过夜
所以,最好只day trade
当天买入,当天卖出
options,不要轻易买入
所以,不必天天必须买入
要等待机遇才买入
等待,不是说要坐在计算机前等
要利用conditional order
何时买入?
超跌时候买入个股30天以内的CALL
超涨时候买入个股30天以内的PUT
一般不碰WEEKLY OPTIONS
同时要考虑大盘
例如大盘大跌,那么个股很难判断是否超跌,那么保险起见最好不买CALL
例如大盘大涨,那么个股很难判断是否超涨,那么保险起见最好不买PUT
买入之后,要及时卖出
同样,不要坐在计算机目前等着卖
要利用conditional order
conditional order, 要有比较复杂的才行
例如,当stock (而不是options) value 是多少了,那么对options执行什么
options,只做small spread的个股的... 阅读全帖
t********s
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38
来自主题: Stock版 - 以前做option时写的note
Simply, there is no easy money.
(1) Options are expensive most of the time. When they are cheap, they are
about to expire. The far OTM options are cheap, but they will not appreciate
much unless the price has huge move so that they are near ITM. MMs do not
want you make easy money and they will let the underlying stock price move
just one dollar at a time WHEN the options are expensive (you will not make
much money from expensive options) and then the price settles down and they
sell options and... 阅读全帖
h********o
发帖数: 3320
39
版主把这个option策略搞得这么复杂。其实如果不考虑那一点价格的差别的话,这个策
略基本上可以简化成short 1 ATM PUT。
OPTION最关键的一个问题是有intrinsic value和 extrinsic value, extrinsic
value 和时间和volatility 密切有关,把这个一定要深刻理解。其他的很多花样组合
都是花哨,并不是越复杂越好,很多时候是越简单越好。因为这个 extrinsic value,
Short OTM option 大概率赚钱,long OTM option 大概率赔钱。如果看准一个方向,
最好long ITM option,而不是long OTM option, 因为越ITM,extrinsic value会越
逐渐接近零。 如果你Long option,extrinsic value就是你的敌人,尽量减少
extrinsic value。如果short option,extrinsic value就是你的朋友。而OTM option
没有intrinsic value,全部都是extrinsic value。另外美股大盘长期... 阅读全帖
s****n
发帖数: 32
40
Subject to approval by the Board of Directors of the Company
(the “Board”), you will be granted an incentive stock option (the “Option
”) to purchase 50,00
shares of the Company’s Common Stock (the “Common Stock”). The exercise
price of the
Option will be the fair market value of the Common Stock on the date of
grant as determined by
the Board. The Option will begin vesting on Effective Date (the “Vesting
Start Date”). The
Option will begin vesting on the Effective Date and, subject to your
cont... 阅读全帖
c**********6
发帖数: 105
41
居然还要我买
Stock Options.
Subject to the approval of the Company’s Board of Directors or its
Compensation Committee, you will be granted an option to purchase XXXX
shares of the Company’s Common Stock. The exercise price per share will be
equal to the fair market value per share on the date the option is granted
or on your first day of employment, whichever is later. The option will be
subject to the terms and conditions applicable to options granted under the
Company’s 2007 Stock Plan, as descri... 阅读全帖
l*********g
发帖数: 87
42
又到了一年一度要买回国机票和年底采购的季节,同时最近又多了买菜和加油的需要,
打算再申请一些信用卡,虽然每次都仔细考古,但还是再次请教大家意见。
信用记录3年,FISCO 760+,手头6张卡,Discover,Chase Freedom,CSR,UA,
Freedom Unlimited (去年由CSP降级得到), 和一张鸡肋的Bonton商场信用卡。 很少旅
游,每年回国至少一趟(>=1人,已经攒了很多UR点数)。最近家里多了人,购了车,
需要经常买菜和加油,年底可能还要集中购物带东西回国。这三年基本每年申请一次信
用卡,时间在10-11月左右,考虑到Chase 5/24的限制,近两年开的都是Chase的卡;虽
然现在还是没有被5/24限制,但是最近发现Chase没什么好offer。考虑到同一天申请可
以合并HP,目前考虑3个option,大家看看是不是合适:
Option 1
1. AmEx Premier Rewards Gold (PRG) (之前有pre-offer,开卡3个月消费$2000,奖
励50k MR, 第一年免年费$195,机票3X积分,吃饭、超市、加油等2X积... 阅读全帖
r*****t
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43
关于option的周五OTM怎么解决,很多朋友有困惑。
问broker一个答案,甚至问OCC也是一个答案。
理论上,OTM的option就是变成了垃圾,可是时不时的有人诉苦发现怎么我卖的OTM的
call,周一回来变成了short stock position了,我卖的OTM put怎么变成long
position了呢?
呵呵,业余的同学还是要来学习充电的。
execise的过程。
execise不是你的broker立马就可以做的。需要通过第三方 就是 OCC 来完成。也不是
立刻就完成的,要隔夜。
有一个所谓的“冤大头”买了你的option,发现不对了,他要execise,即便是看起来
赔钱的买卖,可是这是他的权力啊。-虽然很多实际情况是 别人已经预先知道了内幕啦
, 你卖option要吃亏了啦。可是市场还没有反应。
这可是一条很有效的终极武器,execise option。因为market不知道,谁都不知道。只
有他和他的broker知道,NND,终于出手了。
execise的结果是,要到当天的晚上,option owner的brker 通知OCC,嘿,我们要玩股
票(或买或卖)... 阅读全帖
E**O
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44
来自主题: Stock版 - 这两个option啥区别
DATE: January 19, 2011
TO: Permit Holders
FROM: Scott Speer
RE: *****UPDATE*****UPDATE*****UPDATE*****
American International Group, Inc. ("AIG & adj. AIG1")
Distribution of Warrants
Ex-Distribution Date: January 20, 2011
NOTE: American International Group, Inc. (AIG) announced on January 12, 2011
that the condition required for its previously announced dividend of
warrants
has been satisfied.
American International Group, Inc. ("AIG & adj. AIG1") has announced a
distribution of American Interna... 阅读全帖
o***s
发帖数: 575
45
来自主题: Stock版 - OPTION 止损设多少?
option不应该设止损,波动太大。
option不同于股票,如果你觉得大盘不明确,就不应该入场,入场是必须有信心,短期
内和option方向是一致的,否则还是玩股票比较保险。
有这个大前提,option就不必设止损,而是应该卖涨不卖跌,因为大涨的日子option估
值一般会偏高--大家会期待option第二天继续涨。正确的操作是设定一个短期内风险大
,可能会option变向的日子(比如上周伯南特的发言,和这周失业数据),在此之前每次
大涨卖1/3,那一天到来之前清空。如果中间有波动,option一定要拿的住。
m*****g
发帖数: 3029
46
来自主题: Stock版 - options交易挣钱解惑1
今天有点时间
option is for sale or hedge, not for purchase
如果你是买方,想挣钱,会有几次能挣钱。但你会发现风险很大,股价到了你的价位也
没挣多少钱。
稍往不利方向运动一下,option就成屎了。有时往有利方向运动,option还是成屎。
option怎么挣钱?sell
为什么华尔街老是宣传sell option风险很大?因为花儿街不想你也这么搞。你以为他
们是雷锋?
你不会以为他们真是雷锋吧?
sell option是长期的盈利。每月每星期细水长流。
有人说他卖了option结果巨亏,那是fund management,水平都有些问题。这个哥可以以
后解惑。
哥主要操index和一些大盘股option,strike price都离得不太近。
太近相对你的收益来说风险很高。
在特别的时候,感觉不对,就互相hedge lock profit.有肥手指也不怕,lock了。
哥每月能操出1万美元的premium 收益.和大牛们比不过,不像名菜之类的大牛,
名菜一个月能操出10万几十万美元的收益,哥就是这么细水长流弄弄。
每月操出1万美元,自得其乐... 阅读全帖
m*****g
发帖数: 3029
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来自主题: Stock版 - options交易挣钱解惑1
今天有点时间
option is for sale or hedge, not for purchase
如果你是买方,想挣钱,会有几次能挣钱。但你会发现风险很大,股价到了你的价位也
没挣多少钱。
稍往不利方向运动一下,option就成屎了。有时往有利方向运动,option还是成屎。
option怎么挣钱?sell
为什么华尔街老是宣传sell option风险很大?因为花儿街不想你也这么搞。你以为他
们是雷锋?
你不会以为他们真是雷锋吧?
sell option是长期的盈利。每月每星期细水长流。
有人说他卖了option结果巨亏,那是fund management,水平都有些问题。这个哥可以以
后解惑。
哥主要操index和一些大盘股option,strike price都离得不太近。
太近相对你的收益来说风险很高。
在特别的时候,感觉不对,就互相hedge lock profit.有肥手指也不怕,lock了。
哥每月能操出1万美元的premium 收益.和大牛们比不过,不像名菜之类的大牛,
名菜一个月能操出10万几十万美元的收益,哥就是这么细水长流弄弄。
每月操出1万美元,自得其乐... 阅读全帖
n**x
发帖数: 606
48
昨天有人找我,说今天中去去吃火锅。我跟他说我去不了,因为周五要炒股,错过了哪
天都不能错过礼拜五。
今天是option过期日,就谈谈过期日如何操作吧。先说说今天的操作,盘前GMCR, CRM
有好消息,开盘第一根柱子不错。 CRM在59块附近入了100个今天过期的$60的靠,均价0
.16。GMCR在127附近买了10手$130的靠,均价0.60。总成本$2200. Chairwomen今天讲
话,大盘上上下下,如果大盘不起色的话,半路割肉的话也就损失个2k. 当然赚钱还是
要靠市场,慢慢的一点点出了货,利润大约7K. 操作好的话15k的利润应该没问题。不
过我的功底还是太差。GMCR赚了2k就跑路,CRM也才5k。你去看看图就知道我在说什么
了。 今天也有损失,割了周一入的$470的靠,放到现在也有2k profit,操!
进入正题,过期日的特点是option便宜,当然便宜没好货。不要看着几分钱的option就
几百手几百手的买,那样只会白扔钱。 今天我为什么选择GMCR和CRM,去参考我的"教
你如何炒option (一&二)", 不要看着哪个便宜买哪个,99%的股票跟大盘一个走... 阅读全帖
p**l
发帖数: 616
49
offer letter里有这样一段话, 麻烦大家看下是什么意思, 这个stock option 到底
是要买的要是白给的?
addition, after approval by the Board of Directors, you will be granted to
the extent allowable under
applicable securities and tax laws an Incentive Stock Option for 30,000
shares of the Company's Common
Stock. The exercise price of such grant of shares will be determined by the
Company's Board of Directors at a
meeting date after your date of hire. The exercise price of the options will
be the Fair Market Value as
determined by the... 阅读全帖
l**t
发帖数: 6971
50

OPTION
Stock option要看四个时间点:
Grant - 公司把option许给你
Vest - 可以买卖了
Exercise - 你把option用strike price买下来,变成了股票,不再是option了
Sale - 你把option换来的股票(注意不是option)卖掉
看来你是sale day sale,就是说已经vest的option,exercise和sale同时进行。这种
情况,你的收入是regular income,不是capital gain。公司会放进W-2,会交payroll
tax。这部分income的数额在W-2的box 12或box 14会有说明。
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