T******u
发帖数: 1025 | 1 IV是option买卖双方对股价未来可能波动的估计。个股的IV差别很大，除了大盘的
volatility之外，还有比如FDA decison或者ER等事件让IV增加。
OTM put比otm的call要贵，而且put一旦in the money损失premium很快，call和put是
各有千秋。 |
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T******u
发帖数: 1025 | 2 IV是option买卖双方对股价未来可能波动的估计。个股的IV差别很大，除了大盘的
volatility之外，还有比如FDA decison或者ER等事件让IV增加。
OTM put比otm的call要贵，而且put一旦in the money损失premium很快，call和put是
各有千秋。 |
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发帖数: 1 | 3 er的option用来hedge还行
要么买 很便宜的 OTM 的 amzn这种高单价股有时候er后一天到期的otm的翻50-100倍都有 |
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h********o
发帖数: 3320 | 4 举个例子，比如TWTR，在上周季报之后TWTR大涨，一下子涨到了16块多。我认为TWTR短
期内还会再涨，所以就买了一些TWTR的call option。上周TWTR当天涨到了16块多，我
准备long TWTR。我买了5/5到期的TWTR 15的call，属于ITM call。买15块钱的call是
因为发现当时15块钱的CALL extrinsic value只有0.1 - 0.2之间，而我认为TWTR要涨
肯定不会只涨这么一点0.1 - 0.2基本上处于在日内波动范围之内，所以我花1.4买了5/
5到期的TWTR 15的call，大部分都是intrinsic value，基本上等同于我只用1.4美元一
股买了16块多一股的TWTR股票。几天TWTR涨到了18.3一股，而我买的5/5到期的TWTR 15
的call也涨到了>3.3。这个基本上相当于短期内应用了超过10倍的杠杆（16/1.4>10)
long TWTR股票。同时最大损失也不过就1.4美元一股。其实就是相当于long TWTR with
protective put。
当然也可以选择买OTM option，价格更便宜。... 阅读全帖 |
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L***s
发帖数: 1148 | 5 OTM bull put spread
比如
short Aug 130 put: mid $2.55
long Aug 120 put: mid $1.25
收保费 $2.55-1.25 = $1.3
押金 130-120 = $10
你拿这 $1.3 当筹码去赌远期 OTM call
只要股价运行在 130 之上你就不亏
股价在 120 之下实现最大亏损 $10
spread 也可以选宽一些，比如把长腿选成
long Aug 110 put: mid $0.67
收保费 $2.55-0.67 = $1.88
押金 $130-110 = $20 |
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Q********g
发帖数: 2465 | 6 8.7的风险和1.3的利润
这个比例我不是很舒坦
我宁愿就出1.3，赔也就赔1.3
: OTM bull put spread
: 比如
: short Aug 130 put: mid $2.55
: long Aug 120 put: mid $1.25
: 收保费 $2.55-1.25 = $1.3
: 押金 130-120 = $10
: 你拿这 $1.3 当筹码去赌远期 OTM call
: 只要股价运行在 130 之上你就不亏
: 股价在 120 之下实现最大亏损 10-1.3 = $8.7
: spread 也可以选宽一些，比如把长腿选成
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L***s
发帖数: 1148 | 7 OTM bull put spread 是最保守的策略
比买股票都保守得多
虽然 8.7 > 1.3，但拿到 1.3 保费的概率
（即使假设股价 random walk）超过75%。
另一方面，裸买 OTM call 是最激进的策略，
变废纸的概率很高。不就是赌，图个痛快开心么。
我这个组合，就是最保守和最激进的组合，
可以几乎免费去赌场玩个开心。 |
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E***r
发帖数: 1037 | 8 AAPL is currently trading at ~145
you can safely short AAPL by doing bear spreads;
they have well-defined risk-reward structure.
1. mid-term Credit call spread, e.g., Jul 21
* short 150 call (OTM)
* long 160 call (OTM)
You expect the short leg earns money for you,
and the long leg caps the upside risk.
If you want better reward-risk ratio,
at the expense of smaller probability of profitability,
you may try the 145-150 spread.
It is advised to close your positions
once your 50% max profit is achi... 阅读全帖 |
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c*****o
发帖数: 1702 | 9 E神，short OTM spread的时候怎么选择strike? 拿QQQ做了example，现在144 price,
40-60天 DTE的多少strike比较好？
: 最基本、胜率最大的策略就是 short volatility：
: 常规操作是 short 40-60 DTE 的 OTM spread。
: 1. 方向：
: 看多就 short put spread，看空 short call spread，
: 看不清方向就 put call 一起上 short iron condor。
: 2. 选股：
: 找期权市场流动性好、IV Rank 不太低、20天内没有 ER 的股票。
: 比如 XOM FB GOOG AAPL TSLA AMZN BIDU 接下来几天有 ER，
: 除非准备玩 earning play，不然最好躲开。
: QQQ 或 XLK 这些 IV Rank 目前不太低的 ETF 还 OK；
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c*****o
发帖数: 1702 | 10 还有就是不该卖快要expire的OTM option吗？你这基本上说的是40-60天
: 牛！小白问下什么是DTE？
: [在 Ektar (Ektar) 的大作中提到：]
: :最基本、胜率最大的策略就是 short volatility：
: :常规操作是 short 40-60 DTE 的 OTM spread。
: :1. 方向：
: :看多就 short put spread，看空 short call spread，
: :看不清方向就 put call 一起上 short iron condor。
: :找期权市场流动性好、IV Rank 不太低、20天内没有 ER 的股票。
: :比如 XOM FB GOOG AAPL TSLA AMZN BIDU 接下来几天有 ER，
: :除非准备玩 earning play，不然最好躲开。
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c*****o
发帖数: 1702 | 11 E神，short OTM spread的时候怎么选择strike? 拿QQQ做了example，现在144 price,
40-60天 DTE的多少strike比较好？
: 最基本、胜率最大的策略就是 short volatility：
: 常规操作是 short 40-60 DTE 的 OTM spread。
: 1. 方向：
: 看多就 short put spread，看空 short call spread，
: 看不清方向就 put call 一起上 short iron condor。
: 2. 选股：
: 找期权市场流动性好、IV Rank 不太低、20天内没有 ER 的股票。
: 比如 XOM FB GOOG AAPL TSLA AMZN BIDU 接下来几天有 ER，
: 除非准备玩 earning play，不然最好躲开。
: QQQ 或 XLK 这些 IV Rank 目前不太低的 ETF 还 OK；
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c*****o
发帖数: 1702 | 12 还有就是不该卖快要expire的OTM option吗？你这基本上说的是40-60天
: 牛！小白问下什么是DTE？
: [在 Ektar (Ektar) 的大作中提到：]
: :最基本、胜率最大的策略就是 short volatility：
: :常规操作是 short 40-60 DTE 的 OTM spread。
: :1. 方向：
: :看多就 short put spread，看空 short call spread，
: :看不清方向就 put call 一起上 short iron condor。
: :找期权市场流动性好、IV Rank 不太低、20天内没有 ER 的股票。
: :比如 XOM FB GOOG AAPL TSLA AMZN BIDU 接下来几天有 ER，
: :除非准备玩 earning play，不然最好躲开。
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E***r
发帖数: 1037 | 13 单 short shares 的话，也可以通过加买 OTM call 来 define max loss
这其实就是 covered call 的相反仓位
正如 covered call 是比较保守的 long 策略，它的反仓也是比较保守的 short 策略
（它的 P/L 图其实跟单买 ITM Put 是一样的，区别是 OTM 的 liquidity 好一些）
举个栗子，如图是我其中一个比较小的 UVXY position：
-30C/+30P就是synthetic short，相当于干 short 100股
（theta和vega都互冲，也就是抵消了time decay 和 IV 的影响）；
外加 +40C 来define max loss。
加这个 40C 的过程，就是风险转移的过程：把爆仓风险转移到 +40C 的 theta decay，
把难以承受、无法预期的风险转移到可以承受、可以预期的风险。
其实做空 VXX 和 UVXY 的方法两只手都数不过来，我上次讨论过其他的策略
http://www.mitbbs.com/article_t/Stock/37033553.html |
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E***r
发帖数: 1037 | 14 单 short shares 的话，也可以通过加买 OTM call 来 define max loss
这其实就是 covered call 的相反仓位
正如 covered call 是比较保守的 long 策略，它的反仓也是比较保守的 short 策略
（它的 P/L 图其实跟单买 ITM Put 是一样的，区别是 OTM 的 liquidity 好一些）
举个栗子，如图是我其中一个比较小的 UVXY position：
-30C/+30P就是synthetic short，相当于干 short 100股
（theta和vega都互冲，也就是抵消了time decay 和 IV 的影响）；
外加 +40C 来define max loss。
加这个 40C 的过程，就是风险转移的过程：把爆仓风险转移到 +40C 的 theta decay，
把难以承受、无法预期的风险转移到可以承受、可以预期的风险。
其实做空 VXX 和 UVXY 的方法两只手都数不过来，我上次讨论过其他的策略
http://www.mitbbs.com/article_t/Stock/37033553.html |
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m*********7
发帖数: 293 | 15 你是说一个itm和一个otm相比么？虽然extrinsic一样，但itm prob差不少，或者说itm
option相对于otm option而言intrinsic value上涨的概率更高，所以损失的期望值不
一样。比如股价180，itm170卖5块，otm190卖1块，时间价值都是1块，但itm的只要到
期日股价涨到181就不亏，涨到181的概率肯定大于191的概率。我自己的理解而已。 |
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r*****e
发帖数: 7853 | 16 股价180，itm [email protected] price 大于10
[在 manuforeve7 () 的大作中提到：]
:你是说一个itm和一个otm相比么？虽然extrinsic一样，但itm prob差不少，或者说
itm option相对于otm option而言intrinsic value上涨的概率更高，所以损失的期望
值不一样。比如股价180，itm170卖5块，otm190卖1块，时间价值都是1块，但itm的只
要到
:期日股价涨到181就不亏，涨到181的概率肯定大于191的概率。我自己的理解而已。
:☆ 发自 iPhone 买买提 1.24.02 |
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E***r
发帖数: 1037 | 17 Buying options (especially OTM options) is, by definition, a setup with low
probability of profit (POP), assuming the underlying asset is doing random
walks.
But IF you are bullish on SPX and, for example, believe it will rise above
2785 in 40 days, the following OTM call spread purchase provides a risk-one-
to-make-three payoff profile that may fit a bullish outlook. |
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p******e
发帖数: 528 | 18 在其他条件不变的情况下，期权的价格是和波动率相关的。对于put来说，隐含波动率
越大，那么put的价格也就越贵。但是这个所谓的隐含波动率是通过历史数据算出来的，
（这个隐含的波动率和实际的实现的波动率是不同的），假设ITM和OTM的put的
隐含波动率其实会大于真实的波动率，那么是不是说买ITM或者是OTM的put
就是买“亏”了吗？因为他们的价格是基于一个偏高的波动率算出来的。
换句话说只有买ATM的put，才是性价比最好的选择。 |
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E***r
发帖数: 1037 | 19 It depends on the pricing model of choice, as I said. Different models
result in different probabilities. For example, another broker of mine that
uses a different model shows 33% on this strike.
In general, buying far OTM options is a very speculative move: the risk-
reward ratio may look attractive, but the probability of profit is very low.
Blindly buying far OTM options is a guaranteed path to wipe-out. |
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r*****e
发帖数: 7853 | 20 buyout了还otm，比球球的垃圾call还垃圾。大部分call肯定大赚
[在 gogopeach (桃子) 的大作中提到：]
:如果公司被buyout，买otm的call全部作废，买itm call会有时间行权锁利，买put应
该是max profit，直接short肯定没问题。 |
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发帖数: 1 | 21
她意思是buyout之前买的otm call, buyout价钱还不到strike, 所以变废纸，这是最悲
催的死法。buyout宣布后肯定没人再买otm call了。 |
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E***r
发帖数: 1037 | 22 looks like short naked OTM put, and use part of credits to fund long OTM
call (or equivalent 2-leg positions)
short put strike is slightly larger than where Vega reaches the min value
cost basis is negative because put credit is more than call debit |
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g*******h
发帖数: 1327 | 23 跪拜e神精准解读
其实这种操作很菜，我自己有时候觉得market真crash了，我这些naked option都要完
蛋。
只是bet准了方向，而且赌不会出现大的回调，才会有钱赚。
：looks like short naked OTM put, and use part of credits to fund long OTM
：call (or equivalent 2-leg positions) |
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a*****e
发帖数: 2503 | 24 昨天有人报
Twitter $TWTR trading 13,750 Jan. 2020 $65 way OTM calls
前几年貌似每次大量的OTM call出现，twitter都要跌一同。
不过那只是2，3年前的时候。现在是不是还这样就不知道了。 |
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X****i
发帖数: 1877 | 25
1. 只在预测的短期高峰卖空Call
2. 必须选OTM或ATM的Call
3. 要卖有足够TimePremium的Call
4. 时间不要太短，一般选3天到2星期才到期
5. 卖空后跌了80%-90%以上就买回平仓。
OTM = Out of The Money
ATM = At The Money |
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l**y
发帖数: 499 | 26 2500开始把全部DITM PUT roll到OTM，变成ITM再往OTM roll，已经干两轮了。
如果不是为了对冲下面岌岌可危的call，肯定不做这种火中取栗的事，唉 |
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f*******e
发帖数: 5277 | 27 那个时候是OTM，现在还是OTM，intrinsic value都是0，只有time value撑着。ER那周
的IV高会让intrinsic value比平时大。季报出来了，猪了，那部分的IV清零。导致价
格大跌，十分正常。我昨天季报前十几分钟把上周买的这周五到期的靠卖掉之后再转手
空了几个周五到期330的靠，当时6+，今天基本成灰。这个季报本来波动性就不会太大
，裁员信里面已经说的差不多了，可以冲着pre-run买一点，但收盘前卖的赢面大太多
了。 |
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h********o
发帖数: 3320 | 28 用期权赌，如果买OTM option，不但要赌对了方向，而且还要大幅度波动才能赚钱，赢
钱概率比较低，但是赌对了可以回报比较大。我比较喜欢卖OTM spread, 只要方向赌对
了，必赚无疑，如果大盘猪，也能赚，但是回报也固定住了，知道自己能最多赔多少，
或者最多赚多少，但是赢钱概率大大的。 |
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h********t
发帖数: 40 | 29 你卖的只是otm covered call, 是吗？
不是otm call spread? |
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l******n
发帖数: 9344 | 30 【 以下文字转载自 WaterWorld 讨论区 】
发信人: lovefreedom (happy), 信区: WaterWorld
标 题: 传闻要大赦 非法移民不顾一切涌向美国
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Nov 30 14:25:07 2012, 美东)
传闻要大赦 非法移民不顾一切涌向美国
信源：世界日报 ｜编辑：2012-11-30
在国会两党参众议员争相推动移民改革之下，增加了非法移民「梦想成真」的希望，再
加上移民社区疯传欧巴马总统将展开大赦，非法移民开始涌入美国，也导致偷渡费用飙
涨。
欧巴马在总统大选后曾就移民政策表态。他宣称，「拉美裔选民授权和政治参与的增加
将为美国带来强大的利益。我确信，那些生活在美国的人，应该有获得合法身分的途径
」，这一席话以及国会参众两院陆续推动移民改革，让非法移民有了盼头。
美国各地非法移民聚集的地区，如东华盛顿州和斯波肯市(Spokane)等非法移民聚居地
区，移民人数势必大幅增加。
Examiner网站29日报导，由于偷渡入境的非法移民增加，偷渡费已经飙涨。亚利桑纳州
反对非法移民着称的警长阿帕约(Joe Arpaio... 阅读全帖 |
|
w****k
发帖数: 6244 | 31 From now on,
All in AAPL/AMZN nearest OTM call---> if double, change to nearest OTM
call
---> you will reach your $10M dream soon. |
|
i*****g
发帖数: 2564 | 32 Thanks to all the O8 supporter. Your dream has come true.
http://www.popyard.com/cgi-mod/newspage.cgi?num=1258887&r=0&v=0
"在国会两党参众议员争相推动移民改革之下，增加了非法移民「梦想成真」的希望，
再加上移民社区疯传欧巴马总统将展开大赦，非法移民开始涌入美国，也导致偷渡费用
飙涨。
欧巴马在总统大选后曾就移民政策表态。他宣称，「拉美裔选民授权和政治参与的增加
将为美国带来强大的利益。我确信，那些生活在美国的人，应该有获得合法身分的途径
」，这一席话以及国会参众两院陆续推动移民改革，让非法移民有了盼头。
美国各地非法移民聚集的地区，如东华盛顿州和斯波肯市(Spokane)等非法移民聚居地
区，移民人数势必大幅增加。
Examiner网站29日报导，由于偷渡入境的非法移民增加，偷渡费已经飙涨。亚利桑纳州
反对非法移民着称的警长阿帕约(Joe Arpaio)最近逮捕十名从墨西哥偷渡入境的非法移
民，他们每人所付的偷渡费为4000元。此数字相当引人注目。和「墨西哥以外」... 阅读全帖 |
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l**********r
发帖数: 4612 | 33 【 以下文字转载自 EB23 讨论区 】
发信人: longtian (有人的地方,就有江湖), 信区: EB23
标 题: 传闻要大赦 非法移民不顾一切涌向美国 (转载)
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Nov 30 14:54:48 2012, 美东)
发信人: lovefreedom (happy), 信区: WaterWorld
标 题: 传闻要大赦 非法移民不顾一切涌向美国
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Nov 30 14:25:07 2012, 美东)
传闻要大赦 非法移民不顾一切涌向美国
信源：世界日报 ｜编辑：2012-11-30
在国会两党参众议员争相推动移民改革之下，增加了非法移民「梦想成真」的希望，再
加上移民社区疯传欧巴马总统将展开大赦，非法移民开始涌入美国，也导致偷渡费用飙
涨。
欧巴马在总统大选后曾就移民政策表态。他宣称，「拉美裔选民授权和政治参与的增加
将为美国带来强大的利益。我确信，那些生活在美国的人，应该有获得合法身分的途径
」，这一席话以及国会参众两院陆续推动移民改革，让非法移民有了盼头。
美国各地非法移民聚集的地区，如东华盛顿... 阅读全帖 |
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r**********n
发帖数: 3914 | 34 The advises that you are given here are all good advises. No one wishes
anything for return. You just have to put in lot of times to learn the
basics. I spent lot of money and time to learn the game. I mentioned before
that you may look into COVERED CALL. It is very simple strategy using both
stock and call options. If you put some time learning it, with lot of
practices, without playing the real money, you would be able to trade it
before long. Of course any trade that you put on will have some... 阅读全帖 |
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l*********m
发帖数: 16971 | 35 传闻要大赦 非法移民不顾一切涌向美国
信源：世界日报 ｜编辑：2012-11-30
在国会两党参众议员争相推动移民改革之下，增加了非法移民「梦想成真」的希望，再
加上移民社区疯传欧巴马总统将展开大赦，非法移民开始涌入美国，也导致偷渡费用飙
涨。
欧巴马在总统大选后曾就移民政策表态。他宣称，「拉美裔选民授权和政治参与的增加
将为美国带来强大的利益。我确信，那些生活在美国的人，应该有获得合法身分的途径
」，这一席话以及国会参众两院陆续推动移民改革，让非法移民有了盼头。
美国各地非法移民聚集的地区，如东华盛顿州和斯波肯市(Spokane)等非法移民聚居地
区，移民人数势必大幅增加。
Examiner网站29日报导，由于偷渡入境的非法移民增加，偷渡费已经飙涨。亚利桑纳州
反对非法移民着称的警长阿帕约(Joe Arpaio)最近逮捕十名从墨西哥偷渡入境的非法移
民，他们每人所付的偷渡费为4000元。此数字相当引人注目。和「墨西哥以外」(Other
Than Mexico，OTM)的偷渡客比较，墨西哥偷渡客所付的费用是最便宜的，OTM的偷渡
费动辄上万。
非法移民，特别是拉美裔，倾向支持自由派国会... 阅读全帖 |
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z*******3
发帖数: 13709 | 36 【 以下文字转载自 USANews 讨论区 】
发信人: Regina (猫宝宝), 信区: USANews
标 题: 传闻要大赦 非法移民不顾一切涌向美国
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Nov 30 17:36:24 2012, 美东)
传闻要大赦 非法移民不顾一切涌向美国
信源：世界日报 ｜编辑：2012-11-30
在国会两党参众议员争相推动移民改革之下，增加了非法移民「梦想成真」的希望，再
加上移民社区疯传欧巴马总统将展开大赦，非法移民开始涌入美国，也导致偷渡费用飙
涨。
欧巴马在总统大选后曾就移民政策表态。他宣称，「拉美裔选民授权和政治参与的增加
将为美国带来强大的利益。我确信，那些生活在美国的人，应该有获得合法身分的途径
」，这一席话以及国会参众两院陆续推动移民改革，让非法移民有了盼头。
美国各地非法移民聚集的地区，如东华盛顿州和斯波肯市(Spokane)等非法移民聚居地
区，移民人数势必大幅增加。
Examiner网站29日报导，由于偷渡入境的非法移民增加，偷渡费已经飙涨。亚利桑纳州
反对非法移民着称的警长阿帕约(Joe Arpaio)最近逮捕十名从墨西哥偷渡... 阅读全帖 |
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l*******e
发帖数: 583 | 37 strangle is way too expensive for this stock, unless you go deep OTM...
I'd think just buying OTM calls. Of course, small piece at a time. |
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e********t
发帖数: 10 | 38 I think the probability should decrease as sigma increased, as N(d2)
decreases. The option price increases because incresing sigma will increase
the chance for deep ITM or deep bad OTM. The option owner benifits from deep
ITM and has limited downside risk for deep OTM. |
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t********t
发帖数: 1264 | 39 这个vol skew的positive和negative到底有没有准确的定义？哪种图形是positive，哪
种是negative？查了半天也没有个严格说明的
positive put-skew是指OTM的puts implied vol随着strike下降而上升，对么？那
positive call-skew是指OTM call implied vol随strike上升而上升？ |
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EM
发帖数: 715 | 40 users tend to buy otm calls while producers tend to buy otm puts, so it is a
smile |
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s***o
发帖数: 60 | 41 应该是对的 换测度后考虑 S_1/S_2 作为underlying asset, 那么这就是一个digital
option(barrier是1). S_1的vol增大会增大(S_1/S_2)的vol 那么这个题实际上是在问
digital option的vega 一般来说从OTM到ATM再到ITM 它的vega是从正变到0再到负 也
就是OTM会增加value， ITM会减少value 所以和solution的说法是相符的
1
density, |
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P*****s
发帖数: 166 | 42 I have a question regarding CBOE VIX defition/calculation.
My understanding is VIX is something close to sqt of variance swap strike on
30 day SPX index.A variance swap, specifically a log contract is replicated
with portfolio of infinite number of weighted OTM options of such maturity
and position in forward contract.The first part of the calculation formular
in CBOE VIX white paper is an approximation of the OTM option portfolio.But
how should I understand second half (F/K_0-1)^2/T? Why it's n... 阅读全帖 |
|
L*******t
发帖数: 2385 | 43 谢谢。以前都只是关注模型的多，实证的少。不知道还有这么大学问在里面。不过我觉
得，只用周三数据也好，fit OTM也好，都是由于模型和市场数据不match，大家都在做
挖掘了吧。。
我觉得只fit OTM的option有很大问题，因为这样会使ITM，交易量最活跃的一些
options的模型价格高于市场价格很多，但是这些价格是最能反映市场的。
还有就是如果交易期权的人都在用BS+IMPLVOL在定价的话，我觉得现在很多高精尖的模
型都得跪。。 |
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C******n
发帖数: 9204 | 44 OTM价格低，交易活跃。ITM不活跃会有liquidity premium，或者较大bid-ask spread。
如果你做no arbitrage pricing，那么就是OTM。如果你想研究microstructure，那就
是另一回事，也有人研究过equity-option之间的Information传递问题。
plain vanilla option就用BS+vol surface，因为原理很熟，trader可以很容易
subjectively调整。exotic用Heston等复杂模型。 |
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s******e
发帖数: 1751 | 45 have you backtested holding an 105% OTM SPX call? I don't see anything wrong
w/ just using BS vol. In another word, i don't see any needs to invent some
fancy model for an deep OTM european option.
before you spend so much time reading those published stuff, what problem
you try to solve? Recall why heston invented stochastic vol? what problem
he was trying to solve? |
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s******e
发帖数: 1751 | 46 I highly doubt that's the case.
The contribution for a single contract is dK/K^2 * price.
OTM call does not matter b/c K is too high.
OTM put, say K is 600, dK is 25, how much you need to change price to have a
meaning impact (1 cent) on VIX spot?
that's .01 / (dK/K^2) = 144? that won't work. |
|
t*******y
发帖数: 18 | 47 Wow, 抛砖引玉了！
感谢大家回帖，趁这里人多，问几个不明白的地方。
@zooie
Yes, it is Vega, WTF with my brain.
Thank you for sharing your experience. I'd like to discuss the issue further
if you have time.
1. I have no doubt that trading strips of options can largely hedge your VIX
position, especially for a short while. My doubt is merely about whether we
can exactly replicate a payoff of variance swap: σ^2 - E(σ^2) with option
portfolios. The position required for each option is actually 1/(T * K^2),
instead of 1/K^2, T is c... 阅读全帖 |
|
c****o
发帖数: 384 | 48 比如aig，现在itm call量不如otm大，说明未到顶，人们看多？问题是“人们”是不是
案板上的肉啊？
而otm的put量似乎够大，说明到顶了，人们又看少？
man，把自己绕进去了。 |
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g*****u
发帖数: 14294 | 49 来自主题: _Stockcafeteria版 - TSLA很牛 目标到了，俺一般卖个OTM call再卖个very OTM put.
给call走了，还有点put补偿。 |
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p**8
发帖数: 3883 | 50 大牛请您告诉我“你买的是什么CALL?”
我在周五check过RIMM的Option.在上午，无论PUT还是CALL跌得太惨了!
到了下午，RIM大涨，CALL也没涨多少。
请注意：他是上午发贴。
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发信人: *** (****), 信区: Stock
标 题: Re: RIMM过了14
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Mar 30 11:35:14 2012, 美东)
goes exactly as planned.
cover far OTM call at open, profit over 70% (sold .42 -bot .13)
use the winning to buy near OTM call,
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go full long.
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发信人: p838 (挣钱快乐！), 信区: Stockcafeteria
标 题: RIMM的Option跌得太惨了! 无论PUT还是CALL。
发信站: BBS 未名空间站 (Fri Mar 30 10:26:42 2012, 美东)
MM V5. |
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